创建或修改目录：/www/wwwroot/104.219.215.234/data 失败！
巨乳 av女優 宇环数控：初次公开刊行股票招股说明书 - 免费视频
栏目分类
热点资讯
四房色播
巨乳 av女優 宇环数控：初次公开刊行股票招股说明书
发布日期：2025-03-28 22:39    点击次数：76


宇环数控机床股份有限公司巨乳 av女優

（Yuhuan CNC Machine Tool Co.,Ltd.）

（湖南省长沙市浏阳制造产业基地永阳路 9 号）

初次公开刊行股票招股说明书

保荐机构（主承销商）

（深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元）

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

刊行概况

刊行股票类型 东谈主民币普通股（A 股）

2,500万股，占刊行后总股本的25%。本次刊行全部为新

刊行股数

股刊行，原股东不公开发售股份

每股面值 东谈主民币 1.00 元

每股刊行价钱 东谈主民币 12.78 元

瞻望刊行日历 2017 年 9 月 26 日

拟上市证券交易所 深圳证券交易所

刊行后总股本 10,000 万股

担任公司董事、高级经管东谈主员的实践控制东谈主许世雄、

许燕鸣和许亮，以及担任公司监事、高级经管东谈主员的股

东彭关清、郑本铭承诺：

自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者

请托他东谈主经管本东谈主在公司初次公开刊行股票前径直或间

接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。公司

股票上市后 6 个月内如公司股票连气儿 20 个交易日的收盘

价均低于初次公开刊行价钱，或者上市后 6 个月期末收

本次刊行前股东所持

盘价低于初次公开刊行价钱，股份锁按期限在上述锁定

股份的畅通限制及股

期限基础上自动延长 6 个月。上述承诺事项不因本东谈主的

东对所持股份自发锁

定的承诺 职务变换或辞职而改变或导致无效。如果公司上市后因

派发现款红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行

除权、除息的，则上述初次公开刊行价钱按照中国证监

会、证券交易所的联系礼貌作除权除息处理。在担任公

司董事、监事、高级经管东谈主员期间，本东谈主所持公司股份

锁按期届满后，每年转让的公司股份不高出本东谈操纵有的

公司股份总额的 25%。在辞职后半年内，不转让本东谈操纵

有的公司股份，况且上述半年期限届满后的一年内转让

1

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

的公司股份不高出本东谈操纵有的公司股份总额的 50%。

公司股东华腾一号、达晨创泰、达晨创恒、达晨创

瑞、浏阳信投、周晓红、邵爱玲、龙洋、高端元、何立

纯承诺：

自公司股票上市之日起十二个月内，本企业（本东谈主）

不会转让或请托他东谈主经管本企业（本东谈主）径直或转折所

持有的公司初次公开刊行股票之前已刊行的股份，也不

会由公司回购该等股份。

公司股东许梦林承诺：

自公司股票上市之日起三十六个月内，本东谈主不会转

让或请托他东谈主经管本东谈主径直或转折所持有的公司初次公

开刊行股票之前已刊行的股份，也不会由公司回购该等

股份。

保荐机构（主承销商） 安信证券股份有限公司

招股说明书签署日历 2017 年 9 月 25 日

2

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

声明及承诺

刊行东谈主及全体董事、监事、高级经管东谈主员承诺招股说明书非常节录不存在虚

假记录、误导性敷陈或紧要遗漏，并对其真正性、准确性、完整性承担个别和连

带的法律背负。

公司负责东谈主和主管司帐责任的负责东谈主、司帐机构负责东谈主保证招股说明书非常

节录中财务司帐费事真正、完整。

保荐东谈主承诺因其为宇环数控初次公开刊行股票制作、出具的文献有失实记

载、误导性敷陈或者紧要遗漏，给投资者酿成损失的，将先行抵偿投资者损失。

中国证监会、其他政府部门对本次刊行所作念的任何决定或意见，均不标明其

对刊行东谈主股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相悖的

声明均属失实乌有敷陈。

根据《证券法》的礼貌，股票照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由发

行东谈主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

投资者若对本招股说明书非常节录存在职何疑问，应商量我方的股票经纪

东谈主、讼师、司帐师或其他专科参谋人。

3

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

紧要事项教唆

一、股份锁定承诺及减持价钱承诺

1、担任公司董事、高级经管东谈主员的实践控制东谈主许世雄、许燕鸣和许亮，以

及担任公司监事、高级经管东谈主员的股东彭关清、郑本铭承诺：

自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者请托他东谈主经管本东谈主在公司

初次公开刊行股票前径直或转折持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

公司股票上市后 6 个月内如公司股票连气儿 20 个交易日的收盘价均低于初次公开

刊行价钱，或者上市后 6 个月期末收盘价低于初次公开刊行价钱，股份锁按期限

在上述锁按期限基础上自动延长 6 个月。上述承诺事项不因本东谈主的职务变换或离

职而改变或导致无效。如果公司上市后因派发现款红利、送股、转增股本、增发

新股等原因进行除权、除息的，则上述初次公开刊行价钱按照中国证监会、证券

交易所的联系礼貌作除权除息处理。在担任公司董事、监事、高级经管东谈主员期间，

本东谈主所持公司股份锁按期届满后，每年转让的公司股份不高出本东谈操纵有的公司股

份总额的 25%。在辞职后半年内，不转让本东谈操纵有的公司股份，况且上述半年期

限届满后的一年内转让的公司股份不高出本东谈操纵有的公司股份总额的 50%。

减持价钱不低于公司初次公开刊行价钱（如果公司因派发现款红利、送股、

转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，减持底价下限和股份数将相应进

行调理）。

如果《中华东谈主民共和国证券法》、《中华东谈主民共和国公司法》、中国证券监

督经管委员会和宇环数控股票上市交易的证券交易所对本东谈操纵有的宇环数控的

股份转让另有要求，则本东谈主将按相关要求执行。

2、公司股东华腾一号、达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞、浏阳信投、周晓

红、邵爱玲、龙洋、高端元、何立纯承诺：

自公司股票上市之日起十二个月内，本企业（本东谈主）不会转让或请托他东谈主管

理本企业（本东谈主）径直或转折所持有的公司初次公开刊行股票之前已刊行的股份，

也不会由公司回购该等股份。

4

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

减持股份的价钱（如果因派发现款红利、送股、转增股本、增发新股等原因

进行除权、除息的，须按照证券交易所的联系礼貌作念复权处理，下同）根据那时

的二级阛阓价钱确定，并应适当相关法律、法例及证券交易所功令的要求。

如果《中华东谈主民共和国证券法》、《中华东谈主民共和国公司法》、中国证券监

督经管委员会和宇环数控股票上市交易的证券交易所对本东谈操纵有的宇环数控的

股份转让另有要求，则本东谈主将按相关要求执行。

3、公司股东许梦林承诺：

自公司股票上市之日起三十六个月内，本东谈主不会转让或请托他东谈主经管本东谈主直

接或转折所持有的公司初次公开刊行股票之前已刊行的股份，也不会由公司回购

该等股份。

减持股份的价钱（如果因派发现款红利、送股、转增股本、增发新股等原因

进行除权、除息的，须按照证券交易所的联系礼貌作念复权处理，下同）根据那时

的二级阛阓价钱确定，并应适当相关法律、法例及证券交易所功令的要求。

如果《中华东谈主民共和国证券法》、《中华东谈主民共和国公司法》、中国证券监

督经管委员会和宇环数控股票上市交易的证券交易所对本东谈操纵有的宇环数控的

股份转让另有要求，则本东谈主将按相关要求执行。

二、对于公司上市后三年内线路股价的预案

为线路公司股价，保护中小股东和投资者利益，按照中国证券监督经管委员

会《中国证监会对于进一步鼓舞新股刊行体制鼎新的意见》的相关要求，公司特

制定了股价线路预案。公司、公司控股股东、董事、高级经管东谈主员已就公司股价

线路预案作出了相关承诺。公司上市后三年内线路股价的预案具体如下：

（一）线路股价措施的启动条件及表率

1、启动条件和表率

公司股票上市之日起三年内股票收盘价钱连气儿 20 个交易日低于最近一期经

审计的每股净资产（以下简称“启动条件”），则公司应当在 5 日内发出召开董事

会的奉告、在董事会决议公告后 20 日内召开股东大会，审议线路股价具体决议，

明确该等具体决议的实施期间，并在股东大会审议通过该等决议后的 5 个交易日

内启动线路股价具体决议的实施。

2、罢手条件

5

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

在上述启动条件和表率实施期间内，若公司股票连气儿 20 个交易日收盘价高

于每股净资产时，将罢手实施股价线路措施。

执行上述启动条件和表率且线路股价具体决议实施期满后，若再次触发启动

条件，则再次启动线路股价措施。

（二）背负主体

线路股价措施的背负主体包括控股股东、公司及公司董事（不包括孤苦董事）

和高级经管东谈主员（以下称“有背负的董事和高级经管东谈主员”），既包括公司上市时

任职的董事和高级经管东谈主员，也包括公司上市后三年内新任职的有背负的董事和

高级经管东谈主员。

（三）具体措施

公司线路股价措施包括：公司回购股票；控股股东、有背负的董事和高级管

理东谈主员增持公司股票；董事会、股东大和会过的其他线路股价措施。上述措施可

单独或合并选用。

1、公司回购股票措施

（1）当触发前述线路股价启动条件时，公司实时履行相关法定表率后选用

公司回购股票措施线路公司股价的，公司应在适当《上市公司回购社会公众股份

经管办法（试行）》及《对于上市公司以辘集竞价交易方式回购股份的补充礼貌》

等相关法律法例的礼貌，且公司回购股票不应导致公司股权漫衍不适当上市条件

的前提下，向社会公众股东回购股票。

（2）在不影响公司正常生产经营情况下，经董事会、股东大会审议本旨，

公司按照本预案回购股票的，除应适当相关法律法例之要求之外，公司回购股票

的资金总额累计不高出公司初次公开刊行新股所召募资金的总额。

（3）本公司将促成公司新聘任的有背负的董事和高级经管东谈主员盲从本预案

并签署相关承诺。

2、增持措施

当触发前述线路股价启动条件时，公司控股股东、有背负的董事和高级经管

东谈主员应依照法律、法例、表率性文献和公司轨则的礼貌，积极配合并保证公司按

照要求制定并启动线路股价的实施决议。

公司控股股东、有背负的董事和高级经管东谈主员应在不迟于股东大会审议通过

股价线路预案具体决议后的 5 个交易日内，根据股东大会审议通过的线路股价具

6

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

体决议，在适当《上市公司收购经管办法》及《上市公司董事、监事和高级经管

东谈主员所持本公司股份非常变动经管功令》等法律法例的条件和要求，且增持股票

数目不应导致公司股权漫衍不适当上市条件的前提下，增持公司股票。

（1）控股股东增持

①控股股东应就其增持公司股票的具体计划（应包括拟增持股票数目范围、

价钱区间、完成时刻等信息）书面奉告公司并由公司进行公告。

②控股股东承诺其增持股份的资金总额不低于上一年度控股股东从公司所

赢得现款分成税后金额的 20%；连气儿十二个月增持公司股份数目不高出公司总股

本的 2%。若公司股价已经不骄慢启动线路公司股价措施条件的，控股股东可不

再增持公司股份。

③除因袭取、被强制执行或上市公司重组等情形必须转股或触发前述股价稳

定措施的罢手条件外，在股东大会审议线路股价具体决议及实施决议期间，不转

让其持有的公司股份。除经公司股东大会非关联股东同不测，不由公司回购其持

有的股份。

（2）有背负的董事和高级经管东谈主员增持

①有背负的董事、高级经管东谈主员应就其增持公司股票的具体计划（应包括拟

增持股票数目范围、价钱区间、完成时刻等信息）书面奉告公司并由公司进行公

告。

②有背负的公司董事和高级经管东谈主员承诺，其用于增持公司股票的货币资金

不少于该等董事、高级经管东谈主员上年度从公司获取的税前薪酬总和的 20%，但不

高出税前薪酬总和。若公司股价已经不骄慢线路公司股价措施启动条件的，本东谈主

可不再增持公司股份。

③公司及控股股东、公司上市时任职的董事和高级经管东谈主员应当促成公司新

聘任的有背负的董事和高级经管东谈主员盲从本预案并签署相关承诺。

触发前述股价线路措施的启动条件时，公司控股股东、董事、高级经管东谈主员

不因其在股东大会审议线路股价具体决议及实施决议期间内不再行为控股股东

和/或职务变更、辞职等情形而断绝实施上述线路股价的措施。

（四）抵制措施

7

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

1、公司承诺，在启动条件触发后，公司未按照本预案选用线路股价措施的，

董事会应向投资者说明公司未选用线路股价措施的具体原因，向股东大会建议替

代决议。孤苦董事、监事会应付替代决议发表意见。

股东大会审议替代决议前，公司应通过接听投资者电话、公司寰球邮箱、网

络平台、召开投资者碰面会等多种渠谈主动与股东特别是中小股东进行调换和交

流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时恢复中小股东关怀的问题。

2、控股股东如应按线路股价具体决议要求增持公司股票，但未按本预案规

定建议增持计划和/或未实践实施增持股票计划的，公司有权责令控股股东在限

期内履行增持股票义务，控股股东仍不履行的，每违背一次，应按如下公式向公

司计付现款补偿：控股股东按照本预案礼貌应增持股票金额减去其实践增持股票

金额（如有）。

控股股东拒不支付现款补偿的，公司有权扣减其应向控股股东支付的现款分

红。控股股东屡次违背上述礼貌的，现款补偿金额累积筹备。

3、有背负的董事和高级经管东谈主员如应按线路股价具体决议要求增持公司股

票，但未按本预案的礼貌建议增持计划和/或未实践实施增持计划的，公司有权

责令有背负的董事和高级经管东谈主员在限期内履行增持股票义务，有背负的董事和

高级经管东谈主员仍不履行，应按如下公式向公司计付现款补偿：每名有背负的董事、

高级经管东谈主员最低增持金额（其上年度从公司获取的税前薪酬总和的 20%）减去

其实践增持股票金额（如有）。

有背负的董事和高级经管东谈主员拒不支付现款补偿的，公司有权扣减应向其支

付的答谢。

有背负的董事和高级经管东谈主员拒不履行本预案礼貌股票增持义务且情节严

重的，控股股东或董事会、监事会、半数以上的孤苦董事有权提请股东大会本旨

更换相关董事，公司董事会有权解聘相关高级经管东谈主员。

三、对于招股说明书不存在失实记录、误导性敷陈或者紧要

遗漏的承诺

（一）公司对于公司初次公开刊行股票招股说明书不存在失实记录、误导性

敷陈或者紧要遗漏的承诺

8

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司初次公开刊行招股说明书不存在失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏。

如公司招股说明书被相关监管机构认定存在失实记录、误导性敷陈或者紧要遗

漏，对判断公司是否适当法律礼貌的刊行条件组成紧要、实质影响的，公司将在

相关监管机构作出上述认定之日起 3 个月内启动回购表率，公告回购股份的计

划，照章回购初次公开刊行的全部新股。如公司股票未上市的，回购价钱为投资

者所缴股款及按银行同期活期进款利率筹备的利息之和；如公司股票已上市的，

回购价钱为投资者所缴股款及按银行同期活期进款利率筹备的利息之和与回购

日前 30 个交易日该种股票逐日加权平均价的算术平均值孰高者。如果因公司发

生权益分拨、公积金转增股本、配股等原因导致公司股份变化的，回购数目将相

应调理。

如公司招股说明书被相关监管机构认定存在失实记录、误导性敷陈或者紧要

遗漏，致使投资者在证券交易中遇到损失的，公司将照章抵偿投资者损失：

1、在相关监管机构认定公司招股说明书存在失实记录、误导性敷陈或者重

大遗漏之日起 3 个月内，公司应启动抵偿投资者损失的相关责任；

2、投资者损失以投资者举证证实的实践发生的径直损失为限，不包括转折

损失。

（二）实践控制东谈主对于公司初次公开刊行股票招股说明书不存在失实记录、

误导性敷陈或者紧要遗漏的承诺

公司招股说明书如有失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏，对判断公司是否

适当法律礼貌的刊行条件组成紧要、实质影响的，公司将回购初次公开刊行时公

开发售的股份，回购价钱按照初次公开刊行的刊行价钱（若公司股票在此期间因

派发现款红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，刊行价钱

按照中国证监会、证券交易所的联系礼貌作除权除息处理）加算银行同期进款利

息确定，并根据相关法律、法例礼貌的表率实施。在发生上述应购回情形 20 个

交易日内，本东谈主将敦促公司照章回购其初次公开刊行的全部新股。

公司招股说明书如有失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏，致使投资者在证

券交易中遇到损失的，本东谈主将照章抵偿投资者损失。

（三）持有公司股份的董事、监事、高级经管东谈主员对于公司初次公开刊行股

票招股说明书不存在失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏的承诺

9

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司招股说明书如有失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏，对判断公司是否

适当法律礼貌的刊行条件组成紧要、实质影响的，公司将回购初次公开刊行时公

开发售的股份，回购价钱按照初次公开刊行的刊行价钱（若公司股票在此期间因

派发现款红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，刊行价钱

按照中国证监会、证券交易所的联系礼貌作除权除息处理）加算银行同期进款利

息确定，并根据相关法律、法例礼貌的表率实施。在发生上述应购回情形 20 个

交易日内，本东谈主将敦促公司照章回购其初次公开刊行的全部新股。

公司招股说明书如有失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏，致使投资者在证

券交易中遇到损失的，本东谈主将照章抵偿投资者损失。

（四）公司董事、监事、高级经管东谈主员对于公司初次公开刊行股票招股说明

书不存在失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏的承诺

宇环数控初次公开刊行股票的招股说明书有失实记录、误导性敷陈或者紧要

遗漏，致使投资者在证券交易中遇到损失的，本东谈主将照章抵偿投资者损失，但本

东谈主大概评释我方莫得过失的除外。

在中国证券监督经管委员会认定存在上述情形后三个月内，将向遇到损失的

投资者支付现款抵偿，抵偿损失的金额以投资者举证证实的实践发生的径直损失

为限，不包括转折损失。

在本东谈主未选用灵验救助措施或履行抵偿背负之前，宇环数控有权将应付本东谈主

的薪酬或津贴监禁，用于抵偿投资者，直至本东谈主完全履行联系背负。

本东谈主不因职务变更、辞职等原因而罢休履行上述承诺。

（五）联系中介机构对于公司初次公开刊行股票招股说明书不存在失实记

载、误导性敷陈或者紧要遗漏的承诺

保荐机构承诺：本保荐机构为宇环数控初次公开刊行制作、出具的文献不存

在失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏的情形，对其真正性、准确性和完整性承

担法律背负。因本保荐机构为宇环数控初次公开刊行制作、出具的文献有失实记

载、误导性敷陈或者紧要遗漏，给投资者酿成损失的，本机构将先行抵偿投资者

损失。

刊行东谈主讼师承诺：本所为宇环数控初次公开刊行制作、出具的文献不存在虚

假记录、误导性敷陈或者紧要遗漏的情形，对其真正性、准确性和完整性承担法

10

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

律背负。因本所为宇环数控初次公开刊行制作、出具的文献有失实记录、误导性

敷陈或者紧要遗漏，给投资者酿成损失的，本所将照章抵偿投资者损失。

申报司帐师承诺：因本所为宇环数控机床股份有限公司初次公开刊行股票并

上市制作、出具的文献有失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏，给投资者酿成损

失的，本所将照章抵偿投资者损失，如能评释本所莫得过失的除外。

刊行东谈主资产评估机构承诺：本机构为刊行东谈主初次公开刊行制作、出具的文献

不存在失实记录、误导性敷陈或紧要遗漏的情形，对其真正性、准确性和完整性

承担法律背负。因本机构为刊行东谈主初次公开刊行制作、出具的文献有失实记录、

误导性敷陈或者紧要遗漏，给投资者酿成损失的，本机构将照章抵偿投资者损失。

四、对于未履行承诺时的抵制措施的承诺

（一）刊行东谈主对于未履行承诺时的抵制措施的承诺

公司就初次公开刊行股票并上市相关事宜作念出了一系列公开承诺，如未能履

行相关承诺，公司将选用如下抵制措施：

1、公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体

原因并向公司股东和社会公众投资者谈歉。

2、公司未能按照已作出的承诺抵偿投资者损失的，不及部分将全部由控股

股东根据其作出的承诺抵偿。如控股股东未按照其作出的承诺抵偿投资者损失，

本公司将在控股股东逾期后 30 日内督促其履行抵偿义务，对其选用必要的法律

行动（包括但不限于拿告状讼），并实时表示进展等。

3、公司将在按期呈报中表示公司非常控股股东、公司董事及高级经管东谈主员

的公开承诺履行情况，和未履行承诺时的救助及改正情况。

4、当触发前述线路股价启动条件时，公司实时履行相关法定表率后选用公

司回购股票措施线路公司股价的，公司应在适当《上市公司回购社会公众股份管

理办法（试行）》及《对于上市公司以辘集竞价交易方式回购股份的补充礼貌》

等相关法律法例的礼貌，且公司回购股票不应导致公司股权漫衍不适当上市条件

的前提下，向社会公众股东回购股票。

在不影响公司正常生产经营情况下，经董事会、股东大会审议本旨，公司按

照本预案回购股票的，除应适当相关法律法例之要求之外，公司回购股票的资金

总额累计不高出公司初次公开刊行新股所召募资金的总额。

11

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（二）公司控股股东及实践控制东谈主对于未履行承诺事项时选用抵制措施的承

诺

公司控股股东许世雄、公司实践控制东谈主许世雄、许燕鸣和许亮就对于未履行

承诺事项时选用抵制措施的承诺如下：

本东谈主就公司初次公开刊行股票并上市相关事宜作念出了一系列公开承诺，如本

东谈主未能履行相关承诺，本东谈主将选用如下抵制措施：

1、本东谈主将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的

具体原因并向公司其他股东和社会公众投资者谈歉。

2、本东谈主如未履行对于股份锁定、持股意向及减持意向等的相关承诺，由此

所得收益归公司通盘，本东谈主将向公司董事会上缴该等收益。如果本东谈主未将前述转

让股份收益交给公司，则公司有权冻结本东谈操纵有的宇环数控剩余股份，且可将现

金分成监禁，用于抵作本东谈主应交给宇环数控的转让股份收益，直至本东谈主完全履行

联系背负。

3、如公司招股说明书有失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏，致使投资者

在证券交易中遇到损失的，且本东谈主未按本东谈主作出的承诺照章抵偿投资者损失的，

公司不错扣减应支付给本东谈主的工资薪酬及向本东谈主支付的分成，径直支付给投资者

行为本东谈主对投资者的抵偿。

（三）公司董事、监事、高级经管东谈主员对于未履行承诺事项时选用抵制措施

的承诺

公司董事、监事以及高级经管东谈主员就公司初次公开刊行股票并上市相关事宜

作念出了一系列公开承诺，如相应的董事、监事及高级经管东谈主员未能履行相关承诺，

其本旨选用如下抵制措施：

1、本东谈主如未履行对于股份锁定、持股意向及减持意向等的相关承诺，由此

所得收益归公司通盘，本东谈主将向公司董事会上缴该等收益。如果本东谈主未将前述转

让股份收益交给公司，则公司有权冻结本东谈操纵有的宇环数控剩余股份，且可将现

金分成监禁，用于抵作本东谈主应交给宇环数控的转让股份收益，直至本东谈主完全履行

联系背负。

2、全体董事、监事以及高级经管东谈主员承诺如公司招股说明书有失实记录、

误导性敷陈或者紧要遗漏，致使投资者在证券交易中遇到损失的，且本东谈主未按本

12

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

东谈主作出的承诺照章抵偿投资者损失的，公司不错扣减应支付给本东谈主的工资薪酬，

并径直支付给投资者，行为本东谈主对投资者的抵偿。

（四）持有公司 5%以上股份的非当然东谈主股东对于未履行承诺事项时选用约

束措施的承诺

持有公司 5%以上股份的非当然东谈主股东华腾一号、达晨创泰、达晨创恒、达

晨创瑞就股份锁定及锁按期满后股份减持意向作出了公开承诺，如未能履行相关

承诺，其本旨选用如下抵制措施：

如本企业违背股份锁定和减持的联系承诺转让宇环数控股份，则本企业违背

承诺转让宇环数控股份所得的收益归宇环数控通盘；如果本企业未将前述转让股

份收益交给宇环数控，则宇环数控有权冻结本企业持有的宇环数控剩余股份，且

可将应付本企业的现款分成监禁，用于抵作本企业应交给宇环数控的转让股份收

益，直至本企业完全履行联系背负。

五、公开刊行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向

（一）公司实践控制东谈主许世雄、许燕鸣和许亮的持股意向及减持意向如下：

本东谈主在公司初次公开刊行股票前持有的公司股份在锁按期满后两年内减持

的，将通过正当方式进行减持，并在减持前 3 个交易日通过公司赐与公告；两年

内统共减持股份数目不高出本东谈操纵有公司股份总额的 25%，且减持价钱不低于公

司初次公开刊行价钱（如果公司因派发现款红利、送股、转增股本、增发新股等

原因进行除权、除息的，减持底价下限和股份数将相应进行调理）。上述承诺事

项不因本东谈主的职务变换或辞职而改变或导致无效。

（二）公司股东华腾一号、达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞的持股意向及减

持意向如下：

本企业减持公司股份前，应提前 5 个交易日向公司提交减持原因、减持数目、

异日减持计划、减持对公司治理结构及持续经营影响的说明，并提前 3 个交易日

赐与公告，并按照证券交易所的功令实时、准确地履行信息表示义务（本企业持

有公司股份低于 5%以下时除外）。

锁按期满后，本企业减持股份应适当相关法律、法例、规章的礼貌，具体方

式包括但不限于交易所辘集竞价交易方式、大批交易方式、契约转让方式等；减

持股份的价钱（如果因派发现款红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除

13

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

权、除息的，须按照证券交易所的联系礼貌作念复权处理，下同）根据那时的二级

阛阓价钱确定，并应适当相关法律、法例及证券交易所功令的要求。

六、填补被摊薄即期答复的措施及承诺

（一）填补被摊薄即期答复的措施

公司初次公开刊行股票并上市完成后，公司净资产跟着召募资金的到位将大

幅加多，由于本次召募资金名目完全终了收益需要一定时刻，在上述期间内，公

司每股收益等即期答复计划将有可能出现一定幅度的下降。对此，公司承诺选用

以下措施填补被摊薄的即期答复，以保护广大投资者利益：

1、现存业务板块运营景色、发展态势，靠近的主要风险及改进措施

呈报期内，公司收入主要来源为各样数控磨床及成套智能装备系列产物。

2014 年至 2016 年间，公司营业收入分别为 9,958.77 万元、11,032.15 万元和

25,999.38 万元，复合增长率为 61.58%；终了包摄于母公司通盘者的净利润

1,804.08 万元、2,254.64 万元及 8,036.58 万元，复合增长率为 111.06%，终明晰

收入和利润的同期增长。

跟着我国消费电子和汽车及汽车零部件等卑劣行业需求升级和高端阛阓的

持续增大，公司所处行业发展远景深广，为公司发展创造了良好的外部环境和市

场机遇。但同期公司也靠近着宏不雅经济环境变化、阛阓竞争加重、卑劣行业投资

趋缓等风险，可能对公司经营后果产生不利影响。对于公司靠近的风险具体详见

招股说明书“第四节 风险因素”。

面对上述风险，公司拟选用如下改进措施：进一步加大本事研发进入，增强

自主创新才调，接续丰富公司产物线，晋升产物附加值；在线路现存客户和阛阓

的基础上，积极开拓国表里阛阓，接续晋升售后服务才调；晋升公司品牌影响力；

陆续加大东谈主才引进和培养，确立一支专科化、职业化并与公司发展政策相适当的

东谈主才戎行；充分利用成本阛阓，扩大资产范围，加速转型升级，优化财务结构，

增强公司抗风险才调。

2、提高日常运营效率，贬抑运营成本，晋升经营事迹的具体措施

（1）积极落实公司政策，勤奋晋升盈利水平

公司将通过对既定发展政策的灵验落实，陆续保持业内传统比较上风的同

时，积极研发新产物、新本事，对峙以本事创新和引颈来开拓新阛阓，培育新客

14

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

户，进一步晋升产物及服务的附加值，促进公司盈利水平的晋升，贬抑由本次发

行上市导致的投资者即期答复摊薄的影响。

（2）加速募投名目确立，争取尽早终了募投名目收益

本次召募资金投资名目紧密围绕公司主营业务，达产后预期收益情况良好。

公司将经心组织、合理统筹，加速募投名目投资进程，争取早日达产，通过产业

本事晋升、经营模式的创新以及范围的扩猛进一步晋升公司事迹。

（3）对峙本事创新，进一步晋升公司中枢竞争力

公司将进一步加大研发进入，壮大研发戎行，通过对新工艺和新本事的研发，

巩固本事上风，开发出本事水平更高、应用领域更为平常的新产物，以高附加值

的产物接续骄慢客户个性化的阛阓需求，全面晋升公司的中枢竞争力，从而促进

公司举座盈利水平的晋升。

（4）加强成本用度管控，晋升资金使用效率

公司将进一步加强管控，全面实施缜密化经管，减少毋庸要的支拨，灵验地

控制成本用度，晋升资金的使用效率，勤奋终了公司的毛利率水暄和净利率水平

的线路。

（5）进一步完善和落实利润分配政策特别是现款分成政策，强化投资者回

报机制

公司已根据中国证监会的相关礼貌，在上市后见效的《公司轨则（草案）》

中完善了利润分配政策特别是现款分成政策。公司将严格执行相关利润分配政

策，并根据监管机构的要乞降本人经营情况，接续完善和强化投资者答复机制，

保证投资者的合理答复。

公司制定填补被摊薄即期答复措施不就是对刊行东谈主异日利润作念出保证。

（二）公司董事、高级经管东谈主员以及公司控股股东、实践控制东谈主对公司填补

答复措施大概得到切实履行的相关承诺

1、公司董事、高级经管东谈主员承诺

公司全体董事、高级经管东谈主员将至意、发愤地履行相关职责，珍视公司和全

体股东的正当权益，对公司填补答复措施大概得到切实履行承诺如下：

（1）本东谈主承诺公司不无偿或以不刚正条件向其他单元或者个东谈主输送利益，

也不选用其他方式损伤公司利益；

（2）本东谈主承诺对本东谈主的职务消费行动进行抵制；

15

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（3）本东谈主承诺不动用公司资产从事与本东谈主履行职责无关的投资、消费行为；

（4）本东谈主承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施

的执行情况相挂钩；

（5）本东谈主承诺如公司拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件

与公司填补答复措施的执行情况相挂钩；

行为填补答复措施相关背负主体之一，本东谈主若违背上述承诺或拒不履行上述

承诺，本东谈主本旨中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布

的联系礼貌、功令，对本东谈主作出相关处罚或选用相关监管措施。

2、公司控股股东、实践控制东谈主承诺

为确保公司填补答复措施大概得到切实履行，公司控股股东许世雄、公司实

际控制东谈主许世雄、许燕鸣和许亮作出如下承诺：

（1）本东谈主承诺公司不无偿或以不刚正条件向其他单元或者个东谈主输送利益，

也不选用其他方式损伤公司利益；

（2）本东谈主承诺对本东谈主的职务消费行动进行抵制；

（3）本东谈主承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费行为；

（4）本东谈主承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施

的执行情况相挂钩；

（5）本东谈主承诺如公司拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件

与公司填补答复措施的执行情况相挂钩。

行为填补答复措施相关背负主体之一，本东谈主若违背上述承诺或拒不履行上述

承诺，本东谈主本旨中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布

的联系礼貌、功令，对本东谈主作出相关处罚或选用相关监管措施。

七、本次刊行前的滚存未分配利润分配决议及本次刊行后公

司股利分配政策、现款分成比例礼貌

公司 2016 年 4 月 18 日召开的 2016 年第一次临时股东大会，决议通过了《关

于公司初次公开刊行 A 股股票前滚存利润分配决议的议案》，本旨本次刊行完

成前的剩余滚存未分配利润由本次刊行完成后的新老股东按持股比例分享。

公司 2016 年第一次临时股东大会会议审议通过了上市后适用的《公司轨则

（草案）》，公司上市后联系股利分配的主要礼貌如下：

16

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（一）利润分配政策的基本原则

公司实行持续线路的利润分配政策，公司的利润分配应防卫对投资者的合理

投资答复并兼顾公司的可持续发展。

（二）利润分配时势

公司选用现款、股票或者现款股票相结合的方式分配股利，但以现款分成为

主；利润分配不得高出累计可分配利润的范围，不得损伤公司持续经营才调。

（三）利润分配的期间间隔

在骄慢现款分成条件情况下，公司应优先选用现款分成进行利润分配，原则

上每年度进行一次现款分成，公司董事会不错根据公司盈利情况及资金需求景色

提议公司进行中期现款分成。

（四）现款分成的条件和比例

1、公司拟实施现款分成时应同期骄慢以下条件

当年每股收益不低于 0.1 元；当年每股累计可供分配利润不低于 0.2 元；审

计机构对公司的该年度财务呈报出具圭臬无保寄望见的审计呈报；现款流充裕，

实施现款分成不会影响公司后续持续经营。

2、现款分成的比例

公司应保持利润分配政策的连气儿性与线路性，在骄慢现款分成具体条件的前

提下，每年以现款方式分配的利润应不低于当年终了的可分配利润的 20%，具体

比例由董事会根据公司实践情况制定后提交股东大会审议通过。

公司将概述商量所处行业特色、发展阶段、本人经营模式、盈利水平以及是

否有紧要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则礼貌的表率，提

出互异化的现款分成政策：

（1）公司发展阶段属老练期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分配时，

现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

（2）公司发展阶段属老练期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时，

现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

（3）公司发展阶段属成持久且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时，

现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，不错按照前项礼貌处理。

（五）披发股票股利的条件

17

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

若公司净利润增长快速，况且董事会合计公司股票价钱与公司股本范围不匹

配时，不错在骄慢上述现款股利分配之余，建议并实施股票股利分配预案；公司

如选用股票股利进行利润分配，应具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真正合

理因素。

此外，公司 2016 年第一次临时股东大会还审议通过了《对于公司初次公开

刊行 A 股股票并上市后股东分成答复计划的议案》，对公司上市后异日三年股

利分配具体计划作念出了进一步的安排。

对于公司股利分配政策和异日分成答复的详确内容，请见本招股说明书“第

十四节股利分配政策”，以及“第十一节经管层斟酌与分析”之“五、刊行东谈主异日分

红答复计划”。

八、本公司提请投资者关注下列风险，并请崇拜阅读“风险

因素”一节的全部内容

（一）事迹波动风险

公司处于国度经济政策要点提拔的先进制造领域，具有较杰出的自主创新能

力和领先的阛阓合位。频年来，凭借消费电子尤其是智高东谈主机、平板电脑等产物

的兴起带来的发展机遇，公司营业收入和利润均逐年提高。公司 2015、2016 年

营业收入增长率分别为 10.78%、135.67%，净利润增长率分别为 19.14%、

322.98%。公司 2017 年 1-6 月收入和净利润较 2016 年同期增长 38.67%、49.80%，

预 计 2017 年 1-9 月 收 入 和 净 利 润 较 2016 年 同 期 增 长 28.53%-36.48% 、

31.63%-40.12%。由于公司 2016 年四季度完成验收并阐述收入的产物较多，瞻望

公司 2017 年四季度收入和净利润较 2016 年同期出现下滑，同期受到 2017 年产

品销售结构变化、交货周期和验收周期的影响，公司 2017 年全年收入和净利润

可能出现小幅下滑的风险。本次刊行完成后，公司的资产范围将进一步晋升，有

利于公司盈利才调的线路和抗风险才调的晋升。但公司的经营事迹受宏不雅环境、

政策、卑劣行业发展、阛阓竞争等外部因素以及公司政策的制定与执行、公司管

理水平、团队确立、持续创新才调、阛阓开拓才调等里面因素的影响，如异日某

些影响公司经营事迹的因素出现不利变化，将有可能出现公司经营事迹下滑的风

险。

（二）客户辘集度较高风险

18

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

自 2010 年为富士康提供精密磨削征战以来，凭借良好的产物质地和杰出的

本事上风，公司与苹果产业链公司建立了持久的合作关系。2014 年、2015 年、

2016 年及 2017 年 1-6 月，公司对无锡绿点、富士康等苹果公司代工场商的统共

销售收入分别为 3,248.88 万元、3,401.91 万元、21,567.63 万元和 7,384.32 万元，

占同期营业收入的比例分别为 32.62%、30.84%、82.95%和 60.69%；公司对苹果

产业链客户的统共销售收入分别为 5,446.33 万元、6,581.81 万元、23,230.76 万元

和 10,907.09 万元，占同期营业收入比例分别为 54.69%、59.66%、89.35%和

90.04%，销售占比上升较快，存在客户辘集度较高的风险。2014 年桂林广陆数

字测控股份有限公司采购公司智能装备系列产物等共计 1,971.50 万元，为公司

2014 年第一大客户；2015 年蓝想科技采购公司 YHM77110、YH2M8436B 等数

控研磨抛光机及配件共计 3,093.06 万元，为公司 2015 年第一大客户；2016 年捷

普集团（含下属公司无锡绿点）因生产 iPhone 7 采购公司 YH2M8169 3D 磁流抛

光机及配件共计 20,841.31 万元，为公司 2016 年第一大客户；2017 年 1-6 月富士

康采购公司 YHDM580B 等产物及配件共计 6,642.69 万元，为公司 2017 年 1-6

月第一大客户。呈报期内，公司第一大客户每年均发生变化。行为数控磨削征战

领域的领先企业，公司与苹果产业链客户在内的主要客户已形成持久线路的彼此

合作关系，但若苹果产业链客户由于本人原因或苹果产物因材料、工艺等发生重

大不利变化而导致对公司产物的需求大幅下降，公司经营事迹将受到不利影响。

（三）所得税税率变动风险

2008 年 12 月 31 日，公司被认定为高新本事企业；2011 年 11 月 4 日，公司

通过了高新本事企业复审认定；2014 年 8 月 28 日，公司再次通过高新本事企业

认定，取得了新的《高新本事企业文凭》（文凭编号 GR201443000162 号），证

书灵验期为三年；2016 年 12 月 6 日，公司控股子公司宇环智能被认定为高新技

术企业，取得《高新本事企业文凭》（文凭编号 GR201643000462 号），文凭有

效期为三年。因此，公司 2013 年-2017 年上半年及宇环智能 2016 年-2017 年上

半年的企业所得税按 15%的优惠税率计缴。根据《高新本事企业认定经管办法》

相关礼貌，公司高新本事企业文凭于 2017 年 8 月 27 日到期；公司正在积极办理

高新本事企业阅历的从新认定，咫尺已通过大家评审和公示阶段，公示期间公司

未受异议，将取得新的高新本事企业文凭。呈报期内，公司享受的高新本事企业

所得税税收优惠占其净利润的比重为 15%傍边，如果异日国度税收政策发生紧要

19

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

变化，或公司未能通事后续的高新本事企业阅历从新认定，则公司无法享受上述

企业所得税税收优惠，其所得税用度将会上升，则会对公司事迹产生不利影响。

九、财务呈报审计截止日后刊行东谈主的主要财务信息和经营状

况

（一）公司举座经营景色良好，所处行业、公司靠近的阛阓环境未发生紧要

不利变化

公司财务呈报审计截止日为 2017 年 6 月 30 日。财务呈报审计截止日后至本

招股说明书签署日，公司举座经营景色良好。

公司所处数控磨床行业属于国度产业政策要点提拔的先进制造领域。频年来

《中国制造 2025》、《国民经济和社会发展“十三五”计划提要》、《装备制造业标

准化和质地晋升计划》等政策都饱读吹研制精密、高速、柔性数控机床与基础制造

装备，要求加速高等数控机床等前沿本事和装备的研发。数控磨床平常应用于消

费电子、汽车工业、新材料、新能源、仪器模样、国防工业、航空航天等国民经

济重要领域，是制造业的重要基础性装备。跟着我国经济的线路增长、工业化及

信息化进程的接续深入、产业结构的调理升级、高端装备制造业的发展，尤其是

国度的高度防卫，数控磨床行业行为装备制造业的责任母机之一和维持产业，将

迎来的良好机遇和深广空间。

咫尺，公司下搭客户主要为消费电子制造企业，咫尺消费电子行业发展迅猛，

产物更新换代速率接续加速，同期消费者对电子产物“颜值”的要求日益提高，使

得消费电子制造企业对金属材质外不雅件和结构件（如边框、背板等）和触摸屏玻

璃基板等精密组件的加工精度和加工效率的要求接续提高，高精度、高效率的磨

削抛光征战需求大幅晋升。机壳的材料和工艺径直影响智高东谈主机的外不雅和手感，

是“颜值”的重要决定因素。自 2012 年 iPhone 5 选用金属机壳以来，金属机壳一

度成为各大手机品牌中高端机型的一致弃取。除智高东谈主机除外，其他消费电子产

品的金属外不雅趋势也十分显贵。跟着本事的发展，异日各样金属合金、蓝宝石、

陶瓷等新材料在消费电子领域的应用也将接续深入，高精度、高效率的数控磨削

征战在消费电子制造领域的应用将进一步拓展，征战更新换代的速率也将进一步

晋升，从而推动数控磨床行业阛阓需求持续、线路的发展。

20

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

此外，结合公司 2017 年上半年已终了收入和在手订单的客户结构情况，以

及对卑劣行业和主要客户对公司产物的需求情况的分析不错得出，公司 2017 年

的收入仍主要来源于消费电子制造业，且主要为苹果产业链公司，公司客户结构

线路，阛阓环境未发生紧要不利变化。

要而论之，国度产业政策的要点提拔与卑劣行业的需求增长将推动数控磨床

行业持续、线路的发展，公司所处行业、公司靠近的阛阓环境未发生紧要不利变

化。公司经营景色正常，公司的经营模式，主要产物的生产、销售范围及销售价

格，主要客户销售情况，主要原材料采购情况，主要中枢本事东谈主员、税收政策以

非常他可能影响投资者判断的紧要事项均未发生紧要不利变化，举座经营景色良

好。

（二）公司2017年1-9月和2017年全年经营事迹瞻望情况

结合咫尺在手订单情况、销售瞻望等实践经营情况以及 2017 年行业发展状

况等，公司瞻望 2017 年 1-9 月将终了营业收入 19,400 万元至 20,600 万元，同比

增长 28.53%至 36.48%；终了净利润 6,200 万元至 6,600 万元，同比增长 31.63%

至 40.12%；终了扣除非频频性损益后包摄于刊行东谈主股东的净利润 5,800 万元至

6,200 万元，同比增长 23.73%至 32.27%；公司瞻望 2017 年将终了营业收入

25,000.00 万元至 27,000.00 万元，同比增长-3.84%至 3.85%；终了净利润 8,300.00

可乐橾在线

万元至 9,200.00 万元，同比增长-6.46%至 3.68%；终了扣除非频频性损益后包摄

于刊行东谈主股东的净利润 7,200.00 万元至 8,000.00 万元，同比增长-7.40%至 2.89%。

（上述瞻望不组成盈利预测）

由于公司 2016 年四季度完成验收并阐述收入的产物较多，瞻望公司 2017 年

四季度收入和净利润较 2016 年同期出现下滑，同期受到 2017 年产物销售结构变

化、交货周期和验收周期的影响，公司 2017 年全年收入和净利润可能出现小幅

下滑。

经核查，保荐机构合计，刊行东谈主所处行业、刊行东谈主靠近的阛阓环境未发生重

大不利变化，刊行东谈主 2017 年 1-9 月和 2017 年全年经营事迹的瞻望是基于刊行东谈主

咫尺在手订单情况、销售瞻望等实践经营情况以及 2017 年行业发展景色等基础

上进行的合理瞻望，经营事迹瞻望严慎、合理，适当刊行东谈主实践经营情况；由于

刊行东谈主 2016 年四季度完成验收并阐述收入的产物较多，瞻望刊行东谈主 2017 年四季

度收入和净利润较 2016 年同期出现下滑，同期受到 2017 年产物销售结构变化、

21

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

交货周期和验收周期的影响，刊行东谈主 2017 年收入和净利润可能出现小幅下滑，

适当刊行东谈主实践经营情况。上述情况对刊行东谈主本次刊行不组成实质性遏制。

22

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

目 录

紧要事项教唆....................................................................................................................... 4

目 录................................................................................................................................. 23

第一节 释 义................................................................................................................... 28

第二节 概 览................................................................................................................... 32

一、刊行东谈主简介......................................................................................................... 32

二、控股股东、实践控制东谈主简介............................................................................. 34

三、主要财务数据及主要财务计划......................................................................... 34

四、本次刊行情况..................................................................................................... 35

五、召募资金运用..................................................................................................... 36

第三节 本次刊行概况....................................................................................................... 38

一、本次刊行的基本情况......................................................................................... 38

二、本次刊行的联系当事东谈主..................................................................................... 38

三、刊行东谈主与本次刊行联系中介机构的权益关系情况......................................... 40

四、瞻望刊行时刻表................................................................................................. 40

第四节 风险因素............................................................................................................... 41

一、事迹波动风险..................................................................................................... 41

二、客户辘集度较高风险......................................................................................... 41

三、本事泄密与本事替代风险................................................................................. 42

四、东谈主才流失风险..................................................................................................... 42

五、毛利率下降风险................................................................................................. 43

六、存货金额较大风险............................................................................................. 43

七、所得税税率变动风险......................................................................................... 43

八、政府补助政策风险............................................................................................. 44

九、召募资金投资名目风险..................................................................................... 44

十、净资产收益率下降的风险................................................................................. 44

十一、实践控制东谈主不妥控制的风险......................................................................... 45

十二、本次公开刊行股票摊薄即期答复的风险..................................................... 45

第五节 刊行东谈主基本情况................................................................................................... 46

一、刊行东谈主基本情况................................................................................................. 46

23

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

二、刊行东谈主改制设立情况......................................................................................... 46

三、刊行东谈主历次股本形成和股权变化情况............................................................. 48

四、刊行东谈主设立以来的紧要资产重组情况............................................................. 57

五、刊行东谈主历次验资情况及设立时进入资产的计量属性..................................... 57

六、刊行东谈主的股权结构及组织结构......................................................................... 59

七、刊行东谈主控股子公司和参股公司的简要情况..................................................... 62

八、发起东谈主、持有 5%以上股份的主要股东及实践控制东谈主基本情况 .................. 66

九、刊行东谈主股本的情况............................................................................................. 74

十、股权激励非常他轨制安排和执行情况............................................................. 76

十一、刊行东谈主里面职工股、工会持股、信托持股和请托持股情况..................... 76

十二、刊行东谈主职工情况............................................................................................. 77

十三、刊行东谈主、刊行东谈主的股东、实践控制东谈主、刊行东谈主的董事、监事、高级管

理东谈主员以及本次刊行的保荐东谈主及证券服务机构等背负主体作出的重要承诺、

履行情况以及未能履行承诺的抵制措施................................................................. 81

第六节 业务和本事........................................................................................................... 95

一、公司主营业务、主要产物非常变化情况......................................................... 95

二、公司行业基本情况............................................................................................. 98

三、公司在行业中的竞争地位............................................................................... 115

四、公司的主营业务情况....................................................................................... 124

五、公司主要固定资产及无形资产....................................................................... 185

六、公司的本事与研究开发情况........................................................................... 194

七、公司的本事创新机制....................................................................................... 197

八、公司产物质地控制情况................................................................................... 201

第七节 同行竞争与关联交易......................................................................................... 204

一、刊行东谈主的孤苦本性况....................................................................................... 204

二、同行竞争情况................................................................................................... 205

三、关联方及关联交易情况................................................................................... 206

四、刊行东谈主表率关联交易的轨制安排................................................................... 212

五、刊行东谈主拟选用的表率和减少关联交易的措施............................................... 213

第八节 董事、监事、高级经管东谈主员与中枢本事东谈主员................................................. 214

一、董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员的简要情况........................... 214

二、董事、监事、高级经管东谈主员、中枢本事东谈主员非常至支属径直或转折持有

公司股份的情况....................................................................................................... 219

24

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

三、董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员的其他对外投资情况........... 220

四、董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员最近一年薪酬情况............... 221

五、董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员的兼职情况........................... 222

六、刊行东谈主与董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员的联系契约鉴定及

承诺履行情况........................................................................................................... 223

七、董事、监事、高级经管东谈主员最近三年及一期的变动情况........................... 223

八、董事、监事、高级经管东谈主员的任职阅历....................................................... 224

第九节 公司治理............................................................................................................. 226

一、刊行东谈主相关轨制的建立健全及运行情况....................................................... 226

二、刊行东谈主近三年及一期作恶违法行动情况....................................................... 238

三、刊行东谈主近三年及一期资金占用和对外担保情况........................................... 238

四、刊行东谈主里面控制轨制的自我评估意见及司帐师鉴证意见........................... 238

第十节 财务司帐信息..................................................................................................... 240

一、财务报表........................................................................................................... 240

二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化....................................... 250

三、主要司帐政策和司帐臆度............................................................................... 251

四、主要税项及相关税收优惠............................................................................... 264

五、最近一年的紧要收购兼并情况....................................................................... 266

六、非频频性损益................................................................................................... 266

七、最近一期末主要资产情况............................................................................... 268

八、最近一期末主要债项....................................................................................... 272

九、通盘者权益变动情况....................................................................................... 273

十、现款流量情况................................................................................................... 275

十一、或有事项、资产欠债表日后事项非常他重要事项................................... 276

十二、承诺事项....................................................................................................... 276

十三、主要财务计划............................................................................................... 276

十四、刊行东谈主设立时及呈报期内资产评估情况................................................... 279

十五、刊行东谈主历次验资情况................................................................................... 280

第十一节 经管层斟酌与分析......................................................................................... 281

一、财务景色分析................................................................................................... 281

二、盈利才调分析................................................................................................... 325

三、成本支拨分析................................................................................................... 370

四、现款流量分析................................................................................................... 370

25

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

五、2017 年 1-6 月主要财务信息与上年同期的比较分析 .................................. 378

六、刊行东谈主异日分成答复计划............................................................................... 380

七、刊行东谈主财务景色和盈利才调的异日趋势分析............................................... 381

八、财务呈报审计截止日后刊行东谈主的主要财务信息和经营景色....................... 383

九、初次公开刊行股票对即期答复的影响及填补答复的措施........................... 385

十、其它事项说明................................................................................................... 389

第十二节 业务发展办法................................................................................................. 391

一、刊行东谈主的发展政策和发展办法....................................................................... 391

二、刊行东谈主异日五年的发展计划........................................................................... 391

三、拟定上述计划所依据的假定条件................................................................... 395

四、实施上述计划将靠近的主要陡立................................................................... 396

五、发展计划与现存业务的关系........................................................................... 396

六、本次召募资金运用对终了上述业务办法的作用........................................... 397

第十三节 召募资金运用................................................................................................. 398

一、本次召募资金投资计划................................................................................... 398

二、召募资金投资名目实施的必要性与可行性分析........................................... 399

三、召募资金投资名目情况先容........................................................................... 402

四、召募资金运用对公司财务景色和经营后果的影响....................................... 412

第十四节 股利分配政策................................................................................................. 414

一、呈报期内股利分配政策................................................................................... 414

二、呈报期内公司实践股利分配情况................................................................... 414

三、本次刊行完成后的股利分配政策................................................................... 415

四、本次刊行前滚存利润的分配安排及决策表率............................................... 418

第十五节 其他重要事项................................................................................................. 420

一、信息表示轨制及投资者服务计划................................................................... 420

二、紧要合同........................................................................................................... 420

三、刊行东谈主对外担保的联系情况........................................................................... 421

四、紧要诉讼或仲裁事项....................................................................................... 421

第十六节 董事、监事、高级经管东谈主员及联系中介机构声明..................................... 425

一、刊行东谈主全体董事、监事、高级经管东谈主员声明............................................... 425

二、保荐机构（主承销商）声明........................................................................... 426

三、刊行东谈主讼师声明............................................................................................... 427

26

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

四、司帐师事务所声明........................................................................................... 428

五、资产评估机构声明........................................................................................... 429

六、验资机构声明................................................................................................... 430

第十七节 备查文献......................................................................................................... 431巨乳 av女優

一、文献列表........................................................................................................... 431

二、备查文献查阅网址、地点、时刻................................................................... 431

27

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第一节 释 义

在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：

一、基本术语

宇环数控、公

司、本公司、发 指 宇环数控机床股份有限公司

行东谈主

湖南宇环齐心数控机床有限公司和湖南宇环科技机械有限

宇环有限 指

公司（称呼变更前），公司前身

宇环智能 指 湖南宇环智能装备有限公司，公司控股子公司

湖南中涛起重科技有限公司，许世雄之弟、公司股东许梦

中涛起重 指

林控制的公司

华腾一号 指 深圳市华腾一号投资中心（有限合伙），公司股东

达晨创泰 指 深圳市达晨创泰股权投资企业（有限合伙），公司股东

达晨创恒 指 深圳市达晨创恒股权投资企业（有限合伙），公司股东

达晨创瑞 指 深圳市达晨创瑞股权投资企业（有限合伙），公司股东

浏阳信投 指 浏阳市信用投资有限公司，公司股东

Apple Inc.，全球有名的以电子科技产物为主营业务的公

苹果公司 指

司，公司为苹果产业链公司配套，提供加工征战

富士康科技集团非常下属公司，系鸿海科技集团（股票代

码：2317.TW）在台湾除外的地区（包含大陆）的简称，

富士康 指 专科从事筹备机、通讯、消费电子等3C产物研发制造，广

泛涉够数字内容、汽车零组件、通路、云表运算服务及新

能源、新材料开发应用的高新科技企业

蓝想科技股份有限公司非常下属公司，深交所创业板上市

公司，股票代码：300433，主营业务为研发、生产、销售

蓝想科技 指

高详察窗触控防护玻璃面板、触控模组及视窗触控防护新

材料

Jabil Group非常下属公司，系全球闻明电子合约制造服务

捷普集团 指 商之一，纽交所上市公司，股票代码：JBL，特地为高科

技电子企业提供全面的联想、制造和产物经管服务

28

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

绿点科技（无锡）有限公司，系捷普集团子公司，为多家

无锡绿点 指

大型手机生产商提供手机零组件

可成科技集团非常下属公司，系台湾证券交易所上市公司，

证券简称为可成科技，股票代码：2474.TW，专科从事智

可成集团 指

高东谈主机、平板电脑、条记本电脑、MP3、数位相机主流机

种等3C产物金属机构件的研发、生产、拼装及销售

MAHLE Group，系活塞系统、气缸零部件，以及气门驱动

系统、空气经管系统和液体经管系统治域位列全球三大系

马勒集团 指

统供应商之一，客户范围涵盖险些通盘的汽车和发动机制

造厂商

《公司法》 指 《中华东谈主民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华东谈主民共和国证券法》

中国证监会 指 中国证券监督经管委员会

深交所 指 深圳证券交易所

本次刊行 指 公司初次公开刊行A股股票事宜

A股 指 境内上市东谈主民币普通股

安信证券、保荐

指 安信证券股份有限公司

机构、主承销商

启元所、刊行东谈主

指 湖南启元讼师事务所，刊行东谈主讼师

讼师

天健所、申报

指 天健司帐师事务所（特殊普通合伙）

司帐师

开元所、评估师 指 开元资产评估有限公司

最近三年及一

期、近三年一 指 2014年、2015年、2016年和2017年1-6月

期、呈报期

呈报期各期期

指 2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月末

末

发改委 指 中华东谈主民共和国国度发展和鼎新委员会

工信部 指 中华东谈主民共和国工业和信息化部

科技部 指 中华东谈主民共和国科学本事部

质检总局 指 国度质地监督查验检疫总局

中机联 指 中国机械工业联合会

行业协会 指 中国机床用具工业协会

29

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

二、专科术语

机床 指 加工机械零部件的征战的统称

用切削、磨削或特种加工方法加工各式金属工件，使之获

金属切削机床 指

得所要求的几何时势、尺寸精度和口头质地的机床

磨床 指 利用磨具对工件口头进行磨削加工的机床

用数控系统按给定的责任表率，控制磨具和工件的畅通速

数控磨床 指

度和轨迹进行自动加工的磨床

用数控系统控制磨料的运行，使其按一定的畅通速率和轨

数控研磨

指 迹对工件口头进行研磨和抛光，使其口头达到平整、光滑

抛光机

效果的磨削征战

数控机床控制部分的统称，包括数控安装、伺服驱动系统、

数控系统 指 主轴驱动系统、CNC或PLC等，其中 CNC或PLC 一般包

含在数控安装内

数控化率 指 数控机床产物产量或产值占全部机床产量或产值的比例

苹果公司推出的集影相手机、个东谈主数码助理、媒体播放器

以及无线通讯征战于一体的智高东谈主机系列，代表产物包括

iPhone 指

iPhone、iPhone 4s、iPhone 5、iPhone 6、iPhone 6s、iPhone

7、iPhone 8、iPhone X等

苹果公司推出的个东谈主平板电脑系列，代表产物包括iPad 1、

iPad 指

iPad 2、iPad mini、iPad Air、iPad Pro等

筹备机数字控制系统，该系统大概逻辑地处理具有控制编

CNC 指 码或其他标记指示礼貌的表率，通过筹备机将其译码，从

而使机床执行表率礼貌的动作

立方氮化硼，是东谈主工合成的硬度仅次于金刚石的超硬材料，

CBN 指 用于工件的精密磨削、研磨抛光和超精加工，以达到高精

度的加工口头

可编表率逻辑控制器，用于数控机床外围辅助电气的控制

PLC 指

安装

化学机械抛光，在抛光盘和抛光液的作用下，先通过化学

CMP 指 反应使工件口头薄层软化，再通过抛光盘的机械作用终了

研磨和抛光

Rpm 指 转速单元，1rpm=1转/分

μm 指 长度单元，1米=1,000,000微米

Mpa 指 压强单元，1Mpa=10圭臬大气压

30

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

元、万元 指 东谈主民币元，万元

特别说明：

1、本招股说明书部分表格中单项数据加总额与表格统共数可能存在狭窄互异，均因筹备过

程中的四舍五入所形成。

2、本招股说明书中波及的我国、我国经济以及行业的事实、预测和统计，包括本公司的市

场份额等信息，来源于一般合计可靠的各式公开信息渠谈。本公司从上述来源转载或摘录信

息时，已保持了合理的严慎，然则由于编制方法可能存在潜在偏差，或阛阓经管存在互异，

或基于其它原因，此等信息可能与国内或国外所编制的其他费事不一致。

31

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第二节 概 览

本概览仅对招股说明书全文作扼要教唆。投资者作出投资决策前，应崇拜阅

读招股说明书全文。

一、刊行东谈主简介

（一）基本信息

公司称呼：宇环数控机床股份有限公司

英文称呼：Yuhuan CNC Machine Tool Co.,Ltd.

注册成本：7,500 万元

设立日历：2012 年 10 月 26 日

注册地址：湖南省长沙市浏阳制造产业基地永阳路 9 号

法定代表东谈主：许世雄

经营范围：数控及普通机床、工业机器东谈主非常流毒功能部件、机械配件、金

属材料的制造和销售。（照章须经批准的名目，经相关部门批准后方可开展经营

行为）

（二）设立情况

公司前身宇环有限成立于 2004 年 8 月 4 日。2012 年 9 月 21 日，宇环有限

召开临时股东会，本旨宇环有限举座变更设立为宇环数控机床股份有限公司。根

据天健所出具的《审计呈报》（天健审[2012]2-266 号），宇环有限以结尾 2012

年 7 月 31 日经审计的账面净资产 120,359,385.31 元为基础，折合为公司股份

60,000,000 股，剩余部分扣除专项储备余额后计入成本公积。2012 年 10 月 26 日，

湖南省工商行政经管局核准了公司的举座变更设立登记肯求，并换发了《企业法

东谈主营业派司》，注册号为 430181000037731。

（三）主营业务情况

公司一直专科从事数控磨削征战及智能装备的研发、生产、销售与服务，为

客户提供精密磨削与智能制造本事概述惩处决议，在精密数控磨床和数控研磨抛

32

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

光征战领域处于国内领先地位。公司对峙以本事创新、智能制造为先导，致力于于

成为数控磨削征战及智能装备产业领域的引颈者。

公司现为中国机械工业联合会会员单元、中国机电装备维修与改造本事协会

理事长单元、中国机床再制造产业本事创新政策定约副理事长单元、中国触控协

会理事单元、湖南省机床用具工业协会理事长单元、长沙市数控装备产业本事创

新政策定约理事长单元。公司防备“产学研”合作，与湖南大学、大连理工大学、

国度高效磨削工程本事研究中心、超精密加工本事湖南省要点实验室等在磨削技

术领域具有领先上风的高校及科研院所均建立了良好的合作关系。

公司领有湖南省数控精密磨床工程本事研究中心、湖南省企业本事中心及院

士大家责任站，具备行业领先的自主研发才调及中枢本事研发上风。

呈报期内，公司先后通过了 15 项科学本事后果漂荡，其中 YHM77110 高精

度立式双面研磨（抛光）机床等 4 项后果通过了中国机械工业联合会漂荡，

YHDM580B/1 高精度数控立式双端面磨床、YH2M8169 3D 磁流抛光机等 11 项

后果通过了湖南省机械工业协会漂荡，漂荡论断为国内领先、国际先进或国际领

先。结尾本招股说明书签署日，公司领有专利权 80 项，筹备机软件著述权 22 项，

已形成对本人中枢本事和产物的专利保护体系。

频年来，跟着公司行业地位和品牌影响力的接续晋升，公司被评为湖南省质

量信用 AAA 级企业（湖南省企业质地信用品级评定委员会颁发）、2016 年度技

术创新先进单元（湖南省机床用具工业协会、湖南省机械工程学会机器东谈主与智能

装备专科分会、湖南省数控装备产业本事创新政策定约联合颁发），公司商标被

认定为湖南省有名商标，公司主要产物及本事亦屡次赢得省部级奖项，部分获奖

情况如下：

时刻 名目/产物 获奖情况

蓝宝石晶片超精密磨削抛光本事与装备及

“十二五”机械工业优秀科技后果奖

其产业化

2016 年度湖南省制造业本事创新十大标志

YH2M8169 3D 磁流抛光机

2016 年 性后果

高硬难加工材料磨削流毒本事非常应用 湖南省科学本事进步奖三等奖

YN07W55 智高东谈主机金属外壳磨削自动化

中国数控机床展览会 CCMT2016“春燕奖”

生产线

2015 年 YH3MK9380 数控高速气门磨床 长沙市科学本事进步奖三等奖

YHZD001 智能化双平面加工成套征战 中国数控机床展览会 CCMT2014“春燕奖”

2014 年 难加工材料镜面抛光流毒本事与装备产业

湖南省科学本事进步奖二等奖

化应用名目

33

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

时刻 名目/产物 获奖情况

YHZD001 智能化双平面加工成套征战关

长沙市科学本事进步奖三等奖

键本事研究名目

YH2M8192 立式单面研磨（抛光）机 2013 年度中国机床用具行业产物质地十佳

2013 年

单面研磨（抛光）机 长沙市科学本事进步奖二等奖

超精密平面半固着 CMP 抛光流毒本事与装

中国机械工业科学本事进步奖二等奖

2012 年 备的产业化应用

YTMCNC8336-16 全数控高速凸轮轴磨床 湖南省科学本事进步奖三等奖

二、控股股东、实践控制东谈主简介

结尾本招股说明书签署日，许世雄持有公司本次刊行前 51.00%的股份，为

公司第一大股东；许燕鸣持有公司本次刊行前 9.92%的股份，为公司第二大股东；

许亮持有公司本次刊行前 6.50%的股份，为公司第三大股东，三东谈主统共持有公司

67.42%的股份，同守望世雄、许燕鸣、许亮鉴定了《一致行动契约》，该三东谈主为

一致行动东谈主，对公司紧要决定起着共同控制的作用，三东谈主系公司的实践控制东谈主，

许世雄系公司的控股股东。

许世雄先生：公司董事长，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：

43230219541214****，住所为长沙市雨花区。

许燕鸣女士：公司董事兼总司理，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：

43230219690318****，住所为长沙市雨花区。

许 亮先生：公司董事兼副总司理、董事会布告，中国国籍，无境外永久居

留权，身份证号：43098119810807****，住所为长沙市雨花区。

公司实践控制东谈主的简介详见“第八节 董事、监事、高级经管东谈主员与中枢本事

东谈主员”之“一、董事、监事、高级经管东谈主员与中枢本事东谈主员简介”之“（一）董事的

简要情况”。

三、主要财务数据及主要财务计划

根据天健所出具的《审计呈报》（天健审[2017]2-389 号），公司最近三年

及一期的主要财务数据及主要财务计划如下：

（一）合并资产欠债表主要数据

34

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：万元

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

资产总额 43,018.79 41,905.43 32,460.85 32,702.16

欠债总额 10,633.25 11,188.84 9,209.83 11,739.83

通盘者权益 32,385.53 30,716.60 23,251.02 20,962.32

（二）合并利润表主要数据

单元：万元

名目 2017 年 1-6 月 2016年度 2015年度 2014年度

营业收入 12,113.98 25,999.38 11,032.15 9,958.77

营业利润 4,927.26 9,229.10 1,782.09 1,590.32

利润总额 5,427.75 10,398.16 2,600.26 2,263.25

净利润 4,579.73 8,873.45 2,097.82 1,760.73

包摄于母公司通盘者的净利润 4,731.18 8,036.58 2,254.64 1,804.08

（三）合并现款流量表主要数据

单元：万元

名目 2017 年 1-6 月 2016年度 2015年度 2014年度

经营行为产生的现款流量净额 3,799.28 7,449.62 54.29 3,911.83

投资行为产生的现款流量净额 -786.37 -735.97 -2,185.04 -855.08

筹资行为产生的现款流量净额 -3,000.00 -1,500.00 -750.00 -1,750.00

汇率变动对现款的影响 - - - -

现款及现款等价物净加多额 12.91 5,213.64 -2,880.76 1,306.75

（四）主要财务计划

财务计划 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

流动比率 3.47 3.39 2.67 2.30

速动比率 2.62 2.56 1.49 1.35

资产欠债率（母公司）（%） 25.08 30.25 28.00 35.19

无形资产（扣除地皮使用权、水面生息

0.88 0.15 0.30 0.41

权和采矿权等后）占净资产的比例（%）

包摄于刊行东谈主股东的每股净资产（元） 4.10 3.86 2.98 2.73

财务计划 2017 年 1-6 月 2016年度 2015年度 2014年度

应收账款盘活率（次） 2.23 3.43 2.61 2.40

存货盘活率（次） 1.39 1.12 0.57 0.68

利息保障倍数（倍） - - - -

息税折旧摊销前利润（万元） 5,662.46 10,858.12 3,006.34 2,594.49

包摄于刊行东谈主股东的净利润（万元） 4,731.18 8,036.58 2,254.64 1,804.08

包摄于刊行东谈主股东扣除非频频性损益

4,316.65 7,775.37 1,662.31 1,231.72

后的净利润（万元）

每股经营行为现款流量（元） 0.51 0.99 0.01 0.52

每股净现款流量（元） 0.002 0.70 -0.38 0.17

注：上述财务计划，若无特别说明，均以合并口径筹备，筹备各期每股计划时股数均取

最近一期末公司股本数或实得益本数。

四、本次刊行情况

35

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

股票种类：东谈主民币普通股（A 股）

每股面值：1.00 元

刊行股数：2,500 万股，原股东不公开发售股份

刊行价钱：通过向询价对象询价确定刊行价钱，或按中国证监会与阛阓招供

的其它方式确定刊行价钱

刊行方式：选用网下向投资者询价配售与网上按市值申购订价刊行相结合的

方式，或中国证监会与阛阓招供的其它刊行方式

刊行对象：适当阅历的询价对象和在深交所开户的当然东谈主、法东谈主等投资者

（国度法律、法例不容购买者除外）

承销方式：余额包销

本次刊行前后股本结构变化：

本次刊行前 本次刊行后

股东称呼 锁定限制及期限

股份（股） 比例（%） 股份（股） 比例（%）

许世雄 38,250,000 51.00 38,250,000 38.25 自上市之日起锁定36个月

许燕鸣 7,437,500 9.92 7,437,500 7.44 自上市之日起锁定36个月

许 亮 4,875,000 6.50 4,875,000 4.88 自上市之日起锁定36个月

华腾一号 4,812,500 6.42 4,812,500 4.81 自上市之日起锁定12个月

周晓红 3,500,000 4.67 3,500,000 3.50 自上市之日起锁定12个月

许梦林 2,625,000 3.50 2,625,000 2.63 自上市之日起锁定36个月

达晨创泰 2,025,000 2.70 2,025,000 2.03 自上市之日起锁定12个月

达晨创恒 1,987,500 2.65 1,987,500 1.99 自上市之日起锁定12个月

彭关清 1,687,500 2.25 1,687,500 1.69 自上市之日起锁定36个月

达晨创瑞 1,612,500 2.15 1,612,500 1.61 自上市之日起锁定12个月

浏阳信投 1,125,000 1.50 1,125,000 1.13 自上市之日起锁定12个月

邵爱玲 1,125,000 1.50 1,125,000 1.13 自上市之日起锁定12个月

高端元 1,125,000 1.50 1,125,000 1.13 自上市之日起锁定12个月

郑本铭 1,125,000 1.50 1,125,000 1.13 自上市之日起锁定36个月

龙 洋 1,125,000 1.50 1,125,000 1.13 自上市之日起锁定12个月

何立纯 562,500 0.75 562,500 0.56 自上市之日起锁定12个月

本次刊行

- - 25,000,000 25.00

畅通股

合 计 75,000,000 100.00 100,000,000 100.00

五、召募资金运用

根据公司 2016 年第一次临时股东大会决议，本次刊行召募资金拟投资于以

下名目：

36

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：万元

名目称呼 投资总额 拟进入召募资金额 名目备案文号

精密高效智能化磨削征战升 浏阳市企业投资名目备案证

17,767.47 17,767.47

级扩能确扬名目 （备案编号：2016032）

浏阳市企业投资名目备案证

研发中心本事升级改造名目 5,499.97 5,499.97

（备案编号：2016033）

补充流动资金 4,000.00 4,000.00 -

合 计 27,267.44 27,267.44 -

公司将本着统筹安排的原则，结合名目有条有理、召募资金到位时刻以及项

目进展情况分期投资确立。召募资金到位前，公司将根据名目进展需要以自有资

金或借钱先行进入。召募资金到位后，公司将用召募资金先行送还已发生的用于

召募资金名目的自有资金或借钱，剩余部分用于名目的后续确立，争取尽早投产。

若本次刊行的实践召募资金总额无法骄慢上述拟投资名目的资金需求，则不及部

分由公司通过自有资金和银行贷款等方式自筹惩处。在召募资金投资名目确立过

程中，公司本着专款专用的原则，将暂时闲置的召募资金存放于专项账户。

这次募投名目具体情况详见本招股说明书“第十三节 召募资金运用”。

37

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第三节 本次刊行概况

一、本次刊行的基本情况

股票种类 东谈主民币普通股（A 股）

每股面值 1.00 元

公开刊行新股 2,500 万股，占本次刊行后总股本的 25%。

刊行股数

本次刊行全部为新股刊行，原股东不公开发售股份

每股刊行价钱 12.78 元/股

16.44 倍（刊行价钱除以每股收益，每股收益按 2016 年经

刊行市盈率 审计的扣除非频频性损益前后孰低的包摄于刊行东谈主股东的

净利润除以刊行后总股本筹备）

4.10 元（按 2017 年 6 月 30 日经审计的包摄于母公司通盘

刊行前每股净资产

者权益除以本次刊行前总股本筹备）

5.81 元（按 2017 年 6 月 30 日经审计的包摄于母公司通盘

瞻望刊行后每股净资

者权益与本次刊行拟召募资金净额之和除以本次刊行后总

产

股本筹备）

刊行市净率 2.20 倍（按照刊行价钱除以刊行后每股净资产筹备）

选用网下向投资者询价配售与网上按市值申购订价刊行相

刊行方式

结合的方式，或中国证监会与阛阓招供的其它刊行方式

适当阅历的询价对象和已在深交所开户的境内当然东谈主、法

刊行对象

东谈主等投资者（国度法律、法例不容购买者除外）

承销方式 余额包销

本次刊行瞻望召募资

31,950.00 万元

金总额

本次刊行瞻望召募资

27,267.44 万元

金净额

刊行用度概算明细如下：

承销及保荐用度 2,547.17 万元

审计及验资用度 990.57 万元

讼师用度 667.92 万元

用于本次刊行的信息

408.49 万元

表示用度

刊行手续用度 68.41 万元

刊行用度概算统共 4,682.56 万元

二、本次刊行的联系当事东谈主

1、刊行东谈主：宇环数控机床股份有限公司

38

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

住 所：湖南省长沙市浏阳制造产业基地永阳路 9 号

法定代表东谈主：许世雄

董事会布告：许亮

电话：0731-83209925-8021

传真：0731-83209925-8021

2、保荐机构（主承销商）：安信证券股份有限公司

住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

法定代表东谈主：王连志

保荐代表东谈主：樊长江、吴中华

名目协办东谈主：陈鹏

名目组成员：徐一频、温好意思佳

电话：0755-82828354

传真：0755-82825424

3、刊行东谈主讼师：湖南启元讼师事务所

住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段 359 号佳天堂际新城 A 座 17 层

负责东谈主：丁少波

承办讼师：邹棒、徐樱、邓争艳

电话：0731-82953778

传真：0731-82953779

4、审计机构：天健司帐师事务所（特殊普通合伙）

住所：杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 层

负责东谈主：胡少先

承办注册司帐师：李剑、姜丰丰

电话：0731-85179809

传真：0731-85179801

5、资产评估机构：开元资产评估有限公司

住所：北京市中关村南大街甲 18 号北京国际大厦 B 座 17 层

负责东谈主：胡劲为

承办注册评估师：陈迈群、姚俊松

电话：0731-85179817

39

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

传真：0731-85172855

6、股票登记机构：中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司

住所：深圳市福田区深南中路 1093 号中信大厦 18 楼

电话：0755-25938000

传真：0755-25988122

7、上市交易所：深圳证券交易所

住所：深圳市福田区深南大路 2012 号

电话：0755-82083333

传真：0755-82083164

8、收款银行：

户名：

账号：

三、刊行东谈主与本次刊行联系中介机构的权益关系情况

结尾本招股说明书签署日，刊行东谈主以及全体董事与本次刊行联系的中介机构

非常负责东谈主、高级经管东谈主员及承办东谈主员之间不存在径直或转折的股权关系或其他

权益关系。

四、瞻望刊行时刻表

1、初步询价推介的时刻：2017 年 9 月 20 日至 2017 年 9 月 21 日

2、刊登刊行公告时刻：2017 年 9 月 25 日

3、网上、网下申购日历：2017 年 9 月 26 日

4、网上、网下缴款日历：2017 年 9 月 28 日

5、瞻望股票上市日历：本次股票刊行结尾后将尽快肯求在深圳证券交易所

挂牌交易

40

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第四节 风险因素

投资者在评估本公司这次刊行的股票时，除本招股说明书提供的其他费事

外，应特别商量下述各项风险因素。下述各项风险因素根据重要性原则或可能影

响投资决策的程度大小排序，该排序并不默示风险因素按次发生。

一、事迹波动风险

公司处于国度经济政策要点提拔的先进制造领域，具有较杰出的自主创新能

力和领先的阛阓合位。频年来，凭借消费电子尤其是智高东谈主机、平板电脑等产物

的兴起带来的发展机遇，公司营业收入和利润均逐年提高。公司 2015、2016 年

营业收入增长率分别为 10.78%、135.67%，净利润增长率分别为 19.14%、

322.98%。公司 2017 年 1-6 月收入和净利润较 2016 年同期增长 38.67%、49.80%，

预 计 2017 年 1-9 月 收 入 和 净 利 润 较 2016 年 同 期 增 长 28.53%-36.48% 、

31.63%-40.12%。由于公司 2016 年四季度完成验收并阐述收入的产物较多，瞻望

公司 2017 年四季度收入和净利润较 2016 年同期出现下滑，同期受到 2017 年产

品销售结构变化、交货周期和验收周期的影响，公司 2017 年全年收入和净利润

可能出现小幅下滑的风险。本次刊行完成后，公司的资产范围将进一步晋升，有

利于公司盈利才调的线路和抗风险才调的晋升。但公司的经营事迹受宏不雅环境、

政策、卑劣行业发展、阛阓竞争等外部因素以及公司政策的制定与执行、公司管

理水平、团队确立、持续创新才调、阛阓开拓才调等里面因素的影响，如异日某

些影响公司经营事迹的因素出现不利变化，将有可能出现公司经营事迹下滑的风

险。

二、客户辘集度较高风险

自 2010 年为富士康提供精密磨削征战以来，凭借良好的产物质地和杰出的

本事上风，公司与苹果产业链公司建立了持久的合作关系。2014 年、2015 年、

2016 年及 2017 年 1-6 月，公司对无锡绿点、富士康等苹果公司代工场商的统共

销售收入分别为 3,248.88 万元、3,401.91 万元、21,567.63 万元和 7,384.32 万元，

41

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

占同期营业收入的比例分别为 32.62%、30.84%、82.95%和 60.69%；公司对苹果

产业链客户的统共销售收入分别为 5,446.33 万元、6,581.81 万元、23,230.76 万元

和 10,907.09 万元，占同期营业收入比例分别为 54.69%、59.66%、89.35%和

90.04%，销售占比上升较快，存在客户辘集度较高的风险。2014 年桂林广陆数

字测控股份有限公司采购公司智能装备系列产物等共计 1,971.50 万元，为公司

2014 年第一大客户；2015 年蓝想科技采购公司 YHM77110、YH2M8436B 等数

控研磨抛光机及配件共计 3,093.06 万元，为公司 2015 年第一大客户；2016 年捷

普集团（含下属公司无锡绿点）因生产 iPhone 7 采购公司 YH2M8169 3D 磁流抛

光机及配件共计 20,841.31 万元，为公司 2016 年第一大客户；2017 年 1-6 月富士

康采购公司 YHDM580B 等产物及配件共计 6,642.69 万元，为公司 2017 年 1-6

月第一大客户。呈报期内，公司第一大客户每年均发生变化。行为数控磨削征战

领域的领先企业，公司与苹果产业链客户在内的主要客户已形成持久线路的彼此

合作关系，但若苹果产业链客户由于本人原因或苹果产物因材料、工艺等发生重

大不利变化而导致对公司产物的需求大幅下降，公司经营事迹将受到不利影响。

三、本事泄密与本事替代风险

公司的中枢本事是由公司研发本事东谈主员通过多年研究并反复试验后取得和

积聚的，是估量公司中枢竞争力和行业地位的流毒因素之一。公司通过多年的自

主创新和接续积聚，形成了在行业内的本事上风。尽管公司加强了中枢本事的保

密责任，但仍然不破除竞争敌手通过非正常渠谈获取公司中枢本事和生意玄机的

可能。如果公司的中枢本事被泄漏，或专利与筹备机软件著述权被侵权，则会对

公司的生产经营酿成不利的负面影响。同期，高端装备制造业和消费电子业的科

技发展日眉月异，新本事及新产物的快速更新换代可能使公司现存的本事和产物

受到冲击，如公司弗成紧跟本事发展潮水，将出现新本事对公司现存本事形成替

代的风险。

四、东谈主才流失风险

行为本事密集型企业，高素养的东谈主才戎行是公司保持高速发展和中枢竞争力

的流毒因素，而东谈主才的引进、成长、激励和晋升需要一定的时刻和过程。公司一

42

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

直相当防卫东谈主才的重要性，建立了具有行业竞争力的东谈主才激励机制和抵制机制，

一方面线路现存东谈主才戎行，另一方面选用引进和培养相结合的方式骄慢公司对管

理东谈主才、本事东谈主才、营销东谈主才等各样东谈主才的需求。公司各样专科东谈主才的有机结合

和合理配置，形成了公司发展所需的东谈主才学问结构，是公司保持中枢竞争力的关

键因素。但跟着公司范围的扩大以及行业竞争风物的加重，公司对东谈主才的需求在

档次和数目上都将有所提高，如果公司中枢东谈主才出现大批流失，或公司的东谈主才引

进和培养机制弗成骄慢公司快速发展的需要，将对公司的生产经营和持续发展带

来不利影响。

五、毛利率下降风险

2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，公司主营业务的概述毛利率分

别为 45.35%、48.66%、63.12%和 56.43%。2014 年至 2017 年 1-6 月期间主营业

务概述毛利率较高主如果由于公司加强本事创新和产物创新，产物附加值较高。

跟着生产本事的进步以及新竞争者的进入，行业竞争可能会加重，同期若公司未

来弗成持续进行本事和产物创新，保持并巩固在行业内的竞争上风，公司主营业

务的概述毛利率不破除有缓缓下降的风险。

六、存货金额较大风险

呈报期各期期末，公司存货期末账面价值分别为 10,135.18 万元、9,609.10

万元、7,520.10 万元和 7,694.53 万元，占流动资产的比例分别为 41.26%、44.35%、

24.57%及 24.62%。公司存货均为正常生产经营形成，不存在产物滞销和减值的

迹象，但如果公司存货经管水平下降，则会贬抑公司资金运用效率，对公司的生

产经营产生负面影响。此外，若阛阓需求发生变化，公司则可能靠近发活命货跌

价损失的风险。

七、所得税税率变动风险

2008 年 12 月 31 日，公司被认定为高新本事企业；2011 年 11 月 4 日，公司

通过了高新本事企业复审认定；2014 年 8 月 28 日，公司再次通过高新本事企业

认定，取得了新的《高新本事企业文凭》（文凭编号 GR201443000162 号），证

43

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

书灵验期为三年；2016 年 12 月 6 日，公司控股子公司宇环智能被认定为高新技

术企业，取得《高新本事企业文凭》（文凭编号 GR201643000462 号），文凭有

效期为三年。因此，公司 2013 年-2017 年上半年及宇环智能 2016 年-2017 年上

半年的企业所得税按 15%的优惠税率计缴。根据《高新本事企业认定经管办法》

相关礼貌，公司高新本事企业文凭于 2017 年 8 月 27 日到期；公司正在积极办理

高新本事企业阅历的从新认定，咫尺已通过大家评审和公示阶段，公示期间公司

未受异议，将取得新的高新本事企业文凭。呈报期内，公司享受的高新本事企业

所得税税收优惠占其净利润的比重为 15%傍边，如果异日国度税收政策发生紧要

变化，或公司未能通事后续的高新本事企业阅历从新认定，则公司无法享受上述

企业所得税税收优惠，其所得税用度将会上升，则会对公司事迹产生不利影响。

八、政府补助政策风险

2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，公司计入当期损益的政府补助

为 666.38 万元、803.64 万元、1,156.77 万元和 526.17 万元，占同期利润总额的

比重分别为 29.44%、30.91%、11.12%和 9.69%。诚然公司的本事水平及阛阓合

位接续提高，本人盈利才调接续增强，对政府补助的依赖程度将缓缓削弱，但如

果公司异日弗成赢得政府补助或者赢得的政府补助显贵贬抑，将对公司当期经营

事迹产生不利影响。

九、召募资金投资名目风险

本次召募资金投资名目是依据公司发展政策，在充分商量包括阛阓后劲、自

身经管才调等因素后确定的投资名目，召募资金投资名目的实施将有助于晋升公

司生产、销售、本事研发与联想才调，对增强公司中枢竞争力具有重要真义真义。本

次募投名目实施后，公司的生产范围、资产范围大幅上升，业务范围快速蔓延，

将会加多公司的经管难度。如果公司的经管轨制、运营机制及东谈主力资源跟不上资

产范围及业务范围蔓延的要求，将会贬抑公司的运行效率，导致公司异日盈利不

能达到预期办法。

十、净资产收益率下降的风险

44

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司 2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月的加权平均净资产收益率

分别为 8.90%、10.60%、31.48%和 15.58%。本次召募资金到位后公司净资产将

有较大幅度增长，而召募资金投资名目实施周期长，名目效益难以在短期内体现，

因此公司存在净资产收益率下降的风险。

十一、实践控制东谈主不妥控制的风险

本次刊行前，公司实践控制东谈主许世雄、许燕鸣、许亮统共持有公司 67.42%

的股份。诚然公司建立了《股东大会议事功令》、《董事会议事功令》、《监事

会议事功令》、《总司理责任相信》以及《关联交易经管办法》、《孤苦董事工

作轨制》等各项内控轨制，从轨制安排上不错幸免实践控制东谈主不妥控制阵势的发

生，且自公司成立以来也未发生实践控制东谈主损伤公司和其他股东利益的阵势，但

实践控制东谈主仍有可能通过愚弄表决权等方式对公司的经营和财务决策、紧要东谈主事

任免和利润分配等紧要问题施加影响，从而出现影响公司经营决策的科学性和合

感性，进而影响公司非常他股东利益的情形。

十二、本次公开刊行股票摊薄即期答复的风险

本次刊行完成后，跟着召募资金到位，公司总股本及净资产均将大幅增长，

但由于召募资金从进入使用至产见效益需要一定周期，在公司总股本和净资产均

加多的情况下，如果公司异日业务范围和净利润未能产生相应幅度的增长，每股

收益和加权平均净资产收益率等计划将出现一定幅度下降。因此，本次公开刊行

股票存在摊薄公司即期答复的风险，特提请投资者关注。

针对即期答复摊薄的风险，公司已制定了填补即期答复的具体措施，但该等

措施不就是对公司异日利润作念出保证，特提请投资者关注。

45

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第五节 刊行东谈主基本情况

一、刊行东谈主基本情况

（一）华文称呼：宇环数控机床股份有限公司

英文称呼：YUHUAN CNC MACHINE TOOL CO.,LTD

（二）注册成本：7,500 万元

（三）法定代表东谈主：许世雄

（四）设立日历：2012 年 10 月 26 日

（五）公司住所：湖南省长沙市浏阳制造产业基地永阳路 9 号

邮政编码：410323

（六）电话号码：0731-83209925-8021

传真号码：0731-83209925-8021

（七）互联网网址：-cn.com/

（八）电子邮箱：yhzqb@yh-cn.com

（九）负责信息表示和投资者关系的部门、负责东谈主和电话号码：

董事会布告：许亮

斟酌电话：0731-83209925-8021

二、刊行东谈主改制设立情况

（一）设立方式

公司前身宇环有限成立于 2004 年 8 月 4 日。2012 年 9 月 21 日，宇环有限

召开临时股东会，本旨宇环有限举座变更设立为宇环数控机床股份有限公司。根

据天健所出具的《审计呈报》（天健审[2012]2-266 号），宇环有限以结尾 2012

年 7 月 31 日经审计的账面净资产 120,359,385.31 元为基础，折合为公司股份

60,000,000 股，剩余部分扣除专项储备余额后计入成本公积。2012 年 10 月 26 日，

湖南省工商行政经管局核准了公司的举座变更设立登记肯求，并换发了《企业法

东谈主营业派司》，注册号为 430181000037731。公司设立时的注册成本为 6,000 万

46

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

元，住所为湖南省长沙市浏阳制造产业基地纬二路（永安镇），法定代表东谈主为许

世雄。

（二）发起东谈主

公司照章举座变更为股份公司后，总股本为 60,000,000 股，发起东谈主为宇环有

限的原 16 名股东。公司 16 名发起东谈主的基本情况参见本节之“八、发起东谈主、持有

5%以上股份的主要股东及实践控制东谈主基本情况”之“（一）发起东谈主”。

（三）刊行东谈主设立前后，主要发起东谈主领有的主要资产和实践从事的主要业务

本公司由有限公司举座变更设立，各发起东谈主以其在有限公司的权益发起设立

股份公司。股份公司设立后，各发起东谈主的主要资产和实践从事的主要业务未发生

变化。主要发起东谈主领有的主要资产和实践从事的主要业务情况详见本节“八、发

起东谈主、持有发起东谈主 5%以上股份的主要股东及实践控制东谈主基本情况”部分的说明。

（四）刊行东谈主成立时领有的主要资产和实践从事的主要业务

公司成立时，原宇环有限的业务、资产和债务全部由变更设立后的股份公司

承继，公司在设立前后的主要资产未发生紧要变化，其实践从事的主营业务未发

生任何变化。

（五）改制前原企业的业务经过、改制后刊行东谈主的业务经过，以及原企业和

刊行东谈主业务经过间的斟酌

公司由宇环有限举座变更设立，承继了宇环有限从事的全部业务，公司生产

经营体系延续发展于今，因此公司设立前后的业务经过莫得发生紧要变化。具体

业务经过详见“第六节 业务和本事”之“四、公司主营业务具体情况之（二）主要

产物的工艺经过”。

（六）刊行东谈主成立以来，在生产经营方面与主要发起东谈主关联关系及演变情况

公司成立以来，在生产经营方面与发起东谈主完全分开，不存在依赖发起东谈主的情

形。公司与关联方之间的交易详见本招股说明书“第七节 同行竞争与关联交易”。

（七）发起东谈主出资资产的产权变更手续办理情况

公司由宇环有限举座变更设立，举座变更时宇环有限全部业务、资产均由公

司承继，房产、地皮使用权、车辆、商标非常他资产的产权变更手续已办理完结。

47

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

三、刊行东谈主历次股本形成和股权变化情况

（一）宇环数控前身——宇环有限的股权变化情况

1、2004 年 8 月宇环有限成立，注册成本 500 万元

公司前身宇环有限成立于 2004 年 8 月 4 日，由当然东谈主股东许世雄和许燕鸣

分别以货币资金出资 400 万元和 100 万元成立，成立时公司称呼为湖南宇环科技

机械有限公司，注册成本为 500 万元。宇环有限成立时的注册成本经湖南中信高

新有限背负司帐师事务所审验，并出具了《验资呈报》（湘中新验字[2004]第 238

号）。2004 年 8 月 4 日，宇环有限领取了《企业法东谈主营业派司》。宇环有限成

立时的股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许世雄 400.00 80.00

2 许燕鸣 100.00 20.00

合 计 500.00 100.00

2006 年 8 月 15 日，湖南宇环科技机械有限公司召开股东会并作出决议，同

意将“湖南宇环科技机械有限公司”称呼变更为“湖南宇环齐心数控机床有限公

司”。2006 年 9 月 8 日，宇环有限就上述变更办理了工商变更登记。

2、2008 年 10 月宇环有限第一次增资，注册成本加多至 1,000 万元

2008 年 9 月 20 日，宇环有限召开股东会并作出决议，本旨宇环有限的注册

成本由 500 万元增至 1,000 万元，加多的 500 万元出资全部由许世雄以货币资金

认缴。宇环有限本次增资业经湖南广联有限背负司帐师事务所审验，并出具了《验

资呈报》（湘广联验字[2008]第 1133 号）。2008 年 10 月 6 日，宇环有限就本次

增资办理了工商变更登记。本次增资完成后，宇环有限的股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许世雄 900.00 90.00

2 许燕鸣 100.00 10.00

合 计 1,000.00 100.00

3、2008 年 11 月宇环有限第二次增资，注册成本加多至 1,260 万元

2008 年 10 月 26 日，宇环有限召开股东会并作出决议，本旨宇环有限的注

册成本由 1,000 万元增至 1,260 万元，加多的 260 万元出资全部由许世雄以货币

资金认缴。宇环有限本次增资业经湖南广联有限背负司帐师事务所审验，并出具

48

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

了《验资呈报》（湘广联验字[2008]第 1153 号）。2008 年 11 月 25 日，宇环有

限就本次增资办理了工商变更登记。本次增资完成后，宇环有限的股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许世雄 1,160.00 92.06

2 许燕鸣 100.00 7.94

合 计 1,260.00 100.00

4、2009 年 1 月宇环有限第三次增资，注册成本加多至 1,500 万元

2008 年 12 月 21 日，宇环有限召开股东会并作出决议，本旨宇环有限的注

册成本由 1,260 万元增至 1,500 万元，新增 240 万元出资全部由许世雄以货币资

金认缴。宇环有限本次增资业经湖南广联有限背负司帐师事务所审验并出具了

《验资呈报》（湘广联验字[2008]第 1156 号）。2009 年 1 月 13 日，宇环有限就

本次增资办理了工商变更登记。本次增资完成后，宇环有限的股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许世雄 1,400.00 93.33

2 许燕鸣 100.00 6.67

合 计 1,500.00 100.00

5、2009 年 9 月宇环有限第四次增资，注册成本加多至 3,000 万元

2009 年 9 月 16 日，宇环有限召开股东会并作出决议，本旨宇环有限的注册

成本由 1,500 万元增至 3,000 万元，同期加多湖南沅江宇环实业有限公司（以下

简称“宇环实业”）为宇环有限股东，加多的 1,500 万元注册成本由许世雄和宇环

实业分别以 300 万元和 1,200 万元货币资金交纳。宇环有限本次增资业经湖南茗

荃联合司帐师事务所审验，并出具了《验资呈报》（湘茗荃会验字[2009]09-83

号）。2009 年 9 月 18 日，宇环有限就本次增资办理了工商变更登记。本次增资

完成后，宇环有限的股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许世雄 1,700.00 56.67

2 宇环实业 1,200.00 40.00

3 许燕鸣 100.00 3.33

合 计 3,000.00 100.00

6、2010 年 1 月宇环有限第一次股权转让

2009 年 12 月 6 日，宇环有限召开股东会并作出决议，本旨宇环实业将其持

有的宇环有限全部股权转让给许世雄、许燕鸣、周晓红、邵爱玲、高端元和郑本

铭等六东谈主。2009 年 12 月 22 日，股权转让各方鉴定了《股权转让契约》。本次

股权转让具体情况如下：

49

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

转让东谈主 转让出资额（万元） 受让东谈主 受让出资比例（%） 转让价钱（万元）

430.00 许世雄 14.33 580.00

350.00 许燕鸣 11.67 350.00

240.00 周晓红 8.00 150.00

宇环实业

60.00 邵爱玲 2.00 60.00

60.00 高端元 2.00 30.00

60.00 郑本铭 2.00 30.00

合 计 1,200.00 - 40.00 1,200.00

2010 年 1 月 7 日，宇环有限就本次股权转让办理了工商变更登记。本次股

权转让完成后，宇环有限的股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许世雄 2,130.00 71.00

2 许燕鸣 450.00 15.00

3 周晓红 240.00 8.00

4 邵爱玲 60.00 2.00

5 高端元 60.00 2.00

6 郑本铭 60.00 2.00

合 计 3,000.00 100.00

（1）宇环实业股权转让价钱的订价依据及订价公允性

2009 年 12 月，宇环实业的股东为许世雄和许伟平两位当然东谈主，其中许世雄

持有宇环实业 96.25%的股权，许伟平持有宇环实业 3.75%的股权。2009 年 12 月，

宇环有限的股东为许世雄、宇环实业和许燕鸣，其中许世雄持有宇环有限 56.67%

的股权，宇环实业持有宇环有限 40.00%的股权，许燕鸣持有宇环有限 3.33%的

股权。

2009 年 12 月，宇环有限和宇环实业系灭亡实践控制东谈主许世雄控制的企业。

2009 年 12 月，宇环实业转让宇环有限 1,200 万元出资额，转让价钱共计 1,200

万元，转让价钱系参照宇环有限结尾 2009 年 11 月 30 日（每一元出资额对应净

资产为 1.07 元）的净资产确定，转让价钱公允。

（2）对不同受让东谈主的转让价钱不同的原因

2009 年 12 月，宇环实业将其持有的宇环有限 1,200 万元出资额转让给许世

雄、许燕鸣、周晓红、邵爱玲、高端元和郑本铭等六东谈主，转让价钱共计 1,200 万

元。宇环实业转让给许燕鸣、邵爱玲的每份出资额的价钱为 1.00 元，转让价钱

系参照宇环有限那时的净资产确定。

宇环实业转让给许世雄的每份出资额的价钱为 1.35 元，而转让给周晓红的

每份出资额的价钱为 0.63 元，转让给高端元和郑本铭的每份出资额的价钱为 0.50

50

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

元，转让价钱存在互异。周晓红、高端元和郑本铭等东谈主系刊行东谈主那时业务主干，

宇环实业系那时许世雄控制的企业，许世雄通过宇环实业转让宇环有限股权给业

务主干的方式，终了对业务主干的激励。同期，该次股权转让系公司根据周晓红、

高端元和郑本铭的职位和对公司孝顺，以及受让股权的比例及各自的经济才调确

定转让价钱，故不同的受让东谈主的转让价钱有所不同。本次股权转让未行为股份支

付处理。

7、2010 年 12 月宇环有限第二次股权转让

2010 年 11 月 28 日，宇环有限召开股东会并作出决议，本旨许世雄将所持

公司 5%的股权转让给彭关清、贺新强和李铭强。2010 年 12 月 13 日，股权转让

各方签署了《股权转让契约》。本次股权转让的具体情况如下：

转让东谈主 转让出资额（万元） 受让东谈主 转让价钱（万元）

90.00 彭关清 90.00

许世雄 30.00 贺新强 30.00

30.00 李铭强 30.00

合 计 150.00 - 150.00

2010 年 12 月 29 日，宇环有限就本次股权转让办理了工商变更登记。本次

股权转让完成后，宇环有限的股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许世雄 1,980.00 66.00

2 许燕鸣 450.00 15.00

3 周晓红 240.00 8.00

4 彭关清 90.00 3.00

5 邵爱玲 60.00 2.00

6 高端元 60.00 2.00

7 郑本铭 60.00 2.00

8 贺新强 30.00 1.00

9 李铭强 30.00 1.00

合 计 3,000.00 100.00

8、2012 年 1 月宇环有限第三次股权转让

2011 年 12 月 21 日，宇环有限召开股东会并作出决议，本旨李铭强将其所

持宇环有限 30 万元的出资额转让给许世雄，转让价钱为 30 万元。同日，股权转

让两边签署了《股权转让契约》。2012 年 1 月 10 日，宇环有限就本次股权转让

办理了工商变更登记。本次股权转让完成后，宇环有限的股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许世雄 2,010.00 67.00

2 许燕鸣 450.00 15.00

51

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

3 周晓红 240.00 8.00

4 彭关清 90.00 3.00

5 邵爱玲 60.00 2.00

6 高端元 60.00 2.00

7 郑本铭 60.00 2.00

8 贺新强 30.00 1.00

合 计 3,000.00 100.00

9、2012 年 4 月宇环有限第五次增资，注册成本加多至 3,400 万元

2012 年 3 月 28 日，宇环有限召开股东会并作出决议，本旨加多许梦林和许

亮为宇环有限的新股东，同期宇环有限的注册成本由 3,000 万元增至 3,400 万元。

其中，许亮以货币资金 546 万元认缴本次新增注册成本 260 万元，许梦林以货币

资金 294 万元认缴本次新增注册成本 140 万元。许亮和许梦林以 2.1 元认购每一

元出资额。2012 年 2 月 29 日，公司注册成本为 3000 万元，净资产为 6,013.80

万元，每一元出资额对应的净资产为 2.00 元。本次新增股东许梦林系许世雄之

弟，许亮系许世雄之子，本次增资价钱参照公司净资产确定，价钱公允。宇环有

限本次增资业经天健所审验，并出具了《验资呈报》（天健验[2012]2-9 号）。

2012 年 4 月 27 日，宇环有限已就本次增资办理了工商变更登记。本次增资完成

后，宇环有限的股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许世雄 2,010.00 59.12

2 许燕鸣 450.00 13.24

3 许 亮 260.00 7.65

4 周晓红 240.00 7.06

5 许梦林 140.00 4.12

6 彭关清 90.00 2.65

7 邵爱玲 60.00 1.77

8 高端元 60.00 1.77

9 郑本铭 60.00 1.77

10 贺新强 30.00 0.88

合 计 3,400.00 100.00

10、2012 年 6 月宇环有限第六次增资，注册成本加多至 3,640 万元

2012 年 5 月 20 日，宇环有限召开股东会并作出决议，本旨加多深圳市华摩

投资（有限合伙）（下文简称“华摩投资”）、龙洋、何立纯为宇环有限的新股东，

同期宇环有限的注册成本由 3,400 万元增至 3,640 万元，其中，华摩投资以货币

资金 750 万元认缴本次新增注册成本 150 万元、龙洋以货币资金 300 万元认缴本

52

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

次新增注册成本 60 万元、何立纯以货币资金 150 万元认缴本次新增注册成本 30

万元。华摩投资、龙洋、何立纯之间无任何关联，仅仅被宇环有限股东会批准同

次对公司增资。宇环有限本次增资业经天健所审验，并出具了《验资呈报》（天

健验[2012]2-12 号）。2012 年 6 月 5 日，宇环有限已就本次增资办理了工商变更

登记。本次增资完成后，宇环有限的股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许世雄 2,010.00 55.22

2 许燕鸣 450.00 12.36

3 许 亮 260.00 7.14

4 周晓红 240.00 6.59

5 华摩投资 150.00 4.12

6 许梦林 140.00 3.85

7 彭关清 90.00 2.47

8 邵爱玲 60.00 1.65

9 高端元 60.00 1.65

10 郑本铭 60.00 1.65

11 龙 洋 60.00 1.65

12 贺新强 30.00 0.82

13 何立纯 30.00 0.82

合 计 3,640.00 100.00

11、2012 年 7 月宇环有限第四次股权转让

2012 年 6 月 29 日，宇环有限召开股东会并作出决议，本旨贺新强将其所持

宇环有限 30 万元的出资额转让给许世雄，转让价钱为 30 万元。同日，股权转让

两边签署了《股权转让契约》。2012 年 7 月 6 日，宇环有限就本次股权转让办

理了工商变更登记。本次股权转让完成后，宇环有限的股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许世雄 2,040.00 56.04

2 许燕鸣 450.00 12.36

3 许 亮 260.00 7.14

4 周晓红 240.00 6.59

5 华摩投资 150.00 4.12

6 许梦林 140.00 3.85

7 彭关清 90.00 2.47

8 邵爱玲 60.00 1.65

9 高端元 60.00 1.65

10 郑本铭 60.00 1.65

11 龙 洋 60.00 1.65

12 何立纯 30.00 0.82

合 计 3,640.00 100.00

12、2012 年 7 月宇环有限第七次增资，注册成本加多至 4,000 万元

53

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2012 年 7 月 20 日，宇环有限召开股东会并作出决议，本旨达晨创泰、达晨

创恒、达晨创瑞和浏阳信投为宇环有限新股东，同期宇环有限的注册成本由 3,640

万元增至 4,000 万元，其中，达晨创泰以货币资金 972 万元认缴本次新增注册资

本 108 万元、达晨创恒以货币资金 954 万元认缴本次新增注册成本 106 万元、达

晨创瑞以货币资金 774 万元认缴本次新增注册成本 86 万元、浏阳信投以货币资

金 540 万元认缴本次新增注册成本 60 万元。宇环有限本次增资业经天健所审验，

出具了《验资呈报》（天健验[2012]2-21 号）。2012 年 7 月 26 日，宇环有限就

本次增资办理了工商变更登记。本次增资完成后，宇环有限股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许世雄 2,040.00 51.00

2 许燕鸣 450.00 11.25

3 许 亮 260.00 6.50

4 周晓红 240.00 6.00

5 华摩投资 150.00 3.75

6 许梦林 140.00 3.50

7 达晨创泰 108.00 2.70

8 达晨创恒 106.00 2.65

9 彭关清 90.00 2.25

10 达晨创瑞 86.00 2.15

11 浏阳信投 60.00 1.50

12 邵爱玲 60.00 1.50

13 高端元 60.00 1.50

14 郑本铭 60.00 1.50

15 龙 洋 60.00 1.50

16 何立纯 30.00 0.75

合 计 4,000.00 100.00

（二）举座变更为股份公司

2012 年 9 月 21 日，宇环有限召开股东会并作出决议，本旨宇环有限举座变

更为股份公司，各发起东谈主股东签署了《发起东谈主契约》。根据天健所出具的《审计

呈报》（天健审[2012]2-266 号），宇环有限以结尾 2012 年 7 月 31 日经审计的

账面净资产 120,359,385.31 元为基础，折合为公司股份 60,000,000 股，剩余部分

扣除专项储备余额后计入成本公积，各出资东谈主的持股比例保持不变。

天健所对公司举座变更设立后的股本及相关资产、欠债的真正性和正当性进

行审验，并出具了《验资呈报》（天健验[2012]2-39 号）。2012 年 10 月 26 日，

湖南省工商行政经管局核准了本公司的举座变更设立登记肯求，并换发了《企业

法东谈主营业派司》，注册号为 430181000037731。

54

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

举座变更后，各股东的持股数目及持股比举例下：

序号 股 东 持股数（万股） 持股比例（%）

1 许世雄 3,060.00 51.00

2 许燕鸣 675.00 11.25

3 许 亮 390.00 6.50

4 周晓红 360.00 6.00

5 华摩投资 225.00 3.75

6 许梦林 210.00 3.50

7 达晨创泰 162.00 2.70

8 达晨创恒 159.00 2.65

9 彭关清 135.00 2.25

10 达晨创瑞 129.00 2.15

11 浏阳信投 90.00 1.50

12 邵爱玲 90.00 1.50

13 高端元 90.00 1.50

14 郑本铭 90.00 1.50

15 龙 洋 90.00 1.50

16 何立纯 45.00 0.75

合 计 6,000.00 100.00

（三）股份公司成立后股本变化情况

1、2013 年 4 月宇环数控第一次增资，注册成本加多至 7,500 万元

2013 年 3 月 31 日，宇环数控召开 2012 年度股东大会并作出决议，本旨公

司以成本公积转增股本 1,500 万元，公司总股本由 6,000 万元加多至 7,500 万元。

2013 年 4 月 1 日，天健所对公司本次成本公积转增股本的出资情况进行了

审验，并出具了《验资呈报》（天健验[2013]2-6 号）。2013 年 4 月 3 日，宇环

数控已就本次转增办理了工商变更登记。本次转增完成后，各股东的持股数目及

持股比举例下：

序号 股 东 持股数（万股） 持股比例（%）

1 许世雄 3,825.00 51.00

2 许燕鸣 843.75 11.25

3 许 亮 487.50 6.50

4 周晓红 450.00 6.00

5 华摩投资 281.25 3.75

6 许梦林 262.50 3.50

7 达晨创泰 202.50 2.70

8 达晨创恒 198.75 2.65

9 彭关清 168.75 2.25

10 达晨创瑞 161.25 2.15

11 浏阳信投 112.50 1.50

12 邵爱玲 112.50 1.50

13 高端元 112.50 1.50

55

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 股 东 持股数（万股） 持股比例（%）

14 郑本铭 112.50 1.50

15 龙 洋 112.50 1.50

16 何立纯 56.25 0.75

合 计 7,500.00 100.00

根据《国度税务总局对于股份制企业转增股本和派发红股征免个东谈主所得税的

奉告》（国税发[1997]198 号）礼貌，以“成本公积-股本溢价”转增股本不需要

交纳个东谈主所得税。因此，2013 年公司以成本公积-股本溢价 1,500 万元转增股本，

不需要交纳个东谈主所得税。

2、2014 年 12 月宇环数控第一次股份转让

2014 年 11 月 30 日，宇环数控召开 2014 年第二次临时股东大会并作出决议，

本旨许燕鸣将所持有公司的 1.33%的股份共计 100 万股转让给华腾一号、周晓红

将所持有公司的 1.33%的股份共计 100 万股转让给华腾一号，每股转让价钱为

4.80 元。2014 年 12 月 29 日，宇环数控就本次股份转让办理了工商变更登记。

本次股份转让完成后，各股东的持股数目及持股比举例下：

序号 股 东 持股数（万股） 持股比例（%）

1 许世雄 3,825.00 51.00

2 许燕鸣 743.75 9.92

3 许 亮 487.50 6.50

4 周晓红 350.00 4.67

5 华摩投资 281.25 3.75

6 许梦林 262.50 3.50

7 达晨创泰 202.50 2.70

8 华腾一号 200.00 2.67

9 达晨创恒 198.75 2.65

10 彭关清 168.75 2.25

11 达晨创瑞 161.25 2.15

12 浏阳信投 112.50 1.50

13 邵爱玲 112.50 1.50

14 高端元 112.50 1.50

15 郑本铭 112.50 1.50

16 龙 洋 112.50 1.50

17 何立纯 56.25 0.75

合 计 7,500.00 100.00

3、2015 年 4 月宇环数控第二次股份转让

2015 年 4 月 10 日，宇环数控召开 2014 年度股东大会并作出决议，本旨华

摩投资将所持有宇环数控的 3.75%的股份共计 281.25 万股转让给华腾一号，每股

56

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

转让价钱为 4.80 元。2015 年 4 月 14 日，宇环数控就本次股份转让办理了工商变

更登记。本次股份转让完成后，各股东的持股数目及持股比举例下：

序号 股 东 持股数（万股） 持股比例（%）

1 许世雄 3,825.00 51.00

2 许燕鸣 743.75 9.92

3 许 亮 487.50 6.50

4 华腾一号 481.25 6.42

5 周晓红 350.00 4.67

6 许梦林 262.50 3.50

7 达晨创泰 202.50 2.70

8 达晨创恒 198.75 2.65

9 彭关清 168.75 2.25

10 达晨创瑞 161.25 2.15

11 浏阳信投 112.50 1.50

12 邵爱玲 112.50 1.50

13 高端元 112.50 1.50

14 郑本铭 112.50 1.50

15 龙 洋 112.50 1.50

16 何立纯 56.25 0.75

合 计 7,500.00 100.00

本次股份转让完成后，结尾招股说明书签署日，各股东的持股数目及持股比

例未再发生变化。

刊行东谈主股东（包括已退出股东）历次出资、增资及股权转让的资金来源真正

正当；刊行东谈主历次新进股东均不存在请托持股、信托持股的情形；刊行东谈主历次新

引入股东与刊行东谈主之间不存在特殊契约或安排，不存在纠纷或潜在纠纷，不存在

影响和潜在影响刊行东谈主股权结构的事项。刊行东谈主本次刊行遴聘的中介机构及相关

东谈主员不存在径直或转折持有刊行东谈主股份的情形。

四、刊行东谈主设立以来的紧要资产重组情况

公司自设立以来未发生紧要资产重组。

五、刊行东谈主历次验资情况及设立时进入资产的计量属性

（一）历次验资情况

刊行东谈主非常前身成立以来，共经历了十次验资，具体情况如下：

1、宇环有限成立时的验资

57

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2004 年 7 月 6 日，湖南中信高新有限背负司帐师事务所接受请托，对宇环

有限结尾 2004 年 7 月 6 日止的实得益本进行了审验，并出具了《验资呈报》（湘

中新验字[2004]238 号），阐述宇环有限已收到全体股东交纳的注册成本 500 万

元，各股东均以货币出资。

2、2008 年 10 月增资时的验资

2008 年 9 月 26 日，湖南广联有限背负司帐师事务所接受请托，对宇环有限

结尾 2008 年 9 月 25 日止的实得益本进行了审验，并出具了《验资呈报》（湘广

联验字[2008]第 1133 号），阐述宇环有限已收到股东以货币资金进入的增资款

500 万元，注册成本和实得益本变更为 1,000 万元。

3、2008 年 11 月增资时的验资

2008 年 11 月 10 日，湖南广联有限背负司帐师事务所接受请托，对宇环有

限结尾 2008 年 11 月 6 日止的实得益本进行了审验，并出具了《验资呈报》（湘

广联验字[2008]第 1153 号），阐述宇环有限已收到股东以货币资金进入的增资

款 260 万元，注册成本和实得益本变更为 1,260 万元。

4、2009 年 1 月增资时的验资

2008 年 12 月 28 日，湖南广联有限背负司帐师事务所接受请托，对宇环有

限结尾 2008 年 11 月 11 日止的实得益本进行了审验，并出具了《验资呈报》（湘

广联验字[2008]第 1156 号），阐述宇环有限已收到股东以货币资金进入的增资

款 240 万元，注册成本和实得益本变更为 1,500 万元。

5、2009 年 9 月增资时的验资

2009 年 9 月 16 日，湖南茗荃联合司帐师事务所接受请托，对宇环有限结尾

2009 年 9 月 16 日止的实得益本进行了审验，并出具了《验资呈报》（湘茗荃会

验字[2009]09-83 号），阐述宇环有限已收到股东以货币资金进入的增资款 1,500

万元，注册成本和实得益本变更为 3,000 万元。

6、2012 年 4 月增资时的验资

2012 年 4 月 24 日，天健所接受请托，对宇环有限结尾 2012 年 4 月 23 日止

的实得益本进行了审验，并出具了《验资呈报》（天健验[2012]2-9 号），阐述

宇环有限已收到股东以货币资金进入的增资款 840 万元，认缴注册成本 400 万元，

注册成本和实得益本变更为 3,400 万元。

7、2012 年 6 月增资时的验资

58

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2012 年 5 月 29 日，天健所接受请托，对宇环有限结尾 2012 年 5 月 28 日止

的实得益本进行了审验，并出具了《验资呈报》（天健验[2012]2-12 号），宇环

有限已收到股东以货币资金进入的增资款 1,200 万元，认缴注册成本 240 万元，

注册成本和实得益本变更为 3,640 万元。

8、2012 年 7 月增资时的验资

2012 年 7 月 24 日，天健所接受请托，对宇环有限结尾 2012 年 7 月 23 日止

的实得益本进行了审验，并出具了《验资呈报》（天健验[2012]2-21 号），阐述

宇环有限已收到股东以货币资金进入的增资款 3,240 万元，认缴注册成本 360 万

元，注册成本和实得益本变更为 4,000 万元。

9、举座变更为股份公司时的验资

2012 年 10 月 18 日，天健所接受请托，对刊行东谈主举座变更设立登记的注册

成本实收情况进行了审验，并出具了《验资呈报》（天健验[2012]2-39 号），确

认刊行东谈主已收到全体股东以净资产方式交纳的实得益本 6,000 万元，注册成本和

实得益本变更为 6,000 万元。

10、2013 年 4 月增资时的验资

2013 年 4 月 1 日，天健所接受请托，对刊行东谈主以成本公积转增股本的实收

情况进行了审验，并出具了《验资呈报》（天健验[2013]2-6 号），阐述刊行东谈主

已收到全体股东以转增股本方式交纳的实得益本 1,500 万元，注册成本和实收资

本变更为 7,500 万元。

（二）刊行东谈主设立时发起东谈主进入资产的计量属性

刊行东谈主系由宇环有限举座变更设立的股份有限公司。2012 年 9 月 21 日，宇

环有限召开股东会并作出决议，本旨宇环有限举座变更为股份有限公司。根据天

健所出具的《审计呈报》（天健审[2012]2-266 号），宇环有限以结尾 2012 年 7

月 31 日经审计的账面净资产 120,359,385.31 元为基础，折合为公司股份

60,000,000 股，剩余部分扣除专项储备余额后计入成本公积，各出资东谈主的持股比

例保持不变。2012 年 10 月 18 日，天健所接受请托，对刊行东谈主举座变更设立登

记的注册成本实收情况进行了审验，并出具了《验资呈报》（天健验[2012]2-39

号）。

六、刊行东谈主的股权结构及组织结构

59

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（一）公司的股权结构图

结尾招股说明书签署日，公司股权结构如下图所示：

（二）公司里面组织结构设立

公司按照《公司法》和《公司轨则》的礼貌，并结合公司业务发展的需要，

建立了表率的法东谈主治理结构和健全的里面经管机构，现行组织结构设立如下图所

示：

（三）刊行东谈主里面组织结构的运行情况

公司最高权力机构是股东大会，股东大会选举产生董事会成员、监事会成员

（职工监事由职工代表大会选举产生）。董事会是股东大会常设的执行机构，负

60

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

责公司紧要事项的决策，向股东大会负责，董事长由董事会成员过半数选举产生。

董事会聘任总司理、副总司理、财务负责东谈主、董事会布告等高级经管东谈主员。监事

会是公司的监督机构，负责稽查公司财务，对董事、高级经管东谈主员的行动进行监

督，监事会主席由监事会成员过半数选举产生。司理层在董事会的携带下负责公

司的日常经营与经管。

公司主要设立了研发中心、采购部、生产部、品质部、营销部、经管部、财

务部、证券部、审计部等职能部门。各部门主要职责如下：

研发中心：负责公司新本事、新产物的研究、联想与开发；编制公司产物研

发的中持久计划和近期办法；制定公司产物生产的本事圭臬和表率表率；本事文

件的编制及公司本事文献的控制；公司学问产权体系建立责任；科技计划名目的

申报与实施及科技奖项的申报责任；与闻明高校以及科研机构的交流与合作；进

行新工艺、新本事、新材料、新征战等科研课题的可行性分析论证以及相关行业

的科技谍报、产物信息的汇集和分析责任。

采购部：按全面质地经管体系，灵验组织物资采购责任，编制并实施采购计

划，珍视完善信息化采购系统，进行供应商经管，建立采购系统档案库。

生产部：按照 ISO9001 全面质地经管体系，灵验利用 ERP 经管系统，按计

划组织实施各项生产经管行为。

营销部：负责制定和执行公司产物销售政策；对阛阓情况和行业发展进行调

研和预测；制定销售计划和渠谈拓展计划，完成销售任务；对阛阓动态和竞争对

手的竞争策略实时作念出反应，为公司的业务发展政策建议建议；建立并完善公司

产物售后服务质地，加强客户关系经管。

品质部：负责在公司建立和实施全面质地经管体系；负责产物生产过程中的

质地经管责任，包括原料进货查验、半成品查验以及成品查验；负责查验仪器的

配置、使用、校正和珍视珍爱等责任。

经管部：负责公司东谈主力资源计划、实施和公司行政治务经管。

财务部：负责公司财务计划、统筹、核算、分析、呈报及资产经管、财务监

督、对外调换协调等责任。

证券部：负责公司股东大会、董事会、监事会的会议组织，信息表示与投资

者关系经管，为公司政策、投资和成本运作决策提供救助。

61

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

审计部：负责对公司财务收支、经济行为的经管和效益情况的审计，对各部

门贯彻执行规章轨制情况的稽查、阅览、评价，并对内控轨制的改进建议建议。

七、刊行东谈主控股子公司和参股公司的简要情况

（一）刊行东谈主的控股、参股公司

结尾本招股说明书签署日，公司领有宇环智能一家控股子公司。除此之外，

公司无其他控股子公司、参股公司及合营公司。

宇环智能成立于 2014 年 6 月 25 日，注册成本为 3,000 万元，法定代表东谈主为

许世雄，住所为长沙经济本事开发区东十一齐南段 18 号长沙蓝色机械配套产业

园，经营范围为工业机器东谈主、立体（高架）仓库存储系统及搬运征战、包装专用

征战、其他金属加工机械的制造；智能化本事研发；智能化本事服务；数控本事

研发；机械零部件加工；自营和代理各样商品及本事的进出口，但国度限制公司

经营或不容进出口的商品和本事除外。（照章须经批准的名目，经相关部门批准

后方可开展经营行为）

宇环智能股权结构如下：

股东称呼 出资额（万元） 持股比例（%） 出资方式

宇环数控 1,680 56 货币

湖南世宇投资经管有限公司 780 26 货币

太仓宇创投资中心（有限合伙） 540 18 货币

合 计 3,000 100 -

结尾 2017 年 6 月 30 日，宇环智能总资产为 9,130.73 万元、净资产为 3,684.75

万元；2017 年 1-6 月营业收入为 461.20 万元、净利润为-344.19 万元（以上数据

经天健所审计）。

1、宇环智能的股权变化情况

（1）2014 年 6 月宇环智能成立，注册成本 3,000 万元

宇环智能成立于 2014 年 6 月 25 日，由宇环数控和湖南世宇投资经管有限公

司（以下简称为“世宇投资”）分别以货币资金出资 2,500 万元和 500 万元设立。

宇环智能成立时的股权结构如下：

股东称呼 出资额（万元） 持股比例（%） 出资方式

宇环数控 2,500 83.33 货币

世宇投资 500 16.67 货币

合 计 3,000 100.00 -

62

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（2）2015 年 6 月宇环智能第一次股权转让

2015 年 6 月 30 日，宇环智能召开股东会并作出决议，本旨宇环数控将其持

有的部分股权转让给世宇投资和太仓宇创投资中心（有限合伙）。同日，股权转

让各方鉴定了《股权转让契约》。本次股权转让的具体情况如下：

转让出资额 受让持股比例 转让价钱

转让东谈主 受让东谈主

（万元） （%） （万元）

540 太仓宇创投资中心（有限合伙） 18.00 540.00

宇环数控

280 世宇投资 9.33 280.00

合 计 820 27.33 820.00

本次股权转让完成后，宇环智能的股权结构如下：

股东称呼 出资额（万元） 持股比例（%） 出资方式

宇环数控 1,680 56.00 货币

世宇投资 780 26.00 货币

太仓宇创投资中心（有限合伙） 540 18.00 货币

合 计 3,000 100.00 -

2、宇环数控的职工辞世宇投资的持股情况

（1）世宇投资设立时宇环数控职工持股情况

世宇投资成立于 2014 年 6 月 10 日，成立时的股权结构非常股东任职单元情

况如下：

股东称呼 出资额（万元） 持股比例（%） 出资方式 任职单元

张岚 430 86.00 货币 宇环智能

朱永波 40 8.00 货币 宇环智能

陈永福 20 4.00 货币 宇环数控

谭跃辉 10 2.00 货币 宇环数控

合 计 500 100.00 - -

（2）2015 年 6 月世宇投资第一次增资时宇环数控职工持股情况

2015 年 6 月 30 日，世宇投资召开股东会并作出决议，本旨公司注册成本由

500 万元加多至 780 万元，新增注册成本 280 万元由原股东张岚和 19 个新股东

认缴，新增的每份出资额的价钱均为 1.00 元。本次增资完成后，世宇投资的股

权结构非常股东任职单元情况如下：

股东称呼 出资额（万元） 持股比例（%） 出资方式 任职单元

张岚 535 68.59 货币 宇环智能

李铭强 70 8.97 货币 宇环智能

朱永波 40 5.13 货币 宇环智能

陈永福 20 2.56 货币 宇环数控

李龙强 20 2.56 货币 宇环数控

谭跃辉 10 1.28 货币 宇环数控

63

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

股东称呼 出资额（万元） 持股比例（%） 出资方式 任职单元

孙勇 5 0.64 货币 宇环数控

李玉江 5 0.64 货币 宇环数控

王志光 5 0.64 货币 宇环数控

肖健 5 0.64 货币 宇环数控

罗爱华 5 0.64 货币 宇环数控

曾跃 5 0.64 货币 宇环数控

许君 5 0.64 货币 宇环数控

谭立华 5 0.64 货币 宇环数控

李宏贵 5 0.64 货币 宇环数控

谭开明 5 0.64 货币 宇环数控

谢东平 5 0.64 货币 宇环数控

李丹 5 0.64 货币 宇环数控

张少军 5 0.64 货币 宇环数控

毛英龙 5 0.64 货币 宇环智能

钱兵 5 0.64 货币 宇环智能

盛伟健 5 0.64 货币 宇环智能

李磊军 5 0.64 货币 宇环智能

合 计 780 100.00 - -

宇环数控职工对世宇投资的增资价钱，系参照那时宇环智能的净资产以及宇

环数控转让宇环智能的股权转让价钱。宇环数控职工对世宇投资的增资价钱，以

及宇环数控将其持有的部分宇环智能股权转让给世宇投资和太仓宇创投资中心

（有限合伙）的股权转让价钱一样，每份出资额的价钱均为 1.00 元，高于宇环

智能结尾 2015 年 5 月末的净资产（每一元出资额对应净资产为 0.79 元）。因此，

宇环数控职工对世宇投资的增资价钱公允、合理。

因宇环数控职工对世宇投资的增资价钱，以及宇环数控将其持有的部分宇环

智能股权转让给世宇投资和太仓宇创投资中心（有限合伙）的股权转让价钱均相

同，且高于宇环智能那时的净资产，故本次增资未作股份支付处理。

（二）刊行东谈主刊出的子公司

公司于 2012 年 3 月设立全资子公司沅江宇环精工机械有限公司（下文简称

“宇环精工”）。出于经营发展的需要，公司已按照法定表率将宇环精工刊出。

1、宇环精工基本情况

称呼 沅江宇环精工机械有限公司

住所 沅江市经济开发区

法定代表东谈主 许世雄

注册成本 500 万元

经营范围 数控及普通机床、汽车零部件、机械配件、金属材料的制造、销售。

成立日历 2012 年 3 月 21 日

64

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

刊出日历 2016 年 4 月 13 日

2015 年 11 月 29 日，公司召开 2015 年第二次临时股东大会，通过斥逐宇环

精工的决议。2016 年 4 月 13 日，沅江市工商行政经管局出具《准予刊出登记通

知书》（（沅江）登记内注核字[2016]第 740 号），准予宇环精工刊出。

2、宇环精工历史沿革

（1）2012 年 3 月，宇环精工设立

2012 年 3 月 2 日，沅江市工商局核发《企业称呼事先核准奉告书》（（沅

江）名私字[2012]第 56 号），核准企业称呼为“沅江宇环精工机械有限公司”。2012

年 3 月 12 日，宇环有限决定出资 500 万元设立全资子公司宇环精工，经营范围

为：数控及普通机床零部件、汽车零部件、机械配件、金属材料的制造与销售，

经营期限为 30 年。2012 年 3 月 13 日，益阳凌云有限背负司帐师事务所出具《验

资呈报》（益凌会师验字[2012]第 28 号），考据结尾 2012 年 3 月 13 日，宇环

精工已收到股东交纳的注册成本统共 500 万元，出资方式为货币。

2012 年 3 月 21 日，经沅江市工商局核准，宇环精工慎重成立。宇环精工成

立时股权结构如下：

序号 股东姓名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 宇环有限 500.00 100.00

合 计 500.00 100.00

（2）2016 年 4 月，宇环精工刊出

2016 年 3 月 24 日，宇环精工取得沅江市国度税务局出具的《税务事项奉告

书》（沅江国税税通[2016]774 号），本旨宇环精工税务刊出肯求；2016 年 3 月

28 日，宇环精工取得沅江市地方税务局出具的《税务事项奉告书》（沅地税税

通[2016]757 号），本旨宇环精工税务刊出登记肯求；

2016 年 4 月 13 日，宇环精工取得沅江市工商行政经管局出具的《准予刊出

登记奉告书》（（沅江）登记内注核字[2016]第 740 号），宇环精工慎重刊出。

3、宇环精工刊出的原因

因宇环数控注册地在长沙浏阳，宇环精工注册地在益阳沅江，公司出于简化

组织结构、整合业务、贬抑经管及运营成本的商量，决定刊出全资子公司宇环精

工。

65

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

根据宇环精工所在地的工商、税务、社保、安全生产等政府主管部门出具的

评释文献，宇环精工自 2013 年 1 月 1 日至完成刊出期间，盲从相关法律法例规

定，未受相关主管部门行政处罚。

八、发起东谈主、持有 5%以上股份的主要股东及实践控制东谈主基本情

况

（一）发起东谈主

公司发起东谈主为许世雄、许燕鸣、许亮、周晓红、华摩投资、许梦林、达晨创

泰、达晨创恒、彭关清、达晨创瑞、浏阳信投、邵爱玲、高端元、郑本铭、龙洋、

何立纯。

1、许世雄先生，公司董事长，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：

43230219541214****，住所为长沙市雨花区。

2、许燕鸣女士，公司董事兼总司理，中国国籍，无境外永久居留权，身份

证号：43230219690318****，住所为长沙市雨花区。

3、许亮先生，公司董事兼副总司理、董事会布告，中国国籍，无境外永久

居留权，身份证号：43098119810807****，住所为长沙市雨花区。

4、周晓红女士，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：

43230219560620****，住所为长沙市芙蓉区。

5、华摩投资

华摩投资成立于 2010 年 12 月 22 日，注册成本为 1,600.00 万元，住所为深

圳市福田区沙头街谈深南大路 6033 号金运世纪大厦 5F，执行事务合伙东谈主为曹冬

海，经营范围为：股权投资、投资经管、投资商量（以上不含证券业务非常它法

律、行政法例、国务院决定例定需前置审批及不容的名目）。

华摩投资于 2015 年 4 月将其持有的全部股份（共计 281.25 万股）转让给华

腾一号。

6、许梦林先生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：

43230219580929****，住所为湖南省沅江市琼湖路 150 号。

7、达晨创泰

66

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

达晨创泰成立于 2011 年 4 月 20 日，注册成本为 125,260.00 万元，主要经营

场所为深圳市福田区莲花街谈深南大路特区报业大厦 2301，执行事务合伙东谈主为

深圳市达晨财智创业投资经管有限公司（请托：刘昼），经营范围为创业投资业

务，代理其他创业投资企业等机构或个东谈主的创业投资业务，创业投资商量业务，

为创业企业提供创业经管服务业务，参与设立创业投资企业与创业投资经管参谋人

机构。

结尾本招股说明书签署日，达晨创泰合伙东谈主出资份额情况如下：

序号 合伙东谈主 出资额（万元） 出资比例（%） 合伙东谈主身份

深圳市达晨财智创业投资经管

1 1,260.00 1.0059 普通合伙东谈主

有限公司

天津歌斐嘉安股权投资基金合

2 14,500.00 11.5760 有限合伙东谈主

伙企业（有限合伙）

天津歌斐基业股权投资基金合

3 10,000.00 7.9834 有限合伙东谈主

伙企业（有限合伙）

天津歌斐兴业股权投资基金合

4 5,000.00 3.9917 有限合伙东谈主

伙企业（有限合伙）

5 季 平 3,200.00 2.5547 有限合伙东谈主

6 丁 鼎 3,000.00 2.3950 有限合伙东谈主

7 佛山市凯吉投资服务有限公司 3,000.00 2.3950 有限合伙东谈主

8 王胜英 2,500.00 1.9958 有限合伙东谈主

9 施海蓉 2,200.00 1.7563 有限合伙东谈主

百世资产（北京）投资有限公

10 2,200.00 1.7563 有限合伙东谈主

司

11 查 骏 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

12 胡 敏 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

13 常州市欧凡路实业有限公司 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

14 沈 军 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

15 刘文杰 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

永康市博绘制文联想合伙企业

16 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

（有限合伙）

17 张洪忠 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

18 王宝明 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

19 陈立英 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

20 叶 飞 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

21 王杭萍 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

22 范安容 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

23 骆宇彬 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

24 冯志凌 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

25 陈林林 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

广州市高科通讯本事股份有限

26 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

公司

27 马朝明 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

上海中页营销计议事务所（普

28 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

通合伙）

67

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 合伙东谈主 出资额（万元） 出资比例（%） 合伙东谈主身份

29 支文珏 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

深圳市海富恒盈股权投资基金

30 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

企业（有限合伙）

31 刘增艳 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

32 张 维 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

33 陈 广 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

34 董 霞 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

35 刘世波 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

36 李灵巧 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

37 郁永康 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

38 丁 茂 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

39 康沙南 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

40 江小满 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

41 邓晓林 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

42 刘永良 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

43 吴应真 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

44 万 山 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

45 潘起飞 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

46 刘梦雨 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

47 徐水友 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

48 上海舒涵投资经管服务事务所 2,000.00 1.5967 有限合伙东谈主

49 殷 俊 1,400.00 1.1177 有限合伙东谈主

50 于 飞 1,000.00 0.7983 有限合伙东谈主

合 计 125,260.00 100.00

结尾 2017 年 6 月 30 日，达晨创泰的总资产为 118,886.58 万元，净资产为

118,882.98 万元，2017 年 1-6 月净利润为 400.32 万元（以上数据未经审计）。截

至本招股说明书签署日，达晨创泰持有的本公司股份无被质押或其他有争议的情

况。

8、达晨创恒

达晨创恒成立于 2011 年 4 月 19 日，注册成本为 123,040.00 万元，主要经营

场所为深圳市福田区深南大路特区报业大厦 2305，执行事务合伙东谈主为深圳市达

晨财智创业投资经管有限公司（请托：刘昼）。经营范围为创业投资业务，代理

其他创业投资企业等机构或个东谈主的创业投资业务，创业投资商量业务，为创业企

业提供创业经管服务业务，参与设立创业投资企业与创业投资经管参谋人机构。

结尾本招股说明书签署日，达晨创恒合伙东谈主出资份额情况如下：

序号 合伙东谈主 出资额（万元） 出资比例（%） 合伙东谈主身份

深圳市达晨财智创业投资

1 1,240.00 1.0078 普通合伙东谈主

经管有限公司

2 吴培生 6,000.00 4.8765 有限合伙东谈主

3 勇晓京 5,600.00 4.5514 有限合伙东谈主

68

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 合伙东谈主 出资额（万元） 出资比例（%） 合伙东谈主身份

昆村歌斐嘉汇股权投资中

4 5,000.00 4.0637 有限合伙东谈主

心（有限合伙）

5 张姚杰 5,000.00 4.0637 有限合伙东谈主

上海歌斐惟勤股权投资中

6 4,800.00 3.9012 有限合伙东谈主

心（有限合伙）

7 赵怀刚 4,000.00 3.2510 有限合伙东谈主

8 邱杨林 3,600.00 2.9259 有限合伙东谈主

9 张国平 3,300.00 2.6821 有限合伙东谈主

方元磐石资产经管股份有

10 3,000.00 2.4382 有限合伙东谈主

限公司

11 骆丽群 3,000.00 2.4382 有限合伙东谈主

12 尚亿文 3,000.00 2.4382 有限合伙东谈主

13 林 琥 2,800.00 2.2757 有限合伙东谈主

14 傅忆钢 2,500.00 2.0319 有限合伙东谈主

15 王 承 2,200.00 1.7880 有限合伙东谈主

16 魏文杰 2,200.00 1.7880 有限合伙东谈主

17 施玲玲 2,200.00 1.7880 有限合伙东谈主

18 顾菊芳 2,200.00 1.7880 有限合伙东谈主

19 沈海娟 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

20 任 英 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

21 宁波锐策贸易有限公司 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

22 林时乐 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

23 黄丽萍 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

24 林尊 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

25 金水良 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

昆村歌斐谨承股权投资中

26 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

心（有限合伙）

27 马丹娟 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

28 张 铁 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

29 赵 丽 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

张家港保税区聚亨商量服

30 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

务有限公司

31 方贤良 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

32 周雅不雅 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

33 张 铭 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

34 王重良 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

35 吴 毅 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

36 卢济荣 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

37 董剑英 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

38 吕秀玲 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

39 江晓龙 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

40 濮 翔 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

昆村歌斐谨弘股权投资中

41 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

心（有限合伙）

42 王庆芬 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

苏州瑞顺创业投资企业（有

43 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

限合伙）

69

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 合伙东谈主 出资额（万元） 出资比例（%） 合伙东谈主身份

44 金洪辉 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

45 陈坤生 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

46 丁东晖 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

47 杭州金临贸易有限公司 2,000.00 1.6255 有限合伙东谈主

48 於祥军 1,800.00 1.4629 有限合伙东谈主

49 楼朝明 1,600.00 1.3004 有限合伙东谈主

合 计 123,040.00 100.00

结尾 2017 年 6 月 30 日，达晨创恒的总资产为 117,996.74 万元，净资产为

117,993.24 万元，2017 年 1-6 月净利润为 509.12 万元（以上数据未经审计）。截

至本招股说明书签署日，达晨创恒持有的本公司股份无被质押或其他有争议的情

况。

9、彭关清先生，公司副总司理，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：

43090319630513****，住所为广东省深圳市福田区。

10、达晨创瑞

达晨创瑞成立于 2011 年 4 月 19 日，注册成本为 100,303.00 万元，主要经营

场所为深圳市福田区深南大路特区报业大厦 2303，执行事务合伙东谈主为深圳市达

晨财智创业投资经管有限公司（请托：刘昼），经营范围为创业投资业务，代理

其他创业投资企业等机构或个东谈主的创业投资业务，创业投资商量业务，为创业企

业提供创业经管服务业务，参与设立创业投资企业与创业投资经管参谋人机构。

结尾本招股说明书签署日，达晨创瑞合伙东谈主出资份额情况如下：

序号 合伙东谈主 出资额（万元） 出资比例（%） 合伙东谈主身份

深圳市达晨财智创业投资经管有

1 1,003.00 1.0000 普通合伙东谈主

限公司

2 湖南电广传媒股份有限公司 30,000.00 29.9094 有限合伙东谈主

3 朱少东 6,600.00 6.5801 有限合伙东谈主

4 佛山市新盈科技有限公司 5,000.00 4.9849 有限合伙东谈主

苏州工业园区鼎成天晟创业投资

5 3,400.00 3.3897 有限合伙东谈主

中心（有限合伙）

6 胡 刚 3,300.00 3.2900 有限合伙东谈主

上海清科凯通投资经管合伙企业

7 2,700.00 2.6918 有限合伙东谈主

（有限合伙）

中山市祟锋废旧金属回收有限公

8 2,600.00 2.5921 有限合伙东谈主

司

9 欧阳强 2,500.00 2.4924 有限合伙东谈主

10 广东恒丰投资集团有限公司 2,200.00 2.1934 有限合伙东谈主

11 江苏格兰德投资发展有限公司 2,200.00 2.1934 有限合伙东谈主

12 蔡昌球 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

13 杨 芸 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

70

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 合伙东谈主 出资额（万元） 出资比例（%） 合伙东谈主身份

14 阮学平 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

15 上海市杨浦区金融发展服务中心 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

16 王 炜 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

17 季 豪 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

18 任宝根 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

福城（天津）投资经管发展有限公

19 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

司

20 李帼珍 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

21 陆金龙 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

22 林丽丽 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

23 黄颖斐 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

24 杨 阳 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

25 高 松 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

26 高焕明 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

27 周垂富 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

江苏汇鸿国际集团中锦控股有限

28 2,000.00 1.9940 有限合伙东谈主

公司

29 杨小玲 1,400.00 1.3958 有限合伙东谈主

30 宾树雄 1,400.00 1.3958 有限合伙东谈主

常州市久益股权投资中心（有限合

31 1,000.00 0.9970 有限合伙东谈主

伙）

上海古好意思盛合创业投资中心（有限

32 1,000.00 0.9970 有限合伙东谈主

合伙）

合 计 100,303.00 100.00

结尾 2017 年 6 月 30 日，达晨创瑞的总资产为 93,381.94 万元，净资产为

93,119.04 万元，2017 年 1-6 月净利润为 358.25 万元（以上数据未经审计）。截

至本招股说明书签署日，达晨创瑞持有的本公司股份无被质押或其他有争议的情

况。

11、浏阳信投

浏阳信投成立于 2004 年 11 月 2 日，注册成本为 5,000.00 万元，住所为浏阳

市淮川办事处新文路 04 号长鑫时期广场五楼，法定代表东谈主为谢冰，经营范围为

对工农业生产名目、城建名目的开发投资（以自有资产进行投资；弗成从事招揽

进款、集资收款、受托贷款、披发贷款等国度金融监管及财政信用业务）；信息

商量；上述国度限制或不容公司经营的除外。（照章须经批准的名目，经相关部

门批准后方可开展经营行为）

结尾本招股说明书签署日，浏阳信投股权结构如下：

序号 股东称呼 出资额（万元） 出资比例（%）

1 湖南一能实业发展有限公司 2,450.00 49.00

2 谢 冰 2,250.00 45.00

71

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 股东称呼 出资额（万元） 出资比例（%）

3 张声统 300.00 6.00

合 计 5,000.00 100.00

结尾 2017 年 6 月 30 日，浏阳信投的总资产为 26,260.41 万元，净资产为

9,605.47 万元，2017 年 1-6 月净利润为-6.61 万元（以上数据未经审计）。结尾

本招股说明书签署日，浏阳信投持有的本公司股份无被质押或其他有争议的情

况。

12 、 邵 爱 玲 女 士 ， 中 国 国 籍 ， 无 境 外 永 久 居 留 权 ， 身 份 证 号 ：

43010319531108****，住所为长沙市天心区。

13 、 高 端 元 先 生 ， 中 国 国 籍 ， 无 境 外 永 久 居 留 权 ， 身 份 证 号 ：

43230119530515****，住所为湖南省益阳市赫山区。

14、郑本铭先生，公司监事会主席，中国国籍，无境外永久居留权，身份证

号：35210119630201****，住所为福建省福州市马尾区。

15 、 龙 洋 先 生 ， 中 国 国 籍 ， 无 境 外 永 久 居 留 权 ， 身 份 证 号 ：

43012219860508****，住所为长沙市雨花区。

16 、 何 立 纯 先 生 ， 中 国 国 籍 ， 无 境 外 永 久 居 留 权 ， 身 份 证 号 ：

43232119690518****，住所为广州市河汉区。

（二）持有刊行东谈主 5%以上股份的主要股东

结尾招股说明书签署日，持有公司 5%以上股份的股东情况如下：

序号 股 东 持股数（万股） 持股比例（%）

1 许世雄 3,825.00 51.00

2 许燕鸣 743.75 9.92

达晨创泰、达晨创恒、

3 562.50 7.50

达晨创瑞

4 许 亮 487.50 6.50

5 华腾一号 481.25 6.42

1、许世雄、许燕鸣、许亮

基本情况参见本节“八、发起东谈主、持有 5%以上股份的主要股东及实践控制东谈主

基本情况”之“（一）发起东谈主”部分。

2、达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞

基本情况参见本节“八、发起东谈主、持有 5%以上股份的主要股东及实践控制东谈主

基本情况”之“（一）发起东谈主”部分。

72

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞分别持有公司 2.70%、2.65%、2.15%的股份，

根据达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞出具的《一致行动关系阐述函》，其普通合

伙东谈主及执行事务合伙东谈主均为深圳市达晨财智创业投资经管有限公司，达晨创泰、

达晨创恒、达晨创瑞为一致行动东谈主关系。

3、华腾一号

华腾一号成立于 2014 年 8 月 26 日，经营场所为深圳市前海深港合作区前湾

一齐 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务布告有限公司），执行事务合伙东谈主

为深圳市华腾成本投资中心（有限合伙）（请托：曹甜），经营范围为：股权投

资、投资商量、投资经管、经济信息商量、企业经管商量（以上各项波及法律、

行政法例、国务院决定不容的名目除外，限制的名目须取得许可后方可经营）；

财务商量；阛阓营销计议；受托资产经管（不得从事信托、金融资产经管、证券

资产经管等业务）；投资兴办实业（具体名目另行申报）；国内贸易（不含专营、

专控、专卖商品）；经营进出口业务。

结尾本招股说明书签署日，华腾一号各合伙东谈主出资份额如下：

序号 合伙东谈主 出资额（万元） 出资比例（%） 合伙东谈主身份

1 深圳市华腾成本投资中心（有限合伙） 850.00 13.16 普通合伙东谈主

2 湖南汇怡实业有限公司 2,000.00 30.96 有限合伙东谈主

3 刘婷婷 1,500.00 23.22 有限合伙东谈主

4 邓玲 500.00 7.74 有限合伙东谈主

5 黄鹍 260.00 4.02 有限合伙东谈主

6 郑勤 200.00 3.10 有限合伙东谈主

7 杨惠芳 200.00 3.10 有限合伙东谈主

8 李楚婷 200.00 3.10 有限合伙东谈主

9 盛晓红 200.00 3.10 有限合伙东谈主

10 杜燕 100.00 1.55 有限合伙东谈主

11 姜迎春 100.00 1.55 有限合伙东谈主

12 王少娜 100.00 1.55 有限合伙东谈主

13 郑丽红 100.00 1.55 有限合伙东谈主

14 刘雯玲 100.00 1.55 有限合伙东谈主

15 林劲充 50.00 0.77 有限合伙东谈主

合 计 6,460.00 100.00

结尾 2017 年 6 月 30 日，华腾一号总资产 6,536.76 万元，净资产为 6,536.76

万元；2017 年 1-6 月净利润为 53.93 万元（以上数据未经审计）。结尾本招股说

明书签署日，华腾一号持有的本公司股份无被质押或其他有争议的情况。

（三）控股股东及实践控制东谈主

73

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司的控股股东为许世雄先生，许世雄、许燕鸣、许亮三东谈主为公司实践控制

东谈主，统共持有公司 67.42%的股份，对公司的经营经管和紧要决策大概实施灵验

的控制。

（四）控股股东和实践控制东谈主控制、参股的其他企业

结尾招股说明书签署日，公司控股股东和实践控制东谈主不存在控制、参股其他

企业的情况。

（五）控股股东和实践控制东谈主径直或转折持有公司的股份是否存在质押和其

他有争议的情况

结尾招股说明书签署日，控股股东和实践控制东谈操纵有的公司股份不存在质

押、冻结或其他有争议、纠纷的情况。

九、刊行东谈主股本的情况

（一）本次刊行前后公司股本情况

本次刊行前公司总股本为 75,000,000 股，公司这次拟向社会公开刊行东谈主民币

普通股（A 股）25,000,000 股，占刊行后总股本的 25.00%。刊行前后公司股本变

化如下：

本次刊行前 本次刊行后

股东称呼 锁定限制及期限

股份（股） 比例（%） 股份（股） 比例（%）

许世雄 38,250,000 51.00 38,250,000 38.25 自上市之日起锁定36个月

许燕鸣 7,437,500 9.92 7,437,500 7.44 自上市之日起锁定36个月

许 亮 4,875,000 6.50 4,875,000 4.88 自上市之日起锁定36个月

华腾一号 4,812,500 6.42 4,812,500 4.81 自上市之日起锁定12个月

周晓红 3,500,000 4.67 3,500,000 3.50 自上市之日起锁定12个月

许梦林 2,625,000 3.50 2,625,000 2.63 自上市之日起锁定36个月

达晨创泰 2,025,000 2.70 2,025,000 2.03 自上市之日起锁定12个月

达晨创恒 1,987,500 2.65 1,987,500 1.99 自上市之日起锁定12个月

彭关清 1,687,500 2.25 1,687,500 1.69 自上市之日起锁定36个月

达晨创瑞 1,612,500 2.15 1,612,500 1.61 自上市之日起锁定12个月

浏阳信投 1,125,000 1.50 1,125,000 1.13 自上市之日起锁定12个月

邵爱玲 1,125,000 1.50 1,125,000 1.13 自上市之日起锁定12个月

高端元 1,125,000 1.50 1,125,000 1.13 自上市之日起锁定12个月

郑本铭 1,125,000 1.50 1,125,000 1.13 自上市之日起锁定36个月

龙 洋 1,125,000 1.50 1,125,000 1.13 自上市之日起锁定12个月

何立纯 562,500 0.75 562,500 0.56 自上市之日起锁定12个月

本次刊行

- - 25,000,000 25.00

畅通股

74

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

本次刊行前 本次刊行后

股东称呼 锁定限制及期限

股份（股） 比例（%） 股份（股） 比例（%）

合 计 75,000,000 100.00 100,000,000 100.00

根据《境内证券阛阓转持部分国有股充实宇宙社会保障基金实施办法》（财

企[2009]94 号）礼貌，公司上述法东谈主股东、当然东谈主股东和有限合伙企业股东不存

在该办法例定的需要转持的情形。

（二）刊行东谈主前 10 名股东

本次刊行之前，公司共有 16 名股东，前 10 名股东持股情况如下表：

序号 股东称呼 持股数目（股） 持股比例（%）

1 许世雄 38,250,000 51.00

2 许燕鸣 7,437,500 9.92

3 许 亮 4,875,000 6.50

4 华腾一号 4,812,500 6.42

5 周晓红 3,500,000 4.67

6 许梦林 2,625,000 3.50

7 达晨创泰 2,025,000 2.70

8 达晨创恒 1,987,500 2.65

9 彭关清 1,687,500 2.25

10 达晨创瑞 1,612,500 2.15

合 计 68,812,500 91.75

（三）公司前 10 名当然东谈主股东非常在刊行东谈主单元任职情况

本公司前十名当然东谈主股东持股情况非常在公司担任职务的具体情况如下：

序号 股东称呼 持股数目（股） 持股比例（%） 在本公司任职情况

1 许世雄 38,250,000 51.00 董事长

2 许燕鸣 7,437,500 9.92 董事、总司理

3 许 亮 4,875,000 6.50 董事、副总司理、董事会布告

4 周晓红 4,812,500 6.42 -

5 许梦林 2,625,000 3.50 -

6 彭关清 1,687,500 2.25 副总司理

7 邵爱玲 1,125,000 1.50 -

8 高端元 1,125,000 1.50 生产本事参谋人

9 郑本铭 1,125,000 1.50 监事会主席、品质部部长

10 龙 洋 1,125,000 1.50 -

合 计 64,187,500 85.59 -

（四）刊行东谈主国有股份或外资股份的情况

本次刊行前，刊行东谈主不存在国有股及外资股情形。

（五）刊行东谈主股东中政策投资者情况

本次刊行前，刊行东谈主股东中不存在政策投资者情况。

75

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（六）本次刊行前各股东间的关联关系

许燕鸣系许世雄之妹、许亮系许世雄之子，根据许世雄、许燕鸣、许亮鉴定

的《一致行动契约》，该三东谈主为一致行动东谈主；达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞执

行事务合伙东谈主均为深圳市达晨财智创业投资经管有限公司，请托代表均为刘昼，

根据达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞出具的《一致行动关系阐述函》，该三名法

东谈主股东为一致行动东谈主；许梦林系许世雄之弟、周晓红系许世雄妃耦之兄之妃耦。

除此之外，其他各股东之间不存在关联关系。

（七）本次刊行前公司股东所持股份畅通限制和自发锁定的承诺

对于本次刊行前公司股东所持股份畅通限制和自发锁定的承诺，详见本节之

“十三、刊行东谈主、刊行东谈主的股东、实践控制东谈主、刊行东谈主的董事、监事、高级经管

东谈主员以及本次刊行的保荐东谈主及证券服务机构等背负主体作出的重要承诺、履行情

况以及未能履行承诺的抵制措施”。

（八）股东中私募投资基金备案情况

结尾招股说明书签署日，刊行东谈主股东包括许世雄等 11 位当然东谈主、华腾一号、

达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞、浏阳信投。华腾一号于 2015 年 3 月 24 日完成

私募基金备案登记，达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞于 2014 年 4 月 22 日完成私

募基金备案登记。

华腾一号、达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞已按照《证券投资基金法》、《私

募投资基金监督经管暂行办法》和《私募投资基金经管东谈主登记和基金备案办法（试

行）》的表率备案，刊行东谈主的其他股东不属于需要表率的私募投资基金，无需履

行备案表率。

十、股权激励非常他轨制安排和执行情况

结尾招股说明书签署日，刊行东谈主莫得正在执行的对其董事、监事、高级经管

东谈主员、中枢本事东谈主员以非常他职工实行的股权激励非常他轨制安排。

十一、刊行东谈主里面职工股、工会持股、信托持股和请托持股情况

76

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司未刊行里面职工股，也不存在职何时势的工会持股、信托持股及请托持

股情况。

十二、刊行东谈主职工情况

（一）职工东谈主数及变化情况

最近三年及一期，公司的职工东谈主数变化情况见下表：

单元：东谈主、%

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

类别

东谈主数 比例 东谈主数 比例 东谈主数 比例 东谈主数 比例

经管及行政东谈主员 47 16.15 49 17.50 51 17.59 60 19.61

本事研发与联想东谈主员 68 23.37 66 23.57 68 23.45 54 17.65

采购及生产东谈主员 140 48.11 131 46.79 134 46.21 155 50.65

营销服务东谈主员 36 12.37 34 12.14 37 12.76 37 12.09

合 计 291 100.00 280 100.00 290 100.00 306 100.00

公司呈报期内不存在劳务派遣情形。

（二）职工学历漫衍

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司职工学历漫衍如下：

受训导程度 东谈主数 占职工东谈主数比例（%）

研究生学历 10 3.44

本科学历 64 21.99

大专学历 86 29.55

中专及以下 131 45.02

合 计 291 100.00

（三）职工年事漫衍

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司职工年事漫衍如下：

年事组成 东谈主数 占职工东谈主数比例（%）

30 岁及以下 115 39.52

31-40 岁 102 35.05

41-50 岁 48 16.49

50 岁以上 26 8.93

合 计 291 100.00

（四）刊行东谈主执行的社会保障轨制

公司非常子公司实行管事合同制，公司与职工按照《中华东谈主民共和国管事

法》、《中华东谈主民共和国管事合同法》的联系礼貌鉴定管事合同，职工根据管事

合同承担义务和享受权利。公司及子公司已按国度和长沙市、浏阳市的联系礼貌，

77

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

为适当条件的职工办理了基本养老保障、休闲保障、工伤保障、基本医疗保障、

生养保障及住房公积金。

1、呈报期内，公司五险一金的交纳情况

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

职工在册东谈主数 291 280 290 306

交纳养老保障东谈主数 272 274 260 284

交纳休闲保障东谈主数 273 277 263 286

交纳医疗保障东谈主数 278 283 268 288

交纳生养保障东谈主数 278 283 268 288

交纳工伤保障东谈主数 280 280 287 304

交纳住房公积金东谈主数 276 271 262 278

2、呈报期内，公司五险一金交纳互异原因

公司社会保障和住房公积金交纳东谈主数的互异原因如下表所示：

（1）未交纳养老保障的情况说明

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

未交纳养老保障东谈主数（东谈主） 26 12 32 28

其中：1、新入职东谈主员（东谈主） 14 1 2 5

2、实习生（东谈主） - - 11 11

3、返聘退休东谈主员（东谈主） 6 7 10 8

4、已在他处交纳社保，自大

6 4 7 4

未合并账号无法购买（东谈主）

5、次月辞职，自发罢休购买

- - 2 -

（东谈主）

另为其他 7 另为其他 6 另为其他 2 另为其他 6

其他互异说明 名已辞职员 名上月辞职 名上月辞职 名上月辞职

工交纳 职工交纳 职工交纳 职工交纳

（2）未交纳休闲保障的情况说明

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

未交纳休闲保障东谈主数（东谈主） 27 12 29 26

其中：1、新入职东谈主员（东谈主） 14 1 2 5

2、实习生（东谈主） - - 11 11

3、返聘退休东谈主员（东谈主） 5 7 9 7

4、已在他处交纳社保，自大

5 3 7 3

未合并账号无法购买（东谈主）

5、次月辞职，自发罢休购买

- - - -

（东谈主）

6、当月已购买社保系统下月

3 1 - -

入账（东谈主）

另为其他 9 另为其他 9 另为其他 2 另为其他 6

其他互异说明 名已辞职员 名已辞职员 名已辞职员 名已辞职员

工交纳 工交纳 工交纳 工交纳

（3）未交纳医疗保障的情况说明

78

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

未交纳医疗保障东谈主数（东谈主） 24 8 25 24

其中：1、新入职东谈主员（东谈主） 14 1 2 5

2、实习生（东谈主） - - 11 11

3、返聘退休东谈主员（东谈主） 2 3 4 6

4、已在他处交纳社保，自大

5 3 8 2

未合并账号无法购买（东谈主）

5、次月辞职，自发罢休购买

2 - - -

（东谈主）

6、当月已购买社保系统下月

1 1 - -

入账（东谈主）

另为其他 11 另为其他 11 另为其他 3 另为其他 6

其他互异说明 名已辞职员 名已辞职员 名已辞职员 名已辞职员

工交纳 工交纳 工交纳 工交纳

（4）未交纳生养保障的情况说明

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

未交纳生养保障东谈主数（东谈主） 24 8 25 24

其中：1、新入职东谈主员（东谈主） 14 1 2 5

2、实习生（东谈主） - - 11 11

3、返聘退休东谈主员（东谈主） 2 3 4 6

4、已在他处交纳社保，自大

5 3 8 2

未合并账号无法购买（东谈主）

5、次月辞职，自发罢休购买

2 - - -

（东谈主）

6、当月已购买社保系统下月

1 1 - -

入账（东谈主）

另为其他 11 另为其他 11 另为其他 3 另为其他 6

其他互异说明 名已辞职员 名已辞职员 名已辞职员 名已辞职员

工交纳 工交纳 工交纳 工交纳

（5）未交纳工伤保障的情况说明

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

未交纳工伤保障东谈主数（东谈主） 22 2 4 5

其中：1、新入职东谈主员（东谈主） 14 - - -

2、实习生（东谈主） - - - -

3、返聘退休东谈主员（东谈主） 2 1 3 2

4、已在他处交纳社保，自大

3 - 1 3

未合并账号无法购买（东谈主）

5、次月辞职，自发罢休购买

- - - -

（东谈主）

6、当月已购买社保系统下月

3 1 - -

入账（东谈主）

另为其他 9 另为 3 名不

另为其他 2 另为其他 1

名已辞职员 在册的实习、

其他互异说明 名已辞职员 名已辞职员

工、2 名实习 辞职等东谈主员

工交纳 工交纳

生交纳 交纳

（6）未交纳住房公积金情况说明

79

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

未交纳住房公积金东谈主数（东谈主） 22 12 29 31

其中：1、新入职东谈主员（东谈主） 14 1 2 5

2、实习生（东谈主） - - 11 11

3、返聘退休东谈主员（东谈主） 5 7 9 9

4、已在他处交纳社保，自大

3 3 6 4

未合并账号无法购买（东谈主）

5、次月辞职，自发罢休购买

- 1 1 2

（东谈主）

另为其他 7 另为其他 3 另为其他 1 另为其他 3

其他互异说明 名已辞职员 名上月辞职 名上月辞职 名辞职职工

工 职工交纳 职工交纳 交纳

注：职工当月或上月辞职时，其已不在公司职工名册，但部分社保关系暂未迁移，辞职

当月或下月由公司为其交纳社保。

呈报期内，公司部分职工未交纳社会保障的主要原因是：新入职职工正在办

理社保交纳手续；部分退休返聘东谈主员无需交纳社保；部分职工已在他处交纳社保

等。

3、社保交纳遵法合规情况及相关承诺

根据浏阳市东谈主力资源和社会保障局和长沙县东谈主力资源和社会保障局分别出

具的评释，结尾 2017 年 6 月 30 日，公司非常子公司宇环智能照章为职工办理了

养老保障、休闲保障、医疗保障、工伤保障、计划生养保障等五个险种，并实时

交纳，未受到东谈主力资源和社会保障局的行政处罚。

根据长沙住房公积金经管中心于 2017 年 7 月出具的《住房公积金缴存评释》，

公司非常子公司稳固该中心开设住房公积金账户缴存于今，不存在欠缴、漏缴、

少缴、停缴或其他违背住房公积金相关法律法例的行动，公司未因住房公积金问

题而受到行政处罚。

公司实践控制东谈主许世雄、许燕鸣、许亮已经出具承诺：如因社会保障经管机

构或住房公积金经管机构要求公司补缴初次公开刊行股票并上市之前产生的社

会保障或住房公积金用度，或者公司因社会保障或住房公积金问题承担任何损失

或罚金的，将无条件地足额补偿公司因此所发生的支拨或所受损失，幸免给公司

带来任何损失或不利影响。

要而论之，呈报期内，除刊行东谈主少许职工因退休返聘无需交纳，或者新入职、

在其他单元交纳、未转社保关系无法交纳、因计划次月辞职自发罢休购买等原因

未交纳社会保障和住房公积金外，刊行东谈主为其职工照章办理和交纳了社会保障和

住房公积金，不存在对公司经营事迹产生紧要不利影响的情形；基于公司实践控

80

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

制东谈主已出具了相关承诺，该等承诺系其自发作出，正当、灵验，且相关社保、公

积金主管部门已出具正当评释，公司少许职工未交纳社会保障和住房公积金对公

司本次刊行上市不组成实质性法律遏制。

十三、刊行东谈主、刊行东谈主的股东、实践控制东谈主、刊行东谈主的董事、监

事、高级经管东谈主员以及本次刊行的保荐东谈主及证券服务机构等背负主体

作出的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的抵制措施

（一）股份锁定承诺及减持价钱承诺

1、担任公司董事、高级经管东谈主员的实践控制东谈主许世雄、许燕鸣和许亮，以

及担任公司监事、高级经管东谈主员的股东彭关清、郑本铭承诺：

自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者请托他东谈主经管本东谈主在公司

初次公开刊行股票前径直或转折持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

公司股票上市后 6 个月内如公司股票连气儿 20 个交易日的收盘价均低于初次公开

刊行价钱，或者上市后 6 个月期末收盘价低于初次公开刊行价钱，股份锁按期限

在上述锁按期限基础上自动延长 6 个月。上述承诺事项不因本东谈主的职务变换或离

职而改变或导致无效。如果公司上市后因派发现款红利、送股、转增股本、增发

新股等原因进行除权、除息的，则上述初次公开刊行价钱按照中国证监会、证券

交易所的联系礼貌作除权除息处理。在担任公司董事、监事、高级经管东谈主员期间，

本东谈主所持公司股份锁按期届满后，每年转让的公司股份不高出本东谈操纵有的公司股

份总额的 25%。在辞职后半年内，不转让本东谈操纵有的公司股份，况且上述半年期

限届满后的一年内转让的公司股份不高出本东谈操纵有的公司股份总额的 50%。

减持价钱不低于公司初次公开刊行价钱（如果公司因派发现款红利、送股、

转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，减持底价下限和股份数将相应进

行调理）。

如果《中华东谈主民共和国证券法》、《中华东谈主民共和国公司法》、中国证券监

督经管委员会和宇环数控股票上市交易的证券交易所对本东谈操纵有的宇环数控的

股份转让另有要求，则本东谈主将按相关要求执行。

2、公司股东华腾一号、达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞、浏阳信投、周晓

红、邵爱玲、龙洋、高端元、何立纯承诺

81

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

自公司股票上市之日起十二个月内，本企业（本东谈主）不会转让或请托他东谈主管

理本企业（本东谈主）径直或转折所持有的公司初次公开刊行股票之前已刊行的股份，

也不会由公司回购该等股份。

减持股份的价钱（如果因派发现款红利、送股、转增股本、增发新股等原因

进行除权、除息的，须按照证券交易所的联系礼貌作念复权处理，下同）根据那时

的二级阛阓价钱确定，并应适当相关法律、法例及证券交易所功令的要求。

如果《中华东谈主民共和国证券法》、《中华东谈主民共和国公司法》、中国证券监

督经管委员会和宇环数控股票上市交易的证券交易所对本东谈操纵有的宇环数控的

股份转让另有要求，则本东谈主将按相关要求执行。

3、公司股东许梦林承诺：

自公司股票上市之日起三十六个月内，本东谈主不会转让或请托他东谈主经管本东谈主直

接或转折所持有的公司初次公开刊行股票之前已刊行的股份，也不会由公司回购

该等股份。

减持股份的价钱（如果因派发现款红利、送股、转增股本、增发新股等原因

进行除权、除息的，须按照证券交易所的联系礼貌作念复权处理，下同）根据那时

的二级阛阓价钱确定，并应适当相关法律、法例及证券交易所功令的要求。

如果《中华东谈主民共和国证券法》、《中华东谈主民共和国公司法》、中国证券监

督经管委员会和宇环数控股票上市交易的证券交易所对本东谈操纵有的宇环数控的

股份转让另有要求，则本东谈主将按相关要求执行。

（二）对于线路公司股价预案

为线路公司股价，保护中小股东和投资者利益，按照中国证券监督经管委员

会《中国证监会对于进一步鼓舞新股刊行体制鼎新的意见》的相关要求，公司特

制定了股价线路预案。公司、公司控股股东、董事、高级经管东谈主员已就公司股价

线路预案作出了相关承诺。公司上市后三年内线路股价的预案具体如下：

1、线路股价措施的启动条件及表率

（1）启动条件和表率

公司股票上市之日起三年内股票收盘价钱连气儿 20 个交易日低于最近一期经

审计的每股净资产（以下简称“启动条件”），则公司应当在 5 日内发出召开董事

会的奉告、在董事会决议公告后 20 日内召开股东大会，审议线路股价具体决议，

82

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

明确该等具体决议的实施期间，并在股东大会审议通过该等决议后的 5 个交易日

内启动线路股价具体决议的实施。

（2）罢手条件

在上述启动条件和表率实施期间内，若公司股票连气儿 20 个交易日收盘价高

于每股净资产时，将罢手实施股价线路措施。

执行上述启动条件和表率且线路股价具体决议实施期满后，若再次触发启动

条件，则再次启动线路股价措施。

2、背负主体

线路股价措施的背负主体包括控股股东、公司及公司董事（不包括孤苦董事）

和高级经管东谈主员（以下称“有背负的董事和高级经管东谈主员”），既包括公司上市时

任职的董事和高级经管东谈主员，也包括公司上市后三年内新任职的有背负的董事和

高级经管东谈主员。

3、具体措施

公司线路股价措施包括：公司回购股票；控股股东、有背负的董事和高级管

理东谈主员增持公司股票；董事会、股东大和会过的其他线路股价措施。上述措施可

单独或合并选用。

（1）公司回购股票措施

①当触发前述线路股价启动条件时，公司实时履行相关法定表率后选用公司

回购股票措施线路公司股价的，公司应在适当《上市公司回购社会公众股份经管

办法（试行）》及《对于上市公司以辘集竞价交易方式回购股份的补充礼貌》等

相关法律法例的礼貌，且公司回购股票不应导致公司股权漫衍不适当上市条件的

前提下，向社会公众股东回购股票。

②在不影响公司正常生产经营情况下，经董事会、股东大会审议本旨，公司

按照本预案回购股票的，除应适当相关法律法例之要求之外，公司回购股票的资

金总额累计不高出公司初次公开刊行新股所召募资金的总额。

③本公司将促成公司新聘任的有背负的董事和高级经管东谈主员盲从本预案并

签署相关承诺。

（2）增持措施

83

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

当触发前述线路股价启动条件时，公司控股股东、有背负的董事和高级经管

东谈主员应依照法律、法例、表率性文献和公司轨则的礼貌，积极配合并保证公司按

照要求制定并启动线路股价的实施决议。

公司控股股东、有背负的董事和高级经管东谈主员应在不迟于股东大会审议通过

股价线路预案具体决议后的 5 个交易日内，根据股东大会审议通过的线路股价具

体决议，在适当《上市公司收购经管办法》及《上市公司董事、监事和高级经管

东谈主员所持本公司股份非常变动经管功令》等法律法例的条件和要求，且增持股票

数目不应导致公司股权漫衍不适当上市条件的前提下，增持公司股票。

①控股股东增持

A、控股股东应就其增持公司股票的具体计划（应包括拟增持股票数目范围、

价钱区间、完成时刻等信息）书面奉告公司并由公司进行公告。

B、控股股东承诺其增持股份的资金总额不低于上一年度控股股东从公司所

赢得现款分成税后金额的 20%；连气儿十二个月增持公司股份数目不高出公司总股

本的 2%。若公司股价已经不骄慢启动线路公司股价措施条件的，控股股东可不

再增持公司股份。

C、除因袭取、被强制执行或上市公司重组等情形必须转股或触发前述股价

线路措施的罢手条件外，在股东大会审议线路股价具体决议及实施决议期间，不

转让其持有的公司股份。除经公司股东大会非关联股东同不测，不由公司回购其

持有的股份。

②有背负的董事和高级经管东谈主员增持

A、有背负的董事、高级经管东谈主员应就其增持公司股票的具体计划（应包括

拟增持股票数目范围、价钱区间、完成时刻等信息）书面奉告公司并由公司进行

公告。

B、有背负的公司董事和高级经管东谈主员承诺，其用于增持公司股票的货币资

金不少于该等董事、高级经管东谈主员上年度从公司获取的税前薪酬总和的 20%，但

不高出税前薪酬总和。若公司股价已经不骄慢线路公司股价措施启动条件的，本

东谈主可不再增持公司股份。

C、公司及控股股东、公司上市时任职的董事和高级经管东谈主员应当促成公司

新聘任的有背负的董事和高级经管东谈主员盲从本预案并签署相关承诺。

84

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

触发前述股价线路措施的启动条件时，公司控股股东、董事、高级经管东谈主员

不因其在股东大会审议线路股价具体决议及实施决议期间内不再行为控股股东

和/或职务变更、辞职等情形而断绝实施上述线路股价的措施。

4、抵制措施

（1）公司承诺，在启动条件触发后，公司未按照本预案选用线路股价措施

的，董事会应向投资者说明公司未选用线路股价措施的具体原因，向股东大会提

出替代决议。孤苦董事、监事会应付替代决议发表意见。

股东大会审议替代决议前，公司应通过接听投资者电话、公司寰球邮箱、网

络平台、召开投资者碰面会等多种渠谈主动与股东特别是中小股东进行调换和交

流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时恢复中小股东关怀的问题。

（2）控股股东如应按线路股价具体决议要求增持公司股票，但未按本预案

礼貌建议增持计划和/或未实践实施增持股票计划的，公司有权责令控股股东在

限期内履行增持股票义务，控股股东仍不履行的，每违背一次，应按如下公式向

公司计付现款补偿：控股股东按照本预案礼貌应增持股票金额减去其实践增持股

票金额（如有）。

控股股东拒不支付现款补偿的，公司有权扣减其应向控股股东支付的现款分

红。控股股东屡次违背上述礼貌的，现款补偿金额累积筹备。

（3）有背负的董事和高级经管东谈主员如应按线路股价具体决议要求增持公司

股票，但未按本预案的礼貌建议增持计划和/或未实践实施增持计划的，公司有

权责令有背负的董事和高级经管东谈主员在限期内履行增持股票义务，有背负的董事

和高级经管东谈主员仍不履行，应按如下公式向公司计付现款补偿：每名有背负的董

事、高级经管东谈主员最低增持金额（其上年度从公司获取的税前薪酬总和的 20%）

减去其实践增持股票金额（如有）。

有背负的董事和高级经管东谈主员拒不支付现款补偿的，公司有权扣减应向其支

付的答谢。

有背负的董事和高级经管东谈主员拒不履行本预案礼貌股票增持义务且情节严

重的，控股股东或董事会、监事会、半数以上的孤苦董事有权提请股东大会本旨

更换相关董事，公司董事会有权解聘相关高级经管东谈主员。

（三）公开刊行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向

85

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

1、公司实践控制东谈主许世雄、许燕鸣和许亮的持股意向及减持意向如下：

本东谈主在公司初次公开刊行股票前持有的公司股份在锁按期满后两年内减持

的，将通过正当方式进行减持，并在减持前 3 个交易日通过公司赐与公告；两年

内统共减持股份数目不高出本东谈操纵有公司股份总额的 25%，且减持价钱不低于公

司初次公开刊行价钱（如果公司因派发现款红利、送股、转增股本、增发新股等

原因进行除权、除息的，减持底价下限和股份数将相应进行调理）。上述承诺事

项不因本东谈主的职务变换或辞职而改变或导致无效。

2、公司股东华腾一号、达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞的持股意向及减持

意向如下：

本企业减持公司股份前，应提前 5 个交易日向公司提交减持原因、减持数目、

异日减持计划、减持对公司治理结构及持续经营影响的说明，并提前 3 个交易日

赐与公告，并按照证券交易所的功令实时、准确地履行信息表示义务（本企业持

有公司股份低于 5%以下时除外）。

锁按期满后，本企业减持股份应适当相关法律、法例、规章的礼貌，具体方

式包括但不限于交易所辘集竞价交易方式、大批交易方式、契约转让方式等；减

持股份的价钱（如果因派发现款红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除

权、除息的，须按照证券交易所的联系礼貌作念复权处理，下同）根据那时的二级

阛阓价钱确定，并应适当相关法律、法例及证券交易所功令的要求。

除上述股东之外，公司公开刊行前无其他持股 5%以上的股东。

（四）对于照章承担抵偿或者补偿背负的承诺

1、公司对于公司初次公开刊行股票招股说明书不存在失实记录、误导性陈

述或者紧要遗漏的承诺

公司初次公开刊行招股说明书不存在失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏。

如公司招股说明书被相关监管机构认定存在失实记录、误导性敷陈或者紧要遗

漏，对判断公司是否适当法律礼貌的刊行条件组成紧要、实质影响的，公司将在

相关监管机构作出上述认定之日起 3 个月内启动回购表率，公告回购股份的计

划，照章回购初次公开刊行的全部新股。如公司股票未上市的，回购价钱为投资

者所缴股款及按银行同期活期进款利率筹备的利息之和；如公司股票已上市的，

回购价钱为投资者所缴股款及按银行同期活期进款利率筹备的利息之和与回购

86

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

日前 30 个交易日该种股票逐日加权平均价的算术平均值孰高者。如果因公司发

生权益分拨、公积金转增股本、配股等原因导致公司股份变化的，回购数目将相

应调理。

如公司招股说明书被相关监管机构认定存在失实记录、误导性敷陈或者紧要

遗漏，致使投资者在证券交易中遇到损失的，公司将照章抵偿投资者损失：

（1）在相关监管机构认定公司招股说明书存在失实记录、误导性敷陈或者

紧要遗漏之日起 3 个月内，公司应启动抵偿投资者损失的相关责任；

（2）投资者损失以投资者举证证实的实践发生的径直损失为限，不包括间

接损失。

2、实践控制东谈主对于公司初次公开刊行股票招股说明书不存在失实记录、误

导性敷陈或者紧要遗漏的承诺

公司招股说明书如有失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏，对判断公司是否

适当法律礼貌的刊行条件组成紧要、实质影响的，公司将回购初次公开刊行时公

开发售的股份，回购价钱按照初次公开刊行的刊行价钱（若公司股票在此期间因

派发现款红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，刊行价钱

按照中国证监会、证券交易所的联系礼貌作除权除息处理）加算银行同期进款利

息确定，并根据相关法律、法例礼貌的表率实施。在发生上述应购回情形 20 个

交易日内，本东谈主将敦促公司照章回购其初次公开刊行的全部新股。

公司招股说明书如有失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏，致使投资者在证

券交易中遇到损失的，本东谈主将照章抵偿投资者损失。

3、持有公司股份的董事、监事、高级经管东谈主员对于公司初次公开刊行股票

招股说明书不存在失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏的承诺

公司招股说明书如有失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏，对判断公司是否

适当法律礼貌的刊行条件组成紧要、实质影响的，公司将回购初次公开刊行时公

开发售的股份，回购价钱按照初次公开刊行的刊行价钱（若公司股票在此期间因

派发现款红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，刊行价钱

按照中国证监会、证券交易所的联系礼貌作除权除息处理）加算银行同期进款利

息确定，并根据相关法律、法例礼貌的表率实施。在发生上述应购回情形 20 个

交易日内，本东谈主将敦促公司照章回购其初次公开刊行的全部新股。

87

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司招股说明书如有失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏，致使投资者在证

券交易中遇到损失的，本东谈主将照章抵偿投资者损失。

4、公司董事、监事、高级经管东谈主员对于公司初次公开刊行股票招股说明书

不存在失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏的承诺

宇环数控初次公开刊行股票的招股说明书有失实记录、误导性敷陈或者紧要

遗漏，致使投资者在证券交易中遇到损失的，本东谈主将照章抵偿投资者损失，但本

东谈主大概评释我方莫得过失的除外。

在中国证券监督经管委员会认定存在上述情形后三个月内，将向遇到损失的

投资者支付现款抵偿，抵偿损失的金额以投资者举证证实的实践发生的径直损失

为限，不包括转折损失。

在本东谈主未选用灵验救助措施或履行抵偿背负之前，宇环数控有权将应付本东谈主

的薪酬或津贴监禁，用于抵偿投资者，直至本东谈主完全履行联系背负。

本东谈主不因职务变更、辞职等原因而罢休履行上述承诺。

（五）控股股东及实践控制东谈主对于幸免同行竞争的承诺

公司控股股东许世雄以及实践控制东谈主许世雄、许燕鸣、许亮就幸免与公司同

业竞争承诺如下：

1、本东谈主咫尺在中国境内莫得以任何时势从事或参与对公司主营业务组成或

可能组成径直或转折竞争关系的业务或行为。

2、本东谈主不会在中国境内单独或与他东谈主，以任何时势（包括但不限于投资、

并购、联营、合资、合作、合伙、承包或租借经营、购买上市公司股票或参股）

径直或转折从事或参与或协助从事或参与任何与公司咫尺及今后进行的主营业

务组成竞争或可能组成竞争的业务或行为，或领有与公司存在竞争关系的任何经

济实体、机构、经济组织的权益，或以任何方式取得该等经济实体、机构、经济

组织的控制权。

3、本东谈主或本东谈主控制的其他企业将来因收购、兼并或者以其他方式加多与公

司的产物或业务相竞争或可能组成竞争的任何资产或业务，公司有优先购买该等

资产或业务的权利；本东谈主或本东谈主控制的其他企业拟出售或转让任何与公司产物或

业务相关的任何资产、权益或业务时，公司有优先购买该等资产、业务的权利。

88

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

4、本东谈主如拟出售与公司生产、经营相关的任何资产、业务或本事，公司均

有优先购买的权利，本东谈主保证在相关资产、业务出售和本事转让时给予公司的条

件不亚于向任何孤苦第三方提供的条件。

5、对于本东谈主径直或转折控股的其他企业，本东谈主将通过派出东谈主员（包括但不

限于董事、总司理）以及控股地位使该等企业履行在该承诺函中一样的义务。

6、本承诺函自签署出具之日起立即见效，即对本东谈主具有法律抵制力。自本

函见效至本东谈主行为公司控股股东、实践控制东谈主期间的任何时候，本东谈主将严格盲从

并履行本函所作的承诺及保证义务；对于违背本函承诺及保证义务的，本东谈主将采

取一切必要且灵验的措施实时纠正摒除由此酿成公司的不利影响，并对酿成公司

径直和转折损失承担抵偿背负。

7、公司初次公开刊行股票并上市经核准后，本东谈主本旨并自发接受国度证券

监管机构、股票上市地证券交易所对本东谈主履行本函之承诺及保证义务情况的持续

监管。

（六）控股股东及实践控制东谈主对于减少、表率关联交易的承诺

公司控股股东许世雄以及实践控制东谈主许世雄、许燕鸣、许亮就减少和表率与

公司之间的关联交易承诺如下：

1、结尾本承诺出具之日，除已经表示的情形外，本东谈主及所投资或控制的其

他企业与宇环数控不存在其他紧要关联交易。

2、本东谈主及本东谈主控制的除宇环数控除外的其他企业将尽量幸免与宇环数控之

间发生关联交易；对于确有必要且无法侧目的关联交易，均按照刚正、公允和等

价有偿的原则进行，交易价钱按阛阓公认的合理价钱确定，并按相关法律、法例

以及表率性文献的礼貌履行交易审批表率及信息表示义务，切实保护宇环数控及

中小股东利益。

3、本东谈主保证严格盲从法律法例和中国证券监督经管委员会、证券交易通盘

关表率性文献及宇环数控《公司轨则》和《宇环数控机床股份有限公司关联交易

经管办法》的礼貌，决不利用实践控制东谈主的地位谋取不妥的利益，不进行有损宇

环数控非常他股东的关联交易。

如违背上述承诺与宇环数控非常控股子公司进行交易，而给宇环数控非常控

股子公司酿成损失，由本东谈主承担抵偿背负。

89

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（七）控股股东及实践控制东谈主对于幸免资金占用的承诺

公司控股股东许世雄以及实践控制东谈主许世雄、许燕鸣、许亮就不占用公司资

金承诺如下：

1、本东谈主保证严格盲从法律法例和中国证券监督经管委员会、证券交易通盘

关表率性文献及宇环数控《公司轨则》和《宇环数控机床股份有限公司关联交易

经管办法》等经管轨制的礼貌，决不以请托经管、借钱、代偿债务、代垫款项或

者其他任何方式占用宇环数控的资金或其他资产。

2、如违背上述承诺占用宇环数控非常控股子公司的资金或其他资产，而给

宇环数控非常控股子公司酿成损失，由本东谈主承担抵偿背负。

（八）控股股东及实践控制东谈主对于社保、住房公积金的承诺

公司控股股东许世雄以及实践控制东谈主许世雄、许燕鸣、许亮就公司交纳社保

及住房公积金事项承诺如下：

宇环数控非常控股子公司已按照国度和地方的政策礼貌按时足额为职工缴

纳了社会保障金及住房公积金。宇环数控非常子公司如因对相关政策意会不妥，

酿成有权部门要求或决定宇环数控非常子公司需要为职工补缴本承诺函签署之

日前应缴未缴的社会保障金和住房公积金等情形的，或因未足额交纳需由宇环数

控非常子公司承担任何罚金或抵偿背负的，本东谈主将足额补偿宇环数控非常子公司

因此发生的支拨或所受损失。

（九）公司董事、高级经管东谈主员以及公司控股股东、实践控制东谈主对公司填补

答复措施大概得到切实履行的相关承诺

1、公司董事、高级经管东谈主员承诺

公司全体董事、高级经管东谈主员将至意、发愤地履行相关职责，珍视公司和全

体股东的正当权益，对公司填补答复措施大概得到切实履行承诺如下：

（1）本东谈主承诺公司不无偿或以不刚正条件向其他单元或者个东谈主输送利益，

也不选用其他方式损伤公司利益；

（2）本东谈主承诺对本东谈主的职务消费行动进行抵制；

（3）本东谈主承诺不动用公司资产从事与本东谈主履行职责无关的投资、消费行为；

90

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（4）本东谈主承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施

的执行情况相挂钩；

（5）本东谈主承诺如公司拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件

与公司填补答复措施的执行情况相挂钩；

行为填补答复措施相关背负主体之一，本东谈主若违背上述承诺或拒不履行上述

承诺，本东谈主本旨中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布

的联系礼貌、功令，对本东谈主作出相关处罚或选用相关监管措施。

2、公司控股股东以及实践控制东谈主承诺

为确保公司填补答复措施大概得到切实履行，公司控股股东许世雄以及实践

控制东谈主许世雄、许燕鸣、许亮作出如下承诺：

（1）本东谈主承诺公司不无偿或以不刚正条件向其他单元或者个东谈主输送利益，

也不选用其他方式损伤公司利益。

（2）本东谈主承诺对本东谈主的职务消费行动进行抵制。

（3）本东谈主承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费行为；

（4）本东谈主承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施

的执行情况相挂钩；

（5）本东谈主承诺如公司拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件

与公司填补答复措施的执行情况相挂钩。

行为填补答复措施相关背负主体之一，本东谈主若违背上述承诺或拒不履行上述

承诺，本东谈主本旨中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布

的联系礼貌、功令，对本东谈主作出相关处罚或选用相关监管措施。

（十）上述背负主体对于承诺履行的抵制措施

1、刊行东谈主对于未履行承诺时的抵制措施的承诺

公司就初次公开刊行股票并上市相关事宜作念出了一系列公开承诺，如未能履

行相关承诺，公司将选用如下抵制措施：

（1）公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具

体原因并向公司股东和社会公众投资者谈歉。

（2）公司未能按照已作出的承诺抵偿投资者损失的，不及部分将全部由控

股股东根据其作出的承诺抵偿。如控股股东未按照其作出的承诺抵偿投资者损

91

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

失，本公司将在控股股东逾期后 30 日内督促其履行抵偿义务，对其选用必要的

法律行动（包括但不限于拿告状讼），并实时表示进展等。

（3）公司将在按期呈报中表示公司非常控股股东、公司董事及高级经管东谈主

员的公开承诺履行情况，和未履行承诺时的救助及改正情况。

（4）当触发前述线路股价启动条件时，公司实时履行相关法定表率后选用

公司回购股票措施线路公司股价的，公司应在适当《上市公司回购社会公众股份

经管办法（试行）》及《对于上市公司以辘集竞价交易方式回购股份的补充礼貌》

等相关法律法例的礼貌，且公司回购股票不应导致公司股权漫衍不适当上市条件

的前提下，向社会公众股东回购股票。

在不影响公司正常生产经营情况下，经董事会、股东大会审议本旨，公司按

照本预案回购股票的，除应适当相关法律法例之要求之外，公司回购股票的资金

总额累计不高出公司初次公开刊行新股所召募资金的总额

2、公司控股股东及实践控制东谈主对于未履行承诺事项时选用抵制措施的承诺

公司控股股东许世雄以及实践控制东谈主许世雄、许燕鸣、许亮就对于未履行承

诺事项时选用抵制措施的承诺如下：

（1）本东谈主将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺

的具体原因并向公司其他股东和社会公众投资者谈歉。

（2）本东谈主如未履行对于股份锁定、持股意向及减持意向等的相关承诺，由

此所得收益归公司通盘，本东谈主将向公司董事会上缴该等收益。如果本东谈主未将前述

转让股份收益交给公司，则公司有权冻结本东谈操纵有的宇环数控剩余股份，且可将

现款分成监禁，用于抵作本东谈主应交给宇环数控的转让股份收益，直至本东谈主完全履

行联系背负。

（3）如公司招股说明书有失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏，致使投资

者在证券交易中遇到损失的，且本东谈主未按本东谈主作出的承诺照章抵偿投资者损失

的，公司不错扣减应支付给本东谈主的工资薪酬及向本东谈主支付的分成，径直支付给投

资者行为本东谈主对投资者的抵偿。

3、公司董事、监事、高级经管东谈主员对于未履行承诺事项时选用抵制措施的

承诺

92

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司董事、监事以及高级经管东谈主员就公司初次公开刊行股票并上市相关事宜

作念出了一系列公开承诺，如相应的董事、监事及高级经管东谈主员未能履行相关承诺，

其本旨选用如下抵制措施：

（1）本东谈主如未履行对于股份锁定、持股意向及减持意向等的相关承诺，由

此所得收益归公司通盘，本东谈主将向公司董事会上缴该等收益。如果本东谈主未将前述

转让股份收益交给公司，则公司有权冻结本东谈操纵有的宇环数控剩余股份，且可将

现款分成监禁，用于抵作本东谈主应交给宇环数控的转让股份收益，直至本东谈主完全履

行联系背负。

（2）全体董事、监事以及高级经管东谈主员承诺如公司招股说明书有失实记录、

误导性敷陈或者紧要遗漏，致使投资者在证券交易中遇到损失的，且本东谈主未按本

东谈主作出的承诺照章抵偿投资者损失的，公司不错扣减应支付给本东谈主的工资薪酬，

并径直支付给投资者，行为本东谈主对投资者的抵偿。

4、持有公司 5%以上股份的非当然东谈主股东对于未履行承诺事项时选用抵制措

施的承诺

持有公司 5%以上股份的非当然东谈主股东华腾一号、达晨创泰、达晨创恒、达

晨创瑞就股份锁定及锁按期满后股份减持意向作出了公开承诺，如未能履行相关

承诺，其本旨选用如下抵制措施：

如本企业违背股份锁定和减持的联系承诺转让宇环数控股份，则本企业违背

承诺转让宇环数控股份所得的收益归宇环数控通盘；如果本企业未将前述转让股

份收益交给宇环数控，则宇环数控有权冻结本企业持有的宇环数控剩余股份，且

可将应付本企业的现款分成监禁，用于抵作本企业应交给宇环数控的转让股份收

益，直至本企业完全履行联系背负。

（十一）联系中介机构对于公司初次公开刊行股票招股说明书不存在失实记

载、误导性敷陈或者紧要遗漏的承诺

保荐机构承诺：本保荐机构为宇环数控初次公开刊行制作、出具的文献不存

在失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏的情形，对其真正性、准确性和完整性承

担法律背负。因本保荐机构为宇环数控初次公开刊行制作、出具的文献有失实记

载、误导性敷陈或者紧要遗漏，给投资者酿成损失的，本机构将先行抵偿投资者

损失。

93

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

刊行东谈主讼师承诺：本所为宇环数控初次公开刊行制作、出具的文献不存在虚

假记录、误导性敷陈或者紧要遗漏的情形，对其真正性、准确性和完整性承担法

律背负。因本所为宇环数控初次公开刊行制作、出具的文献有失实记录、误导性

敷陈或者紧要遗漏，给投资者酿成损失的，本所将照章抵偿投资者损失。

申报司帐师承诺：因本所为宇环数控机床股份有限公司初次公开刊行股票并

上市制作、出具的文献有失实记录、误导性敷陈或者紧要遗漏，给投资者酿成损

失的，本所将照章抵偿投资者损失，如能评释本所莫得过失的除外。

刊行东谈主资产评估机构承诺：本机构为刊行东谈主初次公开刊行制作、出具的文献

不存在失实记录、误导性敷陈或紧要遗漏的情形，对其真正性、准确性和完整性

承担法律背负。因本机构为刊行东谈主初次公开刊行制作、出具的文献有失实记录、

误导性敷陈或者紧要遗漏，给投资者酿成损失的，本机构将照章抵偿投资者损失。

结尾招股说明书签署日，公司非常相关承诺主体未发生任何违背上述承诺的

事项。

94

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第六节 业务和本事

一、公司主营业务、主要产物非常变化情况

（一）公司主营业务

公司一直专科从事数控磨削征战及智能装备的研发、生产、销售与服务，为

客户提供精密磨削与智能制造本事概述惩处决议，产物可平常应用于消费电子、

汽车工业、新材料、仪器模样等领域。

自成立以来，公司主营业务未发生变化。

（二）公司主要产物及用途

公司产物主要分为数控磨床、数控研磨抛光机和智能装备系列产物。

1、数控磨床

公司数控磨床主要分为数控双端面磨床、数控凸轮轴磨床、数控气门磨床及

其他磨床等几大系列产物。

数控双端面磨床主要用于对各式外形的金属、非金属薄型精密零件（如手机

金属框、玻璃、陶瓷、蓝宝石、轴承、活塞环等）上、下两平行端面同期磨削，

主要应用领域为消费电子和汽车工业；数控凸轮轴磨床主要用于对汽车发动机、

内燃机凸轮轴的凸轮轮廓进行精密磨削；数控气门磨床主要用于对气门盘外圆、

锥面和盘平面倒角等外形面的磨削，主要应用领域为汽车工业。

公司代表性产物如下：

95

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

产物 产物外不雅

数控双端面磨床

（YHDM580B/750A）

数控凸轮轴磨床

（YHMCN8336-16）

数控气门磨床

（YH3MK9380）

2、数控研磨抛光机

公司数控研磨抛光机主要分为 3D 磁流抛光机、数控双面研磨抛光机、数控

单面研磨抛光机等几大系列产物，主要应用领域为消费电子、汽车、机器东谈主等各

工业领域。

3D 磁流抛光机主要用于对 3D 型面等复杂型面的金属和非金属工件，选用

磁流变抛光本事进行镜面精密抛光；数控单/双面研磨抛光机主要用于金属、非

金属硬脆性材料薄片零件的单/双面研磨和抛光。

公司代表性产物如下：

96

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

产物 产物外不雅

3D 磁流抛光机

（YH2M8169）

数控双面研磨抛光机

（YHM77110）

数控单面研磨抛光机

（YH2M8192）

97

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

3、智能装备系列产物

智能装备系列产物主要分为工业机器东谈主及智能化成套装备等，为客户提供数

字化、汇集化的智能制造本事概述惩处决议。

公司代表性产物如下：

产物 产物外不雅

平面零件精密加

工智能化生产线

全自动智能双平

面磨削生产线

食物后包装自动

化生产线

量具自动化磨削

生产线

二、公司行业基本情况

根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2011），公司所属行业为“金属切

削机床制造（C3421）”下的数控磨床行业，主要产物为数控磨床系列产物、精密

研磨抛光机系列产物及智能装备系列产物。根据中国证监会颁布的《上市公司行

98

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

业分类指引》（2012 年鼎新），公司所属行业为“制造业”大类的“通用征战制造

业（C34）”。

（一）行业经管体制和法例

1、行业经管体制及主管部门

国度发改委和工信部承担行业的宏不雅经管职能，主要负责制定产业政策、行

业规章、行业表率和本事圭臬等。中国机械工业联合会和中国机床用具工业协会

是负责行业经管和服务的自律性组织，其行业监管职能主要体现为以珍视行业共

同利益、促进行业发展为宗旨，在政府、国表里同行业和用户之间阐述桥梁、纽

带和中介的作用，在国内同行业企业之间阐述自律性协调作用。

2、行业经管法例及政策

机床是装备制造业的母机，是先进制造本事的载体。数控磨床属于高端制造

装备，是国度培育和发展政策性新兴产业的重要领域，行业内的主要法律法例及

产业政策如下：

序 发布 发布

名 称 主要内容

号 机构 时刻

将数控机床和智能基础制造装备列入高端装备制造产业

大类中的智能制造装备产业，这两者统称为智能加工装

备。其中，数控机床指数值控制的金属加工机床，包括

政策性新兴产

数控金属切削机床、数控金属成形机床、数控特种加工

业要点产物和

1 发改委 2017年 机床等；智能基础制造装备，指用于各式成形、联结、

服务指导目次

热处理、口头处理的智能装备和系统及自动生产线，包

（2016 版）

括智能锻造岛、智能焊合系统、智能热处理生产线、智

能锻造生产线、用于复合材料生产的智能征战和生产线

等。

在“第五篇 优化当代产业体系”中指出：“培育推广新式

智能制造模式，推动生产方式向柔性、智能、缜密化转

变。饱读吹建立智能制造产业定约”。

在“专栏 7 高端装备创新发展工程：（四）高等数控机

床”中指出：“研制精密、高速、柔性数控机床与基础制

国民经济和社 造装备及集成制造系统。以晋升可靠性、精度保持性为

2 会发展“十三 国务院 2016年 要点，开发高等数控系统、轴承、光栅、传感器等主要

五”计划提要 功能部件及流毒应用软件”。

在“专栏 7 高端装备创新发展工程：（五）机器东谈主装备”

中指出：“鼎力发展工业机器东谈主、服务机器东谈主、手术机器

东谈主和军用机器东谈主，推动高精密延缓器、高速高性能控制

器、高性能伺服电机及驱动器等流毒零部件自主化，推

动东谈主工智能本事在各领域商用”。

99

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序 发布 发布

名 称 主要内容

号 机构 时刻

在“三、要点任务”之“（一）加速智能制造装备发展”

中指出：“创新产学研用合作模式，研发高等数控机床

与工业机器东谈主、增材制造装备、智能传感与控制装备、

智能检测与装配装备、智能物流与仓储装备五类流毒技

智能制造发展

术装备”。

计划 工信部 2016

3 在“三、要点任务”之“（六）推动要点领域智能转型”

（2016-2020 财政部 年

中指出：“围绕新一代信息本事、高等数控机床与工业

年）

机器东谈主、航空装备等要点领域，鼓舞智能化、数字化技

术在企业研发联想、生产制造、物流仓储、经营经管、

售后服务等流毒枢纽的深度应用。在基础条件较好的领

域，开展数字化车间/智能工场的集成创新与应用示范”。

在“七、推动要点领域圭臬化冲突，晋升装备制造业质

量竞争力”之“（二）高等数控机床和机器东谈主”中指出：

“依托主机企业和龙头企业，围绕产业链高卑劣开展高

档数控机床和流毒功能部件圭臬研制，要点制鼎新先进

装备制造业和军工行业配套的智能机床、智能生产线、

质检总 智能柔性线、智能制造单元等智能高等数控机床圭臬，

装备制造业标 局 以及中高等数控系统、滚动功能部件、主轴部件、数控

4 准化和质地提 国度标 2016年 能源刀架、数控转台、能源卡盘、大型刀库等流毒中高

升计划 准委 档功能部件圭臬及数控机床切削用硬质合金材料、线切

工信部 割材料圭臬，提高自动化、柔性化、智能化、数字化、

汇集化、绿色化、高可靠性、高精度保持性等计划。加

快增材制造圭臬体系确立。加速高等数控机床专项配套

圭臬制定。鼓舞我国自主创新机床圭臬滚动为国际圭臬。

强化机床高新本事和安全圭臬贯彻实施，在机床联想、

制造和验收等全过程执行绿色、节能圭臬”。

在“（六）鼎力推动要点领域冲突发展”之“2、高等数

控机床和机器东谈主”中指出“开发一批精密、高速、高效、

柔性数控机床与基础制造装备及集成制造系统。加速高

5 中国制造 2025 国务院 2015年 档数控机床、增材制造等前沿本事和装备的研发。以提

升可靠性、精度保持性为要点，开发高等数控系统、伺

服电机、轴承、光栅等主邀功能部件及流毒应用软件，

加速终了产业化。加强用户工艺考据才调确立。”

在“一、总体商量”中指出：“充分阐述阛阓的决定性

作用，更好地阐述政府作用，加速推动我国制造业转型

增强制造业核 升级。由大变强。聚焦国度政策需求，创新组织方式，

心竞争力三年 加大救助力度，强化政策指引，力求用较短时刻率先在

6 行动计划 发改委 2015年 轨谈交通征战、高端船舶和海洋工程征战、工业机器东谈主、

（2015—2017 新能源（电动）汽车、当代农业机械、高端医疗器械和

年） 药品等领要点领域冲突一批紧要流毒本事终了产业化，

建立一批具有持续创新发展才调的产业定约，形成一批

具有国际影响力的领军企业。”

100

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序 发布 发布

名 称 主要内容

号 机构 时刻

将“高速、精密主轴联想制造本事”、“高精、高速数

控转台联想制造本事”、“全数字高等数控安装、全数

对于印发饱读吹 字交流伺服电机、主轴电机及驱动安装联想制造本事”、

发改委

入口本事和产 “高速、高刚度大功率电主轴及驱动安装联想制造本事”

7 财政部 2014年

品目次（2014 列为饱读吹引进的先进本事，将“三轴以上联动的高速、

商务部

年版）的奉告 精密数控机床及配套数控系统、伺服电机及驱动安装、

功能部件、刀具、量具、量仪及高等磨具磨料制造”列

为饱读吹发展的要点行业。

意见指出，到2020年，我国工业基础领域创新才调光显

增强，流毒基础材料、中枢基础零部件（元器件）保障

才调大幅晋升，基本终了流毒材料、中枢部件、整机、

对于加速鼓舞 系统的协调发展。围绕紧要装备、要点领域整机的配套

8 工业强基的指 工信部 2014年 需求，提高产物的性能、质地和可靠性，要点发展一批

导意见 高性能、高可靠性、高强度、龟龄命以及智能化的基础

零部件（元器件），冲突一批基础条件好、国内需求迫

切、严重制约整机发展的流毒本事，全面晋升我国中枢

基础零部件（元器件）的保障才调。

3、产物解任的圭臬

（1）中华东谈主民共和国国度圭臬

序号 圭臬称呼

1 《T形槽和相应螺栓》（GB/T 158-1996）

2 《数控轴线的定位精度和重复定位精度确切定》（GB/T 17421.2-2000）

3 《产物几何本事表率（GPS）极限与配合小吏带和配合的弃取》（GB/T 1801-2009）

4 《机床查验通则第4部分：数控机床的圆查验》（GB/T 17421.4-2003）

5 《金属切削机床噪声声压级测量方法》（GB/T 16769-2008）

6 《机床润滑系统》（GB/T 6576-2002）

7 《金属切削机床通用本事条件》（GB/T 9061-2006）

8 《机电产物包装通用本事条件》（GB/T 13384-2008）

9 《气动系统通用本事条件》（GB/T 7932-2003）

10 《机械电气征战第1部分：通用本事条件》（GB 5226.1-2008）

（2）中华东谈主民共和国机械行业圭臬

序号 圭臬称呼

1 《金属切削机床装配通用本事条件》（JB/T 9874-1999）

2 《机床数控系统通用本事条件》（JB/T 8832-2001）

3 《机床附件产物包装通用本事条件》（JB/T 3207-2005）

4 《数控机床液压泵站本事条件》（JB/T 6105-2007）

5 《机床附件型号编制方法》（JB/T 2326-2005）

6 《机床附件就怕本事文献的编制》（JB/T 9935-2011）

7 《数控机床交流伺服驱动单元通用本事条件》（JB/T 10276-2001）

（二）公司所处行业基本情况

1、我国数控磨床行业发展概况

101

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

磨床是金属切削机床的一个重要子行业，指利用磨具对工件口头进行磨削加

工的机床。按照磨床选用的控制方式不同，磨床分为数控磨床和非数控磨床。数

控磨床代表了磨床行业的发展趋势。

数控磨床是第三次工业改进后，信息本事与机械制造本事相结合的产物。作

为当代机械加工的基础用具，数控磨床被平常应用在汽车工业、消费电子、船舶

工业、航空航天、国防工业、电力征战、铁路机车、工程机械等国民经济发展的

重要领域。跟着科学本事的发展，卑劣行业对磨削加工的性能和精度要求越来越

高，产物的更新换代日渐频繁，生产类型由普遍量单一世产渐渐向多品种小批量

生产滚动，对各样高精度、高效率、高柔性和高自动化程度的数控磨床的需求不

断增长。

（1）数控磨床已成为磨床阛阓消费的主导产物，行业范围持续扩大

我国数控磨床的发展始于 20 世纪 70 年代中期。频年来，跟着国民经济的高

速发展，我国磨床阛阓需求结构发生光显变化，对引颈行业发展标的的数控磨床

需求越来越大。一方面，我国汽车工业、消费电子、船舶工业、航空航天、国防

工业、电力征战、铁路机车、工程机械产业的发展为数控磨床提供了深广的阛阓，

另一方面，又接续对数控磨床在数目上、质地上和水平上建议更高、更新的要求，

促进数控磨床行业快速发展。

根据《中国机床用具工业年鉴》，2015 年磨床产值数控化率达 51.75%，比

2014 年加多 5.07 个百分点。而咫尺发达国度数控机床产值数控化率已达 80%以

上，因此我国数控机床的发展尚有较大后劲。

（2）自主创新才调增强，本事水平晋升

近几年我国数控磨床行业加大了新产物开发力度，企业的科研、联想、制造

才调接续增强，行业举座本事水平进一步提高，产物结构进一步优化，到手开发

出一普遍具有较高本事水平的新产物，已初步形成了参与国际竞争的才调。根据

《中国机床用具工业年鉴》对列入统计范围的主要磨床企业的统计，2013 年数

控磨床行业 28 家企业共计开发新产物 97 种，比上年增长 3.2%，其中数控磨床

新产物 57 种，部分新产物本事达到国际先进水平。

（3）与发达国度仍存在较光显差距，在高性能领域有较大发展空间

举座而言，德国、好意思国、日本在数控磨床领域的本事研发水平处于全球领先

的地位。由于数控磨床要求的加工精度和制造工艺相当复杂，波及软件开发、精

102

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

密制造、电气控制、系统集成等多方面因素，因此该行业主要漫衍在上述科技发

展水平较高的国度和地区。

诚然我国在 2009 年已跃居世界第一机床生产大国，但与发达国度的差距依

然光显，高性能的数控磨床仍严重依赖入口。我国数控磨床与发达国度的差距主

要表咫尺：第一，本事研发才调较弱，咫尺我国生产的数控磨床仍以中低端的传

统产物为主，在高性能和精密化的高等产物方面基础研发才调不及，无法骄慢大

型中枢部件、高精度产物的加工要求；第二，数控系统和功能国产化部件滞后，

功能部件配套才调较弱，流毒中枢部件仍需入口；第三，在大型化、智能化、复

合化的产物开发方面进入不及，对异日的本事发展趋势储备不及；第四，个性化

的惩处决议和服务才调较弱。

上述差距是我国数控磨床行业举座晋升的能源与阛阓空间。跟着我国经济的

线路增长、工业化及信息化进程的接续深入、产业结构的调理升级、高端装备制

造业的发展，尤其是国度的高度防卫，数控磨床行业行为装备制造业的责任母机

之一和维持产业，将迎来提性增智的良好机遇和深广空间。

2、我国数控磨床行业的阛阓需求分析

（1）行业总体需求分析

①数控磨床行业总体需求重生

行为世界上最大的发展中国度，固定资产投资在现阶段长久是我国经济发展

的重要驱动因素，而制造业投资占比持续提高。2007 年我国制造业固定资产投

资额（不含农户）为 35,477 亿元，2016 年则达到 187,836 亿元，年均复合增长

率为 20.34%，增长速率远高于同期 GDP 的增长速率。近十年我国制造业固定资

产投资占比均高出 30%，位列通盘行业的首位。2016 年国内固定资产投资结构

（不含农户）情况如下所示：

数据来源：国度统计局

2016 年国内固定资产投资结构

103

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

数控磨床平常应用于消费电子、汽车工业、新材料、新能源、仪器模样、国

防工业、航空航天等国民经济重要领域，是制造业的重要基础性装备。在制造业

固定资产投资的拉动下，我国的数控磨床产业需求将持续重生。

②消费升级将形成数控磨床行业新的增长点

跟着全面建成小康社会政策的实施，国民消费正朝着“更惬心、更方便、更

清洁、更好意思不雅、更健康”的标的发展，东谈主们对生活品质的追求愈加强烈。反应“消

费文娱化”趋势的电子产物、各样节能环保和外形好意思不雅的乘用车等受到广大消费

者的嗜好，从而推动了消费电子、汽车及汽车零部件等产业的赶快发展和升级。

行为各样消费电子产物以及汽车精密零部件的重要生产征战，数控磨床在消费升

级的大潮中将迎来新的行业增长点，进入快速增持久。

③《中国制造 2025》政策将为数控磨床行业的发展带来巨大的更新需求

2015 年 5 月 8 日，国务院慎重印发《中国制造 2025》，成为指引产业结构

调理和制造业升级进而实施制造强国政策第一个十年的行动纲领。

高端装备是制造业转型的基础，为推动制造业转型升级，我国政府鼎力推动

高端装备产业发展，出台了系列产业政策。2016 年 3 月发布的《中华东谈主民共和

国国民经济和社会发展第十三个五年计划提要》中设有“高端装备创新发展工程”

专栏，其中“（四）高等数控机床”指出：“研制精密、高速、柔性数控机床与

基础制造装备及集成制造系统。以晋升可靠性、精度保持性为要点，开发高等数

控系统、轴承、光栅、传感器等主邀功能部件及流毒应用软件”；其中“（五）

机器东谈主装备”中指出：“鼎力发展工业机器东谈主、服务机器东谈主、手术机器东谈主和军用

机器东谈主，推动高精密延缓器、高速高性能控制器、高性能伺服电机及驱动器等关

键零部件自主化，推动东谈主工智能本事在各领域商用”。

因此，新一轮的产业结构调理和升级必将是先进制造业替代传统制造业，这

种转型和升级将会大大加多行为工业母机之一的高性能数控磨床的更新需求。

④入口替代阛阓后劲巨大

我国高等数控磨床起步较晚，高性能产物对入口依赖较大。2013 年至 2015

年，国内数控机床需求增长较快，入口数目逐年上升，2014 年我国入口数控机

床 14,836 台，2015 年达到 18,584 台，同比增长 25%。

跟着我国科技水平实力的接续增强，我国数控磨床产业的举座实力将渐渐提

升，产物档次将由咫尺的中低档向中高等升级，骄慢日益增长的国内中高等数控

104

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

磨床需求。同期，由于咫尺入口磨床在包括产物定制到售后服务过程中也存在不

少问题，限制了我国制造产业链订单响应速率，并酿成国内磨床用户生产和成本

压力。因此，我国数控磨床行业的入口替代过程提速大势所趋。

在不商量消费升级带来的增量需求及制造业产业转型升级带来的更新需求

情况下，根据海关总署统计数据，2015 年我国数控机床入口总金额为 30 亿好意思元，

即使仅完成对入口征战 50%傍边的替代率，异日我国数控机床行业每年至少将新

增 15 亿好意思元的阛阓空间。

⑤产业转型和劳能源成本上升助推工业自动化升级

我国经济结构转型的“推力”、东谈主口结构变化酿成劳能源短缺与制造业用东谈主

成本上升的“拉力”以及产业政策提拔的“催化力”，正推动我国雄伟的制造业

进行本事升级、系统优化、生产线更新改造等，而传统工业本事改造、工场自动

化、企业信息化需要大批的智能装备及集成制造系统，潜在阛阓巨大。以 3C 行

业为例，咫尺国内 3C 行业举座自动化率较低，3C 行业举座自动化率的提高，将

对智能装备（如自动化机械手）及智能制造系统等形成巨大的阛阓需求。

（2）主要卑劣行业需求分析

①消费电子行业

跟着出动通讯本事、宽带互联网本事、无线互联网本事的发展，世界进入全

新的“信息时期”。2010 年以来，微型芯片处理器和出动结尾操作系统的迅猛发

展，使消费电子产业告别了电视、普通手机、PC 等传统产物割裂发展的时期，

而进入了跨界交融时期，以 iPhone 和 iPad 为代表的智高东谈主机和平板电脑风靡全

球，各样新本事、新产物、新功能接续涌现。咫尺的消费电子行业已进入了“换

机周期”，更新换代速率将接续加速，开发周期大大镌汰，以苹果手机为例，其

智高东谈主机 iPhone 在 2007 年至 2016 年期间以每年推出一代产物的速率在更新。

咫尺，中国已成为消费电子产物的主要生产国，世界主要智高东谈主机生产厂商

如苹果、三星在中国均有生产基地或代工场。同期，在国民收入提高，消费升级

的推动下，中国亦已成为全世界最大的消费电子需求阛阓。全球智高东谈主机和平板

电脑等高度整合消费者使用情境的消费电子征战增长赶快。根据国际数据统计机

构 IDC 的统计，2016 年全球智高东谈主机销售量达到了 14.71 亿部，较上年同比增

长 2.32%。

105

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

在消费电子产业中，数控磨床主要应用于金属材质外不雅件和结构件（如边框、

背板等）和触摸屏玻璃基板等精密组件的高精度磨削和抛光。传统消费电子产物

生产所使用的磨削和抛光征战以非数控的磨床和抛光机为主，该类征战诚然成本

便宜，但加工效率、加工精度均较低，生产出的产物衰败好意思感。跟着消费者对产

品先锋感、好意思感的追求过活益晋升，消费电子产物外不雅联想在附加值晋升中的重

要性日益流露；与此同期，产物更新周期的镌汰，使得消费电子厂商的产能要求

对外不雅件、结构件以及玻璃基板的加工精度和加工效率的要求接续提高，本来低

端征战已难以骄慢生产需求，高精度、高效率的磨削抛光征战需求大幅晋升。

在金属材质外不雅件和结构件领域，金属豪阔质感的外不雅、坚固的结构、稀奇

的散热效力等特性使金属材质的结构件和外不雅件成为消费电子的应用趋势。各主

要消费电子厂商咫尺均在鼓舞金属材料在消费电子产物领域的应用，如苹果、三

星等品牌的智高东谈主机和平板电脑等产物。上述趋势下，富士康、捷普集团等主要

消费电子产物代工场商频年来均大幅加多了包括数控磨床在内的金属材质精密

加工征战的进入，以应付接续增长的订单需求。金属外不雅件和结构件产能的不及

致使对部分产物的发布时刻产生了重要影响。面对各主要消费电子品牌产物零部

件高精度、各样化的加工需求，需要加工场商接续对加工征战进行升级和换代，

从而对数控磨床形成持续的阛阓需求。

在触摸屏玻璃领域，行为一种新式东谈主机交流界面，触摸屏控制正以其东谈主性化

界面联想和优异的东谈主机交流环境，缓缓取代原回电子产物中繁琐的按键控制系

统。频年来，在智高东谈主机、平板电脑等新兴智能化消费电子产物的推动下，触摸

自大屏在消费电子产物中的应用赶快蔓延，如智高东谈主机、平板电脑、车载 GPS

导航仪、电子书、游戏机、寰球查询系统都需要触摸屏产物，消费电子产物的屏

幕触控化率接续晋升。跟着智高东谈主机进一步大屏化、智能化，触控条记本电脑等

新产物接续普及，以及 2.5D、3D 等新一代触摸屏本事的接续应用，瞻望异日消

费电子产物对触摸屏的强盛需求仍将持续，将使触摸屏行业相沿在较高的景气周

期。行为触摸屏生产的重要组件，触摸屏玻璃基板需要高精度的研磨加工，跟着

触摸屏产能范围的接续加多，对各样精密、高效的研磨抛光征战需求量也将越来

越大。

跟着本事的发展，异日各样金属合金、蓝宝石、陶瓷等新兴材料在消费电子

领域的应用也将接续深入，对于消费电子产物加工征战的要求也将进一步晋升，

106

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

高精度、高效率的数控磨床在消费电子领域的应用将进一步拓展，征战更新换代

的速率也将进一步晋升，从而推动数控磨床行业阛阓需求持续、线路的发展。

②汽车及汽车零部件行业

汽车及汽车零部件行业是数控磨床的主要应用产业之一。近十年来，我国汽

车工业取得了长足的发展，已成为全球第一大汽车生产国和第一大新车消费市

场。根据中国汽车工业协会统计数据，2016 年我国汽车产量为 2,811.88 万辆，

汽车销量为 2,802.82 万辆，同比去年分别增长 14.76%、13.95%。

异日我国汽车行业发展的驱动因素将主要来自于以下两个方面：第一，我国

的东谈主均汽车保有量水平仍然低于发达国度。行为世界第二大经济体，汽车行业仍

有深广的发展空间。同期，因国内巨大的汽车保有量，使得汽车行业的维修与保

养对汽车零部件的需求巨大。第二，产业结构的调理为汽车产业的发展注入了新

的活力。跟着各项节能减排措施的出台，汽车产业的过期产能将被淘汰。各样新

能源、低排放的汽车，将成为汽车行业领域新的投资标的。

要而论之，跟着中国经济的持续增长、东谈主均收入的提高、城市化率的提高、

公路交通设施的接续完善，我国汽车及汽车零部件行业将持久相沿较高的景气水

平。汽车及汽车零部件行业的发展为数控磨床行业提供了线路增长的阛阓空间。

③其它领域

数控磨床是制造业的责任母机之一，是磨削加工各式材料及复杂型面零部件

的基础装备，因此，其卑劣的细分行业数目繁多。数控磨床是生产发动机、内燃

机等中枢部件的流毒装备，除汽车工业除外，摩托车、工程机械、铁路机车、船

舶制造均等需要数控磨床加工曲轴、活塞环等中枢零部件。

在航空航天、国防军工等顶端领域，各式新材料、新本事、新产物的开发、

加工、应用，如晶体、陶瓷、超硬材料、特种耐磨材料、金属新材料等，均需要

数控磨床的进入，因此，精密、智能、新式的数控磨床在该类领域的阛阓需求不

断扩大。

（三）行业竞争情况

1、行业竞争风物

我国数控磨床行业起步于上世纪七十年代，经历了近四十年的发展后，行业

范围和产物本事水平接续提高，但行业举座竞争力与国外企业仍有较大差距。

107

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

我国数控磨床阛阓的竞争风物可分为以下三个档次：第一档次为国际性磨床

企业，如德国 Peter Wolters、好意思国 Lapmaster 等，上述企业的产物本事含量高，

价钱精深，占据了我国数控磨床的高端阛阓；第二档次为国内具备一定中枢竞争

力的企业，比如上海机床厂有限公司、杭州杭机股份有限公司和刊行东谈主；第三层

次为数目繁多的低端企业，产物本事含量较低，同质化严重，衰败中枢竞争力，

竞争相当浓烈。

2、行业利润水平情况与异日发展趋势

由于在研发、工艺水平、本事、资金和经管等方面具有较高的进入壁垒，数

控磨床行业的中高端阛阓的举座利润水平相对较高。跟着行业内中高端企业的持

续研发进入、产物的改良升级及个性化产物的丰富，中高端企业的毛利率水平预

计不错相沿较高水平。

3、进入行业的主要壁垒

（1）本事和东谈主才壁垒

数控磨床是概述机械、电气、液压、筹备机控制等多种本事的复合产物，其

中枢本事除复杂的机械制造本事外，还需要具备健硕的软件开发、工艺联想、模

块装配和系统集成才调，需要健硕的研发、联想、工艺等方面才调的概述救助，

属于典型的本事密集型行业。新进入企业很难在短时刻内掌抓上述中枢本事，因

此行业存在着光显的本事壁垒。同期，数控磨床好多产物是为骄慢客户加工精度

及工艺要求而联想开发的新式产物，其机床的部分配置需要根据客户的要求对产

品进行特定的联想和研发。新进入企业往往在产物联想、系统集成、工艺经过等

方面存在劣势，难以在短期内具备健硕的个性化研发及产物升级开发才调，因而

难以骄慢阛阓需求。

联想研发才调是数控磨床生产企业终了互异化竞争的流毒，是本事中枢竞争

力的体现，而本事来源的中枢是东谈主才。数控系统、驱动安装、电主轴以及磨具磨

料等各个枢纽的联想和研发均需要持久的本事千里淀和教导积聚，需要大批的高科

技、多学科、创新性的本事东谈主才团结开发，同期，也需要各样高等次的本事工东谈主。

由于同期具备机械制造、信息本事等多领域学问的东谈主才较少，工艺本事水平在短

时刻内难以显贵提高，因此新进入企业存在着东谈主才方面的壁垒。

（2）征战和资金壁垒

108

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

数控磨床的研发、生产需要高精密的机器征战和高圭臬的试验场合，对场合、

本事、征战的要求较高，固定资产进入相对较大，对征战精度及线路性的要求非

常高，属于成本密集型产业。这些进入对资金的需求很大，只消资金力量浑朴、

形成范围上风和良性轮回的企业才能在行业中立足。此外，数控磨床的单价较高，

生产周期较长，使得企业在日常经营过程中需要占用较多的流动资金。潜在的进

入者如不具备相应的生产征战和资金实力，难以进入本行业。

（3）品牌和声誉壁垒

数控磨床对于客户而言属于较大的固定资产投资，客户对产物的质地、售后

服务、本事性能要求较高，因此往往相当防备生产厂商的品牌。一个良好品牌的

建立不仅需要可靠的产物质地和完善的售后服务作念救助，更需要永劫刻的阛阓检

验。因此，制造商的本事水平、产物质地、行业口碑、阛阓占有率、客户闻明度

等因素尤为重要，客户往往据此形成对品牌的概述领悟。一朝在阛阓上建立起品

牌闻明度和良好的声誉，客户的诚意度和招供度也相应很高，而品牌和声誉的建

立需要较强的实力和较永劫刻，新进入者在短时刻内很难逾越。

（4）经管水平壁垒

数控磨床的研发联想、生产组织、阛阓营销、售后服务、客户响应等各个方

面都对企业的经管水平建议了很高要求，特别是高等的个性化定制类产物难以完

全终了流水线生产，而其制造又是一项相当复杂的系统工程，因此对经管水平的

要求更高。咫尺行业内领先企业正通过引进精益经管、经过经管等先进经管理念，

接续晋升产物品质，镌汰生产周期，提高盈利水平，强化企业的创新才调。由于

数控磨床生产企业的经管才调源自持久实践积聚，新进入者难以在短期内赢得。

（四）影响行业发展的成心因素和不利因素

1、成心因素

（1）国度产业政策的救助

装备制造业是为国民经济各行业提供本事装备的政策性产业，在通盘经济链

条中起着继往开来的重要作用。为救助包括数控磨床在内的高端装备制造业的发

展，我国近几年陆续出台了《中国制造 2025》、《国务院对于加速培育和发展

政策性新兴产业的决定》、《增强制造业中枢竞争力三年行动计划（2015—2017

年）》等一系列政策计划、政策措施。各地方政府亦纷纷出台相应的配套措施，

109

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

如湖南省出台了《湖南省贯彻确立制造强省五年行动计划

（2016-2020 年）》、《湖南省装备制造业“十三五”发展计划》、《湖南省加速

培育和发展政策性新兴产业总体计划提要》等。上述国度和地方产业政策的救助，

将促进数控磨床行业持续、健康、快速发展，推动我国由数控磨床大国向数控磨

床强国转变。

（2）国民经济持续发展

我国已成为世界第二大经济体，国民消费意愿和消费水平持续晋升。同期，

我国又是世界上最大的发展中国度，城镇化、工业化、信息化的发展尚未完成，

产业结构调理接续深入，制造业的固定资产投资水平呈现持续增长趋势。国民经

济持续向好，径直刺激了消费电子、汽车行业、船舶制造、航空航天、轨谈交通

等行业的赶快发展，从而促进了对数控磨床产物需求的增长。

（3）产业结构转型升级

我国咫尺正经历着由制造业大国向制造业强国的转变，处于产业结构调理的

流毒时期。装备制造业是终了产业结构调理的基础，是产业结构调理和工业升级

的先导产业。新一轮的产业结构调理和升级必将是先进制造业替代传统制造业，

这种转型和升级将会大大加多行为工业母机之一的数控磨床的需求。

（4）我国基础工业水平接续提高

数控磨床属于高端装备制造业，研发和生产过程较为复杂，对生产国机械加

工才调、工业自动化水平、电子元器件制造才调等工业基础要求较高。频年来，

我国基础工业水平接续晋升，已大概终了数控磨床大部分零部件的国产化，本事

工东谈主素养亦显贵晋升，为数控磨床行业的快速发展提供了物资保障。异日，各样

新材料、新本事、新工艺将进一步提高和完善数控磨床的性能，为我国数控磨床

行业的发展注入不断的能源。

（5）国际产业的迁移

行为全球最大的新兴经济体，高端装备制造业远景深广。为骄慢中国经济增

长、产业升级带来的日益增长的阛阓需求，更好的提供优质的装备和服务，频年

来国际数控磨床产业已呈现向中国迁移的趋势，一些国际性企业已在中国设立了

子公司或计划寻求合作伙伴。国际数控磨床产业向中国迁移，为中国企业的发展

提供了良好的发展机遇和发展空间，成心于我国数控磨床行业更好地参与国际分

工，促进行业举座本事水暄和盈利才调的晋升。

110

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2、不利因素

（1）流毒功能部件的生产本事不及

数控磨床的流毒功能部件与产物的精度、速率、线路性及售后服务成本的高

低互相关注，流毒功能部件主要包括数控系统、主轴、传动器件、导轨、砂轮和

研磨盘等。诚然国度已出台一系列政策饱读吹数控系统及流毒部件的自主开发，但

咫尺我国数控磨床产业的部分流毒部件仍以入口品牌为主。因此，赶快提高国产

数控磨床功能部件的制造水平，加速功能部件产业化进程至关重要。

（2）国产物牌影响力不高

现阶段，我国数控磨床产物的本事性能总体过期于发达国度，其本事积聚和

阛阓开拓势必要经历一个发展的过程。由于国产数控磨床的品牌影响力不高，客

户对国外品牌的性能和质地愈加信任，这也加多了国产数控磨床与国外品牌竞争

的难度。

（五）行业特征分析

1、行业本事特色

（1）机、电、液本事一体化发展

数控磨床属于机电液一体化产物，产物的研发与本事创新均需机械、电气自

动化、液压控制本事等基础本事的发展救助，形成以机械为主体、以自动化电气

控制为中枢、强调各本事交融的系统集成过程。因此，数控磨床本事水平的提高

取决于机械、电气、液压、自动化等本事水平的全面发展。

（2）数控本事、信息化与装备制造本事协同发展

在精密磨削加工过程中，数控软件、在线监控软件及信息化的发展使数控系

统愈加智能化和东谈主性化，同期，滚珠丝杠传动本事、伺服电机驱动本事、磨头主

轴制造本事等流毒制造工艺正朝精密制造的标的接续发展。

（3）超硬材料磨具和高速主轴保证加工精度

磨具的材质和最大线速率是影响数控磨床加工精度和磨削效率的重要因素。

频年来，超硬材料磨具赶快发展，在精密磨削领域，立方氮化硼取代刚玉、金刚

石取代碳化硅是超硬磨具的发展趋势。由于砂轮等磨具的最大线速率取决于主轴

的转速，因此要求主轴的转速高、刚性好、空转功耗低，咫尺高速主轴的中枢单

元主要选用陶瓷滚动轴承、磁浮轴承、液体动静压轴承等。

111

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2、生产模式特色

（1）定制化开发

数控磨床的个性化要求较高，用户需求霄壤之别，产物规格与本事参数等指

标需要按照用户的实践要求联想，这决定了数控磨床的定制化比重较高。同期，

跟着卑劣行业对磨削加工的精度要求越来越高、新式材料赶快发展，要求数控磨

床生产商具备快速响应阛阓需求的才调，具体体咫尺联想东谈主员、本事东谈主员、工艺

加工东谈主员具备丰富的行业教导和快速惩处问题的才调。

（2）精密化、专科化生产

数控磨床的复杂度和精密度较高。为保证产物的高精度、高速高效和可靠性，

数控系统、主轴、砂轮或研磨盘等流毒功能部件需要精密化生产。同期，数控磨

床的个性化要求高、联想开发难度大、制造工艺复杂，若产物线漫衍过宽宏易导

致生产安排难度大、本事开发周期长的问题。因此，世界闻明数控磨床制造商的

范围均不是特别大，主要从事某一领域的专科化生产，形成“特、专、精”的发展

模式。

（3）本事与成本并重

数控磨床行业系本事与成本密集型行业，生产属于复杂的系统工程，对征战

的联想、研发、制造工艺和试验检测等本事要求较高。同期，形成范围化的装备

生产企业需要进入大批资金，以骄慢购置地皮厂房和大型精密征战、聘用高素养

职工及日常运营的需要。另外，行为典型的本事密集型行业，高素养的经管东谈主员

及本事工东谈主也起着不可替代的作用。

（4）制造服务一体化

数控磨床行业已经过了单纯提供本事、产物、服务的阶段，进入了制造服务

一体化及智能制造惩处决议阶段，即只消客户建议需求，优秀厂商就会提供最专

业化、智能化的概述惩处决议，致使会指引客户需求，创造新的阛阓。

3、行业本事水平与发展趋势

（1）行业本事景色

我国数控磨床行业在高性能产物方面与国际先进水平仍有较大差距，但经过

多年的自主研发和教导积聚，仍然取得了一系列重要后果，在一些流毒本事、关

键领域及产物结构等方面有了较大晋升，主要体咫尺以下几个方面：

112

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

①确立了流毒本事的研究标的，终明晰要点冲突。举例，精密复合数控磨床

的开发、磨床资料会诊珍视系统的开发、电气数控系统的开发以及新式磨具磨料

的开发等，均终明晰对流毒本事的要点冲突。

②本事创新才调增强，新本事的应用和新产物的开发日出不穷。频年来，我

国在数控磨床行业的研发进入加大，本事创新才调接续增强，到手开发了一批高

速、复合、精密的数控磨床，鼓舞了行业的本事进步。举例，立方氮化硼砂轮的

应用、高速电主轴的研发及应用使国产数控磨床的加工精度和线路性大幅晋升。

③产物结构调理取得较猛进展。频年来，我国强调高端装备制造业的发展，

防备高本事含量产物的研发，缓缓压缩低档数控磨床的生产，数控化率逐年晋升，

对经济型的数控磨床进行升级换代，饱读吹入口替代产物的研发，使行业的结构调

整取得较猛进展。

（2）行业异日发展趋势

①精密高速化

跟着消费电子、机械制造业对磨削加工精度的要求提高，数控磨床行为机械

制造业的责任母机之一，正朝着高速化、精密化的标的发展。通过精密控制本事

和新式磨具磨料的研发和应用，数控磨床的线路性和控制水平将大幅提高，从而

提高磨削精度，保证加工工件的质地要求。而在某些领域，高速率是保证加工精

度的重要技巧，举例数控凸轮轴磨床的砂轮线速率已成为提高磨削精度的主要因

素之一。

②智能制造化

自动化成心于提高征战的无东谈主化操作水平，贬抑操作工东谈主的管事强度，提高

系统的可靠性，提高加工效率。智能化本事在自动化本事的基础上将更成心于提

高征战的可操作性，具体体咫尺自适当控制本事和工艺参数的自动设定、自动编

程和简化操作、智能会诊和智能监控本事等方面。

③柔性集成化

柔性化本事是制造业适当动态阛阓需求及产物赶快更新的主要技巧，成心于

提高征战应用的纯真性，其要点是以提高系统可靠性为前提，防备从单机开发向

汇集集成制造系统的发展。同期，不同本事的交融、不同联想决议的组合、机械

结构寰球平台的纯真应用，将阐述集成创新上风，加速产物更新速率。

④大型复合化

113

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

为提高磨削加工的精度和效率，数控磨床正朝着大型化、复合化的标的发展。

复合磨削具有合并加工工序、减少装夹次数、提高加工效率、保证加工精度的优

点，因此是国际上数控磨床的主流发展标的。

⑤绿色节能化

跟着日渐严格的环境与资源抵制，绿色制造越来越重要。绿色制造是最大限

度地减少对环境的负面影响和使原材料、能源等的利用效率达到最高的当代制造

模式，在保证高性能、高效率的同期，不错达到节能、低耗、环保的目的。异日

节能环保的数控磨床将有更深广的发展空间。

（六）行业的周期性、区域性和季节性

（1）周期性

数控磨床行业具有一定周期性。跟着我国经济的持续增长，科学本事水平不

断进步以及相关产业政策、法例的进一步完善，数控磨床行业行为高端装备制造

业将迎来重要发展机遇。咫尺，我国正处于工业化和城镇化的中期，异日十年中

国经济仍将保持相对快速增长，传统的汽车工业和机械制造领域将对数控磨床形

成持续性的阛阓需求，新兴的消费电子及新材料领域将带动行业的快速发展。因

此，在异日终点长的一段时刻内，我国数控磨床行业将保持较高的景气水平。

（2）区域性

数控磨床行为典型的本事密集型和成本密集型行业，对资金、本事、东谈主才的

要求较高，且与卑劣需求的漫衍及配套设施的供给密切相关。因此，国际数控磨

床企业一般辘集在经济比较发达、机械发展历史悠久的好意思欧日等国度。国内企业

主要漫衍在经济相对发达、产物配套设施相对完善的地区。

（3）季节性

放眼国际阛阓，受到不同国度公众假期的影响，每年第一季度为相对淡季，

但数控磨床的应用领域十分平常，从举座而言，受季节性影响较小。因此，行业

总体来看，无光显的季节性特征。

（七）本行业与高卑劣行业之间的关联性

数控磨床行业波及的相关产业较多，属于长产业链行业，其上游行业包括磨

具磨料、铸件制造、传动安装、电气征战、系统集成、筹备机控制等几十个配套

114

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

产业；卑劣行业包括消费电子、汽车工业、机械制造、电力征战、铁路机车、船

舶工业、国防工业、航空航天等行业。

本行业与高卑劣行业的关联度较高，上游行业的发展、供求景色、本事水平、

产物质地对本行业的质地、性能及行业的发展有较大影响。如电气征战、铸件制

造行业的发展径直影响本行业的产物结构；而磨具磨料行业的发展则径直影响本

行业的产物质能，从而影响卑劣行业的应用领域。

卑劣产业的发展对于本行业的发展具有重要的拉动和促进作用，卑劣产业的

快速发展和本事进步成心于本行业的阛阓拓展和产物开发，如消费电子领域的迅

猛发展，一方面扩大了精密数控磨削征战的阛阓需求，另一方面跟着蓝宝石、铝

合金等材质的出现，加速了本行业新本事的应用和新产物的开发。

三、公司在行业中的竞争地位

（一）公司的行业地位

公司一直专科从事数控磨削征战及智能装备的研发、生产、销售与服务，为

客户提供精密磨削与智能制造本事概述惩处决议，在精密数控磨床和数控研磨抛

光征战领域处于国内领先地位。公司对峙以本事创新、智能制造为先导，致力于于

成为数控磨削征战及智能装备产业领域的引颈者。

公司现为中国机械工业联合会会员单元、中国机电装备维修与改造本事协会

理事长单元、中国机床再制造产业本事创新政策定约副理事长单元、中国触控协

会理事单元、湖南省机床用具工业协会理事长单元、长沙市数控装备产业本事创

新政策定约理事长单元。公司防备“产学研”合作，与湖南大学、大连理工大学、

国度高效磨削工程本事研究中心、超精密加工本事湖南省要点实验室等在磨削技

术领域具有领先上风的高校及科研院所均建立了良好的合作关系。

公司领有湖南省数控精密磨床工程本事研究中心、湖南省企业本事中心及院

士大家责任站，具备行业领先的自主研发才调及中枢本事研发上风。

结尾本招股说明书签署日，公司领有专利权 80 项，筹备机软件著述权 22 项，

已形成对本人中枢本事和产物的专利保护体系。呈报期内，公司先后通过了 15

项科学本事后果漂荡，漂荡论断为国内领先、国际先进或国际领先。具体情况如

下：

115

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 后果称呼 漂荡论断 漂荡单元 漂荡日历

1 YH2M8169 3D 磁流抛光机 国际领先 湖南省机械工业协会 2016.12.29

2 YH2M8180 立式单面抛光机 国际先进 湖南省机械工业协会 2016.12.29

3 YH2M81125 全自动单面抛光机 国际先进 湖南省机械工业协会 2016.12.29

4 YHM77115 高精度立式双面磨床 国际先进 湖南省机械工业协会 2016.12.29

YHWM760 高精度数控卧式双端

5 国际先进 湖南省机械工业协会 2016.12.29

面磨床

6 平面零件精加工智能制造生产线 国内领先 湖南省机械工业协会 2016.3.16

YNKZFM500 全自动玻璃瓶后包

7 国际先进 湖南省机械工业协会 2016.2.27

装联动生产线

YH2M8426B、YH2M8436B、

8 YH2M13B－7L 三种高精度立式 国际先进 湖南省机械工业协会 2015.12.20

双面研磨（抛光）机

YHDM580B/1 高精度数控立式双

9 国际先进 湖南省机械工业协会 2015.12.20

端面磨床

10 YHCM550 高精度数控超声磨床 国际先进 湖南省机械工业协会 2015.12.20

11 全伺服八轴坐标关节机械手 国内领先 湖南省机械工业协会 2015.12.20

YHM77110 高精度立式双面研磨

国际先进

（抛光）机床

12 中国机械工业联合会 2014.11.21

其中：大压力线路加载和抛光盘

国际领先

温控本事

13 全自动智能双平面磨削生产线 国际先进 中国机械工业联合会 2014.11.21

14 YH3MK9380 数控高速气门磨床 国际先进 中国机械工业联合会 2014.11.21

YH2M13B－9L 高精度立式双面

15 国内领先 中国机械工业联合会 2014.11.21

研磨（抛光）机

频年来，跟着公司行业地位和品牌影响力的接续晋升，公司被评为湖南省质

量信用 AAA 级企业（湖南省企业质地信用品级评定委员会颁发）、2016 年度技

术创新先进单元（湖南省机床用具工业协会、湖南省机械工程学会机器东谈主与智能

装备专科分会、湖南省数控装备产业本事创新政策定约联合颁发），公司商标被

认定为湖南省有名商标，公司主要产物及本事亦屡次赢得省部级奖项，部分获奖

情况如下：

时刻 名目/产物 获奖情况

蓝宝石晶片超精密磨削抛光本事与装备及

“十二五”机械工业优秀科技后果奖

其产业化

2016 年度湖南省制造业本事创新十大标志

YH2M8169 3D 磁流抛光机

2016 年 性后果

高硬难加工材料磨削流毒本事非常应用 湖南省科学本事进步奖三等奖

YN07W55 智高东谈主机金属外壳磨削自动化

中国数控机床展览会 CCMT2016“春燕奖”

生产线

2015 年 YH3MK9380 数控高速气门磨床 长沙市科学本事进步奖三等奖

YHZD001 智能化双平面加工成套征战 中国数控机床展览会 CCMT2014“春燕奖”

2014 年 难加工材料镜面抛光流毒本事与装备产业

湖南省科学本事进步奖二等奖

化应用名目

116

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

时刻 名目/产物 获奖情况

YHZD001 智能化双平面加工成套征战关

长沙市科学本事进步奖三等奖

键本事研究名目

YH2M8192 立式单面研磨（抛光）机 2013 年度中国机床用具行业产物质地十佳

2013 年

单面研磨（抛光）机 长沙市科学本事进步奖二等奖

超精密平面半固着 CMP 抛光流毒本事与装

中国机械工业科学本事进步奖二等奖

2012 年 备的产业化应用

YTMCNC8336-16 全数控高速凸轮轴磨床 湖南省科学本事进步奖三等奖

（二）中枢竞争上风

公司的中枢竞争上风主要体咫尺以下几个方面：

1、研发与创新上风

第一、公司已形成以研发中心为中枢本事平台的研发体系。公司领有湖南省

数控精密磨床工程本事研究中心、湖南省企业本事中心和院士大家责任站。呈报

期内，公司先后通过了 15 项科学本事后果漂荡，其中 YHM77110 高精度立式双

面研磨（抛光）机床等 4 项后果通过了中国机械工业联合会漂荡，YHDM580B/1

高精度数控立式双端面磨床、YH2M8169 3D 磁流抛光机等 11 项后果通过了湖南

省机械工业协会漂荡，漂荡论断为国内领先、国际先进或国际领先。

第二、杰出的自主创新与产物快速研发上风。公司领有一批资深的研发与应

用本事大家及团队，通过对精密磨削机本事及磨削机理本事的研究，将精密制造

工艺本事、自动化控制本事、在线检测传感本事、集成系统等高新本事与装备制

造业进行有机结合，对产物的高精度、高效率、高刚性进行智能化联想和系统集

成创新，到手开发出一系列高性能的数控磨削征战及成套智能化生产线，骄慢了

全球高端客户阛阓快速升级的需求，终明晰国内产物的入口替代。

第三、智能化本事研究开发上风。公司积极谄谀数控机床行业向智能制造发

展的趋势，设立了数控本事研究所、自动化研究所、智能应用本事研究所，缓缓

掌抓了智能制造域的传感本事、视觉本事、控制器应用本事、智能东谈主机交互本事，

在产物研发、制造、服务过程中鼎力推动智能化、汇集化本事领域的应用，并成

功开发出了国内领先的汇集控制智能化成套装备，指引并骄慢了客户接续升级的

升级需求。

第四、产学研结合与科研后果产业化上风。公司在强调自主创新的同期，与

湖南大学、大连理工大学、国度高效磨削工程本事研究中心、超精密加工本事湖

南省要点实验室等在磨削本事领域具有领先上风的高校及科研院所均建立了良

117

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

好的合作关系。承担了国度“产业振兴和本事改造”专项和科技部“创新基金”

要点名目，开发出了一系列骄慢阛阓需求的入口替代品，体现了公司以阛阓为导

向的产学研结合与科研后果产业化的上风。

第五、公司建立了完善的学问产权经管体系，包括：本事创新和产物开发过

程中专利和软件著述权的肯求等。咫尺，公司领有专利权 80 项、筹备机软件著

作权 22 项，已形成对本人中枢本事和产物的专利保护体系。

2、产物及客户上风

公司产物曾先后赢得中国机械工业科学本事进步奖、国度火把计划名目、国

家要点新产物、湖南省名牌产物、湖南省制造业本事创新十大标志性后果等荣誉

奖项，主要科研后果经部级及省级漂荡均达到了国内领先、国际先进或国际领先

水平。呈报期内，公司持续为国表里闻明企业提供数控磨削征战及本事惩处决议，

公司主导产物的质地及性能已达到国际同类产物先进水平。

咫尺，公司的产物赢得了来自国表里多家高端客户的招供，而客户禀赋的高

低径直决定了公司的经营情况和行业地位。这些客户主要包括富士康、捷普集团、

蓝想科技、马勒集团、安庆帝伯格茨活塞环有限公司等在消费电子、汽车工业、

机械制造等领域有着紧要影响的闻明企业，这为公司带来了良好的阛阓声誉和品

牌影响力。

3、快速响应阛阓才调上风

公司快速响应阛阓需求的上风主要体咫尺赶快骄慢下搭客户的个性化需求

方面。公司从产物的联想和研发枢纽即以阛阓为导向，机敏地发现阛阓机会，力

争准确、快速地骄慢阛阓需求。公司领有一批资深的研发和应用本事大家，建立

了快速反应机制，能协调本事、阛阓、生产、采购等相关部门资源，组成名目团

队，以最快速率骄慢客户需求。快速响应阛阓需求的上风，保证了公司赶快将市

场滚动为订单的才调，为公司赢得了客户的信任，培育了客户的诚意度，扩大了

产物的阛阓占有率。比如公司开发的 3D 磁流抛光机，很好的骄慢了铝镁合金镜

面抛光需求，加速了新一代智高东谈主机的产物升级和研发生产。

公司快速响应阛阓需求的上风还体咫尺售后服务的快速反应方面。公司通过

提供从联想、材料、工艺、生产、装配、调试到售后服务等联结售前、售中、售

后的全地方本事救助和服务，最大程度地骄慢了客户的需求。公司的销售及服务

118

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

团队东谈主员教导丰富，具备现场服务指导以及惩处问题的快速反应才调，能为客户

提供实时的专科本事救助和系统的惩处决议。

4、经管和东谈主才上风

公司的经管和本事团队多年来一直从事该行业的产物研发、生产、销售及服

务，经管团队及中枢本事东谈主员较为线路，具有丰富的企业经管、研发及销售服务

教导。公司从产物的联想研发到产业化进程的各个枢纽均领有比较表率且效率较

高的经管体系，经管水平日臻完善，在行业内赢得了较好的口碑。同期，公司通

过系统结构、东谈主员组织、运行方式等多方面变革，摒除了生产过程中的毋庸要浪

费，提高了公司的生产效率并贬抑了生产成本，提高了公司的概述竞争力。

公司多年以来专注于数控磨削征战领域，凭借湖南省数控精密磨床工程本事

研究中心、省级企业本事中心、院士大家责任站等平台，在公司董事长许世雄先

生、中国工程院谭建荣院士的带领下，辘集了一批对本行业本事领域有着深入理

解和产业抱负的专科东谈主才。公司充分意识到东谈主才、特别是中枢东谈主才的重要性，制

定了积极的东谈主才政策，一方面线路现存东谈主才戎行，另一方面选用引进和培养相结

合的方式使东谈主才结构进一步合理化。跟着公司治理结构接续完善，东谈主才政策中各

类长效机制接续落实，公司在东谈主才方面的中枢竞争力将得以更好的凝华和阐述。

5、数控机床智能化的产业升级上风

国务院发布的《中国制造 2025》明确提将“高等数控机床和机器东谈主”行为

国度工业强国政策中鼎力推动的十个要点领域之一。

公司在精密磨削征战领域领有十几年的研发制造教导，形成了丰富的本事、

教导与东谈主才积聚，在行业内率先进入智能化本事升级的布局，完成了数控机床与

智能制造本事的有机结合，终明晰数控机床智能化惩处决议的产业升级，进一步

晋升了公司在行业中的中枢竞争地位。

（三）公司竞争劣势

1、概述实力与国际一流企业比拟还有较大差距

公司多年来一直致力于于成为中国最优秀的数控磨床生产企业，奋斗改变国内

高等数控磨床严重依赖入口的局面。经过多年的不懈勤奋，公司产物在部分领域

已达到国际先进水平，并在消费电子阛阓领域得到了苹果产业链公司等国际闻明

119

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

企业的招供，但与泰西等发达国度的一流数控磨床生产企业比拟，公司经营范围

仍较小，工艺本事水平仍存在差距，概述实力有待进一步晋升。

2、资金瓶颈

一直以来，公司主要依靠本人积聚发展，但这种依靠本人积聚的模式在达到

一定阶段后严重制约了公司发展，影响了东谈主才的引进、新名目的研发和已有名目

的推广，公司现存产能也出现了难以骄慢日益增长的订单需求的阵势。因此，公

司亟需大批资金购买确立必要的地皮厂房和购置生产征战以扩大生产才调。同

时，公司加大研发进入、升级改造研发中心也需要充裕的资金救助。

（四）同行业主要企业情况

1、国内同行业企业

咫尺，国内与公司产物应用领域访佛的主要企业基本情况如下：

（1）上海机床厂有限公司

该公司成立于 1981 年 6 月 1 日，注册成本 95,047.60 万元，位于上海市，主

要产物包括数控外圆磨床、数控平面磨床、数控曲轴磨床、数控轧辊磨床及螺纹

磨床等。

（2）杭州杭机股份有限公司

该公司成立于 2006 年 6 月 6 日，注册成本 29,210.00 万元，位于杭州市，主

要产物包括数控高精度龙门式平面磨床、数控高精度龙门导轨磨床、数控高精度

立式复合磨床、数控高精度成型磨床等。

（3）无锡机床股份有限公司

该公司成立于 1993 年 3 月 27 日，注册成本 30,489.00 万元，位于江苏省无

锡市，主要产物包括数控无心磨床、数控内/外圆磨床、数控轴承磨床、数控平

面磨床、数控轧辊磨床等。

（4）兰州瑞德征战制造有限公司

该公司成立于 2001 年 9 月 28 日，注册成本 12,319.00 万元，位于甘肃省兰

州市，主要产物包括线切割机、双面研磨抛光机、单面研磨抛光机、多刀切片机、

倒角机等产物。

该公司依托于其母公司兰州瑞德实业集团有限公司，领有具备先进的征战制

造才调，现存各样加工征战 556 台套，其中数控加工征战 500 台套，领有

120

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

MASTERCAM、CAM、CAPP 等先进的制造工艺平台，领有从国外入口的先进

检测征战、仪器。

（5）上海日进机床有限公司

该公司成立于 1995 年 3 月 16 日，注册成本 1,000.00 万元，位于上海市，主

要产物包括多线钢丝切片机、金刚线多晶截断机、多线单/多晶切方机、晶锭倒

角机、双面研磨机、平面磨床等。

（6）浙江日发精密机械股份有限公司（以下简称为“日发精机”）

该公司成立于 2000 年 12 月 28 日，注册成本 55,408.90 万元，位于浙江省新

昌县，主要产物包括航空航天征战及零部件加工、数控磨床、数控车床、立式加

工中心、卧式加工中心、龙门加工中心、磨超自动生产线等。该公司于 2012 年

12 月在深圳证券交易所上市，证券简称为日发精机，证券代码为 002520.SZ。日

发精机 2016 年末资产范围为 23.51 亿元，2016 年营业收入、净利润分别为 7.84

亿元和 5,277.18 万元。

（7）湖南宇晶机器股份有限公司（以下简称为“宇晶机器”）

该公司成立于 1998 年 6 月 11 日，注册成本 7,500.00 万元，位于湖南省益阳

市，主要产物包括研磨机、抛光机、多线切割机等。该公司于 2015 年 11 月 12

日在宇宙中小企业股份转让系统挂牌，证券简称为宇晶机器 ，证券代码为

834124.OC。宇晶机器 2016 年末资产范围为 3.28 亿元，2016 年度营业收入和净

利润分别为 1.58 亿元、3,245.88 万元。

2、国际同行业企业

国际阛阓中与公司产物应用领域访佛的主要磨床企业基本情况如下：

（1）德国 Peter Wolters Company Ltd

该公司华文称呼为彼特沃尔特斯公司，创立于 1804 年，总部位于德国柏林，

在高精度数控双端面磨削、平面研磨及抛光、除毛刺征战等平面加工领域一直处

于世界领先地位。该公司产物包括数控双端面磨床、表里圆磨床、通过式磨床等，

平常应用于金属工业、半导体工业、陶瓷工业、塑料工业、玻璃工业等领域。

（2）好意思国 Lapmaster International Ltd

该公司华文称呼为莱玛特国际集团有限公司，成立于 1948 年，总部位于好意思

国，是全球精密加工领域的领军企业之一，生产研磨、抛光、珩磨机征战，并提

供对各样材质的零部件进行平面研磨、抛光加工服务。该公司产物可平常应用于

121

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

汽车和柴油机工业、航空工业、液压及密封工业、半导体工业、工程本事陶瓷工

业、光学玻璃加工工业、数据存储工业以及通盘零部件需要高精度平面研磨和抛

光的领域。该公司在中国、英国、德国、印度、日本等国度均设立了生产基地或

研发中心，销售区域覆盖全球，具备先进的研发联想、生产以及销售才调。

（3）日本 Hamai Company Ltd

该公司华文称呼为浜井产业株式会社，创立于 1921 年，注册成本 22.13 亿

日元，总部位于日本东京，主要产物包括研磨抛光机、滚齿机和双面铣床，具有

90 多年的双面研磨机、滚齿机制作教导，产物稳妥加工各式晶体、硅片、玻璃、

蓝宝石、电脑磁盘、液晶等。

（4）韩国 AM Technology Co., Ltd.

该公司前身是阿尔法精工株式会社，成立于 1994 年，总部位于韩国，主要

产物包括单/双面精磨系列征战、研磨抛光系列征战以及精密切割切面系列征战

等，产物应用于工件的精磨、研磨、切割和抛光领域，其中 ADL 双面精磨，研

磨抛光系列征战和 VRG 半自动减薄系列征战达到欧盟 CE 圭臬。

3、刊行东谈主主要产物与国表里同类型产物的用途、性能等的比较分析

在产物用途上，公司主营产物主要应用于消费电子、汽车工业等领域，其中

在消费电子领域中，主要用于金属材质外不雅件和结构件（如边框、背板等）和触

摸屏玻璃基板等精密组件的高精度磨削和抛光。

在产物质能上，公司产物通过了湖南省机械产物质地监督检测总站的检测，

各本事参数适当企业圭臬要求，呈报期内先后通过了 15 项科学本事后果漂荡，

漂荡论断为国内领先、国际先进或国际领先。与国内同类型产物比拟，公司主营

产物在性能上具有较强的竞争上风，主要阐述为磨削、抛光加工的高精度、高效

率、高柔性和高自动化。与国外同类型产物比拟，公司主营产物如 YH2M8169 3D

磁流抛光机、YHDM580B 高精度数控立式双端面磨床、YHM77110 高精度立式

双面研磨（抛光）机床等具有较高的性价比。呈报期内，公司主营产物与国表里

同类型产物的竞争过程中赢得了捷普集团、富士康等苹果产业链公司的大额订

单。但公司与德国 Peter Wolters、好意思国 Lapmaster 等泰西一流数控磨床生产企业

比拟，公司经营范围相对较小，概述实力有待进一步晋升。

在产物售价上，公司定位于中高端阛阓，产物质地线路、本事比较先进，报

告期内保持了较高的毛利率水平。

122

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

呈报期内，公司主要产物为 YHDM580B 数控双端面磨床、YHM77110 高精

度立式双面研磨（抛光）机床、YH2M8169 3D 磁流抛光机，该三款产物通过与

好意思国、日本等国外闻明企业的竞争，与苹果产业链公司建立了持久线路可持续的

合作关系，终明晰产物的入口替代。公司主要产物的竞争敌手为国外先进企业，

与国外同类型产物在性质、用途等情况的比较分析如下：

（1）公司 YHDM580B 数控双端面磨床与日本 NISSEI Industry Corporation

（华文简称为日清工业）的 V-5C 双端面平面磨床较为访佛，两者比较情况如下：

名目 公司 YHDM580B 日今日清工业 V-5C

1、立式双端面方式，建议了一种针对金属、非

金属如高硬度玻璃的双端面磨削新工艺，优化了

工艺参数，惩处了原研磨减薄工艺加工效率低和

1、该征战选用立式双端面时势，刚

加工尺寸无法控制的本事难题；

性好、加工精度高；

2、研制了一种高硬度玻璃加工专用金刚石砂轮，

2、旋转式载物盘送料方式，加工效

具有加工效率高、加工质地好的特色，选用电主

性质/特色 率高；

轴金刚石滚轮快速修整的方法，提高了修整精度

3、适用于普通平行砂轮加工；

和效率；

4、该征战的开发已有多年的磨削工

3、研发了薄型片状玻璃的自动上料安装，惩处

艺教导，征战线路性好。

了工件分离难、易离散等上料难的问题；

4、开发了该磨床的专用控制软件，终了高下料、

加工、检测等各单元模块的自动控制。

砂轮尺寸：φ585*75mm 砂轮尺寸：φ585*75mm

最大加工尺寸：φ120mm 最大加工尺寸：φ135mm

本事参数

加工工件厚度差：0.008mm 加工工件厚度差：0.008mm

加工件尺寸小吏：±0.004mm 加工件尺寸小吏：±0.004mm

用于对各式外形的金属、非金属薄型精密零件

（如手机金属框、玻璃、陶瓷、蓝宝石、轴承、

用途 对各式外形的金属进行加工

活塞环等）上、下两平行端面同期磨削，主要应

用领域为消费电子和汽车工业。

同类型产物费事来源：日今日清工业官网

（2）公司 YHM77110 高精度立式双面研磨（抛光）机床与好意思国 Lapmaster

International Ltd（华文简称为莱玛特）的 AC1000 抛光机较为访佛，两者比较情

况如下：

比较名目 公司 YHM77110 好意思国莱玛特 AC1000

1、建议了双液压缸大压力加载及控制本事，研

1、征战不错弃取不同的行星动弹装

制了大压力责任条件下的高刚性研磨盘结构及

置、驱动功率和砂轮盘转速，以匹

机床结构，惩处了大尺寸研磨（抛光）盘及机床

配最大范围的工件尺寸；

结构受力变形的本事难题；

2、工件行星畅通，具有高刚性和高

2、研制出具有全紧闭迷宫式水冷结构的上/下抛

性质/特色 精度；

光盘、多畅通轴系的水轮回系统和密封安装、上

3、外部水冷却，能实时带走抛光热

/下盘孤苦的冷却水恒温控制系统，终明晰抛光

量；

盘温度的实时控制；

4、加压方式为伺服比例阀+气缸加

3、研制出轴承外环和内齿轮一体化的反转支承

压，压力传感器检测压力。

机构，提高了齿圈机构的刚度和反转精度，保证

123

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

了工件保持架的畅通精度和牢固性以及薄工件

双面抛光的加工精度和可靠性。

研磨盘尺寸：φ1050mm*φ470mm

研磨盘尺寸：φ1070mm*φ495mm

游星轮参数：节距 15.875mm， 齿

游星轮参数：节距 15.875mm，齿数 64 个

本事参数 数 70 个

游星轮数目 ：7 个

游星轮数目：6 个

研磨工件最大尺寸：φ280mm

研磨工件最大尺寸：φ295mm

适用加工各式晶体、硅片、玻璃、

用于对蓝宝石玻璃及超硬金属材料的加工，主要

用途 蓝宝石等硬脆材料和各式金属材

应用领域为消费电子。

料。

同类型产物费事来源：好意思国莱玛特公司官网及相关商务交流费事

（3）公司 YH2M8169 3D 磁流抛光机与好意思国莱玛特的 Surfpro-S 和 Surfpro-BP

产物较为访佛，两者比较情况如下：

比较项

公司 YH2M8169 好意思国莱玛特 Surfpro-S 好意思国莱玛特 Surfpro-BP

目

1、 建议了一种非磁性材料 3D 磁流变

抛光方法，联想了一种高密度抛光环形

磁场磁力线漫衍的磁路结构并开发了

相应的梯度电磁场发生安装；该磁场发

1、三轴伺服，具有两轴联动

生安装可终了 3D 铝合金工件阳极后 5

功能（旋转轴和傍边出动 1、4 轴伺服，3 轴联动（旋

个面一次抛光；

轴）； 转与傍边轴、前后轴）；

2、建议了一种多层迷宫式轮回内冷和

2、利用弹性抛光轮的可压缩 2、利用工装联想和 3 轴联动

性质/特 线圈里面分区径直冷却本事，开发了相

性应付工件的 3D 侧边； 可对具有火山口状工件进行

点 应的温度控制系统，惩处了抛光磁场大

3、两轴联动仿形工件外周形 抛光；

电流导致的发烧大问题；

状； 3、抛光轮为毛刷和弹性抛光

3、研发了 3D 铝合金工件阳极后磁流

4、数控系统控制，可对耗材 皮。

变抛光的高效磁流变液，能将阳极后的

消耗进行补偿。

3D 铝合金工件高效地抛光成镜面。

4、优化了畅通轨迹和工艺参数，开发

了 4 轴联动 3D 磁流变抛光畅通控制专

用软件。

抛光工件尺寸：≤180mm

抛光盆尺寸：630mm 抛光工件尺寸范围：4-8 英尺 抛光尺寸范围：≤ 8 英尺

本事参

上盘速率：3-75 r/min 抛光轮直径：150mm 抛光轮直径：30-120mm

数

机械手数目：6 组（每盘抛光工件数目 伺服轴数：3 轴 伺服轴数：4 轴

6 个）

对 3D 型面等复杂型面的金属和非金属

主要用于对工件（如手机后 主要用于对工件（如手机后

用途 工件，选用磁流变抛光本事进行镜面精

盖等）的 3D 侧边进行抛光。 盖等）的上口头进行抛光。

密抛光，主要应用领域为消费电子。

同类型产物费事来源：好意思国莱玛特公司官网及相关商务交流费事

四、公司的主营业务情况

（一）主要产物的用途

124

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

参见本节“一、公司主营业务、主要产物非常变化情况”之“（二）公司主要

产物及用途”。

（二）主要产物的工艺经过

主要产物的工艺经过如下图所示：

产物联想

生产计划

物料采购

好处件原料采购 圭臬件采购 外协件采购

机械加工 入中转库

质检及格 质检及格

零部件入库

按计划发料

装 配

整机调试查验

整机入库

流毒部件工艺经过如下图所示：

下 料 锻 造 粗 车 热处理调质

粗 磨 钻孔攻丝 精 车 半精车钻长孔

局部口头氮化 半 精 磨 精密磨削成型

125

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（三）公司主要经营模式

1、采购模式

原材料及零配件的采购枢纽是公司产物质地控制和成本控制的流毒枢纽。公

司的主要原材料及主要配件均径直向供应商或其经销商采购。

公司产物的主要原材料包括电气控制类、机械类、耗材非常它。

公司建立了表率的采购经管轨制。采购部行为采购业务的决策和实施机构，

对采购阛阓、供应商情况、库存情况进行追踪分析，并按期提交采购计划。

公司建立了较为完善的供应商经管体系和原材料质地查验及成本控制轨制。

源泉，采购部根据物料需求计划初选供应商；其次，研发中心初步评审相关本事

费事，由质检部门对供应商提供的零部件进行品质查验；终末，再经谈判臆度打算选

定供应商，鉴定供货合同。为了完善公司的供应商经管，公司不仅实施严格的供

应商阅历评审，况且实行供应商按期考评。公司每年召开及格供应商年度大会，

根据上一年供应商的产物质地、售后服务以及价钱水对等因素评比出优秀供应

商，行为以后的参考和依据。

2、生产模式

公司产物分为圭臬化产物和定制化产物。对于圭臬化产物，一般按照“以销

定产，保持合理库存”的原则，根据年度、季度和月度的销售计划及实践销售情

况，结合产能及交货进程进行概述考量后，编制月度生产计划并下达生产车间组

织生产。

对于定制化程度较高的产物，由于不同的用户对产物的配置、性能、参数等

要求具有特殊性，公司选用“订单式生产”的生产模式。订单生产是指公司提供多

种产物的基本型号供客户参考，客户在提交订单前，先期在基本型号基础上建议

定制要求，此后公司将客户的定制要求下达到研发中心，由其进行联想开发，然

后再进行工艺试验和样机开发。在样机托付客户并达到客户需求后，公司与客户

鉴定销售合同，采购部门按照需求量和交货进程进行原材料和零部件备货，生产

部门按计划组织生产。

3、销售模式

公司选用直销模式。鉴于数控磨床的应用领域相当平常，客户需求互异光显。

对于圭臬化产物，公司防备对客户的挖掘和产物的宣传；对于定制化产物，公司

126

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

防备售前与客户的调换和交流，明确客户需求并在最短时刻内完成产物开发。公

司在消费电子阛阓领域与苹果产业链公司建立了持久的合作关系，并与富士康、

无锡绿点等苹果公司代工场签署合同或订单径直进行交易。

公司依靠产物的品牌和好意思誉度，利用告白和互联网发布产物信息、营销东谈主员

主动上门以及积极参加中国国际数控机床展览会（CIMT）、中国数控机床展览

会（CCMT）、数控机床与金属加工展览会（MWCS）、中国国际工业展览会（CIIF）

等方式进行营销。同期，公司积极在《精密制造与自动化》、《中国机床用具工

业年鉴》等数控磨床相关行业巨擘杂志上刊登论文或新产物信息，扩大公司在业

内的影响力。

4、订价模式

公司产物主要选用成本加成法订价。具体作念法为：以成本核算为基础，根据

产物的材料成本、制造用度、东谈主工用度等概述生产成本，同期兼顾商量阛阓环境、

供需景色、产物本事附加值、品牌附加值等因素确定一定比例的利润率，以成本

加成的方法确定产物最终的销售价钱。

5、收入阐述方式

（1）收入阐述时点、依据和方法

①国内客户

公司主要销售各样精密数控研磨抛光机、数控磨床非常智能装备系列等产

品。公司内销产物收入阐述需骄慢以下条件：根据合同商定，需要公司安装调试

的由客户对产物进行验收并出具验收呈报，以验收呈报行为销售商品收入阐述时

点；不需要由公司安装调试的征战配件以产物投递合同商定地点并验收后行为销

售商品收入阐述时点。

②国外客户

公司与国外客户主要选用 FOB 方式进行销售。公司外售收入阐述需骄慢以

下条件：出口专用发票已开出；已收款或取得索求货款依据；已完成报关手续：

海关已在相关的《出口货品报关单》上盖印阐述；指定港船上交货，货品越过船

舷。

（2）同行业公众公司的收入阐述原则

公司属于金属切削机床制造下属的数控磨床细分行业，咫尺该细分行业莫得

上市公司。公司主要产物为数控磨床和数控研磨抛光机，深交所上市公司日发精

127

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

机（002520.SZ）和新三板公司宇晶机器（834124.OC）有部分产物与公司访佛，

是最为接近的同行业公众公司。

可比公司 收入阐述原则

①境内销售收入的具体阐述方法：公司已根据合同商定将产物托付给购货方并

经安装调试，且产物销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且

日发精机 相关的经济利益很可能流入，产物相关的成本大概可靠地计量。

（002520.SZ） ②境外售售收入的具体阐述方法：公司已根据合同商定将产物报关、离港，取

得栈单，且产物销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关

的经济利益很可能流入，产物相关的成本大概可靠地计量。

宇晶机器 产物销售一般按合同商定将货品运至客户指定地点，安装调试完结由客户签署

（834124.OC） 阐述产物调验呈报后视为风险答谢的迁移，故以获取调验呈报来阐述收入。

如上表所示，公司对国内客户销售以及国外售售的收入阐述方法与同行业公

众公司基本一致。

（3）2016 年不存在提前阐述收入的情形

2016 年，苹果代工场无锡绿点对公司进行大额采购，签署订单统共 20,668.61

万元（不含税），均用于采购公司产物 YH2M8169 3D 磁流抛光机。该大额订单

在 2016 年完成发货并教导收终了收入，占 2016 年公司营业收入的比例达

79.50%。

2016 年，公司与无锡绿点签署的合同及履行情况如下：

单元：万元、台

实践发货日历及 验收日历及

结尾 2017 年

序 合同鉴定 合同金额 合同约 合同商定交 数目 数目

6 月 30 日回款金

号 日历 （不含税） 定数目 货日历 实践发 发货 验收 验收

额

货日历 数目 日历 数目

2016.1 5 2016.3 5

2016.3 5

1 2016.1.26 1,341.90 20 2016.4.25 2016.3 15 1,341.90

2016.5 10

小计 20 小计 20

2016.3 5 2016.5 5

2016.5 5

2 2016.1.26 3,690.23 55 2016.4.25 2016.4 50 3,690.23

2016.6 45

小计 55 小计 55

2016.4 10 2016.6 10

2016.6 3

2016.5 40 2016.7 32

2016.8 5

3 2016.2.25 6,840.96 105 2016.5.25 2016.8 20 6,840.96

2016.9 20

2016.6 55

2016.10 10

2016.11 5

小计 105 小计 105

2016.7 5 2016.11 5

4 2016.5.23 8,795.52 135 2016.8.25 8,795.52

2016.7 85 2016.12 85

128

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2016.9 45 2016.12 45

小计 135 小计 135

统共 20,668.61 315 统共 315 统共 315 20,668.61

对于上述每个合同，公司根据生产计划、产能安排、运输经管等概述考量，

都是多批次发货。无锡绿点根据其生产计划等安排，亦然分批次进行验收。公司

以验收呈报最终完成的时点阐述收入，因为验收呈报波及无锡绿点本事、品质检

验、生产等多个部门的阐述，因此从征战发货到完成验收，一般需要 1-3 个月。

结尾 2017 年 6 月 30 日，上述 4 个合同统共 20,668.61 万元的货款已全部收回。

公司严格按照收入阐述原则阐述收入，以客户对产物进行验收并出具验收报

告行为销售 YH2M8169 3D 磁流抛光机收入阐述时点，不存在提前阐述收入的情

形。

6、主要结算模式

具体结算模式如下：

序号 才略 责任内容 主要收款模式

与客户鉴定货品买卖合同，按照 合同鉴定后，收取一定比例的

1 鉴定合同、组织生产

交货期安排，组织生产 预支款，开始生产

产物生产完成，工场内调试及格 货品发出前，收取 60%傍边的

2 发货

后发货 货款

公司负责将产物运抵客户，客户

产物验收后，阐述收入，并收

3 验收、阐述收入 按照本事契约圭臬对产物进行

取 90%傍边的货款

调试验收

自客户验收之日起，产物一般有 质保期满后，收取剩余 10%左

4 质保期、余款回收

1 年的质保期 右的质地保证金

7、售后服务情况

公司产物的质保期一般为一年，在质保期内，公司对因产物质地劣势引起的

故障和损坏负责免费维修，对于因客户操作不妥引起的损坏，公司提供收费维修

服务；对于质保期外的产物，公司根据客户的要求提供有偿维修、珍爱和零部件

更换服务。

数控磨床使用寿命一般为 5-10 年，期间需进行珍视珍爱。公司领有多年的

数控磨床售后服务教导，已建立起较为完善的营销服务体系，能为客户提供全方

位的本事指导、系统升级、维修珍爱、业务培训等服务。

（四）主要产物生产销售情况

1、主要产物的产销量情况

（1）呈报期内公司主要产物的产量和销量情况如下：

129

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：台/套、%

产物分类 产量 销量 产销率

数控磨床 73 93 127.40

2017 年

数控研磨抛光机 261 247 94.64

1-6 月

智能装备系列 4 3 75.00

数控磨床 17 28 164.71

2016 年 数控研磨抛光机 508 384 75.59

智能装备系列 4 8 200.00

数控磨床 88 66 75.00

2015 年 数控研磨抛光机 98 106 108.16

智能装备系列 20 15 75.00

数控磨床 53 55 103.77

2014 年 数控研磨抛光机 161 88 54.66

智能装备系列 21 16 76.19

2017 年 1-6 月，公司数控磨床、数控研磨抛光机产量和销量都增长，产销率

较高，主要系公司为完成富士康和蓝想科技的大额订单，加多生产工东谈主以及加班

加点生产所致。公司数控磨床销量高于产量，主要系公司销售给富士康的

YHDM580 数控磨床是圭臬化产物，公司在产能不弥留的时段，会提前生产备货。

2016 年，数控研磨抛光机产量和销量大幅增长，但产销率较低，主如果因

为公司为蓝想科技生产的 60 台产物在 2016 年底发货，未能在当年完成验收、确

认收入；同期还有 84 台产物已根据合同完成生产，但年底尚未发货，从而导致

产销率较低。

2015 年数控磨床产销率较低，2016 年又较高，主如果因为公司在 2015 年已

经和数控研磨抛光机最终用户无锡绿点洽谈大额销售合同，商量到 2016 年公司

产能基本用于生产数控研磨抛光机，因此公司在 2015 年提前生产了部分圭臬化

产物数控磨床，并在 2016 年终明晰销售。

呈报期内，智能装备系列产物的产销率波动较大，主如果因为子公司宇环智

能的智能装备系列产物都是定制化产物，尚处于阛阓开拓期，订单较少。同期

2016 年宇环智能的产能主要为骄慢母公司数控研磨抛光机的机械手等配件生产，

导致智能装备系列产物生产较少。

（2）呈报期内公司产能及产能利用情况如下：

单元：台/套、%

产物分类 产能 产量 产能利用率

数控磨床 30 73 243.33

2017 年

数控研磨抛光机 100 261 261.00

1-6 月

智能装备系列 15 4 26.67

130

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

产物分类 产能 产量 产能利用率

数控磨床 60 17 28.33

2016 年 数控研磨抛光机 200 508 254.00

智能装备系列 30 4 13.33

数控磨床 60 88 146.67

2015 年 数控研磨抛光机 200 98 49.00

智能装备系列 30 20 66.67

数控磨床 60 53 88.33

2014 年 数控研磨抛光机 200 161 80.50

智能装备系列 30 21 70.00

2017 年 1-6 月，公司通过加多生产东谈主员以及加班加点等方式完成富士康和蓝

想科技的订单，公司上半年收入中包含了富士康 79 台数控磨床和蓝想科技 228

台数控研磨抛光机，导致数控磨床和数控研磨抛光机产能利用率均较高，收入也

较高，产能利用率和收入变动基本匹配。2016 年，公司与无锡绿点签署数控研

磨抛光机销售合同，为无锡绿点生产了 320 台数控研磨抛光机，其中 315 台在

2016 年完成发货和终了收入，因此 2016 年数控研磨抛光机产能利用率较高。2016

年，公司产能主要为生产无锡绿点数控研磨抛光机服务，挤占了数控磨床和智能

装备系列产物的生产才调，导致其当年产能利用率较低。

2015 年，公司根据阛阓情况和销售瞻望，在骄慢已有 66 台磨床的生产订单

的前提下，生产了一些数控磨床等圭臬化产物备货，因此 2015 年数控磨床产能

利用率较高。

（3）公司产能与产量的配比情况

①公司现存厂房征战的产能情况

公司领有 2 宗厂房用于生产数控磨床和数控研磨抛光机，建筑面积共计

14,487 平方米，厂房面积漫衍如下：

序号 名目 面积（平方米）

1 厂房总面积 14,487

2 零部件仓库 3,500

3 成品仓库 1,800

4 车间办公室、控制室 800

5 检测中心 1,000

6 过谈 887

7 实验室（打样） 1,000

8 机加车间（零部件加工区） 2,500

9 可供装配使用的厂房面积 3,000

公司联想产能情况：

131

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

名目 数控磨床 数控研磨抛光机

可供装配使用的厂房面积（平方米） 3,000

根据教导值设定的产物装配面积漫衍① 1,680 1,320

单个产物平均占大地积（平方米）② 64 30

平均生产周期（天）③ 160 80

设定产能（台）④ 60 200

注：1、单个产物平均占大地积根据实践情况测算得出；2、④=①/②/③*365

公司用于生产数控磨床、数控研磨抛光机的 2 宗厂房面积共计 14,487 平方

米，其中可供装配使用的厂房面积为 3000 平方米，能生产 60 台数控磨床、200

台数控研磨抛光机，其他仓库、检测中心、机加车间等面积也基本能骄慢该产能

的需要。

公司子公司宇环智能领有厂房面积共计 4,300 平方米，主要用于生产智能装

备系列产物，联想产能为 30 套。由于智能装备各型号产物种类较多，产物占地

面积也互异较大，故未按照上述方法筹备联想产能。

公司现存产能为年产 60 台数控磨床、200 台数控研磨抛光机、30 套智能装

备系列产物，产物数目结构是按照各样产物生产平均占大地积、平均生产周期、

公司效益最大化等筹备而得的表面数目结构。公司根据上期的销售、手持订单及

过往销售记录形成的预测，应时调理生产场合，进行柔性生产。公司主要产物为

数控磨床、数控研磨抛光机和智能装备系列三大类产物，公司细分产物型号较多，

其中数控磨床、数控研磨抛光机包含 60 多种细分型号产物，由于每年产物结构

根据阛阓需求都会变动，导致三大类产物产能的具体型号和数目都会有所变化。

②公司产能与产量的配比情况

公司联想产能是年产 60 台数控磨床、200 台数控研磨抛光机、30 套智能装

备系列产物，该产能联想工时为 188,000 小时/每年，即 94 名工东谈主每个责任日工

作 8 小时的总工时。2014 年、2015 年、2016 年、2017 年上半年公司实践生产工

东谈主东谈主数分别为 94 东谈主、93 东谈主、97 东谈主、117 东谈主。公司产能利用率的具体筹备过程如

下：

单元：小时、台/套、%

数控研磨 智能装备

年份 名目 数控磨床 统共

抛光机 系列

额定平均工时① 1,367 470 400 -

单 项 最 大 产 数目②=③/① 69 200 282 -

2017 年

能 工时③ 94,000 94,000 94,000 -

1-6 月

数目④ 30 100 15 145

联想产能

工时⑤=④*① 41,000 47,000 6,000 94000

132

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

数控研磨 智能装备

年份 名目 数控磨床 统共

抛光机 系列

数目⑥ 73 261 4 338

实践产量

工时⑦ 83,758 72,360 1,040 157,158

按数目筹备⑧=⑥/④ 243.33 261.00 26.67 233.10

产能利用率

按工时筹备⑨=⑦/⑤ 204.29 153.96 17.33 167.19

概述产能利用率⑩=⑦统共数/⑤统共数 - - - 167.19

额定平均工时① 1,367 470 400 -

单 项 最 大 产 数目②=③/① 138 400 564 -

能 工时③ 188,000 188,000 188,000 -

数目④ 60 200 30 290

联想产能

工时⑤=④*① 82,000 94,000 12,000 188,000

2016 年

数目⑥ 17 508 4 529

实践产量

工时⑦ 22,968 213,730 1,574 238,272

按数目筹备⑧=⑥/④ 28.33 254.00 13.33 182.41

产能利用率

按工时筹备⑨=⑦/⑤ 28.01 227.37 13.12 126.74

概述产能利用率⑩=⑦统共数/⑤统共数 - - - 126.74

额定平均工时① 1,367 470 400 -

单 项 最 大 产 数目②=③/① 138 400 564 -

能 工时③ 188,000 188,000 188,000 -

数目④ 60 200 30 290

联想产能

工时⑤=④*① 82,000 94,000 12,000 188,000

2015 年

数目⑥ 88 98 20 206

实践产量

工时⑦ 120,132 26,520 8,524 155,176

按数目筹备⑧=⑥/④ 146.67 49.00 66.67 71.03

产能利用率

按工时筹备⑨=⑦/⑤ 146.50 28.21 71.03 82.54

概述产能利用率⑩=⑦统共数/⑤统共数 - - - 82.54

额定平均工时① 1,367 470 400 -

单 项 最 大 产 数目②=③/① 138 400 564 -

能 工时③ 188,000 188,000 188,000 -

数目④ 60 200 30 290

联想产能

工时⑤=④*① 82,000 94,000 12,000 188,000

2014 年

数目⑥ 53 161 21 235

实践产量

工时⑦ 70,600 73,290 9,318 153,208

按数目筹备⑧=⑥/④ 88.33 80.50 70.00 81.03

产能利用率

按工时筹备⑨=⑦/⑤ 86.10 77.97 77.65 81.49

概述产能利用率⑩=⑦统共数/⑤统共数 - - - 81.49

2015 年，公司根据阛阓情况和销售瞻望，在骄慢已有 66 台磨床的生产订单

的前提下，生产了一些数控磨床等圭臬化产物备货，因此 2015 年数控磨床产能

利用率较高。

公司咫尺产能利用率已基本饱和，公司通过提前生产圭臬化产物、在不同种

类产物之间调配产能以及部分时刻段大强度加班等方法，确保按时完成客户订

单，导致 2016 年公司产量大幅晋升。2017 年上半年，为完成富士康、蓝想科技

133

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

的大额订单，公司通过新招生产工东谈主、职工加班加点责任等方法，超负荷生产完

成订单，导致产量上升。同期，公司本次募投名目拟通过新建数控磨削征战生产

厂房及改造流毒零部件生产车间、物流中心，加多先进加工征战以晋升磨削征战

的制造工艺及加工水平、流毒零部件生产才妥洽生产范围，终了精密高效智能化

磨削征战的升级、扩能。名目实施后，年新增智能化数控磨床系列产能 90 台、

数控研磨抛光机系列产能 530 台，其中部分数字化生产车间等已基本确立完结，

瞻望 2017 年下半年可投产，可缓缓缓解咫尺产能弥留的局面。

要而论之，公司产能和产量的配比具有合感性，诚然公司咫尺产能基本饱和，

但公司通过应时调理生产场合、东谈主员等方法，进行柔性生产，能确保按时完成客

户订单，导致产量大幅晋升，同期跟着募投名目陆续投产，公司产能弥留的局面

将得到缓解。

2、呈报期内，公司的主营业务收入组成情况

呈报期内，公司的主营业务收入组成如下表所示：

单元：万元、%

时刻 产物分类 销售额 占比

数控磨床 7,508.86 61.99

数控研磨抛光机 4,051.05 33.44

2017 年

智能装备系列 61.21 0.51

1-6 月

配件非常他 492.63 4.07

合 计 12,113.76 100.00

数控磨床 2,059.84 7.92

数控研磨抛光机 23,175.28 89.16

2016 年 智能装备系列 315.88 1.22

配件非常他 442.73 1.70

合 计 25,993.74 100.00

数控磨床 5,403.12 48.98

数控研磨抛光机 3,447.50 31.25

2015 年 智能装备系列 1,482.84 13.44

配件非常他 696.94 6.32

合 计 11,030.39 100.00

数控磨床 4,406.60 44.28

数控研磨抛光机 1,791.48 18.00

2014 年 智能装备系列 1,905.34 19.15

配件非常他 1,848.28 18.57

合 计 9,951.70 100.00

3、公司前 5 名客户非常占当期营业收入的比例

呈报期内，前五位客户的销售情况如下：

134

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：万元、%

期间 销售客户称呼 销售金额 占比

富士康科技集团下属各公司 6,642.69 54.83

蓝想科技股份有限公司 3,522.63 29.08

2017 年 捷普集团下属各公司 730.38 6.03

1-6 月 东莞劲胜精密组件股份有限公司 165.30 1.36

泰国 NIPPON KIKAI ENGINEERING CO.LTD 143.27 1.18

合 计 11,204.27 92.49

捷普集团下属各公司 20,841.31 80.16

蓝想科技股份有限公司 1,479.00 5.69

富士康科技集团下属各公司 664.51 2.56

2016 年

安徽绿创精密电子科技有限公司 350.43 1.35

福建省石狮市邃晓电器有限公司 239.15 0.92

合 计 23,574.40 90.67

蓝想科技股份有限公司 3,093.06 28.04

捷普集团下属各公司 1,736.94 15.74

东方时期汇集传媒股份有限公司

934.20 8.47

2015 年 （原名“桂林广陆数字测控股份有限公司”）

广东长盈精密本事有限公司 834.00 7.56

可成科技集团下属各公司 825.83 7.49

合 计 7,424.03 67.29

桂林广陆数字测控股份有限公司 1,971.50 19.80

富士康科技集团下属各公司 1,528.22 15.35

可成科技集团下属各公司 1,474.28 14.80

2014 年

东莞长安江贝钱大五金成品厂 1,460.26 14.66

蓝想科技股份有限公司 760.97 7.64

合 计 7,195.23 72.25

注：对于灭亡控制下的客户，销售收入进行了合并统计

（1）呈报期内，公司前五大客户的基本情况

呈报期内，公司前五大客户的基本情况如下：

经营范围（2016 年度） 股权结构

期间 称呼 成立时刻 注册成本 主营业务 （主要列 5%以上股

资产范围 收入范围

东）

专科从事筹备机、通 郭台铭持股 12.25%，

讯、消费电子等 3C 花旗托管新加坡政府

产物的研发与制造， 投 资 专 户 持 股

1974 年 2 1,732.87 23,790.49 43,569.88

富士康 平常涉够数字内容、 1.91%，摩根大通托管

月 20 日 亿新台币 亿新台币 亿新台币

汽车零组件、通路、 沙岛地阿拉伯中央银

2017 云表运算服务及新能 行投资专户持股

年 源、新材料开发应用 1.83%

1-6 视窗触控防护玻璃面 蓝想科技(香港)有限

月 2006 年 12 26.18 亿 板、触控模组及视窗 238.09 亿 152.36 亿 公司持股 75.17%，长

蓝想科技

月 21 日 元 触控防护新材料的研 元 元 沙群欣投资商量有限

发、生产和销售 公司持股 7.33%

1992 年 2 50.00 万 为高技术电子企业提 103.23 亿 183.53 亿 FMR LLC 持 股

捷普集团 月 21 日 好意思元 供全面的联想、制造 好意思元 好意思元 13.13%，Black Rock

和产物经管服务，属 Inc. 持 股 8.07% ，

135

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

于电子合约制造服务 Boston Partners 持股

商 7.88%，The Vanguard

Group 持股 7.10%

消费电子领域精密模 劲辉国际企业有限公

东莞劲胜精

2003 年 4 14.32 亿 具及精密结构件的研 96.43 亿 51.36 亿 司持股 23.02%，夏军

密组件股份

月 11 日 元 发、联想、生产和销 元 元 持股 10.93%，何海江

有限公司

售 持股 5.00%

泰 国 实 际 控 制 东谈主 为 MR.

NIPPON ANAN

KIKAI 2003 年 4 2,000 万 机床的销售、珍视和 SLTTTANASUT 和

- 3 亿泰铢

ENGINEER 月 29 日 泰铢 售后服务 MR. JARUPONG

ING PORNMONORKOLC

CO.LTD HAROEN

见 2017 年

捷普集团

1-6 月

见 2017 年

蓝想科技

1-6 月

见 2017 年

富士康

1-6 月

专科从事手机、电子

2016

安徽绿创精 筹备机、通讯主机及 池州市南苑商贸有限

年 2012 年 12 2,000.00

密电子科技 LCD、TV 等零部件及 2.21 亿元 1.52 亿元 公司持股 75.00%，胡

月 25 日 万元

有限公司 相关模具的加工、制 章霞持股 25.00%

造

电器产物零部件生

福建省石狮

1993 年 2 34,000.00 产，为电子产物及电 105.90 亿 78.25 亿 邃晓集团（香港）有

市邃晓电器

月 12 日 万港元 器提供金属外壳非常 港元 港元 限公司持股 100.00%

有限公司

他五金部件

见 2017 年

蓝想科技

1-6 月

见 2017 年

捷普集团

1-6 月

东方时期网

彭一又持股 12.20%，宁

络传媒股份

波博创金甬投资中心

有 限 公 司

2000 年 2 数显量具量仪产物生 27.87 亿 （有限合伙）持股

（原名“桂 7.54 亿元 5.75 亿元

月 15 日 产及动画、影视制作 元 6.71%，南通富海投资

林广陆数字

经管中心（有限合伙）

2015 测控股份有

持股 6.71%

年 限公司”

广东长盈精 精密金属外不雅件、 深圳市长盈精密本事

2010 年 6 41.76 亿 39.35 亿

密本事有限 6.00 亿元 LED 精密封装支架等 股份有限公司持股

月 23 日 元 元

公司 的研发、制造及销售 100.00%

智高东谈主机、平板电脑、 Cathay Life Insurance

条记本电脑、MP3、 Co., Ltd.持股 5.23%，

1984 年 11 77.04 亿 数位相机主流机种等 1,863.48 791.14 亿 Kai-Yi Investment

可成集团

月 23 日 新台币 3C 产物金属机构件 亿新台币 新台币 Co., Ltd.持股 4.37%，

的研发、生产、拼装 Jia-Wei Investment

及销售 Co., Ltd.持股 3.67%

2014 桂林广陆数 见 2015 年

年 字测控股份

136

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

有限公司

见 2017 年

富士康

1-6 月

可成集团 见 2015 年

东莞长安江

2010 年 4 550.00 万 从事五金成品、塑胶 钱大香港有限公司持

贝钱大五金 - -

月 30 日 港元 成品的加工 股 100.00%

成品厂

见 2017 年

蓝想科技

1-6 月

注：①捷普集团于 1992 年在纽约证券交易所上市，证券简称为捷普电子（股票代码：JBL.N）；

与公司存在业务交易的捷普集团下属各公司包括绿点科技﹙无锡﹚有限公司、捷普科技（成

都）有限公司和捷普绿点科技（惠州）有限公司；②富士康又称为鸿海精密工业股份有限公

司，于 1991 年在台湾证券交易所上市，证券简称为鸿海精密工业（股票代码：2317.TW）；

与公司存在业务交易的富士康科技集团下属各公司包括富泰华工业（深圳）有限公司、深圳

富泰宏精密工业有限公司、富泰华精密电子（济源）有限公司、富士康精密电子﹙太原﹚有

限公司、富士康精密电子（烟台）有限公司、富智康精密电子（廊坊）有限公司、富晋精密

工业﹙晋城﹚有限公司、富准精密电子（鹤壁）有限公司、鸿富晋精密工业（太原）有限公

司、鸿富锦精密电子（郑州）有限公司、睿志达光电（深圳）有限公司及睿志达光电（成都）

有限公司；③可成集团于 2002 年在台湾证券交易所上市，上市主体称呼为可成科技股份有

限公司，证券简称为可成科技（股票代码：2474.TW）；与公司存在业务交易的可成集团下

属各公司包括可功科技（宿迁）有限公司、可成科技（宿迁）有限公司、可利科技﹙苏州工

业园区﹚有限公司及可胜科技（泰州）有限公司；④蓝想科技于 2015 年在深交所创业板上

市，股票代码为 300433.SZ；与公司存在业务交易的除蓝想科技外，还包括其下属公司蓝想

科技（长沙）有限公司和蓝想国际（香港）有限公司；⑤福建省石狮市邃晓电器有限公司为

香港联合交易所上市公司邃晓集团控股有限公司（邃晓集团，股票代码 698.HK）的下属子

公司，福建省石狮市邃晓电器有限公司的经营范围数据取自于邃晓集团；⑥东莞劲胜精密组

件股份有限公司为深交所上市公司，现已改名为广东劲胜智能集团股份有限公司，证券简称

为劲胜智能，股票代码为 300083.SZ；与公司存在业务交易的除劲胜智能外，还包括其全资

下属公司东莞市创群精密机械有限公司。

（2）对主要客户销售的产物情况以及对大客户持续大额销售的可持续性

①对主要客户销售的产物以及产物的使用性质、最终用途等情况

呈报期内，公司对主要客户销售的产物以及产物的使用性质、最终用途等情

况如下：

期间 主要客户 销售产物 产物的使用性质 最终用途

富士康科技集团下属 数控磨床、数控研磨

生产征战 手机中框减薄处理

各公司 抛光机、配件非常他

蓝想科技股份有限公 数控研磨抛光机、配

生产征战 手机玻璃口头处理

司 件非常他

2017 年 数控研磨抛光机、配 苹果手机金属外壳

捷普集团下属各公司 生产征战

1-6 月 件非常他 口头处理

东莞劲胜精密组件股 手机金属外壳口头

数控磨床 生产征战

份有限公司 处理

泰国 NIPPON KIKAI 数控磨床、配件非常

ENGINEERING 生产征战 链杆磨削处理

他

CO.LTD

捷普集团下属各公司 数控研磨抛光机、配 生产征战 苹果手机金属外壳

2016 年

件非常他 口头处理

137

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

期间 主要客户 销售产物 产物的使用性质 最终用途

蓝想科技股份有限公 数控研磨抛光机、配

生产征战 手机玻璃口头处理

司 件非常他

富士康科技集团下属 数控研磨抛光机、数

生产征战 手机外壳口头处理

各公司 控磨床、配件非常他

安徽绿创精密电子科 OPPO 等 手 机 铝 合

数控磨床 生产征战

技有限公司 金外壳口头处理

福建省石狮市邃晓电 OPPO 等 手 机 铝 合

数控磨床 生产征战

器有限公司 金外壳口头处理

蓝想科技股份有限公 数控研磨抛光机、配

生产征战 手机玻璃口头处理

司 件非常他

数控磨床、智能装备 苹果手机金属外壳

捷普集团下属各公司 生产征战

系列、配件非常他 口头处理

东方时期汇集传媒股

份有限公司（原名“桂 智能装备系列、配件

2015 年 生产征战 金属量具加工

林广陆数字测控股份 非常他

有限公司”）

广东长盈精密本事有 数控磨床、配件非常

生产征战 手机玻璃口头处理

限公司 他

可成科技集团下属各 数控磨床、配件非常 出动通讯系统手机

生产征战

公司 他 相关零组件加工

桂林广陆数字测控股 智能装备系列、数控

生产征战 金属量具加工

份有限公司 磨床

出动通讯系统、手

机、基站、交换设

富士康科技集团下属 配件非常他、数控磨 机床配件、生产

备及数字集群系统

各公司 床、数控研磨抛光机 征战

征战非常零部件等

2014 年 加工

可成科技集团下属各 数控磨床、配件非常 出动通讯系统手机

生产征战

公司 他 相关零组件加工

东莞长安江贝钱大五 五金成品、塑胶制

数控磨床 生产征战

金成品厂 品加工

蓝想科技股份有限公 数控研磨抛光机、配

生产征战 手机玻璃口头处理

司 件非常他

②对大客户持续大额销售的可持续性

呈报期内，公司前五名客户主如果消费电子制造行业的闻明公司，其中捷普

集团、富士康、蓝想科技、可成集团等均为苹果产业链公司，除广陆数测（现为

东方汇集）外的其他客户亦然消费电子制造领域具有较强影响力的企业，基本为

三星、华为、OPPO 等闻明消费电子品牌提供制造服务。

咫尺消费电子行业发展迅猛，产物更新换代速率接续加速，行业举座处于景

气周期。呈报期内，因公司产能受限，公司主要相连消费电子制造业客户的高附

加值订单。公司凭借健硕的研发才调、全地方的本事救助和服务、高品质的产物、

快速响应客户需求的才调，通过与国外闻明企业的竞争，与上述主要客户建立了

138

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

持久线路可持续的合作关系，终明晰产物的入口替代，并具备了持续获取大额订

单的才调。公司对大客户持续大额销售具有可持续性，具体分析如下：

1）公司接续厌旧贪新的产物持续骄慢了消费电子产物快速更新换代对新工

艺的需求

公司产物主要应用于消费电子产物金属材质外不雅件和结构件（如边框、背板

等）和触摸屏玻璃基板等精密组件的高精度磨削和抛光。

咫尺消费电子行业已进入了换机周期，智高东谈主机的更新换代速率接续加速，

开发周期大大镌汰，以苹果手机为例，其智高东谈主机 iPhone 在 2007 年开始以每年

推出一代产物的速率在更新。消费电子行业更新换代的速率在接续加速的同期，

对产物加工征战也建议更高要求，上游征战供应商需接续改进征战性能、接续提

供新产物，才能跟上客户的需求。同期跟着本事的发展，异日各样金属合金、蓝

宝石、陶瓷等新材料在消费电子领域的应用也将接续深入，对于消费电子产物加

工征战的要求也将进一步晋升。

因此，公司产物使用寿命诚然较长，但由于消费电子产物消费周期较短，公

司产物很大部分在尚未达到最大使用寿命前，由于本事更新、材料更新等原因，

会被公司的新产物或新本事替代。

2）公司的竞争上风为公司持续赢得大客户的订单提供了坚实基础

A.健硕的产物研发才调

公司持久对峙自主研发，凭借湖南省数控精密磨床工程本事研究中心、省级

企业本事中心、院士大家责任站等平台，结合东谈主才上风、本事上风及丰富的科研

资源，形成了高效的研发创新体系，提高了新产物的开发效率，晋升了企业的自

主创新才调。这不仅大概使公司产物的本事水平走在行业前哨，也使公司研发活

动形成赶快响应客户及阛阓的才调，从而接续骄慢和引颈苹果产业链公司的需

求，奠定与上述重要客户持久合作关系的基础。

针对阛阓需乞降先进磨削本事的发展趋势，公司多年以来一直对峙和完善研

发中心确切立，选用“生产、储备、预研”相结合的本事发展模式，积极开展自主

创新行为。公司在加强本人研发实力的同期，积极接纳外部研发机构的力量，努

力晋升公司举座的本事水平。公司与湖南大学、大连理工大学、国度高效磨削工

程本事研究中心、超精密加工本事湖南省要点实验室等科研院所在东谈主才培养、技

术研究等方面进行了平常的合作。异日公司将进一步巩固产学研合作，充分阐述

139

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

高校与科研院所的东谈主才上风、本事上风，加多校企互动，强化表面与实践的结合，

进一步提高公司的研发创新实力。

B.接续的创新进入使公司保持持续创新才调

公司对创新行为的进入主要体咫尺东谈主力资源进入和研发进入两个方面。在东谈主

员进入方面，结尾 2017 年 6 月 30 日，公司研发中心有专科研发东谈主员 68 东谈主，占

总职工的比例为 23.37%。在研发进入方面，公司一直接续加多研发的进入，保

证了公司的本事创新行为持续灵验开展。2014 年至 2016 年，公司的研发进入每

年占营业收入的 8%以上。

C.呈报期内产物接续厌旧贪新

呈报期内，公司研发了大批新产物，先后通过了 15 项科学本事后果漂荡，

其中 YHM77110 高精度立式双面研磨（抛光）机床等通过了中国机械工业联合

会漂荡，YHDM580B/1 高精度数控立式双端面磨床、YH2M8169 3D 磁流抛光机

等后果通过了湖南省机械工业协会漂荡，漂荡论断为国内领先、国际先进或国际

领先。接续厌旧贪新的产物持续骄慢了消费电子制造业客户的需求。

3）呈报期内公司与大公司持续合作

呈报期内，公司与捷普集团、蓝想科技、富士康等苹果产业链主要公司保持

线路合作，具体情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

主要客户 占营业收 占营业收 占营业收 占营业收

金额 金额 金额 金额

入比例 入比例 入比例 入比例

捷普集团 730.38 6.03 20,841.31 80.16 1,736.94 15.74 122.88 1.23

蓝想科技 3,522.63 29.08 1,479.00 5.69 3,093.06 28.04 760.97 7.64

富士康 6,642.69 54.83 664.51 2.56 658.91 5.97 1,528.22 15.35

根据 2017 年与上表三大客户合同履行情况的统计，公司在 2017 年 1-6 月已

履行完结的合同金额和结尾 2017 年 6 月末尚在履行的合同金额统共 17,000.31 万

元（不含税），其中捷普集团 730.38 万元、蓝想科技 9,627.24 万元、富士康 6,642.69

万元。

要而论之，公司对大客户持续大额销售是可持续的。

（3）对大客户销售的产物、结算方式、主要合同条件等

呈报期内，公司对前五大客户的销售基本情况如下：

140

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

主要合同条件

期间 主要客户 销售产物

结算与付款 运输 验收 质保期

验收及格之日起

数控磨床、 乙方负责运输并 根据两边阐述的技 验 收 合

富士康科技集团 30 日内支付 100%

数控研磨抛 承担运脚及保障 术规格契约进行验 格 之 日

下属各公司 货款；账款日月结

光机 费 收 起1年

90 天

乙方负责安排运

甲方根据合同礼貌

预支款 30%，到货 输，并承担运脚、 验 收 合

蓝想科技股份有 数控研磨抛 的条件进行验收，

款 30%，验收款 卸货费、运输途 格 之 次

限公司 光机 由甲方签署产物合

30%，质保金 10% 中的货损非常他 日起 1 年

格阐述书

风险

2017

年 陆运运输，运脚 甲方根据契约礼貌

验 收 合

1-6 捷普集团下属各 数控研磨抛 验收及格，发票入 及保障费由乙方 的要求进行验收，

格 之 日

月 公司 光机 账 90 日后付全款 承担 由甲方签署验收合

起1年

格书面阐述单

甲方根据合同礼貌

定金 20%，发货款 陆运运输，运脚 验 收 合

东莞劲胜精密组 的条件进行验收，

数控磨床 60% ， 验 收 款 及保障费由乙方 格 之 日

件股份有限公司 由甲方签署验收合

10%，质保金 10% 承担 起 1.5 年

格书面阐述单

泰国 NIPPON 水路、陆路运输， 根据两边阐述的技 验 收 合

KIKAI 预支款 50%，到货

数控磨床 运脚及保障费由 术规格契约进行验 格 之 日

ENGINEERING 款 50%

CO.LTD 乙方承担 收 起1年

捷普集团下属各 数控研磨抛 签约款40%，验收 陆运运输，运脚 甲方根据合同礼貌 验 收 合

公司 光机 款 60% ； 签 约 款 及保障费由乙方 的条件进行验收， 格 之 日

50%，发货款20%， 承担 由甲方签署验收合 起1年

验收款30% 格书面阐述单

乙方负责安排运

签约款30%，发货 甲方根据合同礼貌

输，并承担运脚、 验 收 合

蓝想科技股份有 数控研磨抛 款 30% ， 验 收 款 的条件进行验收，

卸货费、运输途 格 之 次

限公司 光机 30%，1年质保金 由甲方签署产物合

中的货损非常他 日起1年

10% 格阐述书

风险

2016 数控研磨抛 乙方负责运输并 根据两边阐述的技 验 收 合

富士康科技集团 验收及格之日起

年 光机、数控 承担运脚及保障 术规格契约进行验 格 之 日

下属各公司 30天内付款100%

磨床 费 收 起1年

签约款30%，发货 乙方负责包装、 按乙方征战出厂技 设 备 交

安徽绿创精密电 款 30% ， 验 收 款 运 输 及 相 关 费 术圭臬和两边鉴定 付 至 甲

数控磨床

子科技有限公司 30%，1年质保金 用，甲方负责卸 的本事契约进行验 方 之 日

10% 货 收 起1年

乙方负责包装、 按乙方征战出厂技 设 备 交

签约款30%，验收

福建省石狮市通 运输及相关费 术圭臬和两边鉴定 付 至 甲

数控磨床 款60%，3个月质

达电器有限公司 用，甲方负责卸 的本事契约进行验 方 之 日

保金10%

货 收 起1年

乙方负责安排运

签约款30%，发货 甲方根据合同礼貌

输，并承担运脚、 验 收 合

蓝想科技股份有 数控研磨抛 款 30% ， 验 收 款 的条件进行验收，

装货费、卸货费、 格 之 次

2015 限公司 光机 30%，1年质保金 由甲方签署产物合

运输途中的货损 日起1年

年 10% 格阐述书

非常他风险

捷普集团下属各 数控磨床 预支款50%，验收 陆运运输，运脚 甲方根据合同礼貌 验 收 合

公司 款50% 及保障费由乙方 的条件进行验收， 格 之 日

141

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

主要合同条件

期间 主要客户 销售产物

结算与付款 运输 验收 质保期

承担 由甲方签署验收合 起1年

格书面阐述单

东方时期汇集传

媒股份有限公司 签约款30%，发货 乙方负责运输并 按乙方征战出厂合 验 收 合

智能装备系

（ 原 名 “ 桂 林广 款 40% ， 验 收 款 承担运脚，甲方 格证圭臬和两边技 格 之 日

列

陆数字测控股份 30% 负责卸货 术契约验收 起1年

有限公司”）

设 备 交

付 至 甲

陆运运输，乙方 根据合同礼貌的技 方 之 日

广东长盈精密技

数控磨床 全款发货 负责运输及相应 术规格契约进行验 起1年；

术有限公司

的运脚与保障费 收 验 收 合

格 之 日

起1年

签 约 款 20%- 乙方负责运输， 验 收 合

可成科技集团下 根据合同礼貌的技

数控磨床 30%，发货款65%， 并承担运脚与保 格 之 次

属各公司 术规格书进行验收

质保金5%-15% 险费 日起2年

签约款30%，发货 乙方负责运输并 按乙方征战出厂合 验 收 合

智能装备系

款 40% ， 验 收 款 承担运脚，甲方 格证圭臬和两边技 格 之 日

列

30% 负责卸货 术契约验收 起1年

桂林广陆数字测

签约款 30%，发货

控股份有限公司 乙方负责运输并 按乙方征战出厂合 验 收 合

款 40%，验收款

数控磨床 承担运脚，甲方 格证圭臬和两边技 格 之 日

20%，1 年质保金

负责卸货 术契约验收 起1年

10%

预支款15%，到货 乙方负责运输并 根据两边阐述的技 验 收 合

数控磨床 款 75% ， 验 收 款 承担运脚及保障 术规格契约进行验 格 之 日

富士康科技集团 10% 费 收 起1年

下属各公司 数控研磨抛 验收及格之日起 乙方负责运输并 根据两边阐述的技 验 收 合

光机 30天内付款100% 承担运脚及保障 术规格契约进行验 格 之 日

2014

费 收 起1年

年

验 收 合

签 约 款 20%- 乙方负责运输，

可成科技集团下 根据合同礼貌的技 格 之 次

数控磨床 30%，发货款65%， 并承担运脚与保

属各公司 术规格书进行验收 日 起 1-2

质保金5%-15% 险费

年

陆运运输，运脚 根据两边阐述的技

东莞长安江贝钱 到 货 后 45 天 内 付

数控磨床 及保障费由乙方 术规格契约进行验 无

大五金成品厂 全款

承担 收

乙方负责安排运

签约款30%，发货 甲方根据合同礼貌

输，并承担运脚、 验 收 合

蓝想科技股份有 数控研磨抛 款 30% ， 验 收 款 的条件进行验收，

装货费、卸货费、 格 之 次

限公司 光机 30%，1年质保金 由甲方签署产物合

运输途中的货损 日起1年

10% 格阐述书

非常他风险

注：如无特别说明，该表中的甲方指公司客户，乙方指公司。

上表主要统计数控磨床、数控研磨抛光机及智能装备系列的产物合同，未包

含配件非常他。配件非常他产物的结算方式一般为月结 30-60 天，均由公司负责

运输，并承担运脚及保障费。

142

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（4）主要客户销售占比变动和主要客户变动的具体原因以及从行业角度分

析公司与主要客户交易的可持续性

①主要客户销售占比变动和主要客户变动的原因

1）公司主要客户变动的原因

呈报期内，公司客户主要为消费电子制造领域企业，前五名客户中捷普集团、

蓝想科技、富士康等为苹果产业链公司，苹果公司会根据生产安排、本事要求、

产量联想、产物上市时刻等原因，在不同的代工场和供应商之间分配生产额度，

导致捷普集团、蓝想科技、富士康对公司每年的采购额度出现变化。公司与上述

主要客户均系持久合作。

蓝想科技为深交所创业板上市公司，证券简称为蓝想科技，股票代码为

300433.SZ，蓝想科技呈报期内均进入刊行东谈主收入前五名。富士康又称为鸿海精

密工业股份有限公司，为台湾证券交易所上市公司，证券简称为鸿海精密工业，

股票代码：2317.TW，富士康 2014 年、2016 年、2017 年 1-6 月均进入刊行东谈主收

入前五名，2015 年为公司第六大客户。捷普集团为纽约证券交易所上市公司，

证券简称为捷普电子，股票代码：JBL.N，捷普集团 2015、2016 年、2017 年 1-6

月均进入刊行东谈主收入前五名，2014 年为公司第十四大客户。可成集团又称可成

科技股份有限公司，为台湾证券交易所上市公司，证券简称为可成科技，股票代

码：2474.TW，可成集团 2014 年、2015 年均进入刊行东谈主收入前五名。

广东长盈精密本事有限公司为深交所上市公司深圳市长盈精密本事股份有

限公司（长盈精密，股票代码 300115.SZ）全资子公司，2015 年进入刊行东谈主收入

前五名，该企业持久与公司合作，呈报期各期均有采购，但每年向公司采购的金

额因其经营情况有波动，部分年份未进入前五名。东莞长安江贝钱大五金成品厂

2014 年进入刊行东谈主收入前五名，2015 年、2016 年均采购了配件产物，金额较小，

未进入公司前五大客户。

桂林广陆数测控股份有限公司为深交所上市公司，股票代码 002175.SZ，2014

年、2015 年均进入刊行东谈主收入前五名，后因该公司重组，故订单减少。

福建省石狮市邃晓电器有限公司为香港联合交易所上市公司邃晓集团控股

有限公司（邃晓集团，股票代码 698.HK）的下属子公司，该公司与安徽绿创精

密电子科技有限公司均为 2016 年新增客户，主要为 OPPO 手机提供部件及加工

服务。

143

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

东莞劲胜精密组件股份有限公司为深交所上市公司，现已改名为广东劲胜智

能集团股份有限公司，证券简称为劲胜智能，股票代码为 300083.SZ，该公司为

2016 年新增客户，2017 年 1-6 月进入刊行东谈主收入前五名。泰国 NIPPON KIKAI

ENGINEERING CO.LTD 为 2016 年新增客户，2017 年 1-6 月进入刊行东谈主收入前

五名。

呈报期内公司主要客户为苹果产业链公司，且为其所处行业内闻明企业，报

告期内公司对上述客户销售金额的加多或减少的原因真正、合理，适当行业特征，

不存在客户格外加多或减少的情形。

2）主要客户销售占比变动原因

序号 称呼 采购变化情况 变化原因

2014 年-2017 年 1-6 月销售金 2015 年该集团采购了数控磨床用于磨削手机

额分别为 122.88 万元、1,736.94 金属后盖；2016 年该集团研发了手机金属后

万元、20,841.31 万元及 730.38 盖抛光增亮的新工艺，普遍量采购了公司新

1 捷普集团下属各公司

万 元 ， 占 比 分 别 为 1.23% 、 研发的 YH2M8169 3D 磁流抛光机；2017 年

15.74%、80.16%和 6.03%。 上半年采购了 5 台 YH2M8169 3D 磁流抛光机

非常相关配件。

2014 年-2017 年 1-6 月销售金 2014-2016 年该公司陆续采购 YHM77110 产

额分别为 760.97 万元、3,093.06 品，用于加工蓝宝石玻璃，公司根据该客户

蓝想科技股份有限公

2 万元、1,479.00 万元及 3,522.63 的要求分期托付征战；2017 年上半年除采购

司

万 元 ， 占 比 分 别 为 7.64% 、 YHM77110 产物外，还采购了 YH2M8432 系

28.04%、5.69%和 29.08%。 列数控研磨抛光机，用于对玻璃盖板的抛光。

2014 年-2017 年 1-6 月销售金 2014 年该公司主要向公司采购研磨抛光机的

额分别为 1,528.22 万元、658.91 耗材及配件，2015-2016 年向公司采购的主要

富士康科技集团下属 万元、664.51 万元及 6,642.69 为零配件；2017 年上半年普遍量采购了公司

3

各公司 万元，占比分别为 15.35%、 本事升级后的 YHDM580B 数控双端面磨床

5.97%、2.56%和 54.83%。 产物，用于对苹果公司新一代智高东谈主机结构

件的磨削加工。

2016 年-2017 年 1-6 月销售金 该公司 2016 年采购数控磨床和数控研磨抛光

东莞劲胜精密组件股 额分别为 232.82 万元、165.30 机征战用于磨削手机后盖板，为 2016 年新增

4

份有限公司 万 元 ， 占 比 分 别 为 0.90% 、 客户；2017 年上半年陆续采购数控磨床征战。

1.36%。

2016 年-2017 年 1-6 月销售金 该公司为公司 2016 年新增国外客户，2016 年

泰国 NIPPON KIKAI 额分别为 99.37 万元、143.27 至 2017 年上半年持续采购公司的数控磨床设

5 ENGINEERING

万 元 ， 占 比 分 别 为 0.38% 、 备。

CO.LTD

1.18%。

2016 年-2017 年 1-6 月销售金 该公司 2016 年采购数控磨床征战用于磨削手

安徽绿创精密电子科

6 额分别为 350.43 万元、0.76 万 机后盖板，为 2016 年新增客户；2017 年上半

技有限公司

元，占比分别为 1.35%、0.01%。 年仅采购了少出嫁件。

2016 年-2017 年 1-6 月销售金 该公司 2016 年采购数控磨床征战用于磨削手

福建省石狮市邃晓电

7 额分别为 239.15 万元、1.45 万 机后盖板，为 2016 年新增客户；2017 年上半

器有限公司

元，占比为 0.92%、0.01%。 年仅采购了少出嫁件。

144

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 称呼 采购变化情况 变化原因

2014 年-2015 年销售金额分别 该公司 2014-2015 年新建厂房，扩大生产规

东方时期汇集传媒股 为 1,971.50 万元、934.20 万元， 模，向公司采购了两条金属量具自动化生产

份有限公司（原名“桂 占比分别为 19.80%、8.47%； 线，后因该公司重组，故 2016 年订单减少；

8

林广陆数字测控股份 2016 年销售金额为 0；2017 年 2017 年上半年仅采购了少出嫁件。

有限公司”） 1-6 月销售金额为 0.06 万元，

占比为 0.0005%。

2014-2016 年销售金额分别为 该公司 2014 年末新增手机外壳加工生厂线，

150.43 万元、834.00 万元及 购买数控磨床用于磨削手机后盖板，2015 年

广东长盈精密本事有

9 105.28 万 元 ， 占 比 分 别 为 大批购买磨床征战，2016 年采购量减少；2017

限公司

1.51%、7.56%和 0.40%；2017 年上半年未采购公司产物。

年 1-6 月销售金额为 0。

2014 年-2017 年 1-6 月销售金 该公司 2014-2015 年购买数控磨床征战用于

额分别为 1,474.28 万元、825.83 手机外壳加工，2016 年-2017 年上半年仅采购

可成科技集团下属各

10 万元、1.11 万元和 2.53 万元， 了少出嫁件。

公司

占比分别为 14.80%、7.49%、

0.004%和 0.02%。

2014 年-2017 年 1-6 月销售金 该公司 2014 年加多新名目，购买数控磨床设

额分别为 1,460.26 万元、9.06 备用于新名目，2015 年-2017 年上半年仅采购

东莞长安江贝钱大五

11 万元、1.22 万元及 0.14 万元， 了少出嫁件。

金成品厂

占比分别为 14.66%、0.08%、

0.005%和 0.001%。

注：对于灭亡控制下的客户，销售收入进行了合并统计。

②从行业角度分析公司与大客户持续大额销售的可持续性

咫尺消费电子行业发展迅猛，产物更新换代速率接续加速，行业举座处于景

气周期。呈报期内，因公司产能受限，公司主要相连消费电子制造业客户的高附

加值订单。公司凭借健硕的研发才调、全地方的本事救助和服务、高品质的产物、

快速响应客户需求的才调，并通过与国际闻明企业的竞争，公司与上述苹果产业

链主要公司建立了持久线路可持续的合作关系。

消费电子行业的特色决定了公司与大客户持续大额销售具有可持续性：

1）消费电子产物更新换代快

公司产物主要应用于消费电子产物金属材质外不雅件和结构件（如边框、背板

等）和触摸屏玻璃基板等精密组件的高精度磨削和抛光。咫尺消费电子行业已进

入了换机周期，产物更新换代速率将接续加速，开发周期大大镌汰，以苹果手机

为例，其智高东谈主机 iPhone 在 2007 年开始以每年推出一代产物的速率在更新。消

费电子行业更新换代的速率在接续加速的同期，对产物加工征战的要求也建议更

高要求，上游征战供应商需接续改进征战性能、接续提供新产物，才能跟上客户

产物换代的需求。同期跟着本事的发展，异日各样金属合金、蓝宝石、陶瓷等新

145

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

材料在消费电子领域的应用也将接续深入，对于消费电子产物加工征战的要求也

将进一步晋升。

2）消费电子行业要求供应商具备快速响应阛阓的才调

消费电子行业快速更新换代的同期，每代电子产物从开始研发到最终批量上

市的时刻也越来越短，因此需要供应商具备快速响应的才调，能赶快骄慢客户个

性化的需求。公司从产物的联想和研发枢纽即以阛阓为导向，机敏地发现阛阓机

会，力求准确、快速地骄慢阛阓需求。公司领有一批资深的研发和应用本事大家，

建立了快速反应机制，能协调本事、阛阓、生产、采购等相关部门资源，组成项

目团队，以最快速率骄慢客户需求。

快速响应阛阓需求的上风，保证了公司赶快将阛阓滚动为订单的才调，为公

司赢得了客户的信任，培育了客户的诚意度，扩大了产物的阛阓占有率。比如公

司开发的 3D 磁流抛光机，很好的骄慢了铝镁合金手机金属外壳镜面抛光需求，

加速了新一代智高东谈主机的产物升级和研发生产。公司快速响应阛阓需求的上风还

体咫尺售后服务的快速反应方面。公司通过提供从联想、工艺、生产、装配、调

试到售后服务等联结售前、售中、售后的全地方本事救助和服务，最大程度地满

足了客户的需求。公司的销售及服务团队东谈主员教导丰富，具备现场服务指导以及

惩处问题的快速反应才调，能为客户提供实时的专科本事救助和系统的惩处方

案。

3）高端消费电子行业客户更防备产物质地

公司主要客户富士康、捷普集团、蓝想科技等均为苹果产业链公司，对供应

商产物的本事水平、质地、线路性等均有较高的要求，并在确定合作关系后不轻

易更换。

公司多年以来专注于数控磨削征战领域，凭借健硕的持续创新才调、高效的

产物开发才调、制造工艺等方面的上风以及稀奇的经管才调，形成了优异的产物

品质，公司产物赢得富士康、捷普集团、蓝想科技等苹果产业链公司的招供，树

立了良好的口碑和阛阓形象，从而形成线路可持续的合作关系。

4）短期内按时完成客户大额订单任务的生产才调是成为优质供应商的前提

消费电子行业中实力较强的企业，如苹果公司，在新品定型后、发布前这段

较短的时刻内，一般会大批生产备货，以骄慢新品上市后用户的购买需求。因此，

需要征战供应商在较短的时刻内完成征战联想、生产、运输、调试等相关责任。

146

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

因此，能实时调理产能，具备短期内按时完成客户大额订单任务的才调，是估量

是否为优质供应商的重要计划。公司多年以来专注于数控磨削征战领域，凭借持

续的进入以及稀奇的经管才调，已具备年产 60 台数控磨床、200 台数控研磨抛

光机的生产才调，在特殊情况下，通过密集生产和调理各产物产能安排，具备生

产 500 多台数控研磨抛光机的生产才调。异日跟着募投名目的投产，公司产能优

势将得到进一步巩固。健硕的生产才调是公司与重要客户建立持久线路可持续合

作关系的重要原因。

5）公司与主要客户合作情况

呈报期内，公司长久与捷普集团、蓝想科技、富士康等主要客户保持合作关

系。2014 年，公司对捷普集团、蓝想科技、富士康的营业收入分别为 122.88 万

元、760.97 万元、1,528.22 万元；2015 年，公司对上述三大客户的营业收入分别

为 1,736.94 万元、3,093.06 万元、658.91 万元；2016 年公司对上述三大客户的营

业收入分别为 20,841.31 万元、1,479.00 万元、664.51 万元。根据 2017 年与上表

三大客户合同履行情况的统计，公司在 2017 年 1-6 月已履行完结的合同金额和

结尾 2017 年 6 月末尚在履行的合同金额统共 17,000.31 万元（不含税），其中捷

普集团 730.38 万元、蓝想科技 9,627.24 万元、富士康 6,642.69 万元。

呈报期内，公司向捷普集团下属公司无锡绿点、捷普科技（成都）有限公司

以及捷普绿点科技（惠州）有限公司销售了 YH2M8164 系列数控研磨抛光机、

YHDM580B 数控双端面磨床、YH2M8169 3D 磁流抛光机以及配件，具体情况如

下：

单元：台、万元、%

占营业收

年份 交易对象 交易内容 数目 金额 均价

入比例

YH2M8169 3D 磁流抛光机 5 325.76 65.15 2.69

无锡绿点 配件非常他 - 399.56 - 3.30

小计 - 725.32 - 5.99

2017 年 捷普科技（成都）

配件非常他 - 3.53 - 0.03

1-6 月 有限公司

捷普绿点科技（惠

配件非常他 - 1.53 - 0.01

州）有限公司

统共 - 730.38 - 6.03

YH2M8169 3D 磁流抛光机 316 20,754.21 65.68 79.83

无锡绿点 配件非常他 - 86.47 - 0.33

2016 年 小计 - 20,840.68 - 80.16

捷普科技（成都）

配件非常他 - 0.62 - 0.002

有限公司

147

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

占营业收

年份 交易对象 交易内容 数目 金额 均价

入比例

统共 - 20,841.31 - 80.16

YHDM580B 数控双端面磨床 14 1,103.20 78.80 10.00

无锡绿点 配件非常他 - 3.34 - 0.03

小计 - 1,106.54 - 10.03

2015 年

捷普科技（成都） YHDM580B 数控双端面磨床 8 630.40 78.80 5.71

有限公司

统共 - 1,736.94 - 15.74

YH2M8164 系列数控研磨抛光

3 36.45 12.15 0.37

机

无锡绿点

配件非常他 - 86.43 0.87

2014 年 小计 - 122.88 1.23

捷普科技（成都）

- - - -

有限公司

统共 - 122.88 1.23

YH2M8169 3D 磁流抛光机系公司 2016 年新产物，除了销售给富士康下属公

司富泰华工业（深圳）有限公司 5 台外，其余都销售给了捷普集团下属公司无锡

绿点。

2016 年，刊行东谈主 YH2M8169 3D 磁流抛光机销售情况具体如下：

单元：台、万元、%

序号 客户称呼 数目 金额 均价 占比

1 无锡绿点 316 20,754.21 65.68 98.45

2 富泰华工业（深圳）有限公司 5 327.43 65.49 1.55

统共 321 21,081.64 65.67 100.00

公司销售给无锡绿点和富泰华工业（深圳）有限公司的 YH2M8169 3D 磁流

抛光机的价钱基本一样。

6）公司不存在对紧要客户的依赖

公司持久对峙自主研发，凭借湖南省数控精密磨床工程本事研究中心、省级

企业本事中心、院士大家责任站等平台，结合东谈主才上风、本事上风及丰富的科研

资源，形成了高效的研发创新体系，提高了新产物的开发效率，晋升了企业的自

主创新才调。这不仅大概使公司产物的本事水平走在行业前哨，也使公司研发活

动形成赶快响应客户及阛阓的才调，从而接续骄慢和引颈苹果产业链公司的需

求，奠定与上述重要客户持久合作关系的基础。

公司产物主要应用于金属材质外不雅件和结构件（如边框、背板等）和触摸屏

玻璃基板等精密组件的高精度磨削和抛光。针对阛阓需乞降先进磨削本事的发展

趋势，公司多年以来一直选用“生产、储备、预研”相结合的本事发展模式，积极

148

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

开展自主创新行为。对于异日各样金属合金、蓝宝石、陶瓷等新兴材料在消费电

子领域的应用，公司已储备了相应的本事，并已经开发出部分高精度、高效率的

新产物。

呈报期内，公司前五大客户销售占比分别为 72.25%、67.29%、90.67%和

92.49%，相对较高，但未出现单一客户持续为第一大客户的情形。公司前五名客

户中捷普集团、蓝想科技、富士康等为苹果产业链公司，为公司主要客户。2014

年和 2015 年，捷普集团、蓝想科技、富士康的销售占比均未高出 30%，2016 年，

捷普集团销售占比较高，达到 80.16%，主如果因为公司研发出新产物 YH2M8169

3D 磁流抛光机，该产物极大的提高了手机口头处理的效率，赢得了最终用户的

招供，赢得 20,668.61 万元的合同。由于公司产能受限，公司实时调理产能用于

骄慢捷普集团快速、普遍量的交货要求，导致 2016 年捷普集团销售占比较高。

根据 2017 年与捷普集团、蓝想科技、富士康三大客户合同履行情况的统计，公

司在 2017 年 1-6 月已履行完结的合同金额和结尾 2017 年 6 月末尚在履行的合同

金额统共 17,000.31 万元（不含税），其中捷普集团 730.38 万元、蓝想科技 9,627.24

万元、富士康 6,642.69 万元，不存在对单一客户的紧要依赖。

公司咫尺产能有限，2016 年公司为骄慢无锡绿点的大额订单，数控研磨抛

光机的产能利用率已达到 254.00%。在产能受限的情况下，公司优先弃取苹果产

业链企业行为公司主要客户，同期与三星、华为、OPPO、小米等闻明消费电子

品牌的供应商如惠州比亚迪电子有限公司、广东长盈精密本事有限公司、安徽绿

创精密电子科技有限公司、福建省石狮市邃晓电器有限公司、东莞劲胜精密组件

股份有限公司、东莞市创群精密机械有限公司等公司保持了合作关系。异日跟着

公司募投名目的实施，公司的生产范围将得到扩大，产物结构将进一步丰富，公

司将大概以本事水平更强、附加值更高的产物参与阛阓竞争。

要而论之，公司不存在对紧要客户的依赖。

7）公司不存在对某款主要产物的依赖

公司一直专科从事数控磨削征战的研发、生产、销售与服务，为客户提供精

密磨削概述惩处决议，在精密数控磨床和数控研磨抛光征战领域处于行业前哨。

公司持久对峙自主研发，凭借湖南省数控精密磨床工程本事研究中心、省级企业

本事中心、院士大家责任站等平台，结合东谈主才上风、本事上风及丰富的科研资源，

形成了高效的研发创新体系，提高了新产物的开发效率，晋升了企业的自主创新

149

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

才调。在数控磨削征战领域，公司已形成精密数控磨床、数控研磨抛光机两大系

列 60 多种细分型号产物体系，在此基础上，公司接续厌旧贪新，持续开发出新

产物。这不仅大概使公司产物的本事水平走在行业前哨，也使公司研刊行为形成

赶快响应客户及阛阓的才调，从而接续骄慢和引颈苹果产业链公司的需求。

A、公司对主要客户销售的产物情况

自 2010 年为富士康提供精密磨削征战以来，凭借良好的产物质地和杰出的

本事上风，公司与捷普集团、蓝想科技、富士康等紧要客户建立了持久线路的合

作关系，为紧要客户提供了多种型号的数控磨床、数控研磨抛光机产物，接续满

足和引颈紧要客户的需求。

2017 年 1-6 月，对主要客户销售产物的具体情况：

单元：台、万元、%

占营业收入

紧要客户 产物大类 具体型号 数目 金额

比例

数控研磨抛光机 YH2M8169 5 325.76 2.69

捷普集团 配件非常他 配件非常他 - 404.62 3.34

统共 730.38 6.03

数控研磨抛光机 YHM77110 28 1,881.60 15.53

蓝想科技 数控研磨抛光机 YH2M8432 系列 200 1,641.03 13.55

统共 228 3,522.63 29.08

数控磨床 YHDM580B 79 6,571.71 54.25

数控研磨抛光机 YH2M81116A 2 24.60 0.20

富士康 数控研磨抛光机 YH2M8432 系列 2 21.40 0.18

配件非常他 配件非常他 - 24.98 0.21

统共 6,642.69 54.83

2016 年，对主要客户销售产物的具体情况：

单元：台、万元、%

占营业收入

紧要客户 产物大类 具体型号 数目 金额

比例

数控研磨抛光机 YH2M8169 316 20,754.21 79.83

捷普集团 配件非常他 配件非常他 - 87.10 0.33

统共 20,841.31 80.16

数控研磨抛光机 YHM77110 22 1,478.40 5.69

蓝想科技 配件非常他 配件非常他 - 0.60 0.002

统共 1,479.00 5.69

数控研磨抛光机 YH2M8169 5 340.66 1.31

数控磨床 YHDM580B 1 87.00 0.33

数控研磨抛光机 YH2M8192 2 49.98 0.19

富士康

数控研磨抛光机 YH2M13SA 1 8.00 0.03

配件非常他 配件非常他 - 178.87 0.69

统共 664.51 2.56

150

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2015 年，对主要客户销售产物的具体情况：

单元：台、万元、%

占营业收入

紧要客户 产物大类 具体型号 数目 金额

比例

数控磨床 YHDM580B 22 1,733.60 15.71

捷普集团 配件非常他 配件非常他 - 3.34 0.03

统共 1,736.94 15.74

数控研磨抛光机 YHM77110 36 2,419.20 21.93

数控研磨抛光机 YH2M8436B 45 650.91 5.90

蓝想科技

配件非常他 配件非常他 - 22.96 0.21

统共 3,093.06 28.04

数控磨床 YHDM580B 2 170.00 1.54

数控研磨抛光机 YH2M8169 1 85.60 0.78

富士康

配件非常他 配件非常他 - 403.31 3.66

统共 658.91 5.97

2014 年，对主要客户销售产物的具体情况：

单元：台、万元、%

占营业收入

紧要客户 产物大类 具体型号 数目 金额

比例

数控研磨抛光机 YH2M8164 系列 3 36.45 0.37

捷普集团 配件非常他 配件非常他 - 86.43 0.87

统共 122.88 1.23

数控研磨抛光机 YHM77110 11 756.89 7.60

蓝想科技 配件非常他 配件非常他 - 4.08 0.04

统共 760.97 7.64

数控磨床 YHDM580B 2 156.00 1.57

数控研磨抛光机 YH2M8164 系列 3 37.98 0.38

数控研磨抛光机 YHYJ-26 4 9.60 0.10

富士康

数控研磨抛光机 YHRR-95 8 7.20 0.07

配件非常他 配件非常他 - 1,317.45 13.23

统共 1,528.22 15.35

B、健硕的产物研发才调确保公司产物接续厌旧贪新

针对阛阓需乞降先进磨削本事的发展趋势，公司多年以来一直对峙和完善研

发中心确切立，选用“生产、储备、预研”相结合的本事发展模式，积极开展自主

创新行为。

呈报期内，公司研发了大批新产物，先后通过了 15 项科学本事后果漂荡，

其中 YHM77110 高精度立式双面研磨（抛光）机床等 4 项后果通过了中国机械

工业联合会漂荡，YHDM580B/1 高精度数控立式双端面磨床、YH2M8169 3D 磁

流抛光机后果等 11 项后果通过了湖南省机械工业协会漂荡，漂荡论断为国内领

先、国际先进或国际领先。

151

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 后果称呼 漂荡论断 漂荡单元 漂荡日历

YH2M13B－9L 高精度立式双面

1 国内领先 中国机械工业联合会 2014.11.21

研磨（抛光）机

2 全自动智能双平面磨削生产线 国际先进 中国机械工业联合会 2014.11.21

3 YH3MK9380 数控高速气门磨床 国际先进 中国机械工业联合会 2014.11.21

YHM77110 高精度立式双面研磨

国际先进

（抛光）机床

4 中国机械工业联合会 2014.11.21

其中：大压力线路加载和抛光盘

国际领先

温控本事

YH2M8426B 、 YH2M8436B 、

5 YH2M13B－7L 三种高精度立式 国际先进 湖南省机械工业协会 2015.12.20

双面研磨（抛光）机

YHDM580B/1 高精度数控立式双

6 国际先进 湖南省机械工业协会 2015.12.20

端面磨床

7 YHCM550 高精度数控超声磨床 国际先进 湖南省机械工业协会 2015.12.20

8 全伺服八轴坐标关节机械手 国内领先 湖南省机械工业协会 2015.12.20

YNKZFM500 全自动玻璃瓶后包

9 国际先进 湖南省机械工业协会 2016.2.27

装联动生产线

10 平面零件精加工智能制造生产线 国内领先 湖南省机械工业协会 2016.3.16

11 YH2M8169 3D 磁流抛光机 国际领先 湖南省机械工业协会 2016.12.29

12 YH2M8180 立式单面抛光机 国际先进 湖南省机械工业协会 2016.12.29

13 YH2M81125 全自动单面抛光机 国际先进 湖南省机械工业协会 2016.12.29

14 YHM77115 高精度立式双面磨床 国际先进 湖南省机械工业协会 2016.12.29

YHWM760 高精度数控卧式双端

15 国际先进 湖南省机械工业协会 2016.12.29

面磨床

要而论之，呈报期内，公司已销售多种规格型号的产物，对捷普集团、蓝想

科技、富士康等紧要客户终了销售的产物种类也达到 10 多种，公司不存在对某

款主要产物的依赖。

（5）各样主要产物的前五大客户情况

①数控磨床前五大客户情况

单元：万元、%

期间 销售客户称呼 销售金额 占比

富士康科技集团下属各公司 6,571.71 87.52

东莞劲胜精密组件股份有限公司 165.30 2.20

2017 年 泰国 NIPPON KIKAI ENGINEERING CO.LTD 142.80 1.90

1-6 月 台湾理研工业股份有限公司 126.23 1.68

河北朝阳机械有限公司 82.05 1.09

合 计 7,088.09 94.40

安徽绿创精密电子科技有限公司 350.43 17.01

福建省石狮市邃晓电器有限公司 239.15 11.61

印度辉门公司 220.91 10.72

2016 年

瑞声精密制造科技（常州）有限公司 167.52 8.13

东莞劲胜精密组件股份有限公司 165.30 8.02

合 计 1,143.30 55.50

2015 年 捷普集团下属各公司 1,733.60 32.09

152

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

期间 销售客户称呼 销售金额 占比

广东长盈精密本事有限公司 833.23 15.42

可成科技集团下属各公司 816.24 15.11

韩国 ILJIN 529.47 9.80

安庆帝伯格茨活塞环有限公司 177.78 3.29

合 计 4,090.32 75.70

可成科技集团下属各公司 1,470.09 33.36

东莞长安江贝钱大五金成品厂 1,460.26 33.14

安庆帝伯格茨活塞环有限公司 241.88 5.49

2014 年

洛阳 LYC 轴承有限公司 203.42 4.62

南京飞燕活塞环股份有限公司 175.21 3.98

合 计 3,550.86 80.58

注：对于灭亡控制下的客户，销售收入进行了合并统计。

②数控研磨抛光机前五大客户情况

单元：万元、%

期间 销售客户称呼 销售金额 占比

蓝想科技股份有限公司 3,522.63 86.96

捷普集团下属各公司 325.76 8.04

2017 年 东莞领丰电子有限公司 57.44 1.42

1-6 月 富士康科技集团下属各公司 46.00 1.14

英展金属成品（昆山）有限公司 30.60 0.76

合 计 3,982.42 98.31

捷普集团下属各公司 20,754.21 89.55

蓝想科技股份有限公司 1,478.40 6.38

富士康科技集团下属各公司 398.64 1.72

2016 年

东莞市瑞必达科技股份有限公司 156.07 0.67

湖南科技大学 137.44 0.59

合 计 22,924.75 98.92

蓝想科技股份有限公司 3,070.11 89.05

富士康科技集团下属各公司 85.60 2.48

昆山纳诺新材料科技有限公司 41.41 1.20

2015 年

浙江星星瑞金科技股份有限公司 38.46 1.12

重庆川仪自动化股份有限公司 37.09 1.08

合 计 3,272.67 94.93

蓝想科技股份有限公司 756.89 42.25

信利光电股份有限公司 288.89 16.13

泰州光丽光电科技有限公司 179.49 10.02

2014 年

英展金属成品（昆山）有限公司 162.39 9.06

苹果公司 71.45 3.99

合 计 1,459.11 81.45

注：①对于灭亡控制下的客户，销售收入进行了合并统计；②东莞市瑞必达科技股份有限公

司现已改名为东莞市瑞立达玻璃盖板科技股份有限公司；浙江星星瑞金科技股份有限公司现

已改名为浙江星星科技股份有限公司。

③智能装备系列前五大客户情况

153

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：万元、%

期间 销售客户称呼 销售产物 销售金额 占比

成都君斯豪隆发动机配件制造有限 气门座精加工自动化

47.01 76.80

公司 生产线

2017 年

长沙欧联机械有限公司 数控车床 9.25 15.11

1-6 月

广州端和精密机械有限公司 连杆输送机 4.96 8.10

合 计 61.21 100.00

智能制造主张工场智

湖南机电职业本事学院 能仓储及 AGV 智能 109.06 34.53

物流

惠州比亚迪电子有限公司 DDG 自动生产线 59.66 18.89

成都君斯豪隆发动机配件制造有限 气门座粗加工数控车

2016 年 41.88 13.26

公司 自动化生产线

长沙市南边机床有限公司 自动化高下料生产线 41.03 12.99

全自动碰压气机叶轮

湖南天雁机械有限背负公司 23.59 7.47

清洗机

合 计 275.21 87.13

东方时期汇集传媒股份有限公司 尺身铣加工自动线、

（原名“桂林广陆数字测控股份有限 数控钻铣加工机床生 931.98 62.85

公司”） 产成套征战

智能制造实训自动化

湖南机电职业本事学院 266.67 17.98

征战

自动捡箱、码垛线设

四川五丰黎红食物有限公司 127.35 8.59

备

2015 年

数控车床自动化设

成都君斯豪隆发动机配件制造有限

备、气门座半精车、 106.24 7.16

公司

送料机检测机构

套管自动检测装袋生

湖南竟宁智能科技有限公司 产线名目、铜异物检 39.15 2.64

测机

合 计 1,471.39 99.23

尺身铣加工自动线、

尺框铣加工自动线、

桂林广陆数字测控股份有限公司 定栅槽精加工自动化 1,905.34 100.00

2014 年

单元等自动化生产成

套征战

合 计 1,905.34 100.00

注：对于灭亡控制下的客户，销售收入进行了合并统计；2017 年 1-6 月，公司智能装备系

列产物仅有三个客户。

④根据行业信息瓜分析表示数控磨床、数控研磨抛光机销售收入大幅增长的

原因及可持续性

数控磨床、数控研磨抛光机被平常应用于消费电子、汽车工业、船舶工业、

航空航天、国防工业等国民经济发展的重要领域。呈报期内，因公司产能受限，

公司主要相连消费电子制造业客户的高附加值订单。咫尺消费电子行业发展迅

猛，产物更新换代速率接续加速，行业举座处于景气周期。凭借健硕的研发才调、

154

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

全地方的本事救助和服务、高品质的产物、快速响应客户需求的才调，公司与以

富士康、蓝想科技、捷普集团为主的苹果产业链公司建立了持久线路的合作关系。

呈报期内，公司产物销售收入的大幅增长主如果来自于消费电子制造业。

呈报期内，公司销售收入按客户的行业分类情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项 目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

消费电子制造业 11,190.86 93.38 24,165.81 92.97 7,844.68 71.12 5,075.73 51.00

汽车零配件制造业 453.80 3.75 1,472.80 5.67 2,676.76 24.27 4,829.95 48.53

其他 469.10 3.87 355.13 1.37 508.95 4.61 46.02 0.46

合 计 12,113.76 100.00 25,993.74 100.00 11,030.39 100.00 9,951.70 100.00

（6）公司对苹果产业链客户的销售情况

①公司对苹果产业链公司的意会

公司苹果产业链客户可分为代工场和零部件供应商两部分。苹果代工场负责

苹果产物的拼装及部分零部件的加工，而苹果零部件供应商负责提供苹果产物的

各式零部件。

呈报期内，与公司发生业务的苹果代工场客户有捷普集团、富士康、可成集

团及凯胜集团等。与公司发生业务的苹果零部件供应商客户有蓝想科技、东莞长

安江贝钱大五金成品厂、瑞声精密制造科技（常州）有限公司等。

②公司对苹果产业链客户的销售金额非常占比

2014 年至 2017 年 1-6 月，公司对苹果产业链客户的统共销售收入分别为

5,446.33 万元、6,581.81 万元、23,230.76 万元和 10,907.09 万元，占同期营业收

入比例分别为 54.69%、59.66%、89.35%及 90.04%，具体情况如下：

单元：万元、%

期间 销售客户称呼 销售金额 占比

富士康 6,642.69 54.84

蓝想科技 3,522.63 29.08

捷普集团 730.38 6.03

2017 年

凯胜集团 8.72 0.07

1-6 月

可成集团 2.53 0.02

东莞长安江贝钱大五金成品厂 0.14 0.00

合 计 10,907.09 90.04

捷普集团 20,841.31 80.16

蓝想科技 1,479.00 5.69

富士康 664.51 2.56

2016 年

瑞声精密制造科技（常州）有限公司 182.91 0.70

凯胜集团 60.71 0.23

东莞长安江贝钱大五金成品厂 1.22 0.005

155

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

期间 销售客户称呼 销售金额 占比

可成集团 1.11 0.004

合 计 23,230.76 89.35

蓝想科技 3,093.06 28.04

捷普集团 1,736.94 15.74

可成集团 825.83 7.49

富士康 658.91 5.97

2015 年

凯胜集团 180.23 1.63

瑞声精密制造科技（常州）有限公司 77.78 0.71

东莞长安江贝钱大五金成品厂 9.06 0.08

合 计 6,581.81 59.66

富士康 1,528.22 15.35

可成集团 1,474.28 14.80

东莞长安江贝钱大五金成品厂 1,460.26 14.66

2014 年 蓝想科技 760.97 7.64

捷普集团 122.88 1.23

苹果公司 71.45 0.72

凯胜集团 28.27 0.28

合 计 5,446.33 54.69

注：对于灭亡控制下的客户，销售收入进行了合并统计。

苹果产业链公司范围要大于苹果代工场。2014 年至 2017 年 1-6 月，公司对

捷普集团、富士康、可成集团及凯胜集团等苹果公司代工场商的统共销售收入分

别为 3,248.88 万元、3,401.91 万元、21,567.63 万元和 7,384.32 万元，占同期营业

收入的比例分别为 32.62%、30.84%、82.95%及 60.69%。

呈报期内，公司与捷普集团、富士康、蓝想科技等苹果产业链客户保持了长

期线路的合作关系。

（7）2016 年公司客户对公司进行大额采购的原因非常用途

公司多年以来专注于数控磨削征战领域，凭借健硕的持续创新才调、高效的

产物开发才调、制造工艺等方面的上风以及稀奇的经管才调，形成了优异的产物

品质，公司产物赢得富士康、捷普集团、蓝想科技等苹果产业链公司的招供，树

立了良好的口碑和阛阓形象，从而形成了线路可持续的合作关系。

公司 YH2M8169 3D 磁流抛光机是 2016 年公司针对客户铝镁合金手机金属

外壳镜面抛光需求而开发的一款新产物，荣获 2016 年度湖南省制造业本事创新

十大标志性后果，该产物被湖南省机械工业协会漂荡为国际领先水平。

2016 年 9 月，苹果新产物 iPhone7 上市。YH2M8169 3D 磁流抛光机运用 3D

磁流变抛光本事灵验地惩处了苹果新产物 iPhone7 铝镁合金金属外壳的镜面抛光

一次成形的加工本事难题，不仅骄慢了其金属外壳精密抛光在本事计划、精度和

156

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

光辉度等方面的加工需求，同期能很好的保证产物加工的本事水平、质地及线路

性。同期公司具备快速响应客户的需求以及短期内按时完成客户大额订单任务的

才调，因此，2016 年，苹果代工场无锡绿点对公司进行大额采购，签署订单合

计 20,668.61 万元，均用于采购公司产物 YH2M8169 3D 磁流抛光机。该大额订

单在 2016 年完成发货并教导收终了收入，占 2016 年公司营业收入的比例达

79.50%。

要而论之，公司客户无锡绿点 2016 年对公司发生大额采购的原因非常用途

真正、合理，适当公司实践经营情况。

（8）刊行东谈主 YH2M8169 3D 磁流抛光机的相关情况

①YH2M8169 3D 磁流抛光机的研发过程非常用度开支情况

1）公司研发 YH2M8169 3D 磁流抛光机的具体过程

时刻 研发内容

阛阓调研与分析：1、平常的阛阓调研及信息汇集；2、根据应用电子行业对产

2014 年 10 月前 品 3D 精密加工的阛阓需求，建议研发 3D 精密加工本事；3、建议研发铝镁合

金等新材料 3D 高效精密抛光加工本事；

立项；根据“3D、高效、精密”加工的本事要求，建议开发 3D 磁流变抛光技

2014 年 10-12 月 术；确定流毒本事，开展表面研究及试验研究；研发 3D 磁流变高效精密加工工

艺；开展部件的研制与试验研究；

第一代磁流变抛光机开发：确定 3D 磁流变抛光机总体联想决议、基本参数及动

2015 年 1-3 月 作控制圭臬，开发流毒功能部件及控制本事；持续研发 3D 磁流变高效精密加工

工艺；

第一代磁流变抛光机样机试制非常试验，根据试验结果优化加工工艺及功能部

2015 年 3-5 月

件，建议改进决议并进行第二轮联想；

2015 年 6-8 月 第二代磁流变抛光机研制非常试验；根据用户需求确定最好决议；

第二代磁流变抛光机定型、制造，出厂前试运行；第一台 YH2M8169 3D 磁流

2015 年 8-9 月

抛光机提供给用户；

用户现场运行，完善工艺；根据用户现场应用情况，进一步优化工艺参数及部

2015 年 9-11 月

件改进；

2015 年 12 月

样机通过用户现场考据通过；YH2M8169 3D 磁流抛光机开始批量生产、供货；

-2016 年 1 月

YH2M8169 3D 磁流抛光机已开始批量生产；客户质地工程师现场督查制造进程

和制造品质，并协助公司进行征战来源质地控制、装配过程审查、制程控制、

2016 年 1-5 月 征战测试、耗材质地控制；针对应用电子产物阛阓需求，研发不锈钢、陶瓷、

新式玻璃等材料的磁流变加工工艺、磁流变抛光液的研制；进行大批的试验研

究；

陆续对不锈钢、陶瓷、新式玻璃等材料磁流变加工工艺、磁流变抛光液的研制；

2016 年 6-12 月 开展新式 3D 磁流抛光机流毒部件的联想及优化；新式功能部件的试制与实验；

开发新一代磁流变抛光机控制本事的研究与实验。

公司 YH2M8169 3D 磁流抛光机产物于 2014 年 10 月立项，于 2015 年 3 月

形成第一代样机，于 2015 年 9 月定型，该产物通盘本事均来源于公司自主研发。

157

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2）YH2M8169 3D 磁流抛光机相关研发用度在呈报期内的发生情况

2015 年 1 月，公司研发的 YH2M8169 3D 磁流抛光机进入试制，领料开始。

呈报期内，YH2M8169 3D 磁流抛光机研发用度组成表如下：

单元：万元

年度 材料用度 东谈主工用度 其他用度 研发用度统共

2015 62.19 34.34 26.72 123.25

2016 242.97 108.01 63.86 414.84

统共 305.16 142.35 90.58 538.09

其他用度包括：研发征战的折旧费、研发所用无形资产的摊销、研发东谈主员与

客户交流调换的差旅费、名目专利用度、产物漂荡用度等。

2016 年 YH2M81693D 磁流抛光机研发经费的具体开支内容如下：

单元：万元

年度 材料用度 东谈主工用度 其他用度 研发用度统共

2016 242.97 108.01 63.86 414.84

2016 年研发经费主要开支内容为研发材料用度及研发名目组东谈主工用度，研

发材料用度主如果机械手、磁场改善晋升研发过程中耗用的材料及研发试验所消

耗的耗材，东谈主工用度包括名目组东谈主职工资、奖金及五险一金用度。2016 年研发

用材料多达 900 多种，其中金额占比前 20 的物料情况如下：

单元：万元

序号 物料称呼 领用金额

1 磨液添加粉 29.91

2 机械手 17.00

3 精磨液 15.38

4 羰基铁粉（D503.2-3.8） 14.38

5 齿圈支架(HT200) 13.32

6 磁场线圈 12.50

7 羰基铁粉（MCTR-R-3） 10.74

8 上抛光盘(HT200) 10.50

9 粗磨液 10.26

10 ABS 挡液罩 7.52

11 电气箱 5.01

12 下抛光盘(HT200) 2.83

13 搅动球磨机 2.65

14 羰基铁粉（1-3um） 2.15

15 吊环螺母(45) 2.17

16 角构兵球轴承（7028DB/P4） 2.15

17 正越基体 1.81

18 o 型皮带（53*6） 1.59

19 气缸（SI125*500-S） 1.50

20 角构兵球轴承(FAG) 1.49

统共 164.88

158

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

3）刊行东谈主在 2016 年当年研发该产物，并在当年终了大额销售的合感性

公司 YH2M8169 3D 磁流抛光机产物的研发，是公司集多年来千里淀的精密磨

削、研磨抛光工艺及征战研发的本事，基于大批的阛阓调研及用户对应用电子精

密加工本事（特别是 3D 高效精密加工本事）的需求，于 2014 年 10 月立项， 2015

年 3 月形成第一代样机，后经持续改进完善，于 2015 年 9 月定型，并提供第一

台应用型磁流变抛光机（实践上已是第二代 3D 磁流抛光机产物）给无锡绿点现

场应用；后又根据用户在使用中建议的意见，优化了工艺参数；2015 年 12 月用

户现场考据通过，于 2016 年 1 月开始与无锡绿点签署销售合同后进行批量生产。

YH2M8169 3D 磁流抛光机是公司在 2014 年立项启动研发的产物，第一台样机在

2015 年完成，但后期进行产业化的试制及进入阛阓的批量生产在 2016 年伸开，

因此该产物属于公司 2016 年批量上市的新产物。公司根据客户的订单需求纯真

调理产能，在 2016 年完成了订单任务，并在 2016 年经无锡绿点验收阐述收入，

适当公司快速响应客户订单采购需求的实践经营情况，具备合感性。

②刊行东谈主 2016 年获取无锡绿点 316 台 YH2M8169 3D 磁流抛光机销售合同

的具体表率

2015 年 6 月，公司与无锡绿点调换交流，开始洽谈 YH2M8169 3D 磁流抛光

机合工作宜；2015 年 7 月，公司与无锡绿点进行本事调换，无锡绿点建议征战

具体本事参数等要求；2015 年 9 月，公司完成与无锡绿点屡次的本事调换，完

成了样机的生产，并就该样机与无锡绿点签署了慎重合同；2015 年 12 月，公司

慎重与无锡绿点洽谈商务合同；2016 年 1 月至 2016 年 5 月，公司与无锡绿点签

署了 4 个商务合同。

无锡绿点采购公司的 YH2M8169 3D 磁流抛光机均用于苹果 iPhone7 手机金

属外壳的镜面抛光，该产物为公司在 3D 磁流抛光本事基础上研发的新产物。在

无锡绿点与公司进行本事调换和商务谈判的过程中苹果公司亦屡次派员指导，并

对公司进行实地检会，对公司的生产才调、产物本事、生产经管等给予招供。苹

果公司对公司产物的招供有助于无锡绿点与公司鉴定该大额合同。

公司与无锡绿点通过协商签署销售合同，未通过阛阓招投标时势；

YH2M8169 3D 磁流抛光机是公司在自有本事基础上，根据客户结尾产物的加工

需求及无锡绿点批量生产的要求而研发生产的新产物，不是受无锡绿点公司请托

开发；公司除了销售合同除外，与无锡绿点公司之间不存在其他利益安排。

159

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

③YH2M8169 3D 磁流抛光机的主邀功能及阛阓访佛征战情况

YH2M8169 3D 磁流抛光机是公司 2016 年批量上市的新产物，可对玻璃、蓝

宝石、铝镁合金、陶瓷等材料的薄型零件、不功令时势的薄型零件、3D 曲面等

进行一次成形的精密加工。无锡绿点采购公司的 YH2M8169 3D 磁流抛光机 2016

年均用于苹果 iPhone7 手机金属外壳的镜面抛光，但 YH2M8169 3D 磁流抛光机

并非苹果 iPhone7 手机外壳的专用征战，该产物亦可用于其他苹果系列手机的外

壳抛光。咫尺阛阓上存在具有相似功能的其他抛光机征战，但无法获取相关价钱

信息。YH2M8169 3D 磁流抛光机可终了 3D 铝合金工件阳极后 5 个面的一次抛

光，不仅能很好的保证产物加工的本事水平、质地及线路性，而且使生产效率得

到大幅提高。而阛阓相似产物是每个平面抛光完成后再进行下个平面的抛光，有

6 谈操作工序，需要更多的工东谈主进行操作，生产效率相对较低。

此外，YH2M8169 3D 磁流抛光机还可用于其他品牌手机的外壳加工，公司

YH2M8169 3D 磁流抛光机咫尺已为其他品牌手机进行打样，并赢得客户的招供。

④无锡绿点在苹果产业链的地位与主邀功能，无锡绿点的采购数目与其实践

产能是否相适当；无锡绿点向刊行东谈主普遍量采购 YH2M8169 3D 磁流抛光机，而

其他苹果产业链公司未大范围采购该产物的原因

1）无锡绿点在苹果产业链中占据重要塞位，无锡绿点的采购数目与其实践

产能相适当

A.无锡绿点在苹果产业链中占据重要塞位

捷普投资（中国）有限公司（捷普集团 JBL.N 下属子公司）持有无锡绿点

100%股权，无锡绿点系捷普集团下属全资公司。无锡绿点是世界闻明手机公司

相信的供应商之一，主要产物为专科代工及联想多门第界级大厂通讯等手机机壳

之零组件，自 2009 年开始为苹果公司的 iPhone 系列智高东谈主机进行外壳拼装和后

盖加工，以及掌握精密电子结构件的联想和生产。

根据无锡绿点在国度企业信用信息公示系统备案的 2015 年度呈报，无锡绿

点 2015 年末资产总额为 83.57 亿元，通盘者权益统共 23.41 亿元；2015 年营业

收入为 163.28 亿元，净利润为 2.38 亿元，征税总额为 7.16 亿元。2015 年、2016

年无锡绿点均是无锡市地税、国税百强征税企业。

根据无锡绿点 2015 年的经营范围和 2015 年、2016 年征税情况以及了解的

情况分析，无锡绿点是苹果公司很重要的零部件供应商，2015 年以来其在苹果

160

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

iPhone 系列手机零部件代工名目中的份额稳步上升，尤其跟着 2016 年对 iPhone7

名目大额订单的相连并实施，其在苹果产业链中已占据重要塞位。

B.无锡绿点使用 3D 磁流抛光机加工 iPhone7 零部件的产能产量情况

无锡绿点是捷普集团下属最主要的苹果手机零部件生产商。无锡绿点采购公

司的 YH2M8169 3D 磁流抛光机全部用于苹果 iPhone 7 亮黑款后盖的抛光。无锡

绿点在公司 316 台征战于 2016 年 9 月全部到位后（其中 1 台在无锡绿点的研发

中心打样，实践进入生产的为 315 台），于 2016 年 10 月至 2017 年 3 月底之间满

负荷生产 iPhone 7 亮黑款后盖，征战一天开机 24 小时，每台征战 15 分钟生产 6

个后盖。商量征战查验、产物良率等因素，无锡绿点共生产 iPhone 7 亮黑款后盖

瞻望在 2,000 万个以上。

无锡绿点加工 iPhone 7 亮黑款后盖产量测算具体情况如下：

行次 名目 数目（个/台） 备注

1 加工效率每 15 分钟 6

2 每台征战每天开工 24 小时产量 576

3 每台征战每月开机 26 天产量 14,976

4 满负荷生产月份数 6 2016.10-2017.3

5 满负荷开工机器台数 315 1 台样机未参与测算

6 满负荷生产数目 28,304,640

7 产量统共 28,304,640

8 良品率 75%

9 最终及格品产量 21,228,480

C.无锡绿点的采购数目与其实践产能相匹配

2016 年，无锡绿点对公司采购 YH2M8169 3D 磁流抛光机，系根据其订单任

务和交货时刻严格测算所得。无锡绿点对公司的采购合同，严格履行了捷普集团

里面的审批表率。

概述无锡绿点的实践产量情况、征战的使用情况等情况，无锡绿点的采购数

量与其实践产能是匹配的。

2）无锡绿点向刊行东谈主普遍量采购 YH2M8169 3D 磁流抛光机，而其他苹果

产业链公司未大范围采购该产物的原因

无锡绿点、富士康均是苹果公司在国内的代工场，苹果 iPhone7 手机金属外

壳镜面抛光的生产任务全部由无锡绿点和富士康完成。

YH2M8169 3D 磁流抛光机系公司 2016 年新产物，除了销售给富士康下属公

司富泰华工业（深圳）有限公司 5 台外，其余都销售给了捷普集团下属公司无锡

161

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

绿点。2016 年，刊行东谈主 YH2M8169 3D 磁流抛光机销售情况具体如下：

单元：台、万元、%

序号 客户称呼 数目 金额 均价 占比

1 无锡绿点 316 20,754.21 65.68 98.45

2 富泰华工业（深圳）有限公司 5 327.43 65.49 1.55

统共 321 21,081.64 65.67 100.00

无锡绿点向公司普遍量采购 YH2M8169 3D 磁流抛光机，而富士康未大范围

采购该产物，主如果因为富士康采购公司 5 台 YH2M8169 3D 磁流抛光机后，确

认如果使用公司产物对苹果 iPhone7 手机金属外壳进行镜面抛光，需要调理较多

的现存生产工艺、生产经过等，同期需要在短时刻内对生产基地弃取、场合安排、

原有征战处理等进行妥善惩处，对时刻及生产成本要求较高，并将影响苹果

iPhone7 手机的上市时刻，况且公司现存产能也无法同期骄慢无锡绿点和富士康

的大额采购，故富士康未大范围采购公司的该产物。

⑤呈报期内 YH2M8169 3D 磁流抛光机的三包用度情况

公司对所销售 3D 磁流抛光机在质保期内提供零配件及征战的包修、包换，

以及本事指导、培训服务等，对发生的配件、材料成本计入三包用度。

2016 年至 2017 年 6 月，公司共对 3D 磁流抛光机计提三包费 741.55 万元。

结尾 2017 年 6 月末，3D 磁流抛光机实践发生的三包费为 535.78 万元，瞻望后

续将发生的用度与剩余金额基本一致。三包费的实践发生主如果由于客户对品质

的高要求，导致需要频繁更换机械手、磁场部件、伺服驱动器、伺服电机、励磁

电源、直线导轨、集电滑环等在机器正常使用过程中会发生磨损及工时使用寿命

较短的零部件。

公司 3D 磁流抛光机销售后，未发生紧要质地问题，亦未发生其他影响销售

的紧要问题。根据 2016 年 12 月无锡绿点出具的用户使用呈报，无锡绿点对公司

3D 磁流抛光机的质地和性能赐与高度招供。

⑥YH2M8169 3D 磁流抛光机高毛利率具有合感性和持续性

1）高毛利率具有合感性

A.YH2M8169 3D 磁流抛光机本事领先，加工效率高

YH2M8169 3D 磁流抛光机是公司在十几年本事积聚的基础上，2014 年立项

研发，并于 2016 年到手上市的新产物，可对玻璃、蓝宝石、铝镁合金、陶瓷等

材料的薄型零件、不功令时势的薄型零件、3D 曲面等进行一次成形的精密加工。

162

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

使用该产物抛光铝镁合金，口头鄙俚度 Ra 可达到 0.016um，工件口头光亮好意思不雅，

达到镜面效果，稳妥于多种不功令 3D 曲面的抛光；该产物加工效率高，具有 6

个加工工位，能终了 6 片工件的同期加工，生产节律能达到每片 2.5 分钟，并实

现了磁流变抛光本事的工业化应用。

该产物荣获 2016 年度湖南省制造业本事创新十大标志性后果，该产物通过

湖南省机械工业协会组织的漂荡，阐述其本事水平举座达到国际领先水平。因此，

高本事含量是该产物高毛利率的基础。

B.公司产物的质地和加工效率赢得苹果公司招供，无锡绿点来自苹果公司的

订单利润空间大且征战采购比拟其经营范围来说占比很小

YH2M8169 3D 磁流抛光机运用 3D 磁流变抛光本事灵验地惩处了苹果新

iPhone7 铝镁合金金属外壳的镜面抛光一次成形的加工本事难题，不仅骄慢了其

金属外壳精密抛光在本事计划、精度和光辉度等方面的加工需求，而且减少了操

作工序，贬抑了操作主谈主员数目，使生产效率得到大幅提高。而阛阓上相似产物是

每个平面抛光完成后再进行下个平面的抛光，操作工序有 6 个，需要更多的工东谈主

进行操作，生产效率相对较低。

无锡绿点因 3D 磁流抛光机的高效、高质地助其赢得了苹果公司更多订单，

苹果 iPhone 7 亮黑款后盖 50%以上由无锡绿点加工生产。无锡绿点为苹果产业链

闻明企业，其经营范围大，营业收入达上百亿元，对磨削抛光征战的采购额比拟

其经营范围来说占比很小，同期苹果产物的利润空间比一般消费电子类产物要

大。因此，比拟较于价钱而言，无锡绿点愈加敬重征战的本事先进性、质地和稳

定性、加工精度和加工效率等，以获取苹果公司更多的订单，且订单附加值较高，

故 3D 磁流抛光机的价钱在其可接受的合理范围内，3D 磁流抛光机的高毛利率

具有合感性。

C.公司具备中枢竞争上风，呈报期内公司主要产物毛利率一直相沿在较高水

平

2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，公司主营业务毛利率分别为

45.35%、48.66%、63.12%和 56.43%，一直相沿在较高水平，体现了公司产物具

备较高的竞争力和产物附加值。呈报期内，公司的主要产物之一 YHDM580B 数

控磨床的价钱长久相沿在 78 万元（不含税）以上，产物毛利率分别为 52.39%、

53.3%、58.83%和 62.36%，相对较高。3D 磁流抛光机行为一款行业变革性的产

163

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

品，应用领域广，咫尺的高毛利率具有合感性。

2）产物高毛利率具有持续性

A.YH2M8169 3D 磁流抛光机是一款变革性产物，其应用领域广漠

YH2M8169 3D 磁流抛光机可对玻璃、蓝宝石、铝镁合金、陶瓷等材料的薄

型零件、不功令时势的薄型零件、3D 曲面等进行一次成形的精密加工，加工效

率远超阛阓访佛产物。咫尺消费电子行业发展迅猛，产物更新换代速率接续加速，

同期消费者对电子产物“颜值”的要求日益提高，YH2M8169 3D 磁流抛光机此

类高精度、应用领域广漠的产物，势必会被更多的客户招供。咫尺公司已运用

3D 磁流变本事向三星、华为、OPPO、小米等闻明消费电子品牌的供应商开展打

样、试磨等合作。此外，3D 磁流抛光机还可应用于不锈钢、陶瓷、新式玻璃等

材料的磁流变抛光工艺。跟着异日 YH2M8169 3D 磁流抛光机产物的应用更多的

得到阛阓的考据并被更多客户招供，该产物异日将具备更大的阛阓空间，不错维

持咫尺的价钱和毛利率。

B.健硕的产物研发才调、优质的客户结构保证公司产物的价钱和毛利率不错

相沿

公司持久对峙自主研发，凭借湖南省数控精密磨床工程本事研究中心、省

级企业本事中心、院士大家责任站等平台，结合东谈主才上风、本事上风及丰富的

科研资源，形成了高效的研发创新体系，提高了新产物的开发效率，晋升了企

业的自主创新才调。这不仅大概使公司产物的本事水平走在行业前哨，也使公

司研刊行为形成赶快响应客户及阛阓的才调，从而接续骄慢和引颈苹果产业链

公司的需求，奠定与上述重要客户持久合作关系的基础。

公司主要客户富士康、捷普集团等均为苹果产业链公司，除了要求供应商具

备快速响应客户的需求以及短期内按时完成客户大额订单任务的才调外，对供应

商产物的本事水平、质地、线路性等均有更高的要求。因此，消费电子行业的优

质客户比拟较于价钱来说愈加关注产物的本事水暄和质地，并在确定合作关系后

不往往更换。因此，异日该产物将陆续相沿咫尺的价钱和毛利率。

要而论之，YH2M8169 3D 磁流抛光机是一款本事领先、应用领域广漠的变

革性新产物，公司优质客户比拟较于价钱来说愈加关注产物的本事水暄和质地，

异日跟着公司对产物本事水平的接续晋升和开拓阛阓力度的加大，YH2M8169

3D 磁流抛光机将赢得更多客户的招供，该产物高毛利率具有合感性和可持续性。

164

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

⑦结合苹果产业链变动、2017 年产物的标的等情况分析，3D 磁流抛光机不

存在被替代的风险

1）YH2M8169 3D 磁流抛光机应用领域广漠

YH2M8169 3D 磁流抛光机可对玻璃、蓝宝石、铝镁合金、陶瓷等材料的薄

型零件、不功令时势的薄型零件、3D 曲面等进行一次成形的精密加工。无锡绿

点使用 YH2M8169 3D 磁流抛光机不仅用于苹果 iPhone7 手机金属外壳的镜面抛

光，还可用于苹果公司其他系列手机外壳的抛光。

3D 磁流抛光本事是公司自主研发的中枢本事，其应用领域广漠。咫尺消费

电子行业发展迅猛，产物更新换代速率接续加速，同期消费者对电子产物“颜值”

的要求日益提高。机壳的材料和工艺径直影响智高东谈主机的外不雅和手感，是“颜值”

的重要决定因素。自 2012 年 iPhone 5 选用金属机壳以来，金属机壳一度成为各

大手机品牌中高端机型的一致弃取。根据 OP Research 数据，2016 年智高东谈主机金

属机壳的渗入率仅为 37%，2017 年有望晋升至 48%。

除智高东谈主机除外，其他消费电子产物的金属外不雅趋势也十分显贵，据 Gartner

数据，2017 年金属外不雅件在智高东谈主机、超极本、平板电脑、可一稔征战、出动

电源等征战的渗入率将分别达到 39%、88%、80%、45%、29%，阛阓总容量约

为 233.30 亿好意思元，较 2008 年全球 30 亿好意思元的阛阓范围增长近 7 倍。

YH2M8169 3D 磁流抛光机此类高精度、应用领域广的产物，势必会被更多

的客户招供。咫尺公司已运用 3D 磁流变本事向三星、华为、OPPO、小米等知

名消费电子品牌的供应商开展打样、试磨等合作。

2）苹果产业链客户和 2017 年产物标的的变动情况分析

苹果公司会根据生产安排、本事要求、产量联想、产物上市时刻等因素，在

不同的代工场和供应商之间分配生产额度。2017 年，苹果公司新一代智高东谈主机

在材质、外不雅、结构方面的变化，导致苹果产业链公司对加工征战的需求发生变

化。2017 年富士康大批采购公司 YHDM580B 高精度数控立式双端面磨床等产物，

用于生产新一代智高东谈主机。同庚，公司主要客户蓝想科技也大批采购公司

YH2M8432 和 YHM77110 等型号的数控研磨抛光机，用于新产物的生产。

2017 年上半年，公司主要产物销售结构发生变化，主要系苹果产业链公司

生产的新产物在材质、外不雅、结构等方面发生了变化，导致对公司的征战需求发

生变化，不存在 YH2M8169 3D 磁流抛光机被其他产物替代的情况。

165

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

⑧YH2M8169 3D 磁流抛光机被湖南省机械工业协会漂荡为国际领先水平的

具体依据

根据湖南省机械工业协会出具的湘机产鉴字[2016]第 024 号《新产物（新技

术）漂荡验收文凭》，经过大家委员会评审，合计：YH2M8169 3D 磁流抛光机整

体达到了国际同类本事领先水平，本旨通过漂荡。

YH2M8169 3D 磁流抛光机是根据非磁性材料 3D 高口头质地抛光需求而研

制的，其主要创新点如下：1、建议了一种非磁性材料 3D 磁流变抛光方法，设

计了一种高密度抛光环形磁场磁力线漫衍的磁路结构并开发了相应的梯度电磁

场发生安装；通过多关节机械手控制工件与磁流变液的相对畅通，终明晰 3D 铝

合金工件阳极后 5 个面的一次抛光；2、建议了一种多层迷宫式轮回内冷和线圈

里面分分区径直冷却本事，开发了 3D 磁流变抛光的磁场发生安装和磁流变液的

温度控制系统，惩处了抛光磁场大电流导致的发烧大问题，灵验控制了机床的工

作温度；3、开发了具有流动性与流变性好、抛光剪切力大、使用寿命长、响应

速率快等特色磁流变液，终明晰 3D 铝合金工件阳极后的高效、高精磁流变抛光；

4、研究了工件畅通速率、偏转角度、磁场强度、磁力线标的、抛光时刻等工艺

参数对抛光效果的影响规矩，优化了不同时势和材质的磁流变抛光畅通轨迹与工

艺参数，开发了 4 轴联动 3D 磁流变抛光畅通控制专用软件。

湖南省机械工业协会的前述漂荡属于科技后果漂荡。科技后果漂荡是指有组

织科技后果漂荡阅历的部门和组织遴聘同行大家，按照礼貌的时势和表率，对科

技后果进行审查和评价，并作出相应的论断。湖南省机械工业协会是湖南省机械

制造业生产、畅通、科研、联想、学校等企事迹单元和社会团体自发组成的行业

性省级社会团体。根据其所取得的《社会团体法东谈主登记文凭》（统一社会信用代

码：514300005014276274），其业务范围包括：商量培训、走访研究、交流合作、

漂荡评价、会议会展、推广服务、信息服务等。根据国度科学本事奖励办公室《关

于开展二期科技后果评价试点责任的实施意见》（国科奖字[2014]28 号），湖南省

机械工业协会被列入第二期科技后果试点评价机构目次。因此，湖南省机械工业

协会具备开展科技后果漂荡或评价行为的禀赋和才调。

2016 年，湖南省机械工业协会组织了以中国工程院院士谭建荣领衔的 7 位国

内行业资深大家组成的漂荡委员会对公司研发的 YH2M8169 3D 磁流抛光机进行

166

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

漂荡，适当《湖南省机械工业协会科学本事后果漂荡办法（试行）》礼貌的漂荡

功令和表率。

漂荡委员会根据 YH2M8169 3D 磁流抛光机的漂荡费事，检会了生产现场，

经过质询和斟酌后出具了《新产物（新本事）漂荡验收文凭》及本次漂荡意见。

该漂荡意见系由科技部门授权的第三方专科的科学本事专科评价机构组织的多

位行业大家按照一定的评比功令作出，适当《科技部、训导部等五部委发布的关

于改进科学本事评价责任的决定》和《科技部发布的科学本事评价办法》的联系

礼貌。

⑨呈报期内各期第一大客户的获取方式、契约商定内容和履行情况，，以及

产物研发、销售与苹果公司的关系

1）呈报期内各期第一大客户的获取方式

呈报期内，公司根据与富士康、蓝想科技、捷普集团的本事调换交流，实时

了解客户的产物需求，为其提供多种型号的数控磨床、数控研磨抛光机产物，并

由两边协商确定销售合同，而未选用招投标方式。

2014 年，桂林广陆数字测控股份有限公司为扩大产能新建生产线，需采购两

条金属量具自动化生产线，公司参与该名目的招投标并最终获取该订单，为其提

供智能装备系列产物。

2）公司产物研发、销售与苹果公司的关系

公司产物 YHDM580B 数控双端面磨床、YHM77110 高精度立式双面研磨（抛

光）机床为公司自主研发的老练产物。呈报期内，公司径直与富士康、捷普集团、

蓝想科技等客户进行本事调换并鉴定销售合同。上述产物的研发、销售与苹果公

司无关。

公司 YH2M8169 3D 磁流抛光机产物是公司自主研发、具有自主学问产权的

新产物。该产物的研发是公司集多年来积聚的精密磨削、研磨抛光工艺及征战研

发的本事，基于大批的阛阓调研及用户对应用电子精密加工本事（特别是 3D 高

效精密加工本事）的需求，于 2014 年 10 月立项， 2015 年 3 月形成第一代样机，

后经持续改进完善，赢得苹果公司的招供并推选给无锡绿点，后又根据无锡绿点

在使用中建议的意见，优化了工艺参数；2015 年 12 月公司产物在无锡绿点现场

考据通过，于 2016 年 1 月开始与无锡绿点签署销售合同后进行批量生产。

在无锡绿点与公司进行本事调换和商务谈判的过程中，苹果公司亦屡次派员

167

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

指导，并对公司进行实地检会，其招供公司的创新才调、生产才调、产物本事、

生产经管等中枢要素，况且一直追踪名目的进展。无锡绿点采购的 YH2M8169 3D

磁流抛光机的本事是经过苹果公司招供的。公司产物的高质地和高效率赢得苹果

公司的招供，这有助于公司与无锡绿点鉴定该大额合同。

3）呈报期内各期第一大客户契约商定内容及履行情况

呈报期内各期第一大客户契约商定内容和履行情况如下：

单元：台/套、万元

契约商定内容 履行情况

期间 合同签 商定 当年发 当年验 当年阐述

交易主体 销售产物 合同金额 结算与付款

订日历 数目 货数目 收数目 收入金额

验收及格之日

富泰华精密电子 2017.3- 起 30 日内支付

YHDM580B 63 5,224.57 63 63 5,224.57

（济源）有限公司 2017.6 100%货款；账

款日月结 90 天

验收及格之日

富士康精密电子

2017.4 YHDM580B 14 1,178.38 起 30 日内支付 14 14 1,178.38

（太原）有限公司

2017 100%货款

年 1-6 验收及格之日

富泰华工业（深圳）

月 2017.4 YHDM580B 2 168.76 起 30 日内支付 2 2 168.76

有限公司

100%货款

验收及格之日

富智康精密电子 YH2M81116；

2017.3 4 46.00 起 30 日内支付 4 4 46.00

（廊坊）有限公司 YH2M8432C

100%货款

富士康下属各公司 配件非常他 24.98 24.98

富士康统共 6,642.69 6,642.69

2015 年 2016 年

签约款 50%，

无锡绿点 2015.9 YH2M8169 1 85.60 发货 1 验收 1 85.60

验收款 50%

台 台

签约款 50%，

发货款 20%，

2016 2016.1-

无锡绿点 YH2M8169 315 20,668.61 验收款 30%； 315 315 20,668.61

年 2016.5

签约款 40%，

验收款 60%

捷普集团下属各公 配件非常他 87.10 87.10

司

捷普集团统共 20,841.31 20,841.31

签约款 30%，

蓝想科技（长沙） 发货款 30%，

2014.3 YHM77110 87 5,846.40 36 36 2,419.20

有限公司 验收款 30%，1

年质保金 10%

签约款 30%，

2015

蓝想国际（香港） 发货款 30%，

年 2015.4 YH2M8436B 45 650.91 45 45 650.91

有限公司 验收款 30%，1

年质保金 10%

蓝想科技（长沙）

配件非常他 22.96 22.96

有限公司

蓝想科技统共 6,520.26 3,093.06

签约款 30%，

智能装备系

16 2,307.92 发货款 40%， 16 15 1,905.34

2014 桂林广陆数字测控 2014.3- 列产物

验收款 30%

年 股份有限公司 2014.11

YHDM580B 1 66.15 签约款 30%， 1 1 66.15

发货款 40%，

168

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

验收款 20%，1

年质保金 10%

桂林广陆数字测控

2,374.08 1,971.50

股份有限公司统共

注：①以上金额均不含税；②2015 年与蓝想国际（香港）有限公司鉴定的合同金额为 106.65 万好意思元，

该表已折算成东谈主民币，为 650.91 万元；③2015 年与蓝想科技（长沙）有限公司鉴定的合同金额为 5,846.40

万元，其中在 2015 年履行了一部分，结尾咫尺已履行完结；④2014 年与桂林广陆数字测控股份有限公司

鉴定的合同商定产物中有 16 套智能装备系列产物，其中 15 套在 2014 年发货并验收阐述收入，1 套在 2014

年发货并在 2015 年验收阐述收入。

（五）公司主要原材料和能源非常供应情况

1、原材料采购情况

公司产物的主要原材料包括电气控制类、机械类、耗材非常它。

单元：件、台、套、万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

数目 金额 占比 数目 金额 占比 数目 金额 占比 数目 金额 占比

电气控制类 2,614.96 48.63 4,295.69 54.53 2,100.33 47.17 3,321.08 37.46

数控系统 101 280.97 5.22 369 913.63 11.60 37 101.76 2.29 71 153.44 1.73

电机 2,292 309.83 5.76 5,720 498.75 6.33 1,122 169.62 3.81 1,366 184.12 2.08

延缓机 1,293 281.38 5.23 1,568 298.61 3.79 325 49.54 1.11 568 215.17 2.43

冷却系统 218 81.21 1.51 404 256.13 3.25 250 100.39 2.25 439 236.69 2.67

进语气动类 32,500 101.83 1.89 54,988 193.70 2.46 12,315 49.21 1.11 22,008 123.37 1.39

自大类 424 25.44 0.47 620 137.95 1.75 145 8.57 0.19 338 38.84 0.44

主轴 2 0.91 0.02 964 108.64 1.38 472 41.80 0.94 306 60.66 0.68

泵 805 57.84 1.08 829 102.96 1.31 464 33.75 0.76 485 35.24 0.40

变频器 975 169.91 3.16 535 102.41 1.30 313 98.00 2.20 751 245.28 2.77

入口轴承 3,568 263.12 4.89 3,410 63.73 0.81 3,300 360.51 8.10 2,350 320.47 3.61

PLC 可编程控

1,084 55.43 1.03 584 47.68 0.61 202 17.44 0.39 543 45.09 0.51

制器

国产气动类 17,795 38.86 0.72 11,536 46.07 0.58 6,625 39.53 0.89 15,614 34.50 0.39

国产轴承 7,023 103.50 1.92 10,221 43.41 0.55 3,256 15.90 0.36 5,030 218.40 2.46

液压类 4,931 52.41 0.97 4,273 38.46 0.49 2,742.52 48.67 1.09 6,644 259.37 2.93

传感器 327 11.14 0.21 1,269 36.88 0.47 58 7.54 0.17 160 63.45 0.72

丝杠 121 222.35 4.13 - - - 242 408.05 9.16 143 239.63 2.70

机械类 2,237.76 41.61 2,789.06 35.40 1,955.93 43.93 4,526.11 51.05

箱体 362 275.55 5.12 564 245.07 3.11 203 226.40 5.08 203 194.85 2.20

底板 307 84.08 1.56 741 68.86 0.87 122 5.60 0.13 299 213.42 2.41

立柱 752 27.78 0.52 704 61.62 0.78 323 9.23 0.21 453 67.51 0.76

托盘 363 30.11 0.56 308 34.40 0.44 54 5.87 0.13 362 158.11 1.78

铜盘 - - - 79 21.71 0.28 51 15.67 0.35 255 101.72 1.15

横梁 245 6.21 0.12 230 16.41 0.21 296 8.15 0.18 282 67.58 0.76

蜗轮 267 50.53 0.94 54 8.53 0.11 292 62.08 1.39 234 52.31 0.59

研磨抛光盘 676 139.12 2.59 51 7.77 0.10 74 7.69 0.17 716 179.54 2.02

169

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

数目 金额 占比 数目 金额 占比 数目 金额 占比 数目 金额 占比

铁盘 - - - - - - 38 7.09 0.16 139 32.15 0.36

耗材非常他 524.86 9.76 792.95 10.07 396.06 8.90 1,019.60 11.50

合 计 5,377.58 100.00 7,877.71 100.00 4,452.32 100.00 8,866.79 100.00

注：“-”默示当年莫得采购相应的原材料。

2、能源情况

公司消耗的能源主如果电能和水耗，其中电能主要为生产用电，水耗主要为

生活用水。呈报期内，公司能源消耗情况如下：

单元：千瓦时、吨、元/千瓦时、元/吨

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

能源类别

用量统计 单价 用量统计 单价 用量统计 单价 用量统计 单价

电 383,529.00 0.93 702,027.34 0.95 633,455.90 0.98 620,081.45 0.95

水 6,906.00 3.87 12,925.00 3.31 9,575.00 3.21 11,747.00 3.14

3、主要原材料的采购价钱变动趋势

（1）数控磨床主要原材料采购价钱变动趋势

单元：元/件（台）、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

材料称呼 规格型号

单价 变动 单价 变动 单价 变动 单价 变动

滚珠丝杠 上磨头 680mm 18,376.07 -2.27 - - 18,803.42 -4.35 19,658.12 -0.11

滚珠丝杠 下磨头 609mm 18,376.07 -2.27 - - 18,803.42 -4.35 19,658.12 -0.26

推力球轴承（入口） FAG 51148MP 2,803.42 0.00 2,803.42 -3.17 2,895.25 -6.89 3,109.36 -3.86

蜗轮箱（HT200） YHDM580A-05-13 683.76 0.00 683.76 0.00 683.76 0.00 683.76 0.00

下箱体（HT200） YHDM580A-01-01 17,094.02 5.12 16,260.68 -2.45 16,668.55 6.84 15,601.06 -7.29

圆锥滚子轴承（进 FAG NN3024ASK. M.

2,803.42 0.00 2,803.42 -3.27 2,898.15 -10.51 3,238.51 -2.84

口） SP

上主轴箱（HT200） YHDM580A-01-02 10,085.47 1.74 9,912.82 -2.69 10,186.67 1.38 10,047.69 -5.83

电动润滑泵 18206A-18 1,111.11 -0.15 1,112.82 13.22 982.91 -6.94 1,056.17 7.45

蜗杆座（HT250） YHDM580A-02-10-08 598.29 10.58 541.03 -0.02 541.13 -1.84 551.28 0.00

滚珠丝杠 上 748mm - - 24,786.32 -7.94 26,923.08 -1.56 27,350.43 0.00

YVF2-180L-4 V5

变频调速电机 3,632.48 1.31 3,585.47 -6.10 3,818.40 -4.09 3,981.35 -6.84

22KW

油雾汇集器 YWJCLD300 2,393.16 -6.67 2,564.10 1.96 2,514.72 -1.93 2,564.10 -3.54

立式离心泵（恩达） QLY8-12X1-476 1,562.39 -3.79 1,623.93 8.19 1,500.99 9.22 1,374.25 -6.93

伺服电机 HF204S-A48 4,551.28 0.00 - - 4,551.28 -2.70 4,677.35 -3.99

WSG-5KVA 输入三

电力变压器 相 380V/输出三相 - - - - 1,795.89 -0.85 1,811.31 8.93

220V

冷却机 XL0-70C - - - - 8,119.66 0.00 8,119.66 -1.04

冷却机 XL0-50C - - - - 6,410.26 -0.57 6,446.89 -1.40

数控系统 E60 - - - - 52,136.75 0.00 52,136.75 0.00

I/O 板 FCU6-HR341 - - - - 2,363.25 8.42 2,179.72 -10.52

变频器 FR-A740-2.2K-CHT - - - - 2,222.22 0.00 2,222.22 -3.35

170

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

注：“-”默示当年莫得采购相应的原材料。

（2）数控研磨抛光机主要原材料采购价钱变动趋势

单元：元/件（台）、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

材料称呼 规格型号

单价 变动 单价 变动 单价 变动 单价 变动

蠕动泵 WL600B-KZ15-III（3 个脚） - - 3,247.86 -0.26 3,256.29 -3.82 3,385.57 -0.97

比例阀（SMC） ITV2030-012L - - 1,581.20 -13.69 1,832.03 -0.30 1,837.61 0.00

气缸（CKD） SCS2-LN-00-140B-450-T3PH5-T - - 2,427.35 0.00 2,427.35 0.00 2,427.35 -1.05

延缓机 90GF5H 153.85 0.00 153.85 3.01 149.35 16.49 128.21 0.00

陶瓷块（氧化

YH2M8192B-01-01-02 8.12 0.00 8.12 0.00 8.12 0.00 8.12 0.00

钴陶瓷白色）

电机 90YT90GV22F420 388.89 0.00 388.89 0.00 388.89 0.00 388.89 -0.39

数控工业冷水

2HP（KL-2C） - - 4,700.85 -9.84 5,213.68 -3.17 5,384.62 0.00

机（风冷机）

变频器 CHF100A-2R2G-4 - - - - 1,005.51 -5.13 1,059.83 0.00

变频器 CHF100A-022G/030P-4 4,444.44 -1.27 - - 4,501.42 -2.47 4,615.38 -1.82

变频器 CHF100A-004G/5R5P-4 1,132.48 0.00 1,132.48 0.00 1,132.48 -3.33 1,171.53 -6.12

变频器 CHF100A-015G/018P-4 - - 2,666.67 -1.66 2,711.61 -4.70 2,845.24 0.00

PLC

FX3U-64MR/ES-A 1,623.93 -2.56 1,666.67 -2.74 1,713.68 -4.52 1,794.88 0.00

（MELSEC）

PLC 6ES7214-2BD23-0XB8 - - 1,203.42 -4.72 1,262.97 -0.16 1,264.96 0.00

PLC TM218LDA40DR2HN 1,017.09 0.00 1,017.09 -23.30 1,325.98 -3.04 1,367.52 0.00

PLC FX3U-80MR/ES-A - - 1,923.08 -10.00 2,136.75 4.57 2,043.33 -0.39

PLC FX3U-80MT/ES-A - - - - 2,083.98 0.10 2,081.80 -0.62

触摸屏 MT4414T 512.82 0.00 512.82 -4.04 534.42 -3.81 555.56 0.00

注：“-”默示当年莫得采购相应的原材料。

4、公司的主要供应商情况

呈报期内，公司上前五名供应商采购额情况如下表所示：

单元：万元、%

占采购总额

期间 供应商称呼 采购内容 金额

比例

湖北鼎信力创工业科技有限公司 数控系统配件 338.89 6.30

益阳鑫联精密机械制造有限公司 轴类、齿轮类加工件 281.85 5.24

2017 年 湖南森禾机械制造有限公司 箱体、底盘等加工件 279.66 5.20

1-6 月 南京工艺装备制造有限公司 滚珠丝杠等 225.09 4.19

株洲富力达实业发展有限公司 轴类、法兰类加工件 204.16 3.80

合 计 1,329.64 24.73

广州高威科电气本事有限公司 三菱数控系统、电机等 1,451.56 18.43

东莞利得机电有限公司 A、C 轴单元体等 399.78 5.07

湖南新天翼机器制造有限公司 支承套总成等加工件 340.18 4.32

2016 年 浏阳市瑞虎机械制造有限公司 箱体等焊合加工件 333.25 4.23

进语气动类、国产气动

湖南大凌自动化征战有限公司 248.37 3.15

类等

合 计 2,773.14 35.20

成都台钰精密机械有限公司 机床光机 403.31 9.06

2015 年

武汉兴东机电征战工程有限公司 三菱 E70 数控系统等 379.75 8.53

171

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

占采购总额

期间 供应商称呼 采购内容 金额

比例

南京工艺装备制造有限公司 滚珠丝杠 351.97 7.91

广州新诚轴贸易有限公司 入口轴承 199.28 4.48

益阳鑫联精密机械制造有限公司 轴类、齿轮类加工件 188.44 4.23

合 计 1,522.75 34.20

成都台钰精密机械有限公司 机床光机 1,608.91 18.15

浏阳市瑞虎机械制造有限公司 箱体等焊合加工件 534.38 6.03

益阳鑫联精密机械制造有限公司 轴类、齿轮类加工件 422.33 4.76

2014 年

湖南森禾机械制造有限公司 底板、托盘等加工件 332.55 3.75

郑州磨料磨具磨削研究通盘限公司 粗磨液、中磨液等 305.18 3.44

合 计 3,203.35 36.13

注：对于灭亡控制下的供应商，采购金额进行了合并统计

（1）主要供应商的基本情况

呈报期内，公司前五大供应商的基本情况如下：

经营范围（2016 年度）

期间 称呼 成立时刻 注册成本 主营业务 资产范围 收入范围 股权结构

（万元） （万元）

工业自动化产

湖北鼎信力创工 2015 年 10 品、电机、机床 吕丹持股 90%，

500 万元 860.03 1,658.97

业科技有限公司 月 16 日 及机床附件等 高蓓持股 10%

的批发零卖

王 正 辉 持 股

益阳鑫联精密机 2011 年 8 月 32%，姚建华持

200 万元 机械加工 271.11 171.24

械制造有限公司 10 日 股 32%，曾达辉

2017 持股 36%

年 湖南森禾机械制 2011 年 4 月 锻造，机械加 张兆萍、代建东

1000 万元 1,963.40 764.92

1-6 造有限公司 19 日 工，模具制作 各持股 50.00%

月 南京机床产业

专科从事滚动

南京工艺装备制 1991 年 6 月 6,087.57 （集团）股份有

元件的生产与 84,148.00 20,919.00

造有限公司 3日 万元 限 公 司 持 股

销售

100.00%

株洲市社会福利

株洲富力达实业 2003 年 6 月 机械零部件加 工场工会持股

150 万元 4,559.13 3,597.31

发展有限公司 11 日 工 53.33%，申国华

持股 10%

自动化产物的 北京高威科电气

广州高威科电气 2005 年 4 月

100 万元 销售与应用服 2,356.22 6,548.78 本事股份有限公

本事有限公司 18 日

务 司持股 100.00%

东莞利得机电有 2005 年 1 月 101 万好意思 延缓机的生产 利韦国际有限公

3,723.39 6,475.33

限公司 25 日 元 与销售 司持股 100.00%

2016

湖南新天翼机器 2016 年 4 月 机械加工、来料 黄 光 持 股

年 200 万元 194.38 285.01

制造有限公司 7日 加工 100.00%

浏阳市瑞虎机械 2010 年 8 月 机械零部件的 柳志敏、柳福议

200 万元 684.62 649.52

制造有限公司 12 日 加工与销售 各持股 50.00%

湖南大凌自动化 2014 年 3 月 200 万元 自动化征战及 218.77 95.62 陈 坚 强 持 股

征战有限公司 31 日 配件、机械征战 60.00%，周宇航

172

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

及配件的分销 持股 40.00%

精密机械征战 朱 晓 东 持 股

成都台钰精密机 2011 年 9 月

100 万元 及零件的研发 764.74 132.09 90.00%，朱晓男

械有限公司 23 日

和销售 持股 10.00%

工业和民用自

动化工程、筹备

机汇集工程的 永溢投资有限公

武汉兴东机电设 2004 年 4 月 开发和安装，日 司（萨摩亚）持

25 万好意思元 1,364.27 2,479.69

备工程有限公司 12 日 本三菱工业控 股 100.00%

2015 制产物的专科

年 性营销

南京工艺装备制 见 2017 年

造有限公司 1-6 月

Connick

广州新诚轴贸易 2006 年 4 月 1,300 万 轴承及传动配 International

3,719.64 3,787.03

有限公司 10 日 元 件的分销服务 Limited 持 股

100.00%

益阳鑫联精密机 见 2017 年

械制造有限公司 1-6 月

成都台钰精密机

见 2015 年

械有限公司

浏阳市瑞虎机械

见 2016 年

制造有限公司

益阳鑫联精密机 见 2017 年

械制造有限公司 1-6 月

2014

湖南森禾机械制 见 2017 年

年

造有限公司 1-6 月

超硬材料成品

郑州磨料磨具磨 和行业专用生

1981 年 8 月 12,000 万 国机精工有限公

削研究通盘限公 产、检测征战仪 60,132.89 23,179.59

13 日 元 司持股 100.00%

司 器的研发与生

产

注：①广州高威科电气本事有限公司的经营范围数据来自于其母公司北京高威科电气本事股

份有限公司表示的《初次公开刊行股票招股说明书（申报稿）》（2015 年 6 月报送），为

2014 年数据；②与湖南新天翼机器制造有限公司（以下简称为“湖南新天翼”）受灭亡控制

下的企业为益阳天翼机器制造有限公司（以下简称为“益阳天翼”），益阳天翼成立于 2007

年，并于 2007 年起与公司建立业务合作关系；因益阳天翼业务调理，在 2016 年湖南新天翼

成立后，益阳天翼对公司的销售业务渐渐迁移给了湖南新天翼；③湖北鼎信力创工业科技有

限公司的资产范围为结尾 2017 年 5 月 31 日的数据，收入范围为 2017 年 1-5 月的数据。

（2）前五名供应商变化的原因及单个供应商采购占比变化的原因以及刊行

东谈主向其采购的价钱与原供应商比拟的变化情况。

①前五名供应商变化的原因及单个供应商采购占比变化的原因

1）前五名供应商变化的原因

呈报期内，浏阳市瑞虎机械制造有限公司 2014 年、2016 年均进入公司前五

名供应商，2015 年为公司第十大供应商，2017 年 1-6 月为公司第六供应商；益

173

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

阳鑫联精密机械制造有限公司 2014 年、2015 年、2017 年 1-6 月进入公司前五大

供应商，2016 年为公司第八大供应商；成都台钰精密机械有限公司 2014 年、2015

年进入公司前五名供应商，公司向其采购机床机体用于生产定制化的智能装备产

品，2016 年和 2017 年 1-6 月未有访佛订单，故莫得后续采购。

广州高威科电气本事有限公司 2016 年进入公司前五大供应商，公司向其采

购原材料主要用于 YH2M8169 3D 磁流抛光机；2015 年和 2017 年 1-6 月其采购

金额较小，2014 年为公司第十大供应商。湖南大凌自动化征战有限公司 2016 年

进入公司前五大供应商，2015 年为公司第六大供应商，2014 年和 2017 年 1-6 月

采购金额较小。武汉兴东机电征战工程有限公司 2015 年进入公司前五大供应商，

2014 年为公司第七大供应商，2016 年和 2017 年 1-6 月其采购金额较小。湖南森

禾机械制造有限公司 2014 年和 2017 年 1-6 月进入公司前五大供应商，2015 年为

公司第七大供应商，2016 年其采购金额较小。

湖南新天翼机器制造有限公司 2016 年进入公司前五大供应商，2014 年、2015

年其采购金额较小。广州新诚轴贸易有限公司、南京工艺装备制造有限公司 2015

年进入公司前五大供应商，2014 年、2016 年其采购金额均较小，南京工艺装备

制造有限公司 2017 年 1-6 月进入公司前五大供应商。郑州磨料磨具磨削研究所

有限公司 2014 年进入公司前五大供应商，2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月其

采购量较小。

东莞利得机电有限公司为 2016 年新增供应商，公司向其采购原材料主要用

于 YH2M8169 3D 磁流抛光机。湖北鼎信力创工业科技有限公司为 2016 年新增

供应商，2017 年 1-6 月进入公司前五大供应商。株洲富力达实业发展有限公司

2014 年、2015 年、2016 年公司向其采购金额较小，2017 年 1-6 月进入公司前五

大供应商。

公司主要供应商凭借可靠的质地成为公司的持久合作原材料供应商。公司报

告期内供应商变化的主要原因是公司细分产物结构变化所导致，同期，公司基于

内控需要进行了分散采购和询价，导致供应商采购金额出现变化。呈报期内公司

主要供应商变动均属于正常经营情况，适当行业特征，不存在供应商格外加多或

减少的情形。

2）单个供应商采购占比变化的原因

174

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 名 称 采购变化情况 变化原因

2016 年-2017 年 1-6 月采购金 该公司是西门子系统代理商，为 2016 年新增

湖北鼎信力创工业科 额分别为 4.23 万元和 338.89 万 供应商。公司 2017 年为富士康生产的 YHDM

1

技有限公司 元 ， 占 比 分 别 为 0.05% 和 580B 磨床由三菱系统改为西门子系统。

6.30%。

2014 年-2017 年 1-6 月采购金 该公司主要为公司提供主轴等 YHDM 580B

额分别为 29.28 万元、37.04 万 磨床加工件，2017 年 YHDM 580B 磨床产量

株洲富力达实业发展

2 元、129.80 万元和 204.16 万元， 大幅加多，导致对该公司的采购量也相应增

有限公司

占比分别为 0.33%、0.83%、 加。

1.65%和 3.80%。

2014 年-2017 年 1-6 月采购金 2015 年采购金额较小，主如果只采购了样品

额分别为 179.23 万元、19.56 原材料；2016 年采购金额较大，主如果采购

万元、1,451.56 万元和 18.86 万 了无锡绿点大额订单中需要的三菱数控系

广州高威科电气本事 元，占比分别为 2.02%、0.44%、 统、三菱电机等，由三菱公司指定向该供应

3

有限公司 18.43%和 0.35%。 商采购，数目较大；2017 年 YHDM 580B 磨

床用西门子系统，YH2M8432A 用英威腾系

统，三菱系统采购量骤降。呈报期内采购变

化主要系采购内容变化所致。

2016 年-2017 年 1-6 月采购金 该公司为 2016 年新增供应商，采购 A、C 轴

东莞利得机电有限公 额为 399.78 万元和 1.58 万元， 单元体等主要用于 YH2M8169 3D 磁流抛光

4

司 占比为 5.07%和 0.03%，为 2016 机；2017 年 YH2M8169 3D 磁流抛光机产量

年新增供应商。 较小，采购量也大幅下降。

2014-2016 年采购金额分别为 2014 年采购了一批焊合件，2015 年采购了配

95.87 万元、6.72 万元和 340.18 套 焊 接 件 ， 金 额 都 较 小 ； 2016 年 采 购 了

湖南新天翼机器制造 万 元 ， 占 比 分 别 为 1.08% 、 YH2M8169 3D 磁流抛光机的外协加工件，数

5

有限公司 0.15%和 4.32%；2017 年 1-6 月 量较多，金额较大。2017 年 1-6 月 YH2M8169

采购金额为 0。 3D 磁流抛光机产量较小，因此未向该公司采

购相关加工件。

2014 年-2017 年 1-6 月采购金 呈报期内，公司主要采购了批量配套焊合件、

额分别为 534.38 万元、120.98 钣金件，采购量基本相沿牢固。

浏阳市瑞虎机械制造

6 万元、333.25 万元和 199.40 万

有限公司

元，占比分别为 6.03%、2.72%、

4.23%和 3.71%。

2014 年-2017 年 1-6 月采购金 2014-2016 年，公司主要采购了配套进语气动

额分别为 121.74 万元、178.50 类、国产气动类等原材料，采购量基本相沿

湖南大凌自动化征战

7 万元、248.37 万元和 0.46 万元， 牢固。2017 年 1-6 月因公司生产产物结构变

有限公司

占比分别为 1.37%、4.01%、 化，对该公司的采购量很小。

3.15%和 0.01%。

2014-2015 年采购金额分别为 2014、2015 年，公司主要采购机床机体，用

成都台钰精密机械有 1608.91 万元、403.31 万元，占 于生产定制化的智能装备产物，该订单完成

8

限公司 比分别为 18.15%、9.06%；2016 后，尚未有后续访佛订单，故莫得后续采购。

年-2017 年 1-6 月采购额为 0。

2014 年-2017 年 1-6 月采购金 呈报期内，公司主要采购生产数控磨床所需

额分别为 190.4 万元、379.75 的三菱系统，由三菱公司指定向该供应商采

武汉兴东机电征战工

9 万元、49.36 万元和 107.58 万 购，采购量波动主要系数控磨床产量变化所

程有限公司

元，占比分别为 2.15%、8.53%、 致。

0.63%和 2.00%。

175

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 名 称 采购变化情况 变化原因

2014 年-2017 年 1-6 月采购金 呈报期内，公司主要采购生产数控磨床所需

额分别为 39.05 万元、351.97 的滚珠丝杆，单次采购数目越多，价钱越低，

南京工艺装备制造有

10 万元、3.38 万元和 225.09 万元， 故公司每次备货较多。呈报期内，采购金额

限公司

占比分别为 0.44%、7.91%、 波动较大，主要系公司从经济性角度商量，

0.04%和 4.19%。 单次采购较多所致。

2014 年-2017 年 1-6 月采购金 呈报期内，公司主要采购生产数控磨床所需

额分别为 99.85 万元、199.28 的轴承，采购量波动主要系数控磨床产量变

广州新诚轴贸易有限

11 万元、12.16 万元和 121.64 万 化所致。

公司

元，占比分别为 1.13%、4.48%、

0.15%和 2.26%。

2014 年-2017 年 1-6 月采购金 呈报期内，该供应商主要为公司配套各机型

额分别为 422.33 万元、188.44 的齿轮加工和轴类加工，采购量基本相沿平

益阳鑫联精密机械制

12 万元、212.24 万元和 281.85 万 稳。

造有限公司

元，占比分别为 4.76%、4.23%、

2.69%和 5.24%。

2014 年-2017 年 1-6 月采购金 呈报期内，公司主要采购生产数控磨床所需

额分别为 332.55 万元、144.45 的底板、托盘等加工件，采购量波动主要系

湖南森禾机械制造有

13 万元、120.36 万元和 279.66 万 数控磨床产量变化所致。

限公司

元，占比分别为 3.75%、3.24%、

1.53%和 5.20%。

2014 年-2017 年 1-6 月采购金 2014 年开始公司向该供应商采购磨削液，配

额分别为 305.18 万元、80.70 套销售给富士康，后因富士康工艺改变，2015

郑州磨料磨具磨削研

14 万元、24.14 万元和 1.17 万元， 年-2017 年 1-6 月该名目缓缓罢手。

究通盘限公司

占比分别为 3.44%、1.81%、

0.31%和 0.02%。

注：对于灭亡控制下的供应商，采购金额进行了合并统计。

②呈报期内上前五名供应商采购比例情况以及刊行东谈主向其采购的价钱与原

供应商比拟的变化情况

呈报期内，公司上前五名主要供应商的采购额占比分别为 36.13%、34.20%、

35.20%和 24.73%，基本保持线路。公司与主要供应商保持了线路的合作关系，

同期基于内控需要进行了分散采购和询价，并限定进行供应商替换，采购价钱按

照阛阓询价比较确定。

公司产物的主要原材料为电气控制类和机械类等材料，细分种类较多，主要

包括数控系统、电机、延缓机、冷却系统、进语气动类、变频器、入口轴承、丝

杠以及箱体、底板等。呈报期内，主要原材料价钱总体呈下降趋势。公司原材料

品种规格散乱，如 2016 年就高达 8,700 多种，且单价互异大，从 0.02 元/件到

16,260.68 元/件不等。对于灭亡种类，也因规格型号互异导致价钱互异较大，例

如 2016 年进语气动类就包含了 251 种规格型号，其中价钱最低的仅为 1.28 元/

件，最高的达 4,752.99 元/件；国产轴承共有 52 种，其中价钱最低的仅为 2.56

176

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

元/件，最高的达 5,641.03 元/件。是以，公司考中上前五名供应商采购的主要细

分种类原材料与原供应商进行对比，具体情况如下：

1）2017 年 1-6 月

A. 2017 年 1-6 月，公司向湖北鼎信力创工业科技有限公司采购的原材料主

要包括电机、808D 主机、重载电流模块、控制单元、驱动器等数控系统配件，

前五种原材料采购金额统共 288.40 万元，占比 85.10%。呈报期内往年未采购过

一样规格的重载电流模块和控制单元，无可比的原供应商采购价，呈报期内电机、

808D 主机、驱动器的采购价钱与原主要供应商比拟情况如下：

2017 年 1-6 月 2016 年

原材料称呼 规格型号 采购金额 采购均价 均价变动 采购金额 采购均价

原供应商

（万元） （元/件） （%） （万元） （元/台）

1FL6090- 武汉和润科技有

电机 81.92 4,790.82 1.00 0.95 4,743.59

1AC61-0LA1 限公司

6FC5370-2AM03 武汉和润科技有

808D 主机 74.83 8,601.04 -8.52 0.94 9,401.71

-0CA0 限公司

驱动器（西 6SL3210-5DE21 武汉和润科技有

32.12 1,878.34 -17.07 0.45 2,264.96

门子） -0UA0 限公司

B. 2017 年 1-6 月，公司向益阳鑫联精密机械制造有限公司采购的原材料为

轴类、齿轮类加工件，品种较多、采购金额相对分散，前五种原材料分别为蜗轮

（ZCuSn10Pb1）、齿轮（40Cr）、上盘齿轮（40Cr）、上盘延缓机垫板（Q235A）

和蜗轮（ZCuSn10OPb1），采购金额统共 93.57 万元，占比 33.20%。刊行东谈主以 2017

年 1-6 月采购金额大小为圭臬考中了前五种具体规型号的原材料与原供应商采购

价钱进行比较，具体情况如下：①齿轮（40Cr）、上盘延缓机垫板（Q235A）未

在呈报期内往年采购过一样规格品种的原材料，因此无可比的原供应商采购价；

②其他三种原材料的采购价钱与原供应商比拟均略有下降，具体情况如下：

2017 年 1-6 月 2016 年

原材料称呼 规格型号 采购金额 采购均价 均价变动 采购金额 采购均价

原供应商

（万元） （元/件） （%） （万元） （元/台）

蜗轮 YHDM580A- 湖南特能传动

38.46 2,564.10 -1.64 0.52 2,606.84

(ZCuSn10Pb1) 02-09-03 机械有限公司

上盘齿轮 YH2M8432A- 益阳联晟机械

13.24 719.66 -6.39 15.53 768.81

(40Cr) 20-03 制造有限公司

蜗轮 YHDM580A- 湖南特能传动

10.60 1,009.65 -1.56 0.10 1,025.64

(ZCuSn10OPb1) 05-14 机械有限公司

C. 2017 年 1-6 月，公司向湖南森禾机械制造有限公司采购的原材料主要为

下箱体（HT200）、上盘（HT250）、上主轴箱（HT200）、下盘（HT250）等，这

177

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

四种原材料的采购金额统共 166.86 万元，占比 59.67%，与原主要供应商比拟采

购价钱涨跌不一，具体情况如下：

2017 年 1-6 月 2016 年

原材料称呼 规格型号 采购金额 采购均价 均价变动 采购金额 采购均价

原供应商

（万元） （元/件） （%） （万元） （元/台）

下箱体 湖南森禾机械

YHDM580A-01-01A 61.50 16,621.04 2.22 11.38 16,260.68

(HT200) 制造有限公司

上盘 湖南湘晟机床

YH2M8432A-30-01 42.62 2,196.93 -14.55 0.26 2,570.94

(HT250) 有限公司

上主轴箱 湖南森禾机械

YHDM580A-01-02A 32.94 9,980.83 0.69 9.91 9,912.82

(HT200) 制造有限公司

下盘 湖南森禾机械

YH2M8432A-20-01 29.80 1,664.90 -8.08 26.26 1,811.26

(HT250) 制造有限公司

D. 2017 年 1-6 月，公司向南京工艺装备制造有限公司采购的原材料主要为

滚珠丝杠，其采购价钱与原供应商比拟有所下降，具体情况如下：

2017 年 1-6 月 2015 年

原材料称呼 规格型号 采购金额 采购均价 均价变动 采购金额 采购均价

原供应商

（万元） （元/付） （%） （万元） （元/付）

南京工艺装备制

滚珠丝杠 下磨头 609mm 113.93 18,376.07 -2.27 169.23 18,803.42

造有限公司

南京工艺装备制

滚珠丝杠 上磨头 680mm 108.42 18,376.07 -2.27 171.11 18,803.42

造有限公司

注：2016 年未采购上表列示的原材料品种。

E. 2017 年 1-6 月，公司向株洲富力达实业发展有限公司采购的原材料为轴

类、法兰类加工件，前五种原材料分别为上主轴、主轴、法兰盘、销柱齿圈毛坯

和中盘，采购金额统共 84.88 万元，占比 41.58%。其中法兰盘和中盘未在呈报期

内往年采购过一样规格的原材料，因此无可比的原供应商采购价；其他三种原材

料的原供应商仍为株洲富力达实业发展有限公司，采购价钱基本持平，具体情况

如下：

2017 年 1-6 月 2016 年

原材料称呼 规格型号 采购金额 采购均价 均价变动 采购金额 采购均价

原供应商

（万元） （元/件） （%） （万元） （元/台）

上主轴 YHDM580A 株洲富力达实业发

29.91 5,982.91 0.00 8.97 5,982.91

(40Cr) -02-08 展有限公司

主轴 YHDM580A 株洲富力达实业发

22.02 5,794.87 0.00 11.59 5,794.87

(40Cr) -04-12 展有限公司

销柱齿圈 YH2M8432A 株洲富力达实业发

8.21 820.51 -0.26 16.45 822.65

(45)毛坯 -20-14 展有限公司

2）2016 年

178

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

A. 2016 年，公司向广州高威科电气本事有限公司采购的原材料主要包括三

菱伺服驱动器、伺服电机等，这些原材料应用于新产物 YH2M8169 3D 磁流抛光

机，系根据公司的需求向三菱公司指定的供应商采购，未在往年采购过一样细分

规格品种的产物，与向武汉兴东机电征战工程有限公司采购的三菱产物非同种技

术类型产物，因此无可比的原供应商采购价。

B. 2016 年，公司向东莞利得机电有限公司采购的原材料主要包括 A 轴单元

体、C 轴单元体、反转座等，这些原材料应用于新产物 YH2M8169 3D 磁流抛光

机，未在往年采购过一样规格品种的原材料，因此无可比的原供应商采购价。

C. 2016 年，公司向湖南新天翼机器制造有限公司采购的原材料主要包括支

承套总成、变频调速电机（卧式）、延缓机等，其中支承套总成应用于新产物

8432A，未在往年采购过一样规格品种的原材料，无可比的原供应商采购价。报

告期内变频调速电机（卧式）与延缓机的采购价钱与原主要供应商比拟，分别呈

小幅下降和持平趋势，具体情况如下：

2016 年 2014 年

原材料称呼 规格型号 采购金额 采购均价 均价变 采购金额 采购均价

原供应商

（万元） （元/台） 动（%） （万元） （元/台）

变频调速电 YVF160M-4 南京中科电机有

23.42 1,709.40 -4.76 26.92 1,794.87

机（卧式） 11KW 限公司

湖南大凌自动化

延缓机 TWP0147 22.90 1,957.26 0.00 48.93 1,957.27

征战有限公司

注：2015 年未采购上表列示的原材料品种。

D. 2016 年，公司向浏阳市瑞虎机械制造有限公司采购的原材料主要为箱体、

箱体底板、横梁等焊合加工件，这些原材料应用于新产物 YH2M8169 3D 磁流抛

光机与 8432A，未在往年采购过一样规格品种的原材料，因此无可比的原供应商

采购价。

E. 2016 年，公司向湖南大凌自动化征战有限公司采购的原材料主要为气缸

（CKD）、滚子排轴承、二通电磁阀等，这些原材料应用于新产物 YH2M8169 3D

磁流抛光机，未在往年采购过一样规格品种的原材料，因此无可比的原供应商采

购价。

3）2015 年

A. 2015 年，公司向成都台钰精密机械有限公司采购了机床机体，采购均价

比拟 2014 年高潮 2.78%，具体情况如下：

179

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2015 年 2014 年

原材料称呼 采购金额 采购均价 均价变动 采购金额 采购均价

原供应商

（万元） （元/台） （%） （万元） （元/台）

成都台钰精密机械有

机床机体 403.31 403,310.00 2.78 1,608.91 392,417.07

限公司

B. 2015 年，公司向武汉兴东机电征战工程有限公司采购的原材料主要为三

菱 E70 数控系统与三菱变频器，这两种原材料系刊行东谈主在 2015 年批量生产数控

双端面磨床 YHDM580B 所需，未在呈报期内的以旧年份采购过一样规格品种的

原材料，因此无可比的原供应商采购价。

C. 2015 年，公司向南京工艺装备制造有限公司采购的原材料为滚珠丝杠，

其采购价钱与原供应商比拟均有所下降，具体情况如下：

2015 年 2014 年

原材料称呼 规格型号 采购金额 采购均价 均价变 采购金额 采购均价

原供应商

（万元） （元/付） 动（%） （万元） （元/付）

南京工艺装备制

-4.35 21.62 19,658.12

造有限公司

湖南大凌自动化

滚珠丝杠 上磨头 680mm 171.11 18,803.42 -4.35 5.90 19,658.12

征战有限公司

长沙市龙跃机电

-4.35 60.94 19,658.12

贸易有限公司

南京工艺装备制

-4.35 19.66 19,658.12

造有限公司

湖南大凌自动化

滚珠丝杠 下磨头 609mm 169.23 18,803.42 -4.35 31.45 19,658.12

征战有限公司

长沙市龙跃机电

-4.35 60.94 19,658.12

贸易有限公司

长沙市龙跃机电

-9.37 5.47 27,350.43

贸易有限公司

滚珠丝杠 上 748mm 4.96 24,786.33

湖南大凌自动化

-9.37 10.94 27,350.43

征战有限公司

长沙市龙跃机电

-9.37 10.94 27,350.43

贸易有限公司

滚珠丝杠 下 667mm 4.96 24,786.33

湖南大凌自动化

-9.37 10.94 27,350.43

征战有限公司

D. 2015 年，公司向广州新诚轴贸易有限公司采购的原材料主要为入口轴承，

其采购价钱与原供应商比拟下降 10%傍边，具体情况如下：

2015 年 2014 年

原材料称呼 规格型号 采购金额 采购均价 均价变 采购金额 采购均价

原供应商

（万元） （元/件） 动（%） （万元） （元/件）

益阳市友晖机电

-6.36 1.21 3,034.19

推力球轴承 物资有限公司

FAG 51148MP 52.28 2,841.32

（入口） 武汉中天传动机

-8.67 37.96 3,111.11

械有限公司

180

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

广州新诚轴贸易

-8.67 15.56 3,111.11

有限公司

武汉中天传动机

推力角构兵 -12.76 35.00 5,555.56

械有限公司

球轴承（进 FAG 234424 M.SP 43.62 4,846.48

广州新诚轴贸易

口） -12.76 16.11 5,555.56

有限公司

武汉中天传动机

-7.96 19.71 3,230.77

圆锥滚子轴 FAG 械有限公司

33.60 2,973.60

承（入口） NN3024ASK.M.SP 广州新诚轴贸易

-8.48 14.62 3,249.00

有限公司

益阳市友晖机电

-8.57 11.97 5,982.91

推力球轴承 物资有限公司

FAG 51156MP

（入口） 24.07 5,470.09 广州新诚轴贸易

-8.57 9.57 5,982.91

有限公司

圆锥滚子轴 FAG -10.90 武汉中天传动机 15.61 2,401.71

承（入口） NN3020ASK.M.SP 械有限公司

广州新诚轴贸易

20.76 2,139.84 -10.90 6.48 2,401.71

有限公司

益阳市友晖机电

-13.67 0.50 2,478.64

物资有限公司

E. 2015 年，公司向益阳鑫联精密机械制造有限公司采购的原材料主要为蜗

轮、球面压盖、转盘立轴等，总体上其采购价钱与原供应商比拟呈下降趋势，具

体情况如下：

2015 年 2014 年

原材料称呼 规格型号 采购金额 采购均价 均价变 采购金额 采购均价

原供应商

（万元） （元/件） 动（%） （万元） （元/件）

蜗轮 YHDM580A- 益阳鑫联精密机

45.37 2,668.78 -10.02 32.33 2,965.81

(ZCuSn10Pb1) 02-09-03 械制造有限公司

益阳鑫联精密机

-7.46 11.25 1,136.75

蜗轮 YHDM580A- 械制造有限公司

10.94 1,051.97

(ZCuSn10OPb1) 05-14 浏阳市瑞虎机械

-7.46 0.11 1,136.75

制造有限公司

YHDM580A- 浏阳市瑞虎机械

球面压盖(40Cr) 6.01 732.65 0.11 1.65 658.97

02-21 制造有限公司

浏阳市瑞虎机械

-4.91 0.36 3,589.74

蜗轮 YHDM750A- 制造有限公司

5.46 3,413.46

(ZCuSn10Pb1) 02-09-03 益阳鑫联精密机

-5.73 7.97 3,620.82

械制造有限公司

浏阳市瑞虎机械

-6.73 3.08 770.73

YHDM580A- 制造有限公司

转盘立轴(45) 5.39 718.85

05-07 益阳鑫联精密机

0.25 0.36 717.09

械制造有限公司

4）2014 年

A. 2014 年，公司向成都台钰精密机械有限公司采购了机床机体，未在往年

采购过该原材料，因此无可比的原供应商采购价。

181

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

B. 2014 年，公司向浏阳市瑞虎机械制造有限公司采购的原材料为焊合加工

件，品种较多、采购金额相对分散，前五种原材料分别为底板、下接液盘、上箱

体、下箱体及接液槽，采购金额统共 114.03 万元，占比 21.34%。公司以 2015

年采购金额大小为圭臬考中了前五种具体规型号的原材料与原供应商采购价钱

进行比较，具体情况如下：a.底板、下接液盘、上箱体及接液槽用于当年新产物

77110，未在往年采购过一样规格品种的原材料，因此无可比的原供应商采购价。

b.下箱体的采购价钱与原供应商比拟情况如下：

2014 年 2013 年

原材料称呼 规格型号 采购金额 采购均价 均价变 采购金额 采购均价

原供应商

（万元） （元/件） 动（%） （万元） （元/件）

湖南省益阳市

-23.74 12.14 17,341.88

上湖机械厂

下箱体

YHDM580A-01-01 25.13 13,224.79 桃源县祥瑞机

(HT200)

0.00 械征战制造有 1.32 13,224.77

限公司

C. 2014 年，公司向益阳鑫联精密机械制造有限公司采购的原材料为外协加

工件，品种较多、采购金额相对分散，前五种原材料分别为下盘空腹轴、蜗轮

(ZCuSn10Pb1)、上主轴、行为键座及蜗轮(ZCuSn10OPb1)，采购金额统共 110.07

万元，占比 26.06%。因此，公司以 2014 年采购金额大小为圭臬考中了前五种具

体规型号的原材料与原供应商采购价钱进行比较，具体情况如下：A.下盘空腹轴、

上主轴、行为键座等用于当年新产物 YHM77110，未在往年采购过一样规格品种

的原材料，因此无可比的原供应商采购价；B.一样规格品种的蜗轮的原供应商也

是益阳鑫联精密机械制造有限公司，均价持平。

D. 2014 年，公司向湖南森禾机械制造有限公司采购的原材料主要为底板

（HT200）、下主轴安装座（HT200）、托盘（球墨铸铁 QT500-7）、下轴承座

（HT250）等，这些原材料用于当年新产物 YHM77110，未在往年采购过一样规

格品种的原材料，因此无可比的原供应商采购价。

E. 2014 年，公司向郑州磨料磨具磨削研究通盘限公司采购的原材料主要为

粗磨液与中磨液，其采购价钱与原供应商比拟情况如下：

2014 年 2013 年

原材料称呼 规格型号 采购金额 采购均价 均价变 采购金额 采购均价

原供应商

（万元） （元/千克） 动（%） （万元） （元/千克）

郑州磨料磨具磨削

-1.13 122.21 39.69

粗磨液 S585 142.40 39.24 研究通盘限公司

-22.00 东莞市创科研磨材 2.82 50.31

182

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

料有限公司

郑州磨料磨具磨削

中磨液 S518 135.64 39.43 -0.23 139.52 39.52

研究通盘限公司

（3）主要供应商的线路性和可持续性

公司产物的主要原材料为电气控制类和机械类等材料，主要包括数控系统、

电机、延缓机、冷却系统、变频器、入口轴承、丝杠、PLC 可编程控制器以及箱

体、铜盘等，均为工业生产常用的原材料。公司地处中南地区中心区域，交通便

利，原材料供应充足，价钱线路。

呈报期内，公司前五名原材料供应商中浏阳市瑞虎机械制造有限公司、益阳

鑫联精密机械制造有限公司、广州高威科电气本事有限公司、湖南大凌自动化设

备有限公司、武汉兴东机电征战工程有限公司、湖南森禾机械制造有限公司等凭

借着可靠的质地，线路的价钱成为公司的持久合作原材料供应商。

呈报期内，公司前五名原材料供应商中其余供应商出现变动的主要原因系：

①公司所属行业为金属切削机床制造下的数控磨床行业，诚然呈报期内公司

产物主要辘集于数控磨床系列产物、精密研磨抛光机系列产物及智能装备系列产

品，但各大类产物进一步细分的产物跟着结尾产物的接续升级换代而接续扩展，

因此各期所需原材料的品种、规格变化较大，需要向不同供应商采购以骄慢生产

需要。

②公司地处中南地区中心区域，该地区金属精密加工服务业的高卑劣产业链

完整，配套企业繁多，是以公司不错从繁多上游供应商中考中品质最优者进行合

作，从而不会对个别供应商产生依赖。

公司呈报期内供应商变化的主要原因是公司细分产物结构变化所导致，公司

具备持久线路供应商，同期基于内控需要进行了分散采购和询价，并限定进行供

应商替换，适当供应商弃取圭臬，具有合感性，不会影响公司采购的线路性和持

续性，不存在对紧要供应商的依赖。

（六）公司与前五大客户、前五大供应商的关联情况

公司董事、监事、高级经管东谈主员、中枢本事东谈主员及持有公司 5%以上的股东

与公司呈报期内的前五名客户及供应商均不存在职何干联关系，也不存在职何权

益关系。

（七）公司的安全与环保情况

183

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

1、安全生产

公司高度防卫安全生产，崇拜贯彻执行国度各项安全生产政策，实行安全生

产背负制。公司制定并严格执行安全训导、安全稽查、安全操作规程等一系列安

全生产轨制和措施。公司已通过 GB/T28001-2001 职业健康安全经管体系认证，

并赢得长沙市安全生产协会颁发的《安全生产圭臬化文凭》，文凭编号：湘（长）

AQB JXⅢ换 201500026）。呈报期内，公司未发生紧要安全生产事故。

浏阳市安全生产监督经管局于 2017 年 7 月 11 日出具《评释》，评释宇环数

控系该局辖区企业，自 2013 年 1 月 1 日于今能严格盲从安全生产方面的联系法

律法例进行生产经营，未发生紧要的安全生产事故，未受到过该局的行政处罚。

长沙经济本事开发区安全生产监督经管局于 2017 年 7 月 12 日出具《评释》，

评释宇环智能系经开区辖区企业，自 2014 年 6 月成立于今，未发生生产安全事

故，未受到任何安全生产方面的行政处罚。

公司已按照机械制造企业圭臬提取了安全生产费，适当《对于印发

全生产用度提取和使用经管办法>的奉告》等相关礼貌。

呈报期内，为保障职工的安全，公司及子公司为全体在册职工照章购买了工

伤保障。

呈报期内，公司及公司子公司严格盲从质地监督方面的联系法律法例进行生

产经营，主管部门未收到过对其产物质地的投诉，未受到过质监主管部门的行政

处罚，不存在产物质地诉讼。

2、环境保护

公司的主营业务为数控磨削征战及智能装备的研发、生产、销售与服务，根

据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2011），公司所属行业为“金属切削机床

制造（C3421）”下的数控磨床行业。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类

指引》（2012 年鼎新），公司所属行业为“制造业”大类的“通用征战制造业（C34）”。

公司所属通用征战制造业不属于《对于对肯求上市的企业和肯求再融资的上市企

业进行环境保护核查的礼貌》所列举的重耻辱行业范围。

公司生产过程中不存在高危急、高耻辱的情形，少许耻辱物为固体废物、废

水、废气以及杂音等。公司十分防卫生产过程中的环境保护，对主要耻辱物均进

行了妥善处理。公司领有刻下灵验的《排污许可证》 文凭编号：43018116040017）。

184

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

根据湖南省环境保护科学研究院于 2016 年 4 月出具的《宇环数控机床股份

有限公司上市环保核查本事呈报》，宇环数控和宇环智能在企业发展的同期，加

大了环境保护的进入和责任力度，建立了完善的企业环看经管轨制。现存主要环

保治理设施运转良好，生产过程中产生的废气、废水、噪声和固体烧毁物等均已

得到妥善处理，各耻辱物均能终了达标排放。宇环数控和宇环智能在各名目实施

过程中，基本执行了环境影响评价审批轨制和环保“三同期”轨制。现公司已完成

了清洁生产审核及在生产过程中已开展了清洁生产责任，根据该院与各地方环保

部门调换走访，公司在核查时段内未发生环境耻辱事故，未因违背环保法律法例

而受到处罚。

公司非常子公司在环保方面的支拨主要包括排污权有偿使用费、废水排放及

固废处理用度、环保设施折旧用度、日常环境珍视所需的保洁、绿化、环境监测、

检测等用度。呈报期内，公司非常子公司宇环智能环保支拨（包括环保进入、环

保设施及日常治污用度等）分别为 125,167 元、173,908 元、220,760.4 元和 65,122.15

元。

根据湖南省环境保护科学研究院、长沙市宇驰检测本事有限公司、湖南澄源

检测有限公司就公司非常子公司耻辱物排放情况出具的《检测呈报》，结合公司

确扬名目环评批复、公司环保设施进入情况说明，公司已按照经确扬名目环评批

复的相关要求落实了各项耻辱防治措施，相应环保设施已进入使用并运行正常。

呈报期内，公司各项环保支拨保障了环保设施的正常运转和耻辱物的达标排放与

合规处理，环保支拨与公司生产经营所产生的耻辱具有匹配性。

要而论之，公司的环保进入、环保设施及日常治污用度与处理公司生产经营

所产生的耻辱相匹配。公司非常子公司呈报期内不存在环保作恶违法行动；公司

环保情况适当上市要求，公司不需要取得环保部上市环保核查，不存在整改意见

以及整改意见落实的情形。

五、公司主要固定资产及无形资产

（一）固定资产情况

1、主要固定资产情况

公司的主要固定资产包括房屋及建筑物、机器征战、运输用具等。

185

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司固定资产原值为 7,143.60 万元，净值为 5,542.15

万元，具体情况如下：

单元：万元

类 别 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值

房屋及建筑物 4,779.11 733.29 4,045.82

机器征战 1,753.18 473.54 1,279.64

运输用具 298.02 189.01 109.02

其他征战 313.29 205.62 107.67

合 计 7,143.60 1,601.46 5,542.15

2、主要生产征战清单

结尾 2017 年 6 月 30 日，主要生产征战如下表所示：

单元：台、%

序号 征战称呼 使用单元 数目 成新率 品牌

数控龙门加工中心

1 宇环数控 1 63.33 浙江日发

RFMP3030-1

2 三坐标测量机NC10158 宇环数控 1 67.22 好意思国Leader（雷顿）

3 双柱立车C5225E*16/10 宇环数控 1 60.56 黑龙江都重

4 立式加工中心VB-715 宇环数控 1 63.33 台湾友佳

5 程控龙门平面磨GM-C2010 宇环数控 1 70.00 广西桂北

6 激光干与仪XL-80 宇环数控 1 65.00 英国Renishaw（雷尼绍）

7 卧式铣镗床TPX6111B/2 宇环数控 1 61.67 辽宁中捷

8 全能外圆磨床M1450B*2000 宇环数控 1 62.78 上海机床

9 龙门加工中心FV-2812 宇环智能 1 83.89 台湾友佳

10 AMADA折弯机RGM21003 宇环智能 1 81.67 日本AMADA（天田）

11 立式龙门加工中心VMP-23A 宇环智能 1 81.67 台湾友嘉

12 测高仪TESA HITE700 宇环数控 1 60.56 瑞士TESA

便携式数字振动仪

13 宇环数控 1 82.22 日本富士

MODEL-201FX

14 数字化车间生产线 宇环数控 1 100.00 国产

3、房产

（1）自有房产情况

结尾本招股说明书签署日，公司在湖南省长沙市浏阳制造产业基地领有 4 宗

房屋通盘权，共计 25,720.93 平方米。其中，概述用房 2 宗，建筑面积为 11,234.41

平方米；工场厂房 2 宗，建筑面积共计 14,486.52 平方米。公司的现存房产均为

自建、私用，咫尺使用景色良好。

公司所领有的房产情况如下表：

建筑面积 取得

序号 房屋产权证号 通盘权东谈主 取得时刻 使用类型

（㎡） 方式

1 浏房权证字第 714007251 号 宇环数控 2014 年 6 月 6,989.84 概述用房 自建

2 浏房权证字第 714007253 号 宇环数控 2009 年 3 月 4,244.57 概述用房 自建

186

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

3 浏房权证字第 714007249 号 宇环数控 2011 年 6 月 7,243.26 工场厂房 自建

4 浏房权证字第 714007250 号 宇环数控 2009 年 3 月 7,243.26 工场厂房 自建

结尾本招股说明书签署日，上述房屋通盘权不存在典质情形。

（2）租借房产情况

结尾本招股说明书签署日，公司非常子公司租借房产情况如下：

序 租借用 租借面积

承租方 出租方 地址 房钱 租借期限

号 途 （M2）

长沙经济本事开 2017.7.1-2017.12.31：

长沙蓝

发区东十一齐南 16.54 元/平方米/月

宇环智 色置业 生产工 2017 年 7 月 1 日至

1 段十八号长沙蓝 5,532.00

能 有限公 厂用房 2018.1.1-2018.6.30 ： 2018 年 6 月 30 日

色机械配套产业

司 17.37 元/平方米/月

园 2 栋 B、C 跨

（二）无形资产

1、地皮使用权

（1）公司地皮使用权取得情况

结尾本招股说明书签署日，公司领有位于湖南省长沙市浏阳制造产业基地以

出让方式取得的地皮使用权 2 宗，以及位于湖南省长沙市经开区以出让方式取得

的地皮使用权 1 宗，地皮使用权面积统共为 141,708.80 平方米。具体情况如下：

序号 地皮使用权证号 权利东谈主 取得时刻 地皮用途 面积（㎡） 取得方式

1 浏国用（2014）第 03415 号 宇环数控 2005 年 工业用地 19,011.30 契约出让

2 浏国用（2014）第 03414 号 宇环数控 2005 年 工业用地 54,239.10 契约出让

3 长国用（2015）第 3055 号 宇环智能 2015 年 工业用地 68,458.40 挂牌出让

公司现存三处地皮使用权中：（1）浏国用（2014）第 03415 号、浏国用（2014）

第 03414 号地皮使用权系公司通过契约出让方式取得，公司已与国土资源主管部

门鉴定了地皮出让契约并支付了地皮出让金，办理了国有地皮登记手续；（2）

长国用（2015）第 3055 号地皮使用权系公司通过竞标挂牌方式取得，宇环智能

在长沙县国有地皮使用权挂牌出让行为竞得了上述宗地并与长沙县国土资源交

易中心签署了成交阐述书，随后公司与国土资源主管部门鉴定了地皮出让契约并

支付了地皮出让金，办理了国有地皮登记手续。

（2）地皮使用权典质情况

结尾本招股说明书签署日，上述地皮使用权不存在典质情形。

2、商标

结尾本招股说明书签署日，公司领有注册商标 8 项，具体情况如下：

187

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 商标图形 注册号 国际分类号 灵验期 权利东谈主

1 1690121 7 2021 年 12 月 27 日 宇环数控

2 10455215 7 2023 年 03 月 27 日 宇环数控

3 10455224 7 2023 年 03 月 27 日 宇环数控

4 10455249 42 2023 年 11 月 6 日 宇环数控

5 10455246 42 2023 年 11 月 6 日 宇环数控

6 10455260 9 2024 年 3 月 27 日 宇环数控

7 10455194 7 2024 年 6 月 20 日 宇环数控

8 14471392 7 2025 年 6 月 13 日 宇环数控

3、专利

结尾本招股说明书签署日，公司领有专利权 80 项。其中，发明专利 20 项，

实用新式 56 项，外不雅联想 4 项，公司现存专利的取得时刻、取得方式、专利期

限具体如下：

序 权利 取得方

专利号 类型 称呼 取得时刻 专利期限

号 东谈主 式

ZL2016101 一种精密零件智能化制 宇环 肯求取 2016.3.15-

1 发明 2017.8.25

45909.5 酿成套生产线 智能 得 2036.3.14

ZL2015109 一种带储料的自动入料 宇环 肯求取 2015.12.19-

2 发明 2017.7.18

51228.3 机构 智能 得 2035.12.18

ZL2014102 一种灭菌方法及双腔体 宇环 肯求取 2014.6.13-

3 发明 2016.9.14

62248.5 多层过氧化氢灭菌机 智能 得 2034.6.12

ZL2013103 柔性随形恒压力抛光装 宇环 肯求取 2013.9.3-

4 发明 2016.8.17

93729.5 置 数控 得 2033.9.2

ZL2013103 宇环 肯求取 2013.9.3-

5 发明 高效掌握连气儿抛光机 2016.8.17

93728.0 数控 得 2033.9.2

ZL2015100 一种用于磨削气门的砂 宇环 肯求取 2015.1.7-

6 发明 2016.8.17

06338.2 轮及磨削气门的方法 数控 得 2035.1.6

一种上研磨盘砂轮的修

ZL2014100 宇环 肯求取 2014.3.7-

7 发明 整方法及终了该方法的 2016.6.8

82081.4 数控 得 2034.3.6

机构

8 ZL2014100 发明 一种用于双面精密磨削、 宇环 2016.5.4 肯求取 2014.3.7-

188

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序 权利 取得方

专利号 类型 称呼 取得时刻 专利期限

号 东谈主 式

82232.6 研磨组合机床的上盘装 数控 得 2034.3.6

置

ZL2014103 一种研磨抛光盘的轮回 宇环 肯求取 2014.7.15-

9 发明 2016.4.13

35256.8 冷却结构 数控 得 2034.7.14

ZL2013103 宇环 肯求取 2013.9.3-

10 发明 一种多工位立式抛光机 2016.4.13

93917.8 数控 得 2033.9.2

ZL2013105 一种全伺服控制驱动的 宇环 肯求取 2013.10.25-

11 发明 2016.4.13

07883.0 反转式洗瓶机 智能 得 2033.10.1

一种用于双面精密磨削、

ZL2014100 宇环 肯求取 2014.3.7-

12 发明 研磨组合机床的下盘装 2016.2.10

92960.5 数控 得 2034.3.6

置

ZL2013103 一种多边形或曲面工件 宇环 肯求取 2013.9.23-

13 发明 2015.9.23

94162.3 的抛光方法 数控 得 2033.9.22

ZL2013101 一种凸轮轴升程过失补 宇环 肯求取 2013.5.2-

14 发明 2015.6.17

57976.5 偿加工方法 数控 得 2033.5.1

ZL2011102 一种砂轮在线监控与修 宇环 肯求取 2011.8.26-

15 发明 2013.4.3

47142.4 整方法 数控 得 2031.8.25

ZL2011101 一种研磨机齿圈的精密 宇环 肯求取 2011.7.11-

16 发明 2012.11.14

92076.5 升降机构 数控 得 2031.7.10

ZL2011101 一种双面研磨机多轴驱 宇环 肯求取 2011.7.11-

17 发明 2012.11.14

92092.4 动安装 数控 得 2031.7.10

ZL2011102 一种高效率高精度双端 宇环 肯求取 2011.8.26-

18 发明 2012.10.3

47145.8 面磨削加工方法 数控 得 2031.8.25

ZL2010102 一种凸轮轴数控磨削加 宇环 肯求取 2010.9.13-

19 发明 2012.7.4

78922.0 工方法 数控 得 2030.9.12

ZL2010102 一种直驱式闭式矩形静 宇环 肯求取 2010.7.16-

20 发明 2011.12.21

28669.8 压导轨 数控 得 2030.7.15

ZL2016212 实用 一种端面磨削电主轴装 宇环 肯求取 2016.11.8-

21 2017.6.6

04541.7 新式 置 数控 得 2026.11.7

ZL2016206 实用 宇环 肯求取 2016.6.26-

22 一种气液分离安装 2016.12.14

37762.7 新式 数控 得 2026.6.25

ZL2016206 实用 一种偏心式多工位抛光 宇环 肯求取 2016.6.26-

23 2016.12.14

37764.6 新式 机 数控 得 2026.6.25

ZL2016206 实用 一种用于偏心式抛光机 宇环 肯求取 2016.6.26-

24 2016.12.14

37759.5 新式 的多工位下盘安装 数控 得 2026.6.25

ZL2016201 实用 一种用于激光切割加工 宇环 肯求取 2016.3.15-

25 2016.8.3

96504.X 新式 的定位与救助夹紧机构 智能 得 2026.3.14

ZL2016201 实用 一种用于喷砂处理的自 宇环 肯求取 2016.3.15-

26 2016.8.10

96499.2 新式 动搬运与吸附征战 智能 得 2026.3.14

ZL2015210 实用 全自动双端面磨削生产 宇环 肯求取 2015.12.19-

27 2016.6.29

60012.X 新式 线 智能 得 2025.12.18

ZL2015210 实用 宇环 肯求取 2015.12.19-

28 一种擦抹玻璃的安装 2016.5.25

60028.0 新式 智能 得 2025.12.8

ZL2015210 实用 一种用于丝印征战的自 宇环 肯求取 2015.12.19-

29 2016.5.4

60018.7 新式 动高下料安装 智能 得 2025.12.18

ZL2015210 实用 用于丝印征战的自动校 宇环 肯求取 2015.12.19-

30 2016.5.4

60023.8 新式 正对都安装 智能 得 2025.12.18

189

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序 权利 取得方

专利号 类型 称呼 取得时刻 专利期限

号 东谈主 式

ZL2015210 实用 一种用于矩阵式摆设容 宇环 肯求取 2015.12.21-

31 2016.5.4

66929.0 新式 器的灌装征战 智能 得 2025.12.20

ZL2015208 实用 一种准双曲齿轮机构的 宇环 肯求取 2015.11.2-

32 2016.5.4

57734.1 新式 二轴姿势部安装 智能 得 2025.11.1

ZL2015208 实用 一种活塞环自动检测设 宇环 肯求取 2015.11.3-

33 2016.4.13

66688.1 新式 备 智能 得 2025.11.2

ZL2015208 实用 宇环 肯求取 2015.11.3-

34 一种伸缩式机械手安装 2016.4.13

67048.2 新式 智能 得 2025.11.2

ZL2015206 实用 一种基于非构兵能量传 宇环 肯求取 2015.8.15-

35 2016.1.6

13471.X 新式 输的旋转超声加工安装 数控 得 2025.8.14

ZL2015206 实用 一种磁流变抛光征战的 宇环 肯求取 2015.8.17-

36 2016.1.6

15656.4 新式 工件多解放度驱动机构 数控 得 2025.8.16

ZL2015206 实用 一种磁流变抛光安装的 宇环 肯求取 2015.8.17-

37 2016.1.6

15659.8 新式 工件多解放度驱动机构 数控 得 2025.8.16

ZL2015206 实用 一种磁流变抛光征战的 宇环 肯求取 2015.8.17-

38 2016.1.6

15714.3 新式 工件多解放度驱动安装 数控 得 2025.8.16

ZL2015206 实用 一种磁流变抛光征战的 宇环 肯求取 2015.8.17-

39 2016.1.6

16863.1 新式 磁场发生安装 数控 得 2025.8.16

ZL2015206 实用 宇环 肯求取 2015.8.17-

40 一种磁流变抛光安装 2016.1.6

17208.8 新式 数控 得 2025.8.16

ZL2015206 实用 磁流变抛光征战的磁场 宇环 肯求取 2015.8.17-

41 2016.1.6

20689.8 新式 发生安装 数控 得 2025.8.16

ZL2015200 实用 一种用于磨削、研磨、抛 宇环 肯求取 2015.1.7-

42 2015.6.17

08480.6 新式 光机的下磨头安装 数控 得 2025.1.6

ZL2014203 实用 一种双腔体多层过氧化 宇环 刊行东谈主 2014.6.13-

43 2014.12.3

14125.7 新式 氢灭菌机 智能 处受让 2024.6.12

ZL2014201 实用 一种直线式塑料瓶灌装 宇环 刊行东谈主 2014.3.31-

44 2014.11.5

50153.X 新式 封口机 智能 处受让 2024.3.30

ZL2014201 实用 一种擦抹机构的智能换 宇环 刊行东谈主 2014.3.7-

45 2014.7.16

02167.4 新式 布安装 智能 处受让 2024.3.6

ZL2014201 实用 宇环 刊行东谈主 2014.3.7-

46 全自动玻璃双面擦洗机 2014.7.16

02170.6 新式 智能 处受让 2024.3.6

ZL2014201 实用 一种双面精密磨削、研磨 宇环 肯求取 2014.3.7-

47 2014.7.9

02441.8 新式 组合机床 数控 得 2024.3.6

ZL2014201 实用 一种上研磨盘砂轮的修 宇环 肯求取 2014.3.7-

48 2014.7.9

02181.4 新式 整机构 数控 得 2024.3.6

ZL2014201 实用 一种研磨抛光零部件的 宇环 肯求取 2014.3.7-

49 2014.7.9

02442.2 新式 高效平面贴合冷却机 数控 得 2024.3.6

ZL2014201 实用 一种旋转盘上的气路控 宇环 刊行东谈主 2014.3.7-

50 2014.7.9

02388.1 新式 制安装 智能 处受让 2024.3.6

一种直线式塑料瓶灌装

ZL2014201 实用 宇环 刊行东谈主 2014.3.31-

51 封口机的翻转加塞、加盖 2014.7.9

50062.6 新式 智能 处受让 2024.3.30

安装

ZL2014201 实用 一种直线式塑料瓶灌装 宇环 刊行东谈主 2014.3.31-

52 2014.7.9

50417.1 新式 封口机的旋盖安装 智能 处受让 2024.3.30

ZL2013205 实用 一种应用于磨削征战的 宇环 肯求取 2013.9.3-

53 2014.4.2

43343.3 新式 内齿圈抬升旋转机构 数控 得 2023.9.2

190

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序 权利 取得方

专利号 类型 称呼 取得时刻 专利期限

号 东谈主 式

ZL2013205 实用 一种用于双端面磨床 宇环 肯求取 2013.9.3-

54 2014.4.2

43289.2 新式 CBN 砂轮的修锐机构 数控 得 2023.9.2

ZL2013206 实用 一种反转式洗瓶机的回 宇环 刊行东谈主 2013.10.25-

55 2014.4.2

60505.1 新式 转救助安装 智能 处受让 2023.10.24

ZL2013206 实用 一种伺服控制驱动的升 宇环 刊行东谈主 2013.10.25-

56 2014.4.2

60677.9 新式 降反转复合畅通机构 智能 处受让 2023.10.24

ZL2013205 实用 柔性随形恒压力抛光装 宇环 肯求取 2013.9.3-

57 2014.3.5

43263.8 新式 置 数控 得 2023.9.2

ZL2013205 实用 宇环 肯求取 2013.9.3-

58 高效掌握连气儿抛光机 2014.3.5

43368.3 新式 数控 得 2023.9.2

ZL2013205 实用 一种用于研磨抛光机的 宇环 肯求取 2013.9.3-

59 2014.3.5

43286.9 新式 可翻转的工件盘安装 数控 得 2023.9.2

ZL2013205 实用 一种抛光机薄片工件的 宇环 肯求取 2013.9.3-

60 2014.3.5

43894.X 新式 夹紧安装 数控 得 2023.9.2

ZL2013205 实用 一种单面研磨抛光机的 宇环 肯求取 2013.9.3-

61 2014.3.5

43446.X 新式 多轴驱动安装 数控 得 2023.9.2

ZL2013205 实用 一种研磨抛光机的冷却 宇环 肯求取 2013.9.3-

62 2014.3.5

43433.2 新式 密封结构 数控 得 2023.9.2

ZL2013205 实用 一种带分液安装的抛光 宇环 肯求取 2013.9.3-

63 2014.3.5

43499.1 新式 轮 数控 得 2023.9.2

ZL2013205 实用 一种能摒除锥齿轮传动 宇环 刊行东谈主 2013.9.3-

64 2014.3.5

43288.8 新式 侧隙的旋转机构 智能 处受让 2023.9.2

ZL2013205 实用 一种自动擦抹玻璃的擦 宇环 刊行东谈主 2013.9.3-

65 2014.3.5

43264.2 新式 拭头安装 智能 处受让 2023.9.2

ZL2010202 实用 一种数控双端面磨床上 宇环 肯求取 2010.7.16-

66 2011.6.15

61020.1 新式 的送料传动安装 数控 得 2020.7.15

实践控

ZL2010202 实用 一种双面研磨机的研磨 宇环 2010.7.16-

67 2011.6.15 制东谈主处

61043.2 新式 盘升降安装 数控 2020.7.15

受让

实践控

ZL2010202 实用 一种数控双端面磨床上 宇环 2010.7.16-

68 2011.6.15 制东谈主处

61024.X 新式 的磨削安装 数控 2020.7.15

受让

实践控

ZL2010202 实用 宇环 2010.7.16-

69 一种机床的滑台安装 2011.6.1 制东谈主处

61040.9 新式 数控 2020.7.15

受让

实践控

ZL2010202 实用 一种二轴联动低速大扭 宇环 2010.7.16-

70 2011.2.2 制东谈主处

61034.3 新式 矩直驱静压头架安装 数控 2020.7.15

受让

实践控

ZL2010202 实用 一种气门全自动高下料 宇环 2010.7.29-

71 2011.2.2 制东谈主处

74390.9 新式 安装 数控 2020.7.28

受让

ZL2009200 实用 凸轮轴磨床床身框形结 宇环 肯求取 2009.3.17-

72 2010.2.10

63653.9 新式 构 数控 得 2019.3.16

凸轮轴磨床 X 轴直线电

ZL2009200 实用 宇环 肯求取 2009.3.17-

73 机径直驱动静压卸荷导 2010.2.10

63654.3 新式 数控 得 2019.3.16

轨传动机构

74 ZL2009200 实用 CBN 高速内置式电主轴 宇环 2010.2.10 肯求取 2009.3.17-

191

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序 权利 取得方

专利号 类型 称呼 取得时刻 专利期限

号 东谈主 式

63655.8 新式 砂轮架 数控 得 2019.3.16

ZL2008200 实用 双端面磨床连气儿送料装 宇环 肯求取 2008.3.26-

75 2008.12.24

52659.1 新式 置 数控 得 2018.3.25

实践控

ZL2008200 实用 一种磨头进给气囊预紧 宇环 2008.3.26-

76 2008.12.24 制东谈主处

52661.9 新式 破绽补偿机构 数控 2018.3.25

受让

ZL2014300 外不雅 双面精密磨削研磨组合 宇环 肯求取 2014.3.7-

77 2014.7.9

43947.1 联想 机床 数控 得 2024.3.6

ZL2011302 外不雅 立 式 双 面 研 磨 机 宇环 肯求取 2011.7.11-

78 2011.11.30

17722.X 联想 （YT2M-4826） 数控 得 2021.7.10

ZL2009300 外不雅 凸轮轴磨床全紧闭防护 宇环 肯求取 2009.3.17-

79 2010.2.24

90548.X 联想 系统 数控 得 2019.3.16

ZL2008300 外不雅 宇环 肯求取 2008.3.26-

80 高精度数控双端面磨床 2009.7.15

57557.4 联想 数控 得 2018.3.25

上述专利主要代表公司数控磨床联想制造、数控研磨抛光征战联想制造、自

动化、智能成套征战联想制造等中枢本事，与公司主营业务、主要产物相关程度

较高，联结于公司主要产物的生产全过程，对公司的主营业务产生了较大的正面

影响。

公司非常子公司领有的上述 80 项专利中：

（1）公司领有的 6 项实用新式专利系通过实践控制东谈主许世雄个东谈主口头肯求，

分别为上表第 67、68、69、70、71、76 项。为确保公司资产完整、产权线路，

2012 年，公司实践控制东谈主许世雄将上述 6 项专利无偿转让给公司。上述专利转

让事项全部完成了变更登记手续，专利权东谈主已变更为公司。

（2）公司控股子公司宇环智能领有的 11 项实用新式专利系从公司处受让取

得，分别为上表第 43、44、45、46、50、51、52、55、56、64、65 项。2014 年

6 月，公司设立控股子公司宇环智能，专注于自动化、智能化征战的研发、生产

及销售，宇环智能成立后，公司将其持有的与自动化、智能化相关的上述专利转

让给控股子公司宇环智能，转让价钱参考开元资产评估有限公司出具的开元评报

字[2014]1-043 号《评估呈报》确定的评估价值。宇环智能已就上述专利转让事

项完成了变更登记手续，专利权东谈主已变更为宇环智能。

除上述情形外，公司非常子公司领有的其他专利均系公司非常子公司原始申

请取得。公司咫尺不存在领有非专利本事的情形。

4、软件著述权

结尾招股说明书签署日，公司共有筹备机软件著述权 22 项，具体情况如下：

192

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

开发完成 取得 著述

序号 软件称呼 登象征

日历 方式 权东谈主

YH2M8432A/1 高精度立式双面 2017 年 3 原始 宇环

1 2017SR253743

研磨（抛光）机控制软件 V1.0 月 27 日 取得 数控

YH2M18B 高精度立式双面研磨 2017 年 3 原始 宇环

2 2017SR347177

（抛光）机控制软件 V1.0 月 20 日 取得 数控

YH2M811163D 曲面抛光机控制 2016 年 8 原始 宇环

3 2017SR145479

软件 V1.0 月 20 日 取得 数控

2016 年 8 原始 宇环

4 DDG 生产线控制软件 V1.0 2017SR116202

月 20 日 取得 智能

YH2M81125 数控全自动单面抛 2016 年 6 原始 宇环

5 2017SR154530

光机控制软件 V1.0 月 30 日 取得 数控

2016 年 4 原始 宇环

6 智能制造实训中心数据平台 V1.0 2016SR254028

月 10 日 取得 智能

片式工艺品联想下单 APP 软件 2016 年 4 原始 宇环

7 2016SR254026

V1.0 月9日 取得 智能

YH2M8169 磁流变抛光机控制软 2016 年 3 原始 宇环

8 2017SR145482

件 V1.0 月 30 日 取得 数控

管式检测包装生产线控制软件 2015 年 9 原始 宇环

9 2016SR035597

V1.0 月5日 取得 智能

YHSQL160（施耐德 PLC）洗瓶 2014 年 6 受让 宇环

10 2015SR002508

机控制软件 V1.0 月 20 日 取得 智能

YHM77110 高精度立式双面磨床 2014 年 6 原始 宇环

11 2014SR117132

控制软件 V1.0 月 20 日 取得 数控

YHSJS580 五轴机械手控制软件 2014 年 5 受让 宇环

12 2015SR002511

V1.0 月 10 日 取得 智能

YH3M9380（西门子数控系统） 2014 年 3 原始 宇环

13 2014SR097173

数控气门磨床控制软件 V1.0 月 30 日 取得 数控

H181 活塞环成型磨床数控改造 2014 年 3 原始 宇环

14 2014SR096998

控制软件 V1.0 月 28 日 取得 数控

YHCX43 全自动玻璃擦洗机控制 2013 年 9 受让 宇环

15 2015SR002515

软件 V1.0 月 30 日 取得 智能

基于力士乐 MTX micro 数控系统 2011 年 6 原始 宇环

16 2011SR075711

的立式双端面磨床控制软件 V1.0 月 30 日 取得 数控

YT2M-4826A/B 高精度立式双面 2011 年 5 原始 宇环

17 2011SR054126

研磨控制软件 V1.0 月1日 取得 数控

YT2M13S（台达 PLC）研磨机控 2010 年 11 原始 宇环

18 2011SR071630

制软件 V1.0 月 10 日 取得 数控

YT2M13S（西门子 PLC）研磨机 2010 年 9 原始 宇环

19 2011SR071152

控制软件 V1.0 月 30 日 取得 数控

YTMK-CNC-BR 数控凸轮轴磨床 2010 年 9 受让 宇环

20 2013SR028184

控制软件 V1.0 月5日 取得 数控

YTMK-CNC 数控高速凸轮轴磨 2009 年 9 原始 宇环

21 2010SR004346

床控制软件 V1.0 月 11 日 取得 数控

基于三菱 E60 数控系统的立式双 2007 年 11 原始 宇环

22 2011SR054327

端面磨床控制软件 V1.0 月 10 日 取得 数控

5、公司业务许可禀赋情况

公司相关业务许可禀赋的具体内容、灵验期、取得方式情况如下：

193

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

权利 灵验期 取得

业务禀赋称呼 文凭编号 核发单元 许可范围

东谈主 至 方式

对外贸易经营者 宇环 允许经营进

01548399 湖南省商务厅 持久 肯求取得

备案登记表 数控 出口业务

中华东谈主民共和国 中华东谈主民共和

宇环 进出口货品

海关报关单元注 4320961182 国长沙星沙海 持久 肯求取得

数控 收发货

册登记文凭 关

湖南出入境检

自理报检企业备 宇环

4300600954 验检疫局浏阳 - 持久 肯求取得

案登记评释书 数控

办事处

中华东谈主民共和国 中华东谈主民共和

宇环 进出口货品

海关报关单元注 4301264082 国长沙星沙海 持久 肯求取得

智能 收发货

册登记文凭 关

根据《对外贸易经营者备案登记办法》、《中华东谈主民共和国海关报关单元注

册登记经管礼貌》等相关礼貌，结合公司生产经营的实践情况，公司上述业务许

可禀赋对公司生产经营的阐述了积极作用。

六、公司的本事与研究开发情况

公司的中枢本事体现为已赢得的专利、通过的科技后果漂荡非常他专有技

术，这些本事后果的取多礼现了公司本事研发的先进性、创新性，并均已到手运

用到公司产物中，取得了良好效果。

（一）公司代表性中枢本事的简要情况：

本事称呼 主要内容 科研后果 应用产物

数控磨床设 1、超薄形零件的定位装 1、赢得 6 项发明专利 1、YH3MK9380 数控高速

计制造主要 夹方法，高效、高精度 2、赢得 12 项实用新式 气门磨床

中枢本事 单双面磨削工艺，加工 3、赢得 1 项外不雅联想专利 2、YHDM580B/1 高精度数

压力控制方法，磨削轨 4、多项产物通过湖南省机 控立式双端面磨床

迹的优化与控制本事 械产物质地监督检测总站 3、YHM7745CNC/CBN 高

2、一次装夹磨削气门多 的检测，各本事参数适当企 精度数控立式双端面磨床

个面的磨削本事，气门 业圭臬要求 4、YHDM580C1 高精度数

低速高下料高速反转磨 5、多项产物通过后果漂荡： 控立式双端面磨床

削的本事，复杂型面陶 填补了国内空缺，举座本事 5、YTMCNC8326-10 数控

瓷 CBN 砂轮修整本事 达到国际先进水平 凸轮轴磨床

3、分区磨削和行星磨削 6、获 2015 年湖南省科技进 6、YTMCNC8336-16 全数

等端面磨削、送料、精 步奖三等奖；获 2012 年湖 控高速凸轮轴磨床

密进给与破绽摒除及下 南省科技进步奖三等奖；获 7、YHCM550 高精度数控

砂轮基准位置测量本事 2015 年长沙市科技进步奖 超声波磨床

三等奖

数控研磨抛 1、磁场结构的建模、仿 1、赢得 6 项发明专利 1、YHM77110 高精度立式

光征战联想 真及联想制造本事；磁 2、赢得 16 项实用新式 双面研磨（抛光）机床

194

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

本事称呼 主要内容 科研后果 应用产物

制造主要核 流变 3D 抛光本事；磁 3、赢得 2 项外不雅联想专利 2、YH2M8192 立式单面研

心本事 流变抛光液的制备技 4、多项产物通过后果漂荡： 磨（抛光）机

术；磁流变抛光畅通的 产物填补了国内空缺，举座 3、YH2M8426B 高精度立

控制本事 本事达到国际先进水平。其 式双面研磨（抛光）机

2、大压力线路加载及控 中 77110 产物的大压力稳 4、YH2M8169 3D 磁流抛

制本事、抛光盘温度实 定加载和抛光盘温控本事、 光机

时控制本事 YH2M8169 3D 磁流抛光机 5、YH2M8180 立式单面抛

3、研磨盘高精度反转结 达到国际领先水平 光机

构、多畅通轴系的水循 5、获评 2016 年度湖南省制 6、YH2M81125 全自动单面

环系统及密封安装联想 造业本事创新十大标志性 抛光机

本事 后果；获中国机械工业科学

本事奖二等奖；获中国机床

用具工业协会 2013 年度产

品质地十佳奖；获 2014 年

度湖南省科技进步奖二等

奖；获 2013 年度长沙市科

技进步奖二等奖

自动化、智能 1、细长薄不功令时势工 1、赢得 1 项发明专利 1、YHZD001 智能化双平面

成套征战设 件的自动高下料本事， 2、赢得 8 项实用新式 加工成套征战

计制造主要 生产线自动磨削、自动 3、赢得 4 项软件著述权 2、YNKZFM500 全自动玻

中枢本事 输送、自动检测、自动 4、多项产物通过后果漂荡： 璃瓶后包装联动生产线

清洗等本事 产物填补了国内空缺，举座 3、YHCX43 全自动自大屏

2、成套加工生产线控制 本事达到国际先进水平 玻璃擦洗机

系统联想本事 5、获中国数控机床展览 4、平面零件精加工智能制

3、异形玻璃瓶的多姿态 CCMT2014 年春燕奖、获长 造生产线

输送本事、多规格多矩 沙科学本事进步奖三等奖、 5、YN03D7 丝印机自动上

阵式异形玻璃瓶摆设整 获 2015 年长沙市科技进步 下料生产线

理本事、异形玻璃瓶抓 奖二等奖

取本事

4、包装纸箱自动扒盖及

底板自动放置新本事、

机器东谈主自动装箱及自动

码垛本事

（二）公司代表性产物的特色和先进性

代表性产物 科研后果 特色与先进性

高精度数控立式 1、赢得 1 项发明专利 1、建议了一种针对高硬度玻璃的双端面磨削新

双端面磨床 2、赢得 4 项实用新式 工艺，优化了工艺参数，惩处了原研磨减薄工艺

YHDM580B/1 3、产物通过湖南省机械产物 加工效率低和加工尺寸无法控制的本事难题。

质地监督检测总站的检测， 2、研制了一种高硬度玻璃加工专用金刚石砂轮，

各本事参数适当企业圭臬要 具有加工效率高、加工质地好的特色，选用电主

求 轴金刚石滚轮快速修整的方法，提高了修整精度

4、产物通过后果漂荡：产物 和效率。

填补了国内空缺，举座本事 3、研发了薄型片状玻璃的自动上料安装，惩处

达到国际先进水平 了工件分离难、易离散等上料难的问题。

4、开发了该磨床的专用控制软件，终了高下料、

加工、检测等各单元模块的自动控制。

195

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

3D 磁流抛光机 1、申报 3 项发明专利 1、 建议了一种非磁性材料 3D 磁流变抛光方法，

YH2M8169 2、赢得 6 项实用新式 联想了一种高密度抛光环形磁场磁力线漫衍的

3、产物通过湖南省机械产物 磁路结构并开发了相应的梯度电磁场发生安装；

质地监督检测总站的检测， 2、建议了一种多层迷宫式轮回内冷和线圈里面

各本事参数适当企业圭臬要 分区径直冷却本事，开发了相应的温度控制系

求 统，惩处了抛光磁场大电流导致的发烧大问题。

4、产物通过后果漂荡：举座 3、开发了具有流动性与流变性好、抛光剪切力

本事达到国际领先水平 大、使用寿命长、响应速率快等特色磁流变液，

5、被湖南省经济和信息化委 终明晰高效、高精磁流变抛光。

员会评为：2016 年度湖南省 4、优化了畅通轨迹和工艺参数，开发了 4 轴联

制造业本事创新十大标志性 动 3D 磁流变抛光畅通控制专用软件。

后果

高精度立式双面 1、赢得 4 项发明专利 1、 建议了双液压缸大压力加载及控制本事，研

研磨（抛光）机 2、赢得 4 项实用新式 制了大压力责任条件下的高刚性研磨盘结构及

床 YHM77110 3、赢得 1 项外不雅联想专利 机床结构，惩处了大尺寸研磨（抛光）盘及机床

4、产物通过湖南省机械产物 结构受力变形的本事难题。

质地监督检测总站检测，各 2、 研制出具有全紧闭迷宫式水冷结构的上/下

本事参数适当企业圭臬要求 抛光盘、多畅通轴系的水轮回系统和密封安装、

5、产物通过后果漂荡：产物 上/下盘孤苦的冷却水恒温控制系统，终明晰抛光

填补了国内空缺，举座本事 盘温度的实时控制。

处于国际先进水平，其中大 3、 研制出轴承外环和内齿轮一体化的反转支

压力线路加载和抛光盘温控 承机构，提高了齿圈机构的刚度和反转精度，保

本事达到国际领先水平 证了工件保持架的畅通精度和牢固性以及薄工

6、获 2014 年度湖南省科技 件双面抛光的加工精度和可靠性。

进步奖二等奖

高精度立式双面 1、赢得 2 项发明专利 1、 开发了超薄形零件的高效、高精度研磨抛光

研磨（抛光）机 2、赢得 1 项实用新式 工艺和定位装夹方法、开发了上抛光盘工件定

YH2M8426B 3、赢得 1 项外不雅联想专利 位、夹持机构，上抛光盘举座防松及安全保护装

4、赢得 1 项软件著述权 置，联想了可翻转的工件盘安装、薄形不锈钢零

5、产物通过湖南省机械产物 件夹持安装平台、蜡熔粘贴、校平与冷却机构，

质地监督检测总站的检测， 惩处了工件在上盘吸附、夹持过程中的装夹等难

各本事参数适当企业圭臬要 题。

求 2、 开发了专用数控软件，界面友好，操作方便。

6、产物通过后果漂荡：举座

本事达到国际先进水平

平面零件精加工 1、赢得 3 项实用新式 1、 基于漫衍式控制本事、智能控制本事和精密

智能制造生产线 2、赢得 2 项软件著述权 加工本事，集成了数控机床、工业机器东谈主、视觉

3、产物通过湖南省机械产物 检测、精确定位、手机 APP 等，构建了一个生产

质地监督检测总站的检测， 与教导示范相结合的智能制造生产线。

各本事参数适当企业圭臬要 2、 开发了专用的激光切割自动排版软件，提高

求 了板材利用率。

4、产物通过后果漂荡：填补 3、 建议了一种动态喷砂处理工艺方法，惩处了

了国内空缺，举座本事达到 喷嘴小、面积大的难题；开发了喷砂机自动高下

国际先进水平 料安装，终了喷砂过程自动化。

196

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

全伺服八轴坐标 1、赢得 2 项实用新式 1、 开发了全伺服八轴坐标关节机械手同期控

关节机械手 2、产物通过湖南省机械产物 制方法，提高机械手责任效率，可终了多轴协同

质地监督检测总站的检测， 功课。

各本事参数适当企业圭臬要 2、 开发了高精度准双曲锥齿轮和等径锥齿轮

求 在手轴部分的应用，结构紧凑，提高了机械手空

3、产物通过后果漂荡：举座 间传递的精确性和刚性。开发了以电机提供能源

本事达到国内先进水平 源的手轴，终了多位置多角度抓取的应用，惩处

了机械手高下料位置单一的问题。

3、 建议了全伺服八轴坐标关节机械手模块化

联想制造本事，惩处了客户各样化需求的难题。

（三）正在进行的研发产物及进展情况

公司咫尺正在开发的主要产物如下：

产物称呼 主要性能 本事来源 研发进程

对企业的物料流、资金流、信息流进行数字化汇集集成控制，

智能装备数字化制 并在此基础上对企业内的东谈主、征战、物料、加工过程及方法、

自主研发 正在实施

造车间名目 环境进行全面监控及优化。名目建成之后，企业生产效率瞻望

将提高 20%。

YH2M8168 是 8 工位磁流抛光机，抛光效率晋升 30%：

1、扭捏机构选用连杆齿轮的驱动方式，大幅度减少伺服电机的

使用量，为客户减少成本；

YH2M8168 磁流抛 2、耗材消耗量由本来的每工位 4 升贬抑到 3.5 升，提高抛光耗

自主研发 正在研发

光机 材的使用效率；

3、智高东谈主机等征战的铝合金后盖加工，加工尺寸：

135mm*65mm；加工精度：a、加工件口头光辉度 105-115GU；

b、加工件口头鄙俚度 0.02-0.05μm。

适用于高精度轴承及高等汽车油泵表里转子等零件的高效、高

精磨削，加工尺寸：直径 50mm*高度 45mm；

YHMM7758 数控

1、加工件口头鄙俚度：≤0.032μm；

立式精密双端面磨 自主研发 正在研发

2、加工件两头面平行度精度值：≤0.002mm；

床

3、加工件垂直度精度值：≤0.008mm；

4、终了工件在线检测和自动化高下料。

七、公司的本事创新机制

（一）本事研发体系

1、公司研发中神思构设立

公司已形成以研发中心为中枢本事平台的研发体系，进行新本事、新产物的

研究、联想与开发。研发中心主任由董事长许世雄兼任，下设经管委员会、大家

指导委员会及中心办公室、检测中心与六个本事研究所，经管委员会和大家委员

会负责研发中心的经管、研发政策计划的制订、研发标的与道路的指导，以及对

197

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

外研发合作的协调等。公司拟用本次召募资金进一步加大对研发中心确切立投

入，以强化公司的本事竞争上风。

研发中心的组织结构如下图所示：

主要机构具体职能如下：

（1）精密磨削抛光本事研究所

负责对公司现存数控磨床、数控研磨抛光机产物的本事进行研发升级；负责

精密磨削抛光征战领域新产物及中枢功能部件的研发。

（2）智能应用本事研究所

负责公司的自动化装备在智能化领域的传感本事、视觉本事、控制器应用技

术的研究责任。包括生产过程中的信息化经管、数字化车间名目的本事研究和应

用，以及自动化装备在柔性智能生产方面东谈主机交互领域的研究。

（3）数控本事研究所

负责数控系统参数自动优化方法，数控磨床、数控研磨抛光机等征战加工工

艺表率化及数字化优化方法，砂轮在线监控与修整方法，数控加工补偿方法及远

程故障会诊与控制，工艺数学建模及数据库的建立等方面研究，灵验组织、开展

电气部分研发联想、数控化升级等各项责任。

（4）自动化研究所

负责研究磨削及研磨抛光制造本事与自动化加工的交融，通过数字化技巧达

到东谈主工弗成达到的磨削精度和产物线路性。同期，通过对 PLC 控制系统、参数

化设立、机械手高下料机构及无划伤联想等方面的研究，以达到机器替代东谈主，精

确镌汰高下料时刻及加工时刻间隔、提高生产效率的目的。

（5）再制造本事研究所

198

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

以产物全寿命周期表面为指导，以晋升废旧产物本事性能为办法，以优质、

高效、节能、节材、环保为准则，负责灵验开展磨床、研磨抛光机等产物再制造

新本事、新工艺的研发；磨床类产物再制造评估方法的研究；灵验组织、开展废

旧磨床类产物的本事升级改造责任。

（6）工艺本事研究所

主要负责对磨削、研磨抛光的联想圭臬及工艺道路进行研究，以揭示磨削、

研磨抛光过程和阵势的骨子，找出工艺要求的变化规矩，确定不同条件下磨削、

研磨抛光征战所需具备的性能、工艺及本事要求，提供联想惩处决议，制定检测

圭臬，开展新材料、新工艺、新本事的研究和探讨。

（7）检测中心

负责来料、装配、成品查验以及产物生产制造过程的质地监督与经管，确保

产物质地适当企业本事检测圭臬；负责各式生产、研发产物所需检测方法的研究、

建立和改进。

（8）中心办公室

依据联系本事法例及各样圭臬，对本事文献进行结构工艺性、圭臬化审查；

组织制定产物企业圭臬，并对企业产物圭臬进行完善和补充；组织科技名目申报

及验收；负责组织专利、软件著述权的申报；负责本事文献档案经管、本事文献

的披发和回收、部门内训导培训、部门协调以非常他日常行政责任。

（二）公司保持持续创新才调的机制

1、对峙对创新行为加多进入

公司对创新行为的进入主要体咫尺东谈主力资源进入和研发进入两个方面。在东谈主

员进入方面，公司研发中心现存专科研发东谈主员 68 东谈主，占总职工的比例为 23.37%。

在研发进入方面，公司一直接续加多研发用度的进入，保证了公司的本事创新活

动持续灵验开展。2014 年至 2016 年，公司每年的研发进入均在营业收入的 8%

以上。公司的研发进入包括材料用度、研发东谈主职工资、固定资产折旧非常他用度

等，呈报期内，公司研发支拨全部用度化，不存在成本化的情形。

最近三年及一期公司研发支拨及占营业收入的比举例下表所示：

单元：万元

用度名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

材料用度 255.98 1,197.10 418.49 398.37

199

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

用度名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

研发东谈主员薪酬 268.51 791.37 497.54 427.14

其他用度 62.84 145.01 189.56 144.23

研发用度统共 587.33 2,133.48 1,105.58 969.74

占营业收入的比例（%） 4.85 8.21 10.02 9.74

充足的东谈主力进入和研发进入，有劲地保障了公司各项创新行为的到手实施。

异日几年，为适当行业及公司发展的需要，公司将持续加大研发进入，加强高端

东谈主才的引进数目，愈加防卫激勉和提高职工的创新才调，镌汰产物研发周期，以

骄慢接续增长的阛阓需求。

2、对峙完善本事创新体系

针对阛阓需乞降先进磨削本事的发展趋势，公司多年以来一直对峙和完善研

发中心确切立，选用“生产、储备、预研”相结合的本事发展模式，积极开展自主

创新行为。公司的创新行为由董事长许世雄总负责，由研发中心负责具体实施。

在研发体系的搭建和完善方面，公司将利用本次召募资金对研发中心进行升级改

造，以加速新产物联想与开发速率，缩小与国际领先水平的差距。

公司在加强本人研发实力的同期，积极接纳外部研发机构的力量，勤奋晋升

公司举座的本事水平。公司与湖南大学、大连理工大学、国度高效磨削工程本事

研究中心、超精密加工本事湖南省要点实验室等科研院所在东谈主才培养、本事研究

等方面进行了平常的合作。异日公司将进一步巩固产学研合作，充分阐述高校与

科研院所的东谈主才上风、本事上风，加多校企互动，强化表面与实践的结合，进一

步提高公司的研发创新实力。

3、建立完备的创新经管机制

公司已建立了较为完善的创新经管体制，对研发中心及各研究所的责任、技

术创新点申报、评定与奖励、创新式东谈主才引进等方面进行了详确的礼貌，饱读吹和

救助公司各项创新行为的开展。在公司积年年度计划的制订过程中，创新计划作

为一项重要内容列入其中，公司通过量化的阅览体系对本事东谈主员进行阅览，本事

东谈主员的薪酬径直与产物开发和本事创新后果挂钩。公司研发中心经管委员会每月

召开会议，对各项创新计划的落实情况进行分析，对职工的各项创新和合理化建

议进行评定，并记录档案，对获奖职工在当月给予奖励，保障职工的创新积极性。

公司上市后将积极探索股权激励等激勉科技东谈主员创新才调的机制。上述创新经管

200

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

机制的设立和实施将成心于公司引进和线路本事团队，最终建立起精干高效的科

研戎行。

4、以阛阓为导向积极开展研刊行为

公司对峙以阛阓为导向进行研刊行为。针抵消费电子、汽车产业等卑劣行业

快速成长、数控磨床行业靠近升级转型的历史性机遇，公司须凭借原土化联想、

原土化开发、快速应付的上风，有前瞻性地开发出适当最新阛阓需求的产物。

公司发展政策及产物开发计划中已根据《中国制造 2025》、《高端装备制

造业“十二五发展计划”》、《高等数控机床与基础制造装备科技紧要专项实施方

案》等产业指导性文献，紧跟国际领先的磨削本事发展潮水，将以精密化、智能

化、集成化、复合化、节能化等本事为主要研发标的，以镌汰与发达国度在整机

联想、流毒零部件制造、智能化程度等领域的差距。通过自主创新、产学研结合

和引进招揽等多方面措施，接续将各样新产物进入阛阓，保持公司的自主创新能

力和中枢竞争力。

八、公司产物质地控制情况

（一）质地控制圭臬

公司产物主要执行国度圭臬、行业圭臬和企业圭臬，同期亦可按照客户的特

殊质地要求组织生产，具体质地控制圭臬详见本节“二、公司行业基本情况之（一）

行业经管体制和法例之 3、产物解任的圭臬”。此外，公司产物亦解任公司制定

的企业圭臬。

（二）质地控制机制

1、质地经管部门的设立

依据质地经管相关礼貌，总司理负责质地方针和质地办法确切定、批准、发

布；公司设有专职经管东谈主员，负责质地方针和质地办法的宣讲、训导、培训，并

组织对证地办法的伸开，对证地方针和质地办法执行情况的监督、稽查和阅览等；

各车间及部门设有特地的质地经管员，负责每月向质地经管部门报送各式质地控

制方面的信息，各部门要对本部门的质地办法负责。

2、建立质地阅览激励机制

201

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

为接续提高产物质地和主顾称心度，激勉广大职工缔造“质地第一”的不雅念，

提高参与企业经管、质地改进的积极性和创造性，公司制订了相应的职工阅览护

理轨制，把质地经管的办法和结果纳入职工考评内容，并量化阅览结果，全员参

与、逐级评价。其中，主管司理需要对各部室、车间主任，依据质地经管职责和

各部门质地办法完成情况进行阅览，打分评价，报总司理审批，办公室归档。

3、加强职工质地经管培训

公司防卫职工的培训和训导，按期分岗亭开展各样培训，对各工序流毒岗亭

按期进行操作技能培训。同期，公司还组织公司部分岗亭职工参加行业协会、有

关部门及质地经管体系认证或商量机构的培训，使每位职工均能意会所在岗亭的

质地经管职责。

（三）质地控制经过

公司通过制定和实施相关规程和文献，进一步加强职工自检、互检的自觉性，

保证生产过程能得到灵验控制。同期，公司主要产物的生产均配置自主开发的在

线检测安装，加强产物生产的过程控制，为产物质地提供了保证。

1、原材料采购质地控制：公司实行供应商阅历评审轨制，根据供应商质地

经管体系的运行景色、上年度质地记录、出现质地问题的惩处和整改情况、供货

产物种类、供货的实时性等情况，对供应商进行分级打分，对分歧格的供应商取

消其供货阅历。在鉴定供货合同期，两边需明确本事要求、质地圭臬和验收决议，

并鉴定质地保证契约。采购物资到货后，需对每批原材料进行查验，对于查验合

格产物，方可办理原材料入库手续，以确保原材料适当要求。

2、生产工序质地控制：公司十分防卫生产过程中的质地控制，通过设立关

键工序质地控制点，对特殊工序进行特殊经管与控制。工序查验实行首件必检、

生产过程巡检、成品查验的层层把关的查验表率，查验方式严格执行自检、互检、

专检的三检制。每个车间还设立了又名专职查验员负责监督抽样查验和生产过程

的巡检，进一步确保产物质地长久处于受控状态。

3、出厂检测质地控制：公司产物出厂要严格按国度、行业圭臬要求进行检

测和试验，产物质地达到并高出执行圭臬的要求方可出具产物及格证和质地保证

书。

（四）公司在质地经管方面赢得的认证

202

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

在质地控制及经管方面，公司非常控股子公司宇环智能均取得了北京埃尔维

质地认证中心颁发的质地经管体系认证文凭（文凭编号分别为：52504QR4、

051816Q），公司非常控股子公司质地经管体系分别适当 ISO 9001：2015 和 ISO

9001：2008 圭臬。

（五）产物质地纠纷

公司建立了较完善的质地控制体系，并严格执行质地控制经过，系列产物均

适当国度及行业产物圭臬要求，近三年及一期未发生紧要质地纠纷。

203

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第七节 同行竞争与关联交易

一、刊行东谈主的孤苦本性况

公司举座变更设立以来，在业务、资产、机构、东谈主员、财务方面与股东非常

他关联方完全分离、彼此孤苦。公司具有完整的供应、生产和销售系统，具有独

立完整的业务体系和面向阛阓的自主经营才调。

（一）业务孤苦情况

公司设立时，承继了宇环有限的全部资产与业务，领有孤苦完整的业务体系。

公司与控股股东、实践控制东谈主非常控制的其他企业间不存在同行竞争或者显失公

平的关联交易。

（二）资产孤苦情况

公司系由宇环有限举座变更设立，全部资产和欠债均由公司照章承继，且产

权线路。公司孤苦建账经管，与公司股东非常关联方不存在共用资产的情况。发

行东谈主领有与生产经营联系的生产系统、辅助生产系统和配套设施，正当领有与生

产经营联系的地皮、厂房、机器征战以及商标、专利、非专利本事的通盘权或者

使用权，具有孤苦的原材料采购和产物销售系统。

结尾招股说明书签署之日，公司莫得以资产或信誉为公司股东非常他关联方

的债务提供担保，也未将本公司的借钱或授信额度转借给公司股东非常他关联

方。公司对通盘资产有完全的控制独揽权，不存在资产、资金和其他资源被公司

股东非常关联方占用而损伤公司利益的情况。

（三）机构孤苦情况

公司设有股东大会、董事会、监事会等机构，各机构均孤苦于公司股东，依

法愚弄各自权利。公司已建立了大概高效运行的里面经营经管机构，孤苦愚弄经

营经管权利。公司通盘的组织机构均与控股股东、实践控制东谈主非常控制的其他企

业分开，不存在机构混同、搀和经营、合署办公的情形，公司的生产经营行为依

法孤苦进行。

（四）东谈主员孤苦情况

204

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司领有完整、孤苦的管事、东谈主事及工资经管体系。公司董事、监事及高级

经管东谈主员严格按照《公司法》、《公司轨则》的联系礼貌产生；公司总司理、副

总司理、财务总监和董事会布告等高级经管东谈主员均是公司专职东谈主员，且在公司领

薪，未在股东单元非常下属企业担任任何职务，亦未在与公司业务一样或相似、

或存在其他利益冲突的企业任职；公司财务东谈主员亦未在控股股东、实践控制东谈主及

其控制的其他企业中兼职。

（五）财务孤苦情况

公司设立了孤苦的财务部门，配备了孤苦的财务东谈主员，建立了孤苦的司帐核

算体系；公司按照《公司轨则》礼貌孤苦进行财务决策，不存在控股股东干扰公

司资金使用的情况；公司已建立了表率、孤苦的财务司帐轨制和对子公司的财务

经管轨制。

公司在中国农业银行股份有限公司浏阳永安支行单独开立基本账户，公司拥

有孤苦的银行账户，不存在与股东单元非常他关联方共用银行账户的情形；公司

行为孤苦征税东谈主，统一社会信用代码为 914300007656254831，公司孤苦进行纳

税申报并履行征税义务。

经核查，保荐机构合计，刊行东谈主适当刊行监管对于公司孤苦性的要求，刊行

东谈主对于孤苦本性况的表示内容真正、准确、完整。

二、同行竞争情况

（一）咫尺同行竞争情况的说明

结尾招股说明书签署日，除持有本公司的股权外，公司控股股东许世雄以及

实践控制东谈主许世雄、许燕鸣、许亮莫得参股或控股其他企业，未有径直经营其他

业务，与公司不存在同行竞争。

（二）幸免同行竞争的承诺

为幸免异日发生同行竞争，更好地珍视中小股东的利益，公司控股股东许世

雄以及实践控制东谈主许世雄、许燕鸣、许亮出具了《对于幸免同行竞争的声明、承

诺及保证函》，具体内容参见本招股说明书“第五节刊行东谈主基本情况”之“十三、

刊行东谈主、刊行东谈主的股东、实践控制东谈主、刊行东谈主的董事、监事、高级经管东谈主员以及

205

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

本次刊行的保荐东谈主及证券服务机构等背负主体作出的重要承诺、履行情况以及未

能履行承诺的抵制措施”。

三、关联方及关联交易情况

（一）关联方及关联关系

根据《公司法》和《企业司帐准则第 36 号—关联方表示》对于关联方和关

联关系的联系礼貌，呈报期内，本公司的关联方及关联关系如下：

1、公司的控股股东、实践控制东谈主

公司控股股东许世雄以及实践控制东谈主许世雄、许燕鸣、许亮，其基本情况参

见本招股说明书“第二节概览”之“二、控股股东、实践控制东谈主简介”。

2、持有公司 5%以上股份的其他股东

结尾招股说明书签署日，除公司控股股东许世雄以及实践控制东谈主许世雄、许

燕鸣、许亮，其他持有本公司股份 5%以上的股东为华腾一号、达晨创泰、达晨

创恒、达晨创瑞，其基本情况参见本招股说明书“第五节刊行东谈主基本情况”之“八、

发起东谈主、持有 5%以上股份的主要股东及实践控制东谈主基本情况”之“（二）持有发

行东谈主 5%以上股份的主要股东”。

3、公司的下属公司

公司下属公司情况参见本招股说明书“第五节刊行东谈主基本情况”之“七、刊行

东谈主控股子公司和参股公司的简要情况”。

4、关联当然东谈主

公司的关联当然东谈主为董事、监事、高级经管东谈主员及与其关系密切的家庭成员，

包括妃耦、父母、妃耦的父母、昆季姐妹非常妃耦、年满 18 周岁的子女非常配

偶、妃耦的昆季姐妹和子女妃耦的父母。

联系公司董事、监事、高级经管东谈主员的基本情况参见本招股说明书“第八节

董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员”之“一、董事、监事、高级经管东谈主员

及中枢本事东谈主员的简要情况”。

联系公司的董事、监事、高级经管东谈主员投资企业的情况参见本招股说明书“第

八节董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员”之“三、董事、监事、高级经管

东谈主员及中枢本事东谈主员的其他对外投资情况”。

206

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司的董事、监事、高级经管东谈主员兼职情况参见本招股说明书“第八节董事、

监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员”之“五、董事、监事、高级经管东谈主员及中枢

本事东谈主员的兼职情况”。

5、其他关联方

呈报期内，公司的其它关联方为中涛起重和宇环实业：

（1）中涛起重

①基本情况

中涛起重系公司股东许梦林控制的企业，为公司关联法东谈主。中涛起重现持有

沅江市阛阓和质地监督经管局核发的统一社会信用代码为 91430981587001976C

的《营业派司》，中涛起重基本情况如下：

公司称呼 湖南中涛起重科技有限公司

成立日历 2011 年 11 月 21 日

注册成本 2000 万元东谈主民币

法定代表东谈主 许梦林

住所 湖南省沅江市中联大路

营业期限 2011 年 11 月 21 日至 2026 年 11 月 20 日

随车起重机（SQ 型 18t 及以下）研发、生产、销售；汽车（不含乘用车，仅限随

车起重机配套汽车）销售；随车起重征战零部件、汽车零部件、液压绞车零部件、

经营范围 油缸零部件、结构件的制造、销售；机械零部件征战修理；本企业生产所需的原辅

材料、电器、仪器、模样购销（照章须经批准的名目，经相关部门批准后方可开展

经营行为）

序号 股东姓名/称呼 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许梦林 1,340.00 67.00

股权结构 2 许伟平 400.00 20.00

3 许明辉 200.00 10.00

4 王红英 60.00 3.00

②中涛起重历史沿革

1）2011 年 11 月，设立

2011 年 11 月 8 日，中涛起重（筹）股东会决议由许梦林、杨创、杨国栋共

同出资 500 万元设立，经营范围为随车起重机、起重机蔓延产物、数控机床、普

通机床、通用机械及油缸、结构件、液压绞车、汽车配件等零部件的研发与销售，

会议通过了公司轨则。2011 年 11 月 11 日，益阳凌云有限背负司帐师事务所出

具《验资呈报》（益凌会师验字[2011]第 420 号），考据结尾 2011 年 11 月 11

日，中涛起重已收到全体股东交纳的实得益本统共 500 万元，出资方式均为货币。

2011 年 11 月 21 日，沅江市工商局核发了《企业法东谈主营业派司》，中涛起

重慎重成立。中涛起重设立时股权结构如下：

207

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许梦林 245.00 49.00

2 杨创 155.00 31.00

3 杨国栋 100.00 20.00

合 计 500.00 100.00

2）2013 年 4 月，股权转让

2013 年 4 月 17 日，中涛起重股东会本旨杨创将其持有的中涛起重 155 万元

股权以 155 万元的价钱转让给许梦林，本旨杨国栋将其持有的中涛起重 100 万元

股权以 100 万元的价钱转让给许梦林。

2013 年 4 月 22 日，沅江市工商局核准上述变更。本次股权转让后，中涛起

重股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许梦林 500.00 100.00

合 计 500.00 100.00

3）2013 年 12 月，增资至 1,000 万元

2013 年 11 月 27 日，益阳凌云资产评估事务所出具《湖南沅江宇环实业有

限公司资产评估呈报》（益凌评所报字[2013]第 74 号），阐述结尾评估基准日

2013 年 11 月 26 日，宇环实业的全部股东对应净资产值为 5,101,294.82 元。

2013 年 11 月 27 日，中涛起重股东决定将公司注册成本增至 1,000 万元，新

增注册成本 500 万元由许世雄以其持有的宇环实业 92.5%的股权折合净资产

462.5 万元对中涛起重增资 462.5 万元；由许伟平以其持有的宇环实业 7.5%的股

权折合净资产 37.5 万元对中涛起重增资 37.5 万元，本旨益阳凌云资产评估机构

出具的《评估呈报》；本次增资后，宇环实业成为中涛起重的全资子公司。

2013 年 11 月 27 日，益阳凌云有限背负司帐师事务所出具《验资呈报》（益

凌会师验字[2013]第 319 号），考据结尾 2013 年 11 月 27 日，中涛起重已收到

新股东交纳的实得益本统共 500 万元，出资方式为股权；该股权净资产评估价值

5,101,294.82 元，其中 500 万元计入注册成本，101,294.82 元计入成本公积。

2013 年 12 月 4 日，沅江市工商局核准上述变更。本次增资后，中涛起重股

权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许梦林 500.00 50.00

2 许世雄 462.50 46.25

3 许伟平 37.50 3.75

208

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

合 计 1,000.00 100.00

4）2013 年 12 月，招揽合并宇环实业

2013 年 12 月 4 日，中涛起重股东会本旨中涛起重招揽合并全资子公司宇环

实业；各方本旨招揽合并基准日为 2013 年 12 月 31 日，招揽合并后，宇环实业

领有或享受的资产、债权、利益及所承担的背负、债务全部迁移至中涛起重。

5）2014 年 2 月，股权转让

2014 年 2 月 16 日，中涛起重股东会本旨许世雄将其持有的中涛起重 462.5

万元的出资转让给许梦林、许伟平、许明辉、王红英。同日，许世雄分别与许梦

林、许伟平、许明辉、王红英鉴定《股权转让契约》，将持有的 170 万元、162.5

万元、100 万元、30 万元出资分别转让给许梦林、许伟平、许明辉、王红英。

2014 年 2 月 27 日，沅江市工商局核准上述变更。本次股权转让后，中涛起

重股权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许梦林 670.00 67.00

2 许伟平 200.00 20.00

3 许明辉 100.00 10.00

4 王红英 30.00 3.00

合 计 1,000.00 100.00

6）2014 年 8 月，增资至 2,000 万元

2014 年 7 月 31 日，中涛起重股东会本旨将公司注册成本由 1,000 万元变更

为 2,000 万元，新增注册成本 1,000 万元由全体股东按同比例进行增资，并通过

公司轨则修正案。

2014 年 8 月 1 日，沅江市工商局核准上述变更。本次增资后，中涛起重股

权结构如下：

序号 姓 名 出资额（万元） 出资比例（%）

1 许梦林 1,340.00 67.00

2 许伟平 400.00 20.00

3 许明辉 200.00 10.00

4 王红英 60.00 3.00

合 计 2,000.00 100.00

根据中涛起重的实践控制东谈主许梦林及股东许伟平、许明辉、王红英填写的调

查表，上述东谈主员在呈报期内控制的除中涛起重外的其他盈利性组织情况如下：

序号 姓名 与中涛起重关系 控制的除中涛起重外的其他盈利性组织

1 许梦林 实践控制东谈主 宇环实业

209

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2 许伟平 股东 -

3 许明辉 股东 -

4 王红英 股东 -

③中涛起重主营业务

自 2013 年 1 月 1 日于今，中涛起重的主营业务一直为随车起重机的生产与

销售，中涛起重的主要客户类型是货品运输、农林水利、市政工程、建筑、电力

确立等工程施工领域客户。宇环数控的主营业务为数控磨削征战及智能装备的研

发、生产、销售与服务，主要客户类型是消费电子领域生产厂家、汽车零部件生

产厂家。两家企业的生产、研发产物类型存在较大的互异，客户群体也显贵不同。

因此，呈报期内，中涛起重与公司之间不存在一样或相似业务，也不存在上

卑劣业务，不组成同行竞争或潜在同行竞争。

刊行东谈主实践控制东谈主及刊行东谈主股东中，除股东许梦林为中涛起重实践控制东谈主

外，其他股东与中涛起重均不存在职何权益关系。

（2）宇环实业

称呼 湖南沅江宇环实业有限公司

成立日历 1994 年 12 月 18 日

注册成本 500 万元

实得益本 500 万元

法定代表东谈主 许梦林

股东及出资比例 中涛起重 100%

住所 沅江市石矶湖大桥路 12 号

建材、五金、交电、针纺织品、政策允许的农产物购销（波及行政许可的

除外）；投资商量（不含金融、证券、保障、银行非常他法律、行政法例、

经营范围 国务院决定不容、限制的名目）；信息商量（不含职业先容非常他法律、

行政法例、国务院决定不容、限制的名目）；自有场合出租（以上波及行

政许可的凭灵验许可证经营）。

宇环实业系中涛起重控制的企业，成立于 1994 年 12 月 18 日，自 2011 年起

不存在实践经营业务，已于 2014 年 3 月刊出。

呈报期内，宇环实业与公司之间不存在一样或相似业务，不存在高卑劣业务，

不组成同行竞争或潜在同行竞争。

（二）关联交易情况

1、呈报期内的频频性关联交易

2012 年 3 月 21 日，宇环精工和宇环实业鉴定了《租借契约》，契约商定宇

环精工向宇环实业租用车间用作生产，另租用四间办公室用作办公，租借期限为

210

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

一年。其中，租借车间总面积 1,661.42 平方米，价钱为 119,622 元/年；租借办公

室的价钱为 10,000 元/年。2013 年 3 月 21 日，宇环精工和宇环实业续签了《房

产租借契约》，商定将上述厂房及办公用房的租借期延长一年，车间租借价钱为

199,370 元/年，办公用房的租借价钱为 10,000 元/年。

中涛起重招揽合并全资子公司宇环实业后，2014 年 3 月 21 日，宇环精工与

中涛起重从新鉴定了《租借契约》，向中涛起重租借前述房产用作生产及办公，

租借期限为一年，车间租借价钱为 199,370 元/年，办公用房的租借价钱为 10,000

元/年。2015 年 3 月 21 日，宇环精工和中涛起重续签了《租借契约》，商定将上

述厂房及办公用房的租借期延长一年，租借价钱不变。

呈报期内，宇环精工的租借用度如下表：

单元：元

出租方称呼 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

宇环实业 - - - 52,342.50

中涛起重 - - 209,370.00 157,027.50

宇环精工于 2012 年 3 月 21 日至 2016 年 3 月 20 日租借了位于湖南沅江经济

开发区（现已改名为湖南沅江高新本事产业园区）内的生产办公场合，租借价钱

如下：

时刻 场合 面积（平方米） 年度房钱（元） 房钱单价（元/平方米/月）

车间 1,661.42 119,622 6.00

2012.3.21-2013.3.20 办公楼 118 10,000 7.06

统共 1,779.42 129,622 6.07

车间 1,661.42 199,370 10.00

2013.3.21-2016.3.20 办公楼 118 10,000 7.06

统共 1,779.42 209,370 9.81

沅江市系湖南省益阳市下辖县级市，湖南沅江高新本事产业园区位于沅江城

区南郊，宇环精工租借的生产车间和办公室位于湖南沅江高新本事产业园区内，

租借价钱参考了租借房产当地相近地区厂房的租借价钱。

2012 年至 2016 年，湖南沅江高新本事产业园区内厂房租借价钱的阛阓行情

如下：

单元：元/平方米/月

年份 2012 年 2013 年 2014 年 2015-2016 年

阛阓价钱区间 5-8 5.5-10 6.5-10.5 6.8-11

数据来源：湖南沅江高新本事产业园区经管委员会

上述租借价钱参考了沅江市当地相近地区厂房的租借价钱，交易价钱公允，

不存在损伤公司利益以及利益输送情形。宇环精工刊出前，已将相关资产全部出

211

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

售给公司，同期债权债务全部由公司接收，宇环精工相关业务阻隔。2016 年 4

月 13 日，宇环精工经沅江市工商行政经管局核准刊出，此项关联交易已阻隔。

2、呈报期内的偶发性关联交易

结尾招股说明书签署日，公司不存在偶发性关联交易。

（三）关联交易对财务和经营的影响以及孤苦董事的意见

公司在呈报期内发生的关联交易对公司财务景色、经营后果不组成实质性影

响，不存在损伤公司及非关联股东利益的情形。

公司孤苦董事对呈报期内关联交易发表了孤苦意见，合计：“公司与关联方

之间的关联交易解任了刚正合理的原则，关联交易价钱公允，决策表率正当灵验，

不存在损伤刊行东谈主及股东利益的行动。”

四、刊行东谈主表率关联交易的轨制安排

为严格执行中国证监会对于表率关联交易行动的礼貌，保证公司与关联方之

间鉴定的关联交易合同适当刚正、公开、公正原则，刊行东谈主在《公司轨则（草案）》、

中对关联交易侧目轨制、关联交易决策权限和决策表率等作念出了礼貌，从轨制上

保证了公司关联交易决策的公允性。公司表率关联交易的轨制安排如下：

（一）公司与关联方发生的关联交易，达到下述圭臬的，应提交董事会审议

批准：

1、公司与关联当然东谈主发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易；

2、公司与关联法东谈主发生的交易金额在 300 万元以上，且占公司最近一期经

审计净资产完全值 0.5%以上的关联交易。

上述计划筹备中波及的数据如为负值，取其完全值筹备。

（二）公司发生的下列关联交易行动，须经股东大会审议批准：

1、公司与关联方发生的交易（无偿接受关联方提供担保、受赠现款资产、

单纯减免公司债务除外）金额在 3,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资

产完全值百分之五以上的关联交易；公司在连气儿十二个月内与灭亡关联方进行的

交易或与不同关联方进行的与灭亡交易标的相关的交易的金额应当累计筹备；

212

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2、公司与关联方发生的日常关联交易累计达到《公司轨则（草案）》第四

十一条第 1 款礼貌的圭臬的，公司不错在表示上一年度呈报之前对今年度可能发

生的日常关联交易金额进行合理瞻望，如瞻望金额达到第四十一条第 1 款礼貌的

圭臬，应提交股东大会审议；初次发生且契约莫得商定具体总交易金额的日常关

联交易须经股东大会审议。

五、刊行东谈主拟选用的表率和减少关联交易的措施

（一）制定完善并严格执行相关轨制

公司在《公司轨则（草案）》、《股东大会议事功令》、《董事会议事功令》

和《孤苦董事责任轨制》等联系轨制中对关联交易决策权限与表率作念出了严格的

礼貌，从轨制上保证关联交易的表率性。

（二）控股股东和实践控制东谈主减少、幸免关联交易的承诺

为表率和减少关联交易，公司控股股东许世雄以及实践控制东谈主许世雄、许燕

鸣、许亮出具了《对于减少和幸免关联交易的声明、承诺及保证函》，具体内容

参见本招股说明书“第五节刊行东谈主基本情况”之“十三、刊行东谈主、刊行东谈主的股东、

实践控制东谈主、刊行东谈主的董事、监事、高级经管东谈主员以及本次刊行的保荐东谈主及证券

服务机构等背负主体作出的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的抵制措施”。

213

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第八节 董事、监事、高级经管东谈主员与中枢本事东谈主员

一、董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员的简要情况

（一）董事的简要情况

公司董事会由 7 名董事组成，其中孤苦董事 3 名。本届董事会由公司 2015

年第一次临时股东大会选举产生，选举许世雄先生等 7 东谈主为公司第二届董事会成

员，任期为三年（2015 年 11 月至 2018 年 11 月），任期届满后可连选连任，但

孤苦董事连任时刻不得高出 6 年。

许世雄先生：董事长，中国国籍，无境外永久居留权，1954 年出身，大专

学历。1970 年 9 月至 1987 年 6 月在湖南沅江农机厂责任，历任本事员、车间主

任、副厂长；1987 年 7 月至 1992 年 12 月在湖南益阳浮泛机厂责任，历任本事

科长、副厂长；1993 年 1 月至 1994 年 12 月担任湖南聚散器钢片厂厂长；1995

年 1 月至 2015 年 3 月担任宇环实业董事长、总司理；2004 年 8 月至 2012 年 10

月担任宇环有限董事长、总司理；2012 年 10 月至 2016 年 4 月担任本公司董事

长、总司理、研发中心主任；2016 年 4 月于今担任本公司董事长、研发中心主

任。现兼任湖南宇环智能装备有限公司执行董事兼总司理。许世雄先生咫尺担任

的社会职务有：中国机电装备维修与改造本事协会理事长、湖南省机床用具工业

协会理事长、湖南省中小企业协会副会长、长沙市数控本事产业政策定约理事长、

长沙市机器东谈主产业本事创新政策定约副理事长等。

许燕鸣女士：董事，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年出身，大专学

历。1985 年 12 月至 1994 年 1 月担任湖南省沅江市农资公司档案员；1994 年 1

月至 2006 年 7 月担任宇环实业销售部司理；2006 年 7 月至 2012 年 10 月担任宇

环有限销售部司理，2010 年 1 月至 2012 年 10 月担任宇环有限监事会主席；2012

年 10 月至 2016 年 4 月担任本公司董事、副总司理；2016 年 4 月于今担任公司

董事、总司理。

许 亮先生：董事，中国国籍，无境外永久居留权，1981 年出身，研究生

学历。2008 年 11 月至 2009 年 12 月担任宇环有限东谈主力资源部部长；2010 年 1 月

至 2010 年 11 月担任宇环有限阛阓营销部副部长；2010 年 12 月至 2011 年 8 月

214

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

担任宇环有限采购部副部长；2011 年 9 月至 2012 年 10 月担任宇环有限证券部

部长。2012 年 10 月至 2015 年 11 月担任本公司副总司理、董事会布告，2015 年

11 月于今担任本公司董事、副总司理、董事会布告。

钱文晖先生：董事，中国国籍，无境外永久居留权，1968 年出身，研究生

学历。2003 年 5 月至 2007 年 10 月担任深圳市清华力合创业投资有限公司投资

总监；2007 年 10 月于今担任深圳市达晨创业投资有限公司投资总监，同期兼任

元亮科技有限公司董事、深圳市庆丰光电科技有限公司董事、厦门市光莆电子股

份有限公司董事、武汉宇虹环保产业发展有限公司董事、浙江洁好意思电子科技股份

有限公司董事。2012 年 10 月于今担任本公司董事。

王远明先生：孤苦董事，中国国籍，无境外永久居留权，1950 年出身，本

科学历，讲授，博士生导师。1973 年 10 月至 1985 年 10 月担任株洲市训导系统

西宾；1985 年 10 月至 2000 年 4 月担任湖南财经学院西宾；2000 年 4 月至 2005

年 1 月先后担任湖南大学法学院副院长、湖南大学经济与产业经管处处长、湖南

大学法律事务办公室主任等职务；2005 年 1 月于今担任湖南大学法学院讲授。

王远明先生曾担任第九届、第十届湖南省政协常委，2010 年 9 月于今担任湖南

省东谈主民政府参事；同期兼任农工民主党湖南省委法制委员会主任、湖南省民商法

学研究会参谋人、中国经济法学研究会理事、湖南省诉讼法学会参谋人、湖南省商标

协会副会长、湖南湘佳牧业股份有限公司孤苦董事、湖南友谊阿波罗生意股份有

限公司孤苦董事、加加食物集团股份有限公司孤苦董事、湖南华联瓷业股份有限

公司孤苦董事。2015 年 11 月于今担任本公司孤苦董事。

李松龄先生：孤苦董事，中国国籍，无境外永久居留权，1948 年出身，本

科学历，讲授，博士生导师。1991 年 9 月至 2000 年 4 月任湖南财经学院经济研

究所长处；2000 年 5 月于今担任湖南大学经济研究中心主任。同期，李松龄先

生于 1998 年 11 月于今担任湖南省异邦经济学说研究会理事长；2004 年 12 月至

今担任湖南省经济学会副会长。此外，李松龄先生曾担任湖南省东谈主民政府参事、

第七届湖南省政协委员、第九届宇宙东谈主大代表、第九届湖南省政协常委、第十届

湖南省政协常委、法制群团委员会副主任、提案委员会副主任。2012 年 10 月至

今担任本公司孤苦董事。

李荻辉女士：孤苦董事，中国国籍，无境外永久居留权，1963 年出身，本

科学历，高级司帐师、高级国际财务经管师。1982 年 9 月至 1984 年 10 月担任

215

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

湖南省棉麻公司司帐；1984 年 10 月至 1990 年 1 月担任长沙市二病院主管司帐；

1990 年 1 月至 1995 年 6 月担任湖南省物资贸易总公司财务部部长；1995 年 6 月

至 1996 年 10 月担任湖南省建材集团总公司财务处副处长；1996 年 10 月至 1999

年 4 月担任湖南省物资产业集团总公司财务处处长助理；1999 年 4 月至 2002 年

7 月担任南边建材股份有限公司财务总监；2002 年 7 月至 2003 年 9 月担任南边

建材股份有限公司监事会主席；2003 年 9 月至 2004 年 8 月担任金瑞新材料科技

股份有限公司总司理助理兼财务部部长；2004 年 8 月至 2011 年 8 月担任金瑞新

材料科技股份有限公司财务总监；2011 年 8 月于今担任开元发展（湖南）基金

经管有限公司财务总监。同期兼任太阳鸟游艇股份有限公司孤苦董事、张家界旅

游集团股份有限公司孤苦董事、湖南湘佳牧业股份有限公司孤苦董事、湖南华联

瓷业股份有限公司孤苦董事。2012 年 10 月于今担任本公司孤苦董事。

（二）监事的简要情况

公司监事会由 3 名监事组成，其中职工监事 1 名。公司本届监事会之股东监

事由公司 2015 年第一次临时股东大会选举产生，本届监事会之职工代表监事由

公司职工代表大会选举产生。公司本届监事会任期三年（2015 年 11 月至 2018

年 11 月），任期届满后可连选连任。公司本届监事会成员的基本情况如下：

郑本铭先生：监事会主席，中国国籍，无境外永久居留权，1963 年出身，

大专学历，工程师。1979 年 10 月至 1998 年 5 月担任福建南平汽车配件厂征战

员；1998 年 5 月至 2004 年 10 月担任福建南平汽车配件厂生产科副科长；2004

年 10 月至 2005 年 7 月担任南祥瑞达电器制造有限公司本事员；2005 年 7 月至

2006 年 10 月担任宇环实业生产部部长；2006 年 10 月至 2009 年 12 月担任宇环

有限生产部部长；2009 年 12 月至 2012 年 10 月担任宇环有限质检部部长；2012

年 10 月于今担任本公司监事会主席、品质部部长。

汤俊先生：监事，中国国籍，无境外永久居留权，1977 年出身，本科学历。

2001 年 10 月至 2001 年 12 月担任浏阳市政务公开中心劳动；2001 年 12 月至 2005

年 12 月担任湖南浏阳花炮股份有限公司职员；2006 年 1 月至 2009 年 12 月担任

湖南金信担保有限背负公司客户司理；2009 年 12 月至 2010 年 12 月担任株洲世

富投资有限公司客户主管；2010 年 12 月至 2011 年 12 月担任湖南金信担保有限

216

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

背负公司风控主管；2011 年 12 月于今先后担任湖南金信担保有限背负公司风控

副总监、风控总监。2012 年 10 月于今担任本公司监事。

谭开明先生：监事，中国国籍，无境外永久居留权，1958 年出身，大专学

历，中级技工。1978 年 11 月至 1981 年 7 月担任沅江市二氨肥厂职员；1981 年

8 月至 1984 年 7 月担任沅江市酒厂职员；1984 年 8 月至 2004 年 3 月担任沅江市

汽车大修厂副主任、科长；2004 年 7 月至 2006 年 5 月担任宇环实业职员；2006

年 6 月于今历任宇环有限及公司本事员、车间副主任、车间主任；2010 年 1 月

至 2012 年 10 月担任宇环有限监事；2012 年 10 月于今担任本公司职工代表监事。

（三）高级经管东谈主员的简要情况

根据公司轨则，公司高级经管东谈主员为公司总司理、副总司理、财务负责东谈主和

董事会布告，各高级经管东谈主员基本情况如下：

许燕鸣女士：公司总司理，简历见本节“（一）董事的简要情况”。

彭关清先生：公司副总司理，中国国籍，无境外永久居留权，1963 年出身，

本科学历，高级工程师。1985 年 7 月至 1991 年 5 月担任衡阳探矿机械厂本事员；

1991 年 5 月至 2000 年 2 月担任益阳滨湖柴油机厂工程师、研究所副长处；2000

年 2 月至 2003 年 4 月担任宇环实业本事部部长；2003 年 4 月至 2010 年 8 月担

任深圳市金州精工科技股份有限公司装备部司理；2010 年 8 月至 2012 年 10 月

担任宇环有限总工程师；2012 年 10 月至 2015 年 11 月担任本公司董事，2012 年

10 月于今担任本公司副总司理、研发中心副主任。

许 亮先生：公司副总司理、董事会布告，简历见本节“（一）董事的简要

情况”。

杨任东先生：公司财务总监，中国国籍，无境外永久居留权，1982 年出身，

本科学历，司帐师职称。2003 年 8 月至 2007 年 1 月担任金瑞新材料科技股份有

限公司计划财务部概述科科长；2007 年 1 月至 2012 年 6 月担任枣庄金泰电子有

限公司财务总监；2012 年 7 月至 10 月担任宇环有限财务总监。2012 年 10 月至

今担任本公司财务总监。

（四）中枢本事东谈主员简介

许世雄先生：简历见本节“（一）董事的简要情况”。

彭关清先生：简历见本节“（三）高级经管东谈主员的简要情况”。

217

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

陈永福先生：中国国籍，无境外永久居留权，1982 年出身，本科学历。2004

年 7 月至 2006 年 5 月担任宇环实业质检员；2006 年 6 月至 2009 年 6 月历任公

司品管部副部长、部长；2009 年 7 月至 2016 年 1 月历任公司本事部部长、研发

中心精密研磨抛光研究所长处，2010 年 1 月至 2012 年 10 月同期担任宇环有限

董事。2016 年 1 月于今任公司研发中心工艺本事研究所长处。

朱永波先生：中国国籍，无境外永久居留权，1979 年出身，本科学历。2002

年 7 月至 2013 年 4 月担任中日龙机电本事开发有限公司开发部部长；2013 年 5

月进入公司研发中心，历任研发中心自动化研究所长处，子公司宇环智能本事总

监，2016 年 1 月于今担任公司研发中心智能应用本事研究所长处、子公司宇环

智能生产本事总监。2014 年 6 月于今担任湖南世宇投资经管有限公司监事。

许 君先生：中国国籍，无境外永久居留权，1986 年出身，研究生学历。

2009 年 12 月至 2013 年 12 月担任宇环数控电气工程师；2014 年 1 月至 2015 年

1 月担任中涛起重总司理；2015 年 2 月至 2015 年 12 月担任公司研发中心工艺技

术研究所副长处；2016 年 1 月至 2016 年 12 月担任公司研发中心数控本事研究

所副长处；2017 年 1 月于今担任公司研发中心数控本事研究所长处、自动化研

究所长处。

（五）董事、监事的提名和选聘情况

1、本届董事会董事的提名和选聘情况

2015 年 11 月 2 日，公司 2015 年第一次临时股东大和会过决议，选举产生

了第二届董事会成员，其中，许世雄先生、许燕鸣女士、许亮先生和钱文晖先生

担任董事，王远明先生、李松龄先生和李荻辉女士担任孤苦董事。

2015 年 11 月 13 日，公司召开第二届董事会第一次会议，选举许世雄先生

担任董事长。

根据《公司轨则》礼貌，本公司董事的任期为三年，连选不错连任。以下为

本届董事会现任董事的提名和选任情况：

姓名 任职 任职期间 提名东谈主

许世雄 董事长 2015 年 11 月至 2018 年 11 月 董事会

许燕鸣 董事 2015 年 11 月至 2018 年 11 月 董事会

许 亮 董事 2015 年 11 月至 2018 年 11 月 董事会

钱文晖 董事 2015 年 11 月至 2018 年 11 月 董事会

王远明 孤苦董事 2015 年 11 月至 2018 年 11 月 董事会

218

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

姓名 任职 任职期间 提名东谈主

李松龄 孤苦董事 2015 年 11 月至 2018 年 11 月 董事会

李荻辉 孤苦董事 2015 年 11 月至 2018 年 11 月 董事会

2、监事的提名和选聘情况

2015 年 11 月 2 日，公司 2015 年第一次临时股东大和会过决议，选举产生

了郑本铭先生、汤俊先生为公司第二届监事会股东监事。2015 年 10 月 26 日，

公司召开职工代表大会，选举谭开明为公司第二届监事会职工代表监事。公司本

届监事会由郑本铭先生担任监事会主席。

根据《公司轨则》礼貌，本公司监事的任期为三年，连选不错连任。以下为

各监事提名和选任情况：

姓名 职务 任职期间 提名东谈主

郑本铭 监事会主席 2015 年 11 月至 2018 年 11 月 监事会

汤 俊 监事 2015 年 11 月至 2018 年 11 月 监事会

谭开明 职工代表监事 2015 年 11 月至 2018 年 11 月 职工代表大会

（六）董事、监事及高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员彼此之间的支属关系

公司董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员彼此之间的支属关系如下：

许燕鸣女士：公司董事、总司理，系公司董事长许世雄之妹；

许 亮先生：公司董事、副总司理、董事会布告，系公司董事长许世雄之子；

许 君先生：公司研发中心数控本事研究所长处、自动化研究所长处，系公

司董事长许世雄之弟许梦林之子。

除此之外，公司董事、监事、高级经管东谈主员与中枢本事东谈主员之间均不存在配

偶关系、三代以内嫡派和旁系支属关系以非常他支属关系。

（七）董事、监事、高级经管东谈主员了解股票刊行上市相关法律法例非常法定

义务背负的情况

公司董事、监事和高级经管东谈主员对股票刊行上市、上市公司表率运作等相关

的法律法例和表率性文献进行了学习，已经了解股票刊行上市相关法律法例，知

悉其行为上市公司董事、监事和高级经管东谈主员的法界说务和背负。

二、董事、监事、高级经管东谈主员、中枢本事东谈主员非常至支属径直

或转折持有公司股份的情况

219

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（一）径直持股情况

结尾本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员

非常至支属径直持有本公司股份的情况如下：

持股数 持股比例

序号 姓 名 在公司担任职务/支属关系

（万股） （%）

1 许世雄 董事长、公司实践控制东谈主 3,825.00 51.00

2 许燕鸣 董事、总司理、许世雄之妹 743.75 9.92

3 许 亮 董事、副总司理、董事会布告、许世雄之子 487.50 6.50

4 许梦林 许世雄之弟 262.50 3.50

5 彭关清 副总司理、与许世雄无支属关系 168.75 2.25

6 郑本铭 监事会主席、与许世雄无支属关系 112.50 1.50

合 计 5,600.00 74.67

许世雄、许燕鸣、许亮、许梦林、彭关清、郑本铭等 6 东谈主径直持有的公司股

权不存在质押或冻结情况。

（二）转折持股情况

结尾本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员

非常至支属不存在转折持有公司股份的情况。

（三）最近三年及一期所持股份增减变动情况

结尾本招股说明书签署日，许世雄、许燕鸣、许亮、许梦林、彭关清、郑本

铭等 6 东谈主径直持有公司股份的变动情况如下：

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

序

姓 名 持股数 持股比例 持股数 持股比例 持股数 持股比例 持股数 持股比例

号

（万股） （%） （万股） （%） （万股） （%） （万股） （%）

1 许世雄 3,825.00 51.00 3,825.00 51.00 3,825.00 51.00 3,825.00 51.00

2 许燕鸣 743.75 9.92 743.75 9.92 743.75 9.92 743.75 9.92

3 许 亮 487.50 6.50 487.50 6.50 487.50 6.50 487.50 6.50

4 许梦林 262.50 3.50 262.50 3.50 262.50 3.50 262.50 3.50

5 彭关清 168.75 2.25 168.75 2.25 168.75 2.25 168.75 2.25

6 郑本铭 112.50 1.50 112.50 1.50 112.50 1.50 112.50 1.50

合 计 5,600.00 74.67 5,600.00 74.67 5,600.00 74.67 5,600.00 74.67

三、董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员的其他对外投资

情况

结尾招股说明书签署日，公司董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员的

其他径直对外投资情况如下：

220

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

注册成本 出资额 出资比例

姓名 在本公司职务 对外投资企业称呼

（万元） （万元） （%）

株洲三特环保节能股份有限公司 6,520 202 3.10

广州无添加主义化妆品有限公司 1,000 180 18.00

钱文晖 董事 安徽德诺科技股份公司 625 125 20.00

深圳市达晨创元股权投资企业（有

26,466 500 1.89

限合伙）

陈永福 研发中心工艺本事研究所长处 湖南世宇投资经管有限公司 780 20 2.56

研发中心智能应用本事研究所

朱永波 长处、子公司宇环智能生产技 湖南世宇投资经管有限公司 780 40 5.13

术总监

研发中心数控本事研究所所

许 君 湖南世宇投资经管有限公司 780 5 0.64

长、自动化研究所长处

除上述已表示的对外投资外，公司董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主

员均未有其他对外投资事项。上述东谈主员的其他对外投资与公司不存在同行竞争，

也不存在利益冲突情形。

四、董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员最近一年薪酬情

况

2016 年度，公司董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员在公司的薪酬

情况如下：

姓名 担任本公司职务 税旧年薪（万元） 备注

许世雄 董事长 31.64

许燕鸣 董事、总司理 55.00

许 亮 董事、副总司理、董事会布告 26.07

钱文晖 董事 - 未在本公司领取薪酬

王远明 孤苦董事 6.00 孤苦董事津贴为税前 6 万元/年

李松龄 孤苦董事 6.00 孤苦董事津贴为税前 6 万元/年

李荻辉 孤苦董事 6.00 孤苦董事津贴为税前 6 万元/年

郑本铭 监事会主席 18.70

汤 俊 监事 - 未在本公司领取薪酬

谭开明 职工代表监事 11.99

彭关清 副总司理 22.25

杨任东 财务总监 22.07

陈永福 研发中心工艺本事研究所长处 19.06

研发中心智能应用本事研究所所

朱永波 26.30

长、子公司宇环智能生产本事总监

研发中心数控本事研究所长处、自

许 君 14.77

动化研究所长处

221

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

在公司领取薪酬的董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员，公司按照国

家和地方的联系礼貌，为其办理社会保障和住房公积金，不存在其他特殊待遇和

退休金计划。

呈报期内，公司外部董事钱文晖、外部监事汤俊以及孤苦董事在其任职单元

领取薪酬。除此之外，在公司任全职的其他董事、监事及高级经管东谈主员不存在从

公司和子公司之外的其他关联企业领取薪酬的情况。

五、董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员的兼职情况

结尾招股说明书签署日，公司董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员在

其他单元的兼职情况如下：

在本公司 兼职单元与

姓名 兼职单元 兼职情况

职务 本公司关系

执行董事兼

许世雄 董事长 湖南宇环智能装备有限公司 公司控股子公司

总司理

深圳市达晨创业投资有限公司 投资总监 关联当然东谈主兼职企业

元亮科技有限公司 董事 关联当然东谈主兼职企业

深圳市庆丰光电科技有限公司 董事 关联当然东谈主兼职企业

钱文晖 董事

厦门光莆电子股份有限公司 董事 关联当然东谈主兼职企业

武汉天虹环保产业股份有限公司 董事 关联当然东谈主兼职企业

浙江洁好意思电子科技股份有限公司 董事 关联当然东谈主兼职企业

汤 俊 监事 湖南金信担保有限背负公司 风控总监 关联当然东谈主兼职企业

农工民主党湖南省委法制委员会 主任 无

湖南省民商法学研究会 参谋人 无

中国经济法学研究会 理事 无

湖南省诉讼法学会 参谋人 无

王远明 孤苦董事 湖南省商标协会 副会长 无

湖南湘佳牧业股份有限公司 孤苦董事 关联当然东谈主兼职企业

湖南友谊阿波罗生意股份有限公司 孤苦董事 关联当然东谈主兼职企业

加加食物集团股份有限公司 孤苦董事 关联当然东谈主兼职企业

湖南华联瓷业股份有限公司 孤苦董事 关联当然东谈主兼职企业

湖南大学经济研究中心 主任 无

李松龄 孤苦董事 湖南省异邦经济学说研究会 理事长 无

湖南省经济学会 副会长 无

开元发展（湖南）基金经管有限背负

财务总监 关联当然东谈主兼职企业

公司

太阳鸟游艇股份有限公司 孤苦董事 关联当然东谈主兼职企业

李荻辉 孤苦董事

张家界旅游集团股份有限公司 孤苦董事 关联当然东谈主兼职企业

湖南湘佳牧业股份有限公司 孤苦董事 关联当然东谈主兼职企业

湖南华联瓷业股份有限公司 孤苦董事 关联当然东谈主兼职企业

222

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

在本公司 兼职单元与

姓名 兼职单元 兼职情况

职务 本公司关系

研发中心

智能应用

本事研究

公司控股子公司的股

朱永波 所长处、子 湖南世宇投资经管有限公司 监事

东

公司宇环

智能生产

本事总监

除上表所列外，在公司担任经管职务的董事、监事、高级经管东谈主员及中枢技

术东谈主员不存在其他对外兼职的情况或者在公司之外的其他关联企业兼职情况。

六、刊行东谈主与董事、监事、高级经管东谈主员及中枢本事东谈主员的联系

契约鉴定及承诺履行情况

公司董事、监事及高级经管东谈主员均适当《公司法》、《证券法》及国度联系

法律法例礼貌的任职阅历条件。

结尾本招股说明书签署日，本公司与高级经管东谈主员非常他中枢东谈主员之间鉴定

有《管事合同》和《秘密契约》。《秘密契约》就上述东谈主员的诚信义务，特别是

学问产权、竞业不容和生意玄妙等方面的义务作了详确礼貌。

公司的董事、监事、高级经管东谈主员作出的重要承诺详见本招股说明书“第五

节刊行东谈主基本情况”之“十三、刊行东谈主、刊行东谈主的股东、实践控制东谈主、刊行东谈主的董

事、监事、高级经管东谈主员以及本次刊行的保荐东谈主及证券服务机构等背负主体作出

的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的抵制措施”。

结尾招股说明书签署日，上述契约及承诺均正常履行。

七、董事、监事、高级经管东谈主员最近三年及一期的变动情况

呈报期内，公司董事、监事、高级经管东谈主员的变动情况如下表：

（一）公司近三年及一期董事变动情况及变动原因

时 间 成 员 职 位 董事会东谈主数 变动原因

许世雄 董事长

许燕鸣 董事

2013年1月至

彭关清 董事 7 无变动

2014年1月

钱文晖 董事

于成廷 孤苦董事

223

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

时 间 成 员 职 位 董事会东谈主数 变动原因

李松龄 孤苦董事

李荻辉 孤苦董事

许世雄 董事长

许燕鸣 董事 于成廷因个东谈主原

彭关清 董事 因辞去孤苦董事

2014年1月至2015

钱文晖 董事 7 职务，改聘谭建

年11月

谭建荣 孤苦董事 荣担任公司孤苦

李松龄 孤苦董事 董事

李荻辉 孤苦董事

许世雄 董事长

许燕鸣 董事

许 亮 董事 第一届董事会任

2015年11月至

钱文晖 董事 7 期届满，聘任第

招股说明书签署日

王远明 孤苦董事 二届董事会成员

李松龄 孤苦董事

李荻辉 孤苦董事

（二）公司近三年及一期监事变动情况及变动原因

时 间 成 员 职 位 监事会东谈主数 变动原因

郑本铭 监事会主席

2013年1月至

汤 俊 监事 3 无变动

招股说明书签署日

谭开明 职工代表监事

（三）本公司近三年及一期高级经管东谈主员变动情况及变动原因

时 间 成 员 职 位 变动原因

许世雄 总司理

许燕鸣 副总司理

2013年1月至

彭关清 副总司理 无变动

2016年4月

许 亮 副总司理、董事会布告

杨任东 财务总监

许燕鸣 总司理

许世雄因个东谈主原因辞任

2016年4月至 彭关清 副总司理

总司理，改聘许燕鸣担任

招股说明书签署日 许 亮 副总司理、董事会布告

总司理

杨任东 财务总监

呈报期内，本公司实践控制东谈主、中枢经管团队均未发生紧要变化。公司上述

董事、监事和高级经管东谈主员的变动适当《公司轨则》的礼貌，履行了必要的法律

表率；公司董事会成员和中枢经管层线路。

八、董事、监事、高级经管东谈主员的任职阅历

224

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司董事、监事、高级经管东谈主员由公司股东大会、董事会和职工代表大会依

法定表率产生，均适当《公司法》、《证券法》等法律法例及相关表率性文献规

定的任职阅历，不存在违背法律法例和公司轨则礼貌的任职阅历情况。

公司咫尺设有 3 名孤苦董事，占董事会成员的三分之一以上，其中包含又名

司帐专科东谈主士。公司现任孤苦董事与公司之间不存在职何妨碍其进行孤苦客不雅判

断的关系，不存在受证券交易所或证券监管机关处罚的情形。结尾本招股说明书

签署日，该等孤苦董事均未在高出 5 家上市公司担任孤苦董事，不存在根据《公

司法》、《首发经管办法》、《对于在上市公司建立孤苦董事轨制的指导意见》

等相关法律、法例的礼貌不得担任孤苦董事的情形，具备担任公司孤苦董事的资

格。

225

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第九节 公司治理

一、刊行东谈主相关轨制的建立健全及运行情况

公司根据《公司法》、《证券法》等相关法律、法例和表率性文献的要求制

定了《公司轨则》、《股东大会议事功令》、《董事会议事功令》和《监事会议

事功令》，建立并完善了由公司股东大会、董事会、监事会和司理层组成的公司

治理架构。公司股东大会、董事会、监事会及司理层之间权责明确、运作表率，

按照《公司法》、《公司轨则》愚弄权利和履行职责，形成了权力机构、决策机

构、监督机构和经管层彼此协长入彼此制衡机制，为公司法东谈主治理的表率化运行

提供了保障。

（一）股东大会轨制的建立健全及运行情况

公司已制定了《股东大会议事功令》，且股东大会运作表率。股份公司成立

以来，结尾本招股说明书签署日，公司股东大会会议在召集方式、议事表率、表

决方式和决议内容等方面均适当联系法律、法例和《公司轨则》的礼貌。

1、刊行东谈主的股东大会运行情况

自举座变更设立股份公司于今，公司共召开了 12 次股东大会。公司股东大

会严格依照《公司轨则》、《股东大会议事功令》及相关法律法例的要求表率运

行，在公司董事与监事任免、利润分配、紧要投资、公司重要规章轨制的建立等

方面切实阐述了作用；股东大会主要对公司董事和监事的任免、公司经管轨制的

制定、公司年度呈报、财务预算、决算呈报、初次公开刊行股票及召募资金运用

决议等事项进行审议并作出了灵验决议。公司股东大会的会议奉告方式、召开方

式、表决方式适当《公司法》、《公司轨则》的礼貌，会议记录完整表率，股东

大会照章至意履行了《公司法》、《公司轨则》所赋予的权利和义务。

2、股东的权利和义务

公司股东为照章持有公司股份的东谈主，按照《公司轨则》礼貌，股东按其所持

有股份的种类享有权利，承担义务；持有灭亡种类股份的股东，享有同等权利，

承担同种义务。

226

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司股东享有下列权利：

（1）依照其所持有的股份份额赢得股利和其他时势的利益分配；

（2）照章请求、召集、操纵、参加或者请托股东代理东谈主参加股东大会，并

愚弄相应的表决权；

（3）对公司的经营进行监督，建议建议或者质询；

（4）依照法律、行政法例及公司轨则的礼貌转让、赠与或质押其所持有的

股份；

（5）查阅公司轨则、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事

会会议决议、监事会会议决议、财务司帐呈报；

（6）公司阻隔或者计帐时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分

配；

（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，有权要求公司

收购其股份；

（8）法律、行政法例、部门规章或公司轨则礼貌的其他权利。

公司股东承担下列义务：

（1）盲从法律、行政法例和公司轨则；

（2）依其所认购的股份和入股方式交纳股金；

（3）除法律、法例礼貌的情形外，不得退股；

（4）不得滥用股东权利损伤公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法东谈主

独随即位和股东有限背负损伤公司债权东谈主的利益；公司股东滥用股东权利给公司

或者其他股东酿成损失的，应当照章承担抵偿背负。公司股东滥用公司法东谈主孤苦

地位和股东有限背负，隐讳债务，严重损伤公司债权东谈主利益的，应当对公司债务

承担连带背负；

（5）法律、行政法例及公司轨则礼貌应当承担的其他义务。

对股东有下列限制性要求：

（1）持有公司 5%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，

应当自该事实发生当日，向公司作出版面呈报；

（2）公司的控股股东、实践控制东谈主不得利用其关联关系损伤公司利益。违

反礼貌给公司酿成损失的，应当承担抵偿背负；

227

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（3）公司控股股东及实践控制东谈主对公司和公司社会公众股股东负有诚信义

务；

（4）控股股东应严格照章愚弄出资东谈主的权利，控股股东、实践控制东谈主非常

控制的其他企业不得利用非公允性关联交易、利润分配、资产重组、对外投资、

资金占用、借钱担保、垫付用度等方式损伤公司和社会公众股股东的正当权益，

不得利用其控制地位损伤公司和社会公众股股东的利益，不得通过任何方式违法

占用公司资金。

3、股东大会的权利

《公司轨则》礼貌，股东大会行为公司的权力机构照章愚弄下列权利：

（1）决定公司的经营方针和投资计划；

（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定联系董事、监事的

答谢事项；

（3）审议批准董事会的呈报；

（4）审议批准监事会呈报；

（5）审议批准公司的年度财务预算决议、决算决议；

（6）审议批准公司的利润分配决议和弥补耗损决议；

（7）对公司加多或者减少注册成本作出决议；

（8）对刊行公司债券作出决议；

（9）对公司合并、分立、斥逐、计帐或者变更公司时势作出决议；

（10）修改公司轨则；

（11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决议；

（12）审议批准公司轨则礼貌的对外担保事项；

（13）审议公司在一年内购买、出售紧要资产高出公司最近一期经审计总资

产 30%的事项；

（14）审议批准变更募股资金用途事项；

（15）审议股权激励计划；

（16）审议法律、行政法例、部门规章或公司轨则礼貌应当由股东大会决定

的其他事项。

公司对外担保事项属于下列情形之一的，应当在董事会审议通事后提交股东

大会审议：

228

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（1）本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或高出最近一期经

审计净资产的 50%以后提供的任何担保；

（2）公司的对外担保总额，达到或高出最近一期经审计总资产的 30%以后

提供的任何担保；

（3）为资产欠债率高出 70%的担保对象提供的担保；

（4）单笔担保额高出最近一期经审计净资产 10%的担保；

（5）对股东、实践控制东谈主非常关联方提供的担保。

4、股东大会议事功令

（1）股东大会的召开

股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开一次，

应当于上一司帐年度结尾后的 6 个月内举行。临时股东大会不按期召开，有下列

情形之一的，公司在事实发生之日起 2 个月内召开临时股东大会：

①董事东谈主数不及《公司法》礼貌东谈主数或者《公司轨则》所定东谈主数的 2/3 时；

②公司未弥补的耗损达实收股本总额 1/3 时；

③单独或者统共持有公司 10%以上股份的股东请求时；

④董事会合计必要时；

⑤监事会提议召开时；

⑥法律、行政法例、部门规章或公司轨则礼貌的其他情形。

股东大会由董事长操纵。董事长弗成履行职务或不履行职务时，由半数以上

董事共同推举的又名董事操纵。监事会自行召集的股东大会，由监事会主席操纵。

监事会主席弗成履行职务或不履行职务时，由半数以上监事共同推举的又名监事

操纵。股东自行召集的股东大会，由召集东谈主推举代表操纵。召开股东大会时，会

议操纵东谈主违背议事功令使股东大会无法陆续进行的，经现场出席股东大会有表决

权过半数的股东本旨，股东大会可推举一东谈主担任会议操纵东谈主，陆续开会。

（2）股东大会的奉告

召集东谈主应当在年度股东大会召开 20 日前书面奉告各股东，临时股东大会应

于会议召开 15 日前书面奉告各股东。发出股东大会奉告后，无方正意义，股东

大会不应延期或取消，股东大会奉告中列明的提案不应取消。一朝出现延期或取

消的情形，召集东谈主应当在原定召开日前至少 2 个责任日公告并说明原因。

（3）股东大会的提案

229

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司 3%以上股

份的股东，有权向公司建议提案。

单独或者统共持有公司 3%以上股份的股东，不错在股东大会召开 10 日前提

出临时提案并书面提交召集东谈主。召集东谈主应当在收到提案后 2 日内发出股东大会补

充奉告，公告临时提案的内容。除上述情形外，召集东谈主在发出股东大会奉告公告

后，不得修改股东大会奉告中已列明的提案或加多新的提案。股东大会奉告中未

列明或不适当本公司轨则礼貌的提案，股东大会不得进行表决并作出决议。

（4）股东大会的表决

股东（包括股东代理东谈主）以其所代表的有表决权的股份数额愚弄表决权，每

一股份享有一票表决权。股东大会选举董事或监事进行表决时，应当实行累积投

票制。股东大会以累积投票方式选举董事的，孤苦董事和非孤苦董事的表决应当

分别进行。除累积投票制外，股东大会对通盘提案应当逐项表决。对灭亡事项有

不同提案的，应当按提案建议的时刻纪律进行表决。除因不可抗力等特殊原因导

致股东大会中止或弗成作出决议外，股东大会不得对提案进行甩掉或不予表决。

股东大会审议联系关联交易事项时，关联股东应当侧目表决，其所代表的有

表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总额；股东大会决议的奉告

（公司上市以后以公告方式）应当充分表示非关联股东的表决情况。

（5）股东大会的决议

股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议，应当由出

席股东大会的股东（包括股东代理东谈主）所持表决权的 1/2 以上通过。股东大会作

出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理东谈主）所持表决权的 2/3

以上通过。

下列事项由股东大会以普通决议通过：①董事会和监事会的责任呈报；②董

事会拟定的利润分配决议和弥补耗损决议；③董事会和监事会成员的任免非常报

酬和支付方法；④公司年度预算决议、决算决议；⑤公司年度呈报；⑥除法律、

行政法例礼貌或者公司轨则礼貌应当以特别决议通过除外的其他事项。

下列事项由股东大会以特别决议通过：①公司加多或者减少注册成本；②公

司的分立、合并、斥逐和计帐；③公司轨则的修改；④公司在一年内购买、出售

紧要资产或者担保金额高出公司最近一期经审计总资产 30%的；⑤股权激励计

230

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

划；⑥法律、行政法例或公司轨则礼貌的，以及股东大会以普通决议认定会对公

司产生紧要影响的、需要以特别决议通过的其他事项。

（二）董事会轨制的建立健全及运行情况

公司举座变更设立时，制定了《董事会议事功令》，董事会表率运行。公司

董事严格按照《公司轨则》和《董事会议事功令》的礼貌愚弄我方的权利和履行

我方的义务。

1、刊行东谈主的董事会运行情况

自股份公司设立以来，本公司共召开 23 次董事会会议。公司董事会严格按

照《公司轨则》和《董事会议事功令》的礼貌愚弄权利，履行职责，除审议日常

事项外，在高管东谈主员任免、紧要投资、一般性规章轨制的制订等方面都切实阐述

了作用；公司董事会根据《公司法》、《公司轨则》的礼貌，实时审议紧要事项,

严格按照股东大会的决议和授权，崇拜执行股东大和会过的各项决议内容。董事

会操作经过严格解任公司董事会议事功令的相关礼貌，各董事出席了历次董事会

并照章愚弄权利、发愤称职地履行职责和义务。

2、董事会的组成

董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事任期届满，可连选连任。董事

在职期届满畴昔，股东大会弗成无故销毁其职务。董事任期从就任之日起筹备，

至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未实时改组，在改组出的董事就任

前，原董事仍应当依照法律、行政法例、部门规章和公司轨则的礼貌，履行董事

职务。董事不错由总司理或者其他高级经管东谈主员兼任，但兼任总司理或者其他高

级经管东谈主员职务的董事以及由职工代表担任的董事，统共不得高出公司董事总额

的 1/2。

公司董事会由 7 名董事组成，设董事长 1 东谈主，孤苦董事 3 东谈主（其中包括 1 名

司帐专科东谈主士）。董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。

3、董事会权利

董事会愚弄下列权利：（1）召集股东大会，并向股东大会呈报责任；（2）

执行股东大会的决议；（3）决定公司的经营计划和投资决议；（4）制订公司的

年度财务预算决议、决算决议；（5）制订公司的利润分配决议和弥补耗损决议；

（6）制订公司加多或者减少注册成本、刊行债券或其他证券及上市决议；（7）

231

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

拟订公司紧要收购、收购公司股票或者合并、分立、斥逐及变更公司时势的决议；

（8）决定公司里面经管机构的设立；（9）根据董事长的提名聘任或者解聘公司

总司理、董事会布告，根据总司理的提名，聘任或者解聘公司副总司理、财务负

责东谈主等高级经管东谈主员，并决定其答谢事项和赏罚事项；拟定并向股东大会提交有

关董事答谢的数额及方式的决议；（10）制订公司的基本经管轨制；（11）在股

东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产典质、对外担保事

项、请托理睬、关联交易等事项；（12）制订公司融资决议、审批公司授信事项；

（13）制订本轨则的修改决议；（14）经管公司信息表示事项；（15）向股东大

会提请遴聘或更换为公司审计的司帐师事务所；（16）听取公司总司理的责任汇

报并稽查总司理的责任；（17）董事、监事和高级经管东谈主员有珍视公司资金安全

的法界说务，公司董事、高级经管东谈主员协助、豪恣控股股东非常附庸企业侵占公

司资产时，董事会视情节轻重对径直背负东谈主给予贬责和对负有严重背负董事提请

股东大会、董事会赐与罢免；（18）发生公司控股股东以包括但不限于占用公司

资金的方式侵占公司资产的情况，公司董事会应立即以公司的口头向东谈主民法院申

请对控股股东所侵占的公司资产及所持有的公司股份进行司法冻结。凡控股股东

弗成对所侵占公司资产恢收复状或现款送还的，公司有权按照联系法律、法例、

规章的礼貌及表率，通过变现控股股东所持公司股份偿还所侵占公司资产；（19）

决定董事会与门委员会的设立和任免特地委员会负责东谈主；（20）除《公司法》等

联系礼貌和本轨则礼貌由股东大会决议的事项外，决定公司的其他紧要经营事务

和行政治务，以及签署其他的重要契约；（21）法律、行政法例、部门规章或本

轨则授予的其他权利。

高出股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。

4、董事会议事功令

（1）董事会会议召开

董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开 10 日畴昔书面

奉告全体董事和监事。代表 1/10 以上表决权的股东、1/2 以上孤苦董事、1/3 以

上董事或者监事会，不错提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后

10 日内，召集和操纵董事会会议。

董事长可在其合计必要时决定召开董事会临时会议。董事会召开临时董事会

会议应以书面方式（包括专东谈主投递、邮寄、传真等）或电话在会议召开五日前通

232

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

知全体董事，但在特殊紧要情况下以现场会议、电话或传真等方式召开临时董事

会会议的除外。

董事会会议，应由董事本东谈主出席；董事因故弗成出席，不错书面请托其他董

事代为出席，请托书中应载明代理东谈主的姓名，代理事项、授权范围和灵验期限；

波及表决事项的，请托东谈主应在请托书中明确对每一事项发表本旨、反对或弃权的

意见，并由请托东谈主签名或盖印。代为出席会议的董事应当在授权范围内愚弄董事

的权利。董事未出席董事会会议，亦未请托代表出席的，视为罢休在该次会议上

的投票权。

董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。

（2）董事会会议表决方式

董事会决议的表决，实行一东谈主一票。

董事会决议表决方式为：举腕表决或记名投票表决。董事会临时会议在保障

董事充分抒发意见的前提下，不错用邮递、传真等书面方式进行表决并作出决议，

并由参会董事署名。

（3）董事会会议决议

董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。

董事与董事会会议决议事项所波及的企业联系联关系的，不得对该项决议行

使表决权，也不得代理其他董事愚弄表决权。该董事会会议由过半数的无关联关

系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出

席董事会的无关联董事东谈主数不及 3 东谈主的，应将该事项提交股东大会审议。

（三）董事会特地委员会的设立情况

2012 年 10 月 18 日，公司召首创立大会暨第一次股东大会，审议通过了设

立董事会政策、提名、审计、薪酬与阅览四个特地委员会的议案。

结尾本招股说明书签署之日，公司各特地委员会具体组成情况如下：

称呼 召集东谈主 其他委员

政策委员会 许世雄 许亮、王远明

提名委员会 王远明 许世雄、李松龄

审计委员会 李荻辉 许燕鸣、李松龄

薪酬与阅览委员会 李松龄 许世雄、李荻辉

（四）监事会轨制的建立健全及运行情况

233

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司制定了《监事会议事功令》，监事会运行表率。公司监事严格按照《公

司轨则》和《监事会议事功令》的礼貌愚弄我方的权利和履行我方的义务。公司

第一届监事会成立于 2012 年 10 月 18 日。

1、刊行东谈主的监事会运行情况

自股份公司设立以来，本公司共召开 15 次监事会会议。公司监事会严格按

照《公司轨则》和《监事会议事功令》愚弄权利，履行职责，除审议日常事项外，

在稽查公司的财务，对董事、高级经管东谈主员执行公司职务的行动进行监督等方面

阐述了重要作用；监事会会议的奉告方式、召开方式、表决方式适当《公司法》、

《公司轨则》的礼貌，会议记录完整表率，监事会照章至意履行了《公司法》、

《公司轨则》赋予的职责。

2、监事会组成

公司设监事会。监事会由三名监事组成。监事会设股东代表担任的监事 2 名，

职工代表担任的监事 1 名。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、

职工大会或者其他时势民主选举产生。

监事会设主席 1 东谈主。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召

集和操纵监事会会议；监事会主席弗成履行职务或者不履行职务的，由半数以上

监事共同推举又名监事召集和操纵监事会会议。

监事的任期每届为 3 年。监事任期届满，连选不错连任。

3、监事会权利

监事会愚弄下列权利：（1）对董事会编制的公司按期呈报进行审核并建议

书面审核意见；（2）稽查公司财务；（3）对董事、高级经管东谈主员执行公司职务

的行动进行监督，对违背法律、行政法例、本轨则或者股东大会决议的董事、高

级经管东谈主员建议罢免的建议；（4）当董事、高级经管东谈主员的行动损伤公司的利

益时，要求董事、高级经管东谈主员赐与纠正；（5）提议召开临时股东大会，在董

事会不履行《公司法》礼貌的召集和操纵股东大会职责时召集和操纵股东大会；

（6）向股东大会建议提案；（7）依照《公司法》第一百五十二条的礼貌，对董

事、高级经管东谈主员拿告状讼；（8）发现公司经营情况格外，不错进行走访；必

要时，不错遴聘司帐师事务所、讼师事务所等专科机构协助其责任，用度由公司

承担；（9）公司轨则礼貌或股东大会授予的其他权利。

4、监事会议事功令

234

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

监事会按期会议应当每 6 个月召开一次。监事不错提议召开临时监事会会

议。

监事会召开临时监事会会议应以书面方式（包括专东谈主投递、邮寄、传真等）

或电话在会议召开 3 日前奉告全体监事，但在特殊紧要情况下以现场会议、电话

或传真等方式召开临时监事会会议的除外。

监事会会议原则上应当以现场方式召开。紧要情况下，监事会会议不错通讯

方式进行表决，但监事会召集东谈主（会议操纵东谈主）应当向与会监事说明具体的紧要

情况。在通讯方式表决时，监事应当将其对审议事项的书面意见和投票意向在签

字阐述后传真至监事会。监事不应当只写明投票意向而不抒发其书面意见或者投

票意义。

监事会决议应当经半数以上监事通过。监事会决议的表决，实行一东谈主一票。

选用记名投票表决方式。

（五）孤苦董事轨制的建立健全及运行情况

公司按照中国证监会《对于在上市公司设立孤苦董事指导意见》等礼貌，设

置了孤苦董事。2012 年 10 月 18 日，公司召开股东大会并选举了 3 名第一届董

事会孤苦董事；2015 年 11 月 2 日，公司召开股东大会并选举了 3 名第二届董事

会孤苦董事。

1、孤苦董事的聘任与履行职责情况

根据《公司轨则》和《宇环数控机床股份有限公司孤苦董事责任轨制》相关

礼貌：董事会由 7 名董事组成，其中包括 3 名孤苦董事。孤苦董事应具备法律专

业、司帐专科或由与公司经营业务相关学问和教导的东谈主士担任，其中至少有又名

为司帐专科东谈主士。

2012 年 10 月 18 日，公司召首创立大会暨第一次股东大会，审议通过了《宇

环数控机床股份有限公司孤苦董事责任轨制》轨制。确定孤苦董事将严格按照《公

司轨则》的相关礼貌，并参照中国证监会的联系礼貌愚弄权利并承担背负。

公司孤苦董事自聘任以来均能发愤尽责，按期出席董事会，会前审阅董事会

会议材料，董事会会议期间崇拜审议各项议案，对议案中的具体内容建议相应质

询，按照本东谈主孤苦意愿对董事会议案进行表决，对表决结果和会议记录查对后签

235

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

名。孤苦董事轨制运行于今，对促进公司决策的刚正、公正、公允性，保障董事

会决策科学性，珍视股东权益方面都起到了积极的作用。

2、孤苦董事的轨制安排

2015 年 11 月 2 日召开的 2015 年第一次临时股东大会审议通过了《孤苦董

事责任轨制》，对孤苦董事的选举、阅历、职责及权限等作出了以下主要礼貌：

公司董事会、监事会、单独或者合并持有公司已刊行股份 1%以上的股东可

以建议孤苦董事候选东谈主，并经股东大会选举决定。孤苦董事每届任期与公司其他

董事任期一样，任期届满，连选不错连任，然则连任时刻不得高出六年。

公司聘任的孤苦董事必须具有孤苦性，下列情形的东谈主员不得担任公司的孤苦

董事：（1）在本公司或者其他附庸企业任职的东谈主员非常嫡派支属、主要社会关

系（嫡派支属是指妃耦、父母、子女等；主要社会关系是指昆季姐妹、岳父母、

儿媳半子、昆季姐妹的妃耦、妃耦的昆季姐妹等）；（2）径直或转折持有公司

已刊行股份 1%以上或者为公司前十名当然东谈主股东非常嫡派支属；（3）径直或间

接持有公司已刊行股份 5%以上的股东单元或者为在公司前五名股东单元任职的

东谈主员非常嫡派支属；（4）最近一年内也曾具有前三项所列举情形的东谈主员；（5）

为公司或者其附庸企业提供财务、法律、商量服务的东谈主员；（6）公司轨则礼貌

的其他东谈主员；（7）中国证监会认定的其他东谈主员。

孤苦董事除具有《公司法》、公司轨则和其他相关法律、法例赋予董事的职

权外，公司孤苦董事还享有以下特别权利：（1）公司波及的紧要关联交易（指

公司与关联方发生的交易金额在 3000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资

产完全值百分之五以上的关联交易）应由孤苦董事招供后，提交董事会斟酌；独

立董事作出判断前，不错遴聘中介机构出具孤苦财务参谋人呈报，行为其判断的依

据。（2）公司聘用或解聘司帐师事务所，应由孤苦董事招供后，提交董事会讨

论；（3）向董事会提议聘用或解聘司帐师事务所；（4）向董事会提请召开临时

股东大会；（5）提议召开董事会；（6）孤苦遴聘外部审计机构和商量机构；（7）

不错在股东大会召开前公开向股东搜集投票权，但不得选用有偿或者变相有偿方

式进行搜集。

孤苦董事愚弄上述权利应当取得全体孤苦董事的 1/2 以上本旨。

公司孤苦董事应当对下列事项向董事会或股东大会发表孤苦意见：（1）提

名、任免董事；（2）聘任、解聘高级经管东谈主员；（3）董事、高级经管东谈主员薪酬。

236

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（4）公司当年盈利但年度董事会未建议包含现款分成的利润分配预案；（5）需

要表示的关联交易、对外担保（不含对合并报表范围内子公司提供担保）、请托

理睬、对外提供财务资助、变更召募资金用途、股票非常衍生品种投资等紧要事

项；（6）紧要重组决议、股权激励计划；（7）变更召募资金用途；（8）孤苦

董事合计有可能损伤中小股东正当权益的事项；（9）联系法律、行政法例、部

门规章、表率性文献、深交所业务功令及公司轨则礼貌的其他事项。

（六）董事会布告轨制的建立健全及运行情况

董事会布告是公司的高级经管东谈主员，承担联系法律、行政法例及《公司轨则》

公司高级经管东谈主员所要求的义务，享有相应的责任权利，并获取相应的答谢。董

事会布告对董事会负责。

董事会布告的责任职责为：（1）负责公司信息表示事务，协调公司信息披

露责任，组织制订公司信息表示事务经管轨制，督促公司及相关信息表示义务东谈主

盲从信息表示相关礼貌；（2）负责公司投资者关系经管和股东费事经管责任，

协调公司与证券监管机构、股东及实践控制东谈主、证券服务机构、媒体等之间的信

息调换；（3）组织筹备董事会会议和股东大会，参加股东大会、董事会会议、

监事会会议及高级经管东谈主员相关会议，负责董事会会议记录责任并署名阐述； 4）

负责公司信息表示的秘密责任，在未公开紧要信息出现泄漏时，实时向证券交易

所呈报并公告；（5）关注寰球媒体报谈并主动求证真正情况，督促董事会实时

回复证券交易所通盘问询；（6）组织董事、监事和高级经管东谈主员进行证券法律

法例、本功令及证券交易所其他相关礼貌的培训，协助前述东谈主员了解各稳固信息

表示中的权利和义务；（7）督促董事、监事和高级经管东谈主员盲从证券法律法例、

本功令、证券交易所其他相关礼貌及公司轨则，切实履行其所作出的承诺；在知

悉公司作出或者可能作出违背联系礼貌的决议时，应当赐与提醒独立即着实地在

会议记录上赐与记录；（8）《公司法》、《证券法》、中国证监会和证券交易

所要求履行的其他职责。

本任董事会布告自 2012 年 10 月 18 日聘任以来，按照《公司轨则》的联系

礼貌开展责任，出席了公司历次董事会、股东大会，并躬行记录或安排其他东谈主员

记录会议记录；历次董事会、股东大会召开前，董事会布告均按照《公司轨则》

的联系礼貌为孤苦董事非常他董事提供会议材料、会议奉告等相关文献，较好地

237

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

履行了相关职责。董事会布告在公司法东谈主治理结构的完善、与中介机构的配合协

调、与监管部门的调换协调、公司紧要生产经营决策、主要经管轨制的制定等方

面亦阐述了紧要作用。

二、刊行东谈主近三年及一期作恶违法行动情况

公司严格盲从国度的联系法律、法例，近三年及一期不存在作恶违法行动，

也未受到任何国度行政及行业主管部门的处罚。

三、刊行东谈主近三年及一期资金占用和对外担保情况

（一）资金占用情况

公司有严格的资金经管轨制。呈报期内，公司不存在资金被控股股东、实践

控制东谈主非常控制的其他企业以借钱、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。

（二）对外担保情况

《公司轨则》中已明确对外担保的审批权限和审议表率。呈报期内，公司不

存在为控股股东、实践控制东谈主非常控制的其他企业进行担保的情形。

四、刊行东谈主里面控制轨制的自我评估意见及司帐师鉴证意见

公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等联系法律法例

的礼貌，制定了《股东大会议事功令》、《董事会议事功令》、《监事会议事规

则》、《总司理责任相信》等紧要规章轨制，明确了股东大会、董事会、监事会

及司理层的权责范围和责任表率。股东大会、董事会、监事会的召开、紧要决策

等行动正当、合规、真正、灵验。公司制定的里面经管与控制轨制以公司的基本

经管轨制为基础，涵盖了财务预算、生产计划、物资采购、产物销售、对外投资、

东谈主事经管、里面审计等通盘生产经营过程，确保各项责任都有章可循，形成了规

范的经管体系。

公司在里面控制建立过程中，充分商量了行业的特色和公司多年经管教导，

保证了内控轨制适当公司生产经营的需要，对经营风险起到了灵验的控制作用。

238

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司制定里面控制轨制以来，各项轨制均得到灵验的执行，对于公司加强经管、

表率运行、提高经济效益以及公司的长期发展起到了积极灵验的作用。

（一）公司对里面控制轨制的自我评估

公司对公司里面控制轨制进行了自查和评估后合计：“根据《企业里面控制

基本表率》及相关礼貌，本公司里面控制于 2017 年 6 月 30 日在通盘紧要方面是

灵验的。”

（二）注册司帐师对公司里面控制的鉴证意见

天健所就公司里面控制的灵验性，出具了《里面控制的鉴证呈报》（天健审

[2017]2-390 号），合计：“宇环数控公司按照《企业里面控制基本表率》及相关

礼貌于 2017 年 6 月 30 日在通盘紧要方面保持了灵验的财务呈报里面控制。”

239

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第十节 财务司帐信息

本节中司帐数据如非特别说明均引自本公司呈报期内经审计的财务呈报。投

资者如需详确了解公司的财务景色、经营后果和现款流量情况，请投资者阅读本

招股说明书所附财务呈报和审计呈报全文，以获取全部的财务费事。

一、财务报表

（一）注册司帐师意见

本公司请托天健所审计了公司 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2016

年 12 月 31 日和 2017 年 6 月 30 日的合并及母公司资产欠债表，2014 年度、2015

年度、2016 年度和 2017 年 1-6 月合并及母公司利润表、合并及母公司现款流量

表、合并及母公司通盘者权益变动表以及财务报表附注。天健所出具了圭臬无保

寄望见《审计呈报》（天健审[2017]2-389 号），合计：

“宇环数控公司财务报表在通盘紧要方面按照企业司帐准则的礼貌编制，公

允反应了宇环数控公司 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月

31 日、2017 年 6 月 30 日的合并及母公司财务景色，以及 2014 年度、2015 年度、

2016 年度、2017 年 1-6 月的合并及母公司经营后果和现款流量。”

（二）司帐报表

1、合并报表

（1）合并资产欠债表

合并资产欠债表 单元：元

资产 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

流动资产：

货币资金 131,237,111.20 122,863,816.70 71,709,825.75 101,073,857.40

以公允价值计量且其变动

- - - -

计入当期损益的金融资产

衍生金融资产 - - - -

应收票据 1,857,507.70 3,331,402.29 11,690,000.00 552,989.19

应收账款 96,184,559.66 99,269,446.97 32,530,371.72 37,913,853.89

预支款项 5,920,057.75 2,201,563.08 2,506,422.45 2,725,217.10

应收利息 - - - -

应收股利 - - - -

240

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

资产 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

其他应收款 337,183.15 357,358.97 1,130,462.43 596,072.69

存货 76,945,263.14 75,201,049.04 96,090,992.10 101,351,797.92

隔离为持有待售的资产 - - - -

一年内到期的非流动资产 - - - -

其他流动资产 - 2,894,358.98 1,019,577.00 1,444,914.91

流动资产统共 312,481,682.60 306,118,996.03 216,677,651.45 245,658,703.10

非流动资产：

可供出售金融资产 - - - -

持有至到期投资 - - - -

持久应收款 - - - -

持久股权投资 - - - -

投资性房地产 - - - -

固定资产 55,421,462.91 46,750,483.09 48,390,967.15 50,104,823.41

在建工程 1,477,609.86 7,173,529.09 150,392.45 -

工程物资 - - - -

固定资产清理 - - - -

生产性生物资产 - - - -

油气资产 - - - -

无形资产 58,191,552.32 56,365,306.61 57,771,789.36 3,758,242.29

开发支拨 - - - -

商誉 - - - -

持久待摊用度 - 84,622.33 253,866.73 423,111.13

递延所得税资产 2,087,361.38 2,405,728.03 1,363,818.75 986,702.83

其他非流动资产 528,205.14 155,660.37 - 26,090,000.00

非流动资产统共 117,706,191.61 112,935,329.52 107,930,834.44 81,362,879.66

资产统共 430,187,874.21 419,054,325.55 324,608,485.89 327,021,582.76

合并资产欠债表（续） 单元：元

欠债和通盘者权益 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

流动欠债：

短期借钱 - - - -

以公允价值计量且其变动计

- - - -

入当期损益的金融欠债

衍生金融欠债 - - - -

应付票据 22,727,419.66 13,683,594.00 14,752,668.20 14,630,626.80

应付账款 42,606,387.56 27,402,322.76 27,713,352.08 44,989,481.40

预收款项 13,348,470.52 17,465,801.72 27,759,982.26 38,795,493.18

应付职工薪酬 389,421.21 3,458,764.94 1,056,603.68 1,044,879.04

应交税费 10,628,662.24 26,693,459.27 9,485,497.19 6,848,825.80

应付利息 - - - -

应付股利 - - - -

其他应付款 328,223.27 1,495,318.62 295,254.35 460,287.54

隔离为持有待售的欠债 - - - -

一年内到期的非流动欠债 - - - -

其他流动欠债 - - - -

241

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

欠债和通盘者权益 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

流动欠债统共 90,028,584.46 90,199,261.31 81,063,357.76 106,769,593.76

非流动欠债：

持久借钱 - - - -

应付债券 - - - -

其中：优先股 - - - -

永续债 - - - -

持久应付款 - - - -

持久应付职工薪酬 - - - -

专项应付款 - - - -

瞻望欠债 3,119,261.72 4,880,761.30 799,222.55 955,751.66

递延收益 13,184,683.32 16,808,346.66 10,235,673.33 9,673,000.00

递延所得税欠债 - - - -

其他非流动欠债 - - - -

非流动欠债统共 16,303,945.04 21,689,107.96 11,034,895.88 10,628,751.66

欠债统共 106,332,529.50 111,888,369.27 92,098,253.64 117,398,345.42

通盘者权益（或股东权益）：

实得益本（或股本） 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00

其他权益用具 - - - -

其中：优先股 - - - -

永续债 - - - -

成本公积 46,770,671.88 46,770,671.88 46,770,671.88 44,708,564.85

减：库存股 - - - -

其他概述收益 - - - -

专项储备 7,053,997.26 6,161,936.27 5,240,713.34 4,031,954.80

盈余公积 22,102,631.32 22,102,631.32 15,039,883.26 12,114,238.34

一般风险准备 - - - -

未分配利润 156,937,564.01 139,625,779.64 81,322,769.88 69,202,032.20

包摄于母公司通盘者权益合

307,864,864.47 289,661,019.11 223,374,038.36 205,056,790.19

计

少数股东权益 15,990,480.24 17,504,937.17 9,136,193.89 4,566,447.15

通盘者权益统共 323,855,344.71 307,165,956.28 232,510,232.25 209,623,237.34

欠债和通盘者权益统共 430,187,874.21 419,054,325.55 324,608,485.89 327,021,582.76

（2）合并利润表

合并利润表 单元：元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

一、营业收入 121,139,815.31 259,993,787.01 110,321,519.44 99,587,700.25

减：营业成本 52,780,273.80 95,857,664.81 56,625,474.43 54,491,734.95

营业税金及附加 1,528,923.01 4,198,969.06 795,575.21 514,624.62

销售用度 6,390,355.78 20,872,805.90 8,823,366.50 8,719,541.07

经管用度 14,833,252.24 43,370,082.70 23,756,348.05 21,494,607.14

财务用度 -1,050,809.11 -1,433,247.08 -951,609.52 -3,454,141.87

资产减值损失 22,456.15 4,836,489.78 3,451,418.02 1,918,135.28

242

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

加：公允价值变动收益（损失以

- - - -

“-”号填列）

投资收益（损失以“-”号填列） - - - -

其中：春联营企业和合营企业的

- - - -

投资收益

其他收益 2,637,188.77

二、营业利润（耗损以“-”号填

49,272,552.21 92,291,021.84 17,820,946.75 15,903,199.06

列）

加：营业外收入 5,334,888.22 11,743,603.51 8,245,316.94 6,830,987.67

其中：非流动资产处置利得 - - 3,960.35 24,853.44

减：营业外支拨 329,926.81 53,041.16 63,623.19 101,670.19

其中：非流动资产处置损失 264,447.88 48,528.43 59,215.96 56,728.87

三、利润总额（耗损总额以“-”

54,277,513.62 103,981,584.19 26,002,640.50 22,632,516.54

号填列）

减：所得税用度 8,480,186.18 15,247,083.09 5,024,404.13 5,025,234.11

四、净利润（净耗损以“-”号填

45,797,327.44 88,734,501.10 20,978,236.37 17,607,282.43

列）

包摄于母公司通盘者的净利润 47,311,784.37 80,365,757.82 22,546,382.60 18,040,835.28

少数股东损益 -1,514,456.93 8,368,743.28 -1,568,146.23 -433,552.85

五、其他概述收益的税后净额

包摄于母公司通盘者的其他综

- - - -

合收益的税后净额

（一） 以后弗成重分类进损

- - - -

益的其他概述收益

其中：从新计量设定受益计划净

- - - -

欠债或净资产导致的变动

权益法下在被投资单元弗成重

分类进损益的其他概述收益中 - - - -

所享有的份额

（二）以后将重分类进损益

- - - -

的其他概述收益

其中：权益法下在被投资单元以

后将重分类进损益的其他概述 - - - -

收益中所享有的份额

可供出售金融资产公允价值变

- - - -

动损益

持有至到期投资重分类为可供

- - - -

出售金融资产损益

现款流量套期损益的灵验部分 - - - -

外币财务报表折算差额 - - - -

包摄于少数股东的其他概述收

- - - -

益的税后净额

六、概述收益总额 45,797,327.44 88,734,501.10 20,978,236.37 17,607,282.43

包摄于母公司通盘者的概述收

47,311,784.37 80,365,757.82 22,546,382.60 18,040,835.28

益总额

包摄于少数股东的概述收益总

-1,514,456.93 8,368,743.28 -1,568,146.23 -433,552.85

额

243

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

七、每股收益：

（一）基本每股收益 0.63 1.07 0.30 0.24

（二）稀释每股收益 0.63 1.07 0.30 0.24

（3）合并现款流量表

合并现款流量表 单元：元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

一、经营行为产生的现款流

量：

销售商品、提供劳务收到的

141,658,902.59 229,911,940.26 106,728,720.80 154,025,123.86

现款

收到的税费返还 2,878,961.09 10,384,358.27 1,635,068.77 172,351.53

收到其他与经营行为联系的

2,744,702.16 8,961,683.93 9,263,671.59 13,487,829.70

现款

经营行为现款流入小计 147,282,565.84 249,257,982.46 117,627,461.16 167,685,305.09

购买商品、接受劳务支付的

34,469,323.47 76,532,387.56 71,342,476.48 68,425,246.33

现款

支付给职工以及为职工支付

16,886,356.56 25,170,113.61 22,056,881.73 17,793,888.02

的现款

支付的各项税费 35,389,373.78 37,141,278.37 12,105,058.67 12,895,733.89

支付其他与经营行为联系的

22,544,723.83 35,918,029.24 11,580,193.09 29,452,134.38

现款

经营行为现款流出小计 109,289,777.64 174,761,808.78 117,084,609.97 128,567,002.62

经营行为产生的现款流量净

37,992,788.20 74,496,173.68 542,851.19 39,118,302.47

额

二、投资行为产生的现款流

量：

收回投资收到的现款 - - 8,200,000.00 -

取得投资收益收到的现款 - - - -

处置固定资产、无形资产和

其他持久资产收回的现款净 330,680.00 - 13,200.00 -

额

处置子公司非常他营业单元

- - - -

收到的现款净额

收到其他与投资行为联系的

- 2,000,000.00 - 20,600,000.00

现款

投资行为现款流入小计 330,680.00 2,000,000.00 8,213,200.00 20,600,000.00

购建固定资产、无形资产和

8,194,416.83 9,359,739.56 30,063,640.74 29,150,837.02

其他持久资产支付的现款

投资支付的现款 - - - -

取得子公司非常他营业单元

- - - -

支付的现款净额

支付其他与投资行为联系的

- - - -

现款

投资行为现款流出小计 8,194,416.83 9,359,739.56 30,063,640.74 29,150,837.02

投资行为产生的现款流量净 -7,863,736.83 -7,359,739.56 -21,850,440.74 -8,550,837.02

244

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

额

三、筹资行为产生的现款流

量：

招揽投资收到的现款 - - - 5,000,000.00

其中：子公司招揽少数股东

- - - 5,000,000.00

投资收到的现款

取得借钱收到的现款 - - - -

刊行债券收到的现款 - - - -

收到其他与筹资行为联系的

- - - -

现款

筹资行为现款流入小计 - - - 5,000,000.00

偿还债务支付的现款 - - - -

分配股利、利润或偿付利息

30,000,000.00 15,000,000.00 7,500,000.00 22,500,000.00

支付的现款

其中：子公司支付给少数股

- - - -

东的股利、利润

支付其他与筹资行为联系的

- - - -

现款

筹资行为现款流出小计 30,000,000.00 15,000,000.00 7,500,000.00 22,500,000.00

筹资行为产生的现款流量净

-30,000,000.00 -15,000,000.00 -7,500,000.00 -17,500,000.00

额

四、汇率变动对现款及现款

- - - -

等价物的影响

五、现款及现款等价物净增

129,051.37 52,136,434.12 -28,807,589.55 13,067,465.45

加额

加：期初现款及现款等价物

108,380,640.17 56,244,206.05 85,051,795.60 71,984,330.15

余额

六、期末现款及现款等价物

108,509,691.54 108,380,640.17 56,244,206.05 85,051,795.60

余额

2、母公司报表

（1）母公司资产欠债表

母公司资产欠债表 单元：元

资产 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

流动资产：

货币资金 126,226,833.52 116,962,332.78 65,598,585.21 88,498,949.13

以公允价值计量且其变动计

- - - -

入当期损益的金融资产

衍生金融资产 - - - -

应收票据 490,000.00 3,231,402.29 11,690,000.00 60,000.00

应收账款 96,419,607.00 99,419,244.00 29,306,417.52 34,557,807.89

预支款项 5,025,629.81 1,780,058.89 5,248,905.62 5,922,309.10

应收利息 5,574,458.27 4,831,333.27 2,738,416.59 -

应收股利 - - -

其他应收款 38,490,964.81 53,530,549.26 64,179,067.14 34,610,728.66

存货 68,800,162.58 70,832,242.24 83,434,416.61 89,485,810.39

245

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

资产 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

隔离为持有待售的资产 - - - -

一年内到期的非流动资产 - - - -

其他流动资产 - - - -

流动资产统共 341,027,655.99 350,587,162.73 262,195,808.69 253,135,605.17

非流动资产：

可供出售金融资产 - - - -

持有至到期投资 - - - -

持久应收款 - - - -

持久股权投资 16,800,000.00 16,800,000.00 21,800,000.00 30,000,000.00

投资性房地产 - - - -

固定资产 53,392,474.78 43,902,291.82 43,101,387.93 45,554,254.74

在建工程 1,308,504.20 7,023,136.64 - -

工程物资 - - - -

固定资产清理 - - - -

生产性生物资产 - - - -

油气资产 - - - -

无形资产 5,565,413.34 3,188,656.11 3,494,115.87 3,758,242.29

开发支拨 - - - -

商誉 - - - -

持久待摊用度 - - - -

递延所得税资产 1,935,635.12 2,258,268.59 1,238,432.23 877,942.91

其他非流动资产 528,205.14 155,660.37 - -

非流动资产统共 79,530,232.58 73,328,013.53 69,633,936.03 80,190,439.94

资产统共 420,557,888.57 423,915,176.26 331,829,744.72 333,326,045.11

母公司资产欠债表（续） 单元：元

欠债和通盘者权益 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

流动欠债：

短期借钱 - - - -

以公允价值计量且其变动计

- - - -

入当期损益的金融欠债

衍生金融欠债 - - - -

应付票据 22,727,419.66 13,683,594.00 14,752,668.20 14,630,626.80

应付账款 46,885,916.07 53,466,787.85 29,392,890.11 46,132,915.33

预收款项 11,900,112.52 17,199,743.72 27,657,562.26 38,286,754.23

应付职工薪酬 - 2,439,201.92 541,893.44 523,238.23

应交税费 10,552,655.18 21,408,264.49 9,438,552.10 6,808,770.86

应付利息 - - - -

应付股利 - - - -

其他应付款 291,286.02 1,491,163.79 228,307.53 275,868.18

隔离为持有待售的欠债 - - - -

一年内到期的非流动欠债 - - - -

其他流动欠债 - - - -

流动欠债统共 92,357,389.45 109,688,755.77 82,011,873.64 106,658,173.63

非流动欠债：

246

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

欠债和通盘者权益 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

持久借钱 - - - -

应付债券 - - - -

其中：优先股 - - - -

永续债 - - - -

持久应付款 - - - -

持久应付职工薪酬 - - - -

专项应付款 - - - -

瞻望欠债 2,268,834.90 4,061,417.90 793,689.01 955,751.66

递延收益 10,864,683.32 14,488,346.66 10,115,673.33 9,673,000.00

递延所得税欠债 - - - -

其他非流动欠债 - - - -

非流动欠债统共 13,133,518.22 18,549,764.56 10,909,362.34 10,628,751.66

欠债统共 105,490,907.67 128,238,520.33 92,921,235.98 117,286,925.29

通盘者权益（或股东权益）： - -

实得益本（或股本） 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00

其他权益用具 - - - -

其中：优先股 - - - -

永续债 - - - -

成本公积 44,708,564.85 44,708,564.85 44,708,564.85 44,708,564.85

减：库存股 - - - -

其他概述收益 - - - -

专项储备 6,548,520.46 5,941,777.97 4,801,111.33 3,688,171.57

盈余公积 22,102,631.32 22,102,631.32 15,039,883.26 12,114,238.34

一般风险准备 - - - -

未分配利润 166,707,264.27 147,923,681.79 99,358,949.30 80,528,145.06

包摄于母公司通盘者权益合

- - - -

计

少数股东权益 - - - -

通盘者权益统共 315,066,980.90 295,676,655.93 238,908,508.74 216,039,119.82

欠债和通盘者权益统共 420,557,888.57 423,915,176.26 331,829,744.72 333,326,045.11

（2）母公司利润表

母公司利润表 单元：元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

一、营业收入 120,520,216.62 258,290,307.63 104,685,829.68 106,540,550.58

减：营业成本 53,347,704.74 124,425,920.82 53,653,824.35 61,549,971.07

营业税金及附加 1,291,507.55 3,303,181.90 766,699.88 514,624.62

销售用度 5,585,995.40 18,889,366.75 7,245,370.64 7,796,435.80

经管用度 12,056,601.49 35,896,924.85 17,586,320.88 18,078,467.68

财务用度 -1,788,365.16 -3,489,033.83 -3,617,221.81 -3,422,257.62

资产减值损失 25,094.13 4,761,504.29 2,565,324.84 1,736,614.99

加：公允价值变动收益（损失

- - - -

以“-”号填列）

投资收益（损失以“-”号填列） - -957,316.80 - -

其中：春联营企业和合营企业 - - - -

247

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

的投资收益

其他收益 2,637,188.77

二、营业利润（耗损以“-”号

52,638,867.24 73,545,126.05 26,485,510.90 20,286,694.04

填列）

加：营业外收入 4,921,888.22 10,565,549.20 7,810,205.80 14,529,498.53

其中：非流动资产处置利得 - 3,960.35 24,853.44

减：营业外支拨 292,719.98 50,206.10 48,454.77 77,148.11

其中：非流动资产处置损失 227,241.05 47,034.93 46,863.32 56,728.87

三、利润总额（耗损总额以“-”

57,268,035.48 84,060,469.15 34,247,261.93 34,739,044.46

号填列）

减：所得税用度 8,484,453.00 13,432,988.60 4,990,812.77 5,070,614.18

四、净利润（净耗损以“-”号

48,783,582.48 70,627,480.55 29,256,449.16 29,668,430.28

填列）

包摄于母公司通盘者的净利

- - - -

润

少数股东损益 - - - -

五、其他概述收益的税后净额 -

包摄于母公司通盘者的其他

- - - -

概述收益的税后净额

（一） 以后弗成重分类进

- - - -

损益的其他概述收益

其中：从新计量设定受益计划

- - - -

净欠债或净资产导致的变动

权益法下在被投资单元弗成

重分类进损益的其他概述收 - - - -

益中所享有的份额

（二）以后将重分类进损

- - - -

益的其他概述收益

其中：权益法下在被投资单元

以后将重分类进损益的其他 - - - -

概述收益中所享有的份额

可供出售金融资产公允价值

- - - -

变动损益

持有至到期投资重分类为可

- - - -

供出售金融资产损益

现款流量套期损益的灵验部

- - - -

分

外币财务报表折算差额 - - - -

包摄于少数股东的其他概述

- - - -

收益的税后净额

六、概述收益总额 48,783,582.48 70,627,480.55 29,256,449.16 29,668,430.28

包摄于母公司通盘者的概述

- - - -

收益总额

包摄于少数股东的概述收益

- - - -

总额

七、每股收益： -

（一）基本每股收益 - - - -

248

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

（二）稀释每股收益 - - - -

（3）母公司现款流量表

母公司现款流量表 单元：元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

一、经营行为产生的现款流

量：

销售商品、提供劳务收到的

140,930,646.83 227,662,487.21 100,856,669.39 158,786,528.59

现款

收到的税费返还 2,878,961.09 10,384,358.27 1,635,068.77 172,351.53

收到其他与经营行为联系的

2,323,860.21 7,663,243.89 8,464,520.88 13,432,796.45

现款

经营行为现款流入小计 146,133,468.13 245,710,089.37 110,956,259.04 172,391,676.57

购买商品、接受劳务支付的

57,549,745.23 94,390,828.07 68,881,048.52 62,709,817.64

现款

支付给职工以及为职工支付

13,619,654.36 20,098,607.38 15,668,822.79 15,101,115.68

的现款

支付的各项税费 29,459,452.61 33,290,531.61 11,653,394.52 12,386,473.80

支付其他与经营行为联系的

20,973,801.44 31,970,964.98 8,513,663.61 54,111,841.61

现款

经营行为现款流出小计 121,602,653.64 179,750,932.04 104,716,929.44 144,309,248.73

经营行为产生的现款流量净

24,530,814.49 65,959,157.33 6,239,329.60 28,082,427.84

额

二、投资行为产生的现款流

量：

收回投资收到的现款 - - 8,200,000.00 -

取得投资收益收到的现款 - - - -

处置固定资产、无形资产和

其他持久资产收回的现款净 325,000.00 - 7,700.00 326,593.16

额

处置子公司非常他营业单元

- - -

收到的现款净额

收到其他与投资行为联系的

15,000,000.00 10,000,000.00 - 20,600,000.00

现款

投资行为现款流入小计 15,325,000.00 10,000,000.00 8,207,700.00 20,926,593.16

购建固定资产、无形资产和

8,835,556.88 8,612,966.59 290,951.42 857,314.70

其他持久资产支付的现款

投资支付的现款 - - 29,000,000.00 25,000,000.00

取得子公司非常他营业单元

- - - -

支付的现款净额

支付其他与投资行为联系的

- - - -

现款

投资行为现款流出小计 8,835,556.88 8,612,966.59 29,290,951.42 25,857,314.70

投资行为产生的现款流量净

6,489,443.12 1,387,033.41 -21,083,251.42 -4,930,721.54

额

三、筹资行为产生的现款流

量：

249

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

招揽投资收到的现款 - -

其中：子公司招揽少数股东

- -

投资收到的现款

取得借钱收到的现款 - -

刊行债券收到的现款 - -

收到其他与筹资行为联系的

- -

现款

筹资行为现款流入小计 - - - -

偿还债务支付的现款 - -

分配股利、利润或偿付利息

30,000,000.00 15,000,000.00 7,500,000.00 22,500,000.00

支付的现款

其中：子公司支付给少数股

- -

东的股利、利润

支付其他与筹资行为联系的

- -

现款

筹资行为现款流出小计 30,000,000.00 15,000,000.00 7,500,000.00 22,500,000.00

筹资行为产生的现款流量净

-30,000,000.00 -15,000,000.00 -7,500,000.00 -22,500,000.00

额

四、汇率变动对现款及现款

- - - -

等价物的影响

五、现款及现款等价物净增

1,020,257.61 52,346,190.74 -22,343,921.82 651,706.30

加额

加：期初现款及现款等价物

102,479,156.25 50,132,965.51 72,476,887.33 71,825,181.03

余额

六、期末现款及现款等价物

103,499,413.86 102,479,156.25 50,132,965.51 72,476,887.33

余额

二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化

（一）财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2、持续经营才调评价

本公司不存在导致对呈报期末起 12 个月内的持续经营假定产生紧要疑虑的

事项或情况。

（二）合并财务报表范围及变化情况

1、合并财务报表的编制方法

250

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

母公司将其控制的通盘子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表

以母公司非常子公司的财务报表为基础，根据其他联系费事，由母公司按照《企

业司帐准则第 33 号——合并财务报表》编制。

2、呈报期内合并报表范围变化

（1）合并报表范围加多情况

呈报期内，新纳入公司合并报表范围的公司情况如下：

公司称呼 纳入合并范围时刻 股权取得方式 出资额（万） 出资比例（%）

宇环智能 2014 年 径直投资 1,680.00 56.00

（2）合并报表范围减少情况

2015 年 11 月 29 日，公司召开 2015 年第二次临时股东大会，通过斥逐宇环

精工的决议。2016 年 4 月 13 日，沅江市工商行政经管局出具《准予刊出登记通

知书》（（沅江）登记内注核字[2016]第 740 号），准予宇环精工刊出。

三、主要司帐政策和司帐臆度

（一）收入阐述原则

1、收入阐述原则

（1）销售商品

销售商品收入在同期骄慢下列条件时赐与阐述：①将商品通盘权上的主要风

险和答谢迁移给购货方；②公司不再保留往往与通盘权相斟酌的陆续经管权，也

不再对已售出的商品实施灵验控制；③收入的金额大概可靠地计量；④相关的经

济利益很可能流入；⑤相关的已发生或将发生的成本大概可靠地计量。

（2）提供劳务

提供劳务交易的结果在资产欠债表日大概可靠臆度的（同期骄慢收入的金额

大概可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进程大概可靠地确定、

交易中已发生和将发生的成本大概可靠地计量），选用完工百分比法阐述提供劳

务的收入，并按已经提供劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工

进程。提供劳务交易的结果在资产欠债表日不大概可靠臆度的，若已经发生的劳

务成本瞻望大概得到补偿，按已经发生的劳务成本金额阐述提供劳务收入，并按

一样金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本瞻望不大概得到补偿，将已经发

生的劳务成本计入当期损益，不阐述劳务收入。

251

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（3）让渡资产使用权

让渡资产使用权在同期骄慢相关的经济利益很可能流入、收入金额大概可靠

计量时，阐述让渡资产使用权的收入。利息收入按照他东谈主使用本公司货币资金的

时刻和实践利率筹备确定；使用费收入按联系合同或契约商定的收费时刻和方法

筹备确定。

2、收入阐述的具体方法

公司产物收入阐述需骄慢以下条件：公司已根据合同商定将产物托付给购货

方，且产物销售收入金额已确定，相关的经济利益很可能流入，产物相关的成本

大概可靠地计量。根据合同商定，需要公司安装调试的由客户对产物进行验收并

出具验收呈报，以验收呈报行为销售商品收入阐述时点；不需要由公司安装调试

的征战配件以产物投递合同商定地点并验收后行为销售商品收入阐述时点。

外售收入阐述条件：公司产物进行报关出口后，通过海关的审核，完成出口

报关手续并取得报关票据行为风险答谢的转一霎点，阐述销售收入。

（二）金融用具

1、金融资产和金融欠债的分类

金融资产在开始阐述时隔离为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产（包括交易性金融资产和在开始阐述时指定为以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出

售金融资产。

金融欠债在开始阐述时隔离为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融欠债（包括交易性金融欠债和在开始阐述时指定为以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融欠债）、其他金融欠债。

2、金融资产和金融欠债的阐述依据、计量方法和阻隔阐述条件

公司成为金融用具合同的一方时，阐述一项金融资产或金融欠债。开始阐述

金融资产或金融欠债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产和金融欠债，相关交易用度径直计入当期损益；对于其他类

别的金融资产或金融欠债，相关交易用度计入开始阐述金额。

公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产

时可能发生的交易用度，但下列情况除外：（1）持有至到期投资以及贷款和应

252

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

收款项选用实践利率法，按摊余成本计量；（2）在活跃阛阓中莫得报价且其公

允价值弗成可靠计量的权益用具投资，以及与该权益用具挂钩并须通过托付该权

益用具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

公司选用实践利率法，按摊余成本对金融欠债进行后续计量，但下列情况除

外：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债，按照公允价值计

量，且不扣除将来结清金融欠债时可能发生的交易用度；（2）与在活跃阛阓中

莫得报价、公允价值弗成可靠计量的权益用具挂钩并须通过托付该权益用具结算

的衍生金融欠债，按照成本计量；（3）不属于指定为以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融欠债的财务担保合同，或莫得指定为以公允价值计量且其变

动计入当期损益并将以低于阛阓利率贷款的贷款承诺，在开始阐述后按照下列两

项金额之中的较高者进行后续计量：①按照《企业司帐准则第 13 号——或有事

项》确定的金额；②开始阐述金额扣除按照《企业司帐准则第 14 号——收入》

的原则确定的累积摊销额后的余额。

金融资产或金融欠债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值联系

外，按照如下方法处理：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产或金融欠债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产

持有期间所取得的利息或现款股利，阐述为投资收益；处置时，将实践收到的金

额与开始入账金额之间的差额阐述为投资收益，同期调理公允价值变动收益。 2）

可供出售金融资产的公允价值变动计入其他概述收益；持有期间按实践利率法计

算的利息，计入投资收益；可供出售权益用具投资的现款股利，于被投资单元宣

告披发股利时计入投资收益；处置时，将实践收到的金额与账面价值扣除原径直

计入其他概述收益的公允价值变动累计额之后的差额阐述为投资收益。

当收取某项金融资产现款流量的合同权利已阻隔或该金融资产通盘权上几

乎通盘的风险和答谢已转一霎，阻隔阐述该金融资产；当金融欠债的刻下义务全

部或部分销毁时，相应阻隔阐述该金融欠债或其一部分。

3、金融资产迁移的阐述依据和计量方法

公司已将金融资产通盘权上险些通盘的风险和答谢迁移给了转入方的，阻隔

阐述该金融资产；保留了金融资产通盘权上险些通盘的风险和答谢的，陆续阐述

所迁移的金融资产，并将收到的对价阐述为一项金融欠债。公司既莫得迁移也没

有保留金融资产通盘权上险些通盘的风险和答谢的，分别下列情况处理：（1）

253

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

罢休了对该金融资产控制的，阻隔阐述该金融资产；（2）未罢休对该金融资产

控制的，按照陆续涉入所迁移金融资产的程度阐述联系金融资产，并相应阐述有

关欠债。

金融资产举座迁移骄慢阻隔阐述条件的，将下列两项金额的差额计入当期损

益：（1）所迁移金融资产的账面价值；（2）因迁移而收到的对价，与原径直计

入通盘者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分迁移骄慢阻隔阐述条件

的，将所迁移金融资产举座的账面价值，在阻隔阐述部分和未阻隔阐述部分之间，

按照各自的相对公允价值进行分担，并将下列两项金额的差额计入当期损益： 1）

阻隔阐述部分的账面价值；（2）阻隔阐述部分的对价，与原径直计入通盘者权

益的公允价值变动累计额中对应阻隔阐述部分的金额之和。

4、金融资产和金融欠债的公允价值确定方法

公司选用在当前情况下适用况且有充足可利用数据和其他信息救助的估值

本事确定相关金融资产和金融欠债的公允价值。公司将估值本事使用的输入值分

以基层级，并按次使用：

（1）第一档次输入值是在计量日大概取得的一样资产或欠债在活跃阛阓上

未经调理的报价；

（2）第二档次输入值是除第一档次输入值皮毛关资产或欠债径直或转折可

不雅察的输入值，包括：活跃阛阓中访佛资产或欠债的报价；非活跃阛阓中一样或

访佛资产或欠债的报价；除报价除外的其他可不雅察输入值，如在正常报价间隔期

间可不雅察的利率和收益率弧线等；阛阓考据的输入值等；

（3）第三档次输入值是相关资产或欠债的不可不雅察输入值，包括弗成径直

不雅察或无法由可不雅察阛阓数据考据的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置

义务的异日现款流量、使用本人数据作出的财务预测等。

5、金融资产的减值测试和减值准备计提方法

（1）资产欠债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以

外的金融资产的账面价值进行稽查，如有客不雅笔据标明该金融资产发生减值的，

计提减值准备。

（2）对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额紧要的金融资产

区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不紧要的金融资产，不错单独进行减

值测试，或包括在具有访佛信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独

254

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

测试未发生减值的金融资产（包括单项金额紧要和不紧要的金融资产），包括在

具有访佛信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果标明其发生

了减值的，根据其账面价值高于瞻望异日现款流量现值的差额阐述减值损失。

（3）可供出售金融资产

①标明可供出售债务用具投资发生减值的客不雅笔据包括：

A、债务东谈主发生严重财务陡立；

B、债务东谈主违背了合同条件，如偿付利息或本金发生失约或逾期；

C、公司出于经济或法律等方面因素的商量，对发生财务陡立的债务东谈主作出

铩羽；

D、债务东谈主很可能倒闭或进行其他财务重组；

E、因债务东谈主发生紧要财务陡立，该债务用具无法在活跃阛阓陆续交易；

F、其他标明可供出售债务用具已经发生减值的情况。

②标明可供出售权益用具投资发生减值的客不雅笔据包括权益用具投资的公

允价值发生严重或非暂时性下落，以及被投资单元经营所处的本事、阛阓、经济

或法律环境等发生紧要不利变化使公司可能无法收回投资成本。

本公司于资产欠债表日对各项可供出售权益用具投资单独进行稽查。对于以

公允价值计量的权益用具投资，若其于资产欠债表日的公允价值低于其成本高出

50%（含 50%）或低于其成本持续时刻高出 12 个月（含 12 个月）的，则标明其

发生减值；若其于资产欠债表日的公允价值低于其成本高出 20%（含 20%）但

尚未达到 50%的，或低于其成本持续时刻高出 6 个月（含 6 个月）但未高出 12

个月的，本公司会概述商量其他相关因素，诸如价钱波动率等，判断该权益用具

投资是否发生减值。对于以成本计量的权益用具投资，公司概述商量被投资单元

经营所处的本事、阛阓、经济或法律环境等是否发生紧要不利变化，判断该权益

用具是否发生减值。

以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原径直计入其他概述收益

的因公允价值下降形成的累计损失赐与转出并计入减值损失。对已阐述减值损失

的可供出售债务用具投资，在期后公允价值回升且客不雅上与阐述原减值损失后发

生的事项联系的，原阐述的减值损失赐与转回并计入当期损益。对已阐述减值损

失的可供出售权益用具投资，期后公允价值回升径直计入其他概述收益。

255

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

以成本计量的可供出售权益用具发生减值时，将该权益用具投资的账面价

值，与按照访佛金融资产那时阛阓收益率对异日现款流量折现确定的现值之间的

差额，阐述为减值损失，计入当期损益，发生的减值损失照旧阐述，不予转回。

（三）应收款项

1、单项金额紧要并单项计提坏账准备的应收款项

应收账款金额 100 万元以上、其他应收款金额 50 万元以

单项金额紧要的判断依据或金额圭臬

上

单项金额紧要并单项计提坏账准备的 单独进行减值测试，根据其异日现款流量现值低于其账面

计提方法 价值的差额计提坏账准备。

2、按信用风险特征组统共提坏账准备的应收款项

（1）具体组合及坏账准备的计提方法

按信用风险特征组统共提坏账准备的计提方法

账龄组合 账龄分析法

里面款项组合 其他方法

（2）账龄分析法

账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）

1 年以内（含 1 年，以下同） 5 5

1-2 年 10 10

2-3 年 20 20

3-4 年 50 50

4-5 年 80 80

5 年以上 100 100

（3）其他方法

组合称呼 方法说明

莫得笔据标明应收款项存在收回风险的，不计提坏账准备，有笔据标明其存

合并范围内关联往

在收回风险的，单独进行减值测试，根据其异日现款流量现值低于其账面价

来组合

值的差额计提坏账准备。

3、单项金额虽不紧要但单项计提坏账准备的应收款项

单项计提坏账准备 应收款项的异日现款流量现值与以账龄为信用风险特性的应收款项组合和

的意义 合并范围内关联交易组合的异日现款流量现值存在显贵互异。

单独进行减值测试，根据其异日现款流量现值低于其账面价值的差额计提坏

计提方法

账准备。

对应收票据、应收利息、持久应收款等其他应收款项，根据其异日现款流量

现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

（四）存货

256

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

1、存货的分类

存货包括在日常行为中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在

产物、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2、发出存货的计价方法

发出存货选用月末一次加权平均法。

3、存货可变现净值确切定依据及存货跌价准备的计提方法

资产欠债表日，存货选用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高

于可变现净值的差额计提存货跌价准备。径直用于出售的存货，在正常生产经营

过程中以该存货的臆度售价减去臆度的销售用度和相关税费后的金额确定其可

变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估

计售价减去至完工时臆度将要发生的成本、臆度的销售用度和相关税费后的金额

确定其可变现净值；资产欠债表日，灭亡项存货中一部分有合同价钱商定、其他

部分不存在合同价钱的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，

分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

4、存货的盘存轨制

存货的盘存轨制为永续盘存制。

5、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品

按照一次转销法进行摊销。

（2）包装物

按照一次转销法进行摊销。

（五）持久股权投资

1、共同控制、重要影响的判断

按影相关商定对某项安排所共有的控制，况且该安排的相关行为必须经过分

享控制权的参与方一致本旨后才能决策，认定为共同控制。对被投资单元的财务

和经营政策有参与决策的权力，但并不大概控制或者与其他方沿途共同控制这些

政策的制定，认定为紧要影响。

2、投资成本确切定

257

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（1）灭亡控制下的企业合并形成的，合并方以支付现款、转让非现款资产、

承担债务或刊行权益性证券行为合并对价的，在合并日按照取得被合并方通盘者

权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额行为其开始投资成本。持久

股权投资开始投资成本与支付的合并对价的账面价值或刊行股份的面值总额之

间的差额调理成本公积；成本公积不及冲减的，调理留存收益。

公司通过屡次交易分步终了灭亡控制下企业合并形成的持久股权投资，判断

是否属于“一揽子交易”。

属于“一揽子交易”的，把各项交易行为一项取得控制权的交易进行司帐处

理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最

终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定开始投资成本。合并日持久股权

投资的开始投资成本，与达到合并前的持久股权投资账面价值加上合并日进一步

取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调理成本公积；成本公积不及冲减

的，调理留存收益。

（2）非灭亡控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公

允价值行为其开始投资成本。

公司通过屡次交易分步终了非灭亡控制下企业合并形成的持久股权投资，区

分个别财务报表和合并财务报表进行相关司帐处理：

①在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本

之和，行为改按成本法核算的开始投资成本。

②在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。

属于“一揽子交易”的，把各项交易行为一项取得控制权的交易进行司帐处

理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股

权在购买日的公允价值进行从新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投

资收益；购买日之前持有的被购买方的股权波及权益法核算下的其他概述收益等

的，与其相关的其他概述收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方从新

计量设定受益计划净欠债或净资产变动而产生的其他概述收益除外。

（3）除企业合并形成除外的：以支付现款取得的，按照实践支付的购买价

款行为其开始投资成本；以刊行权益性证券取得的，按照刊行权益性证券的公允

价值行为其开始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业司帐准则第 12 号

258

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

——债务重组》确定其开始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会

计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其开始投资成本。

3、后续计量及损益阐述方法

对被投资单元实施控制的持久股权投资选用成本法核算；春联营企业和合营

企业的持久股权投资，选用权益法核算。

4、通过屡次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的的处理方法

（1）个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实践取得价款之间的差额，计入当期损益。对

于剩余股权，对被投资单元仍具有紧要影响或者与其他方沿途实施共同控制的，

转为权益法核算；弗成再对被投资单元实施控制、共同控制或紧要影响的，阐述

为可供出售金融资产，按照《企业司帐准则第 22 号——金融用具阐述和计量》

的相关礼貌进行核算。

（2）合并财务报表

①通过屡次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交

易”的

在丧失控制权之前，处置价款与处置持久股权投资相对应享有子公司自购买

日或合并日开始持续筹备的净资产份额之间的差额，调理成本公积（成本溢价），

成本溢价不及冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价

值进行从新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股

比例筹备应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续筹备的净资产的份额之

间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同期冲减商誉。与原有子公司股权

投资相关的其他概述收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

②通过屡次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”

的

将各项交易行为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行司帐处理。然则，

在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额

的差额，在合并财务报表中阐述为其他概述收益，在丧失控制权时一并转入丧失

控制权当期的损益。

259

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（六）固定资产

1、固定资产阐述条件、计价和折旧方法

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营经管而持有的，使用年限

高出一个司帐年度的有形资产。固定资产在同期骄慢经济利益很可能流入、成本

大概可靠计量时赐与阐述。

2、各样固定资产的折旧方法

名目 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）

房屋及建筑物 平均年限法 30 5 3.17

机器征战 平均年限法 15 5 6.33

运输用具 平均年限法 8 5 11.88

其他征战 平均年限法 5 5 19.00

（七）在建工程

1、在建工程同期骄慢经济利益很可能流入、成本大概可靠计量则赐与阐述。

在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实践成本计量。

2、在建工程达到预定可使用状态时，按工程实践成本转入固定资产。已达

到预定可使用状态但尚未办理完竣决算的，先按臆度价值转入固定资产，待办理

完竣决算后再按实践成本调理原暂估价值，但不再调理原已计提的折旧。

（八）借钱用度

1、借钱用度成本化的阐述原则

公司发生的借钱用度，可径直包摄于适当成本化条件的资产的购建或者生产

的，赐与成本化，计入相关资产成本；其他借钱用度，在发生时阐述为用度，计

入当期损益。

2、借钱用度成本化期间

（1）当借钱用度同期骄慢下列条件时，开始成本化：①资产支拨已经发生；

②借钱用度已经发生；③为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或

者生产行为已经开始。

（2）若适当成本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并

且中断时刻连气儿高出 3 个月，暂停借钱用度的成本化；中断期间发生的借钱用度

阐述为当期用度，直至资产的购建或者生产行为从新开始。

260

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（3）当所购建或者生产适当成本化条件的资产达到预定可使用或可销售状

态时，借钱用度罢手成本化。

3、借钱用度成本化率及成本化金额

为购建或者生产适当成本化条件的资产而借入特地借钱的，以特地借钱当期

实践发生的利息用度（包括按照实践利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将

尚未动用的借钱资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收

益后的金额，确定应予成本化的利息金额；为购建或者生产适当成本化条件的资

产占用了一般借钱的，根据累计资产支拨高出特地借钱的资产支拨加权平均数乘

以占用一般借钱的成本化率，筹备确定一般借钱应予成本化的利息金额。

（九）无形资产

1、无形资产包括地皮使用权、专利权及非专利本事等，按成本进行开始计

量。

2、使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产联系的经

济利益的预期终了方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期终了方式的，选用直

线法摊销。具体年限如下：

单元：年

名目 摊销年限 名目 摊销年限

软件使用权 5 地皮使用权 50

3、里面研究开发名目研究阶段的支拨，于发生时计入当期损益。里面研究

开发名目开发阶段的支拨，同期骄慢下列条件的，阐述为无形资产：（1）完成

该无形资产以使其大概使用或出售在本事上具有可行性；（2）具有完成该无形

资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括大概评释

运用该无形资产生产的产物存在阛阓或无形资产本人存在阛阓，无形资产将在内

部使用的，能评释其有用性；（4）有充足的本事、财务资源和其他资源救助，

以完成该无形资产的开发，并有才调使用或出售该无形资产；（5）包摄于该无

形资产开发阶段的支拨大概可靠地计量。

（十）部分持久资产减值

对持久股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等持久资

产，在资产欠债表日有迹象标明发生减值的，臆度其可收回金额。对因企业合并

261

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进

行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述持久资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额阐述资产减值准

备并计入当期损益。

（十一）持久待摊用度

持久待摊用度核算已经支拨，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项用度。

持久待摊用度按实践发生额入账，在受益期或礼貌的期限内分期平均派销。如果

持久待摊的用度名目弗成使以后司帐期间受益则将尚未摊销的该名目的摊余价

值全部转入当期损益。

（十二）职工薪酬

1、职工薪酬包括短期薪酬、辞职后福利、解雇福利和其他持久职工福利。

2、短期薪酬的司帐处理方法

在职工为公司提供服务的司帐期间，将实践发生的短期薪酬阐述为欠债，并

计入当期损益或相关资产成本。

3、辞职后福利的司帐处理方法

辞职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

（1）在职工为公司提供服务的司帐期间，根据设定提存计划筹备的应缴存

金额阐述为欠债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）对设定受益计划的司帐处理往往包括下列才略：

①根据预期累计福利单元法，选用无偏且彼此一致的精算假定春联系东谈主口统

计变量和财务变量等作出臆度，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义

务的所属期间。同期，对设定受益计划所产生的义务赐与折现，以确定设定受益

计划义务的现值和当期服务成本；

②设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资

产公允价值所形成的赤字或盈余阐述为一项设定受益计划净欠债或净资产。设定

受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定

受益计划净资产；

③期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本阐述为服务成本、设定受益计

划净欠债或净资产的利息净额以及从新计量设定受益计划净欠债或净资产所产

262

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净欠债或净资产的利息净额计

入当期损益或相关资产成本，从新计量设定受益计划净欠债或净资产所产生的变

动计入其他概述收益，况且在后续司帐期间不允许转回至损益，但不错在权益范

围内迁移这些在其他概述收益阐述的金额。

4、解雇福利的司帐处理方法

向职工提供的解雇福利，不才列两者孰早日阐述解雇福利产生的职工薪酬负

债，并计入当期损益：（1）公司弗成片面裁撤因销毁管事关系计划或裁减建

议所提供的解雇福利时；（2）公司阐述与波及支付解雇福利的重组相关的成本

或用度时。

5、其他持久职工福利的司帐处理方法

向职工提供的其他持久福利，适当设定提存计划条件的，按照设定提存计划

的联系礼貌进行司帐处理；除此之外的其他持久福利，按照设定受益计划的联系

礼貌进行司帐处理，为简化相关司帐处理，将其产生的职工薪酬成本阐述为服务

成本、其他持久职工福利净欠债或净资产的利息净额以及从新计量其他持久职工

福利净欠债或净资产所产生的变动等组成名目的总净额计入当期损益或相关资

产成本。

（十三）政府补助

1、与资产相关的政府补助判断依据及司帐处理方法

取得的、用于购建或以其他方式形成持久资产的政府补助隔离为与资产相关

的政府补助。与资产相关的政府补助，阐述为递延收益，并在相关资产使用寿命

内平平分配，计入当期损益。然则，按照口头金额计量的政府补助，径直计入当

期损益。

2、与收益相关的政府补助判断依据及司帐处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助隔离为与收益相关的政府补助。与

收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关用度或损失的，阐述为递延收益，

在阐述相关用度的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关用度或损失的，

径直计入当期损益。

（十四）递延所得税资产、递延所得税欠债

263

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

1、根据资产、欠债的账面价值与其计税基础之间的差额（未行为资产和负

债阐述的名目按照税法例定不错确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间

的差额），按照预期收回该资产或送还该欠债期间的适用税率筹备阐述递延所得

税资产或递延所得税欠债。

2、阐述递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性互异的应征税

所得额为限。资产欠债表日，有可信笔据标明异日期间很可能赢得充足的应征税

所得额用来抵扣可抵扣暂时性互异的，阐述畴昔司帐期间未阐述的递延所得税资

产。

3、资产欠债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果异日期间

很可能无法赢得充足的应征税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递

延所得税资产的账面价值。在很可能赢得充足应征税所得额时，转回减记的金额。

4、公司当期所得税和递延所得税行为所得税用度或收益计入当期损益，但

不包括下列情况产生的所得税：（1）企业合并；（2）径直在通盘者权益中阐述

的交易或者事项。

（十五）主要司帐政策、司帐臆度的变更情况

1、司帐政策变更情况

2014 年 1 月至 7 月，财政部发布了《企业司帐准则第 39 号——公允价值计

量》、《企业司帐准则第 40 号——合营安排》、《企业司帐准则第 41 号——在

其他主体中权益的表示》，鼎新了《企业司帐准则第 2 号——持久股权投资》、

《企业司帐准则第 9 号——职工薪酬》、《企业司帐准则第 30 号——财务报表

列报》、《企业司帐准则第 33 号——合并财务报表》和《企业司帐准则第 37 号

——金融用具列报》。除企业司帐准则第 37 号在 2014 年年度及以后期间的财务

呈报中使用外，上述其他准则于 2014 年 7 月 1 日起执行。

上述司帐政策的变更对公司呈报期内的财务呈报不组成紧要影响。

2、司帐臆度变更情况

呈报期内，公司主要司帐臆度未发生紧要变更。

四、主要税项及相关税收优惠

（一）公司的主要税项

264

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

1、流转税非常附加

呈报期内，公司及子公司流转税非常附加适用的税率情况如下：

税种 计税依据 税率

升值税 销售货品或提供应税劳务 17%

营业税 应征税营业额 5%

城市珍视确立税 应缴流转税税额 7%、5%

训导费附加及地方训导附加 应缴流转税税额 5%

2、企业所得税

呈报期内，公司及子公司适用的企业所得税税率情况如下：

征税主体 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

宇环数控 15% 15% 15% 15%

宇环智能 15% 15% 25% 25%

宇环精工 - 25% 25% 25%

3、房产税

从价计征的，按房产原值一次减除 20%后余值的 1.2%计缴；从租计征的，

按房钱收入的 12%计缴。

（二）公司享受的税收优惠政策

1、企业所得税

（1）2008 年 12 月 31 日，公司被认定为高新本事企业；2011 年 11 月 4 日，

公司通过了高新本事企业复审认定；2014 年 8 月 28 日，公司再次通过高新本事

企业认定，取得了新的《高新本事企业文凭》（文凭编号 GR201443000162 号），

文凭灵验期为三年；根据《高新本事企业认定经管办法》相关礼貌，公司高新技

术企业文凭于 2017 年 8 月 27 日到期，公司咫尺正在积极办理高新本事企业阅历

的从新认定。2016 年 12 月 6 日，公司控股子公司宇环智能被认定为高新本事企

业，取得《高新本事企业文凭》（文凭编号 GR201643000462 号），文凭灵验期

为三年。因此，公司 2013 年至 2017 年上半年及宇环智能 2016 年和 2017 年上半

年的企业所得税按 15%的优惠税率计缴。

（2）根据《中华东谈主民共和国企业所得税法》、《中华东谈主民共和国企业所得

税法实施条例》和《国度税务总局对于印发

法（试行）>的奉告》（国税发〔2008〕116 号）、《财政部、国度税务总局、

科学本事部对于完善研究开发用度税前加计扣除政策的奉告》（财税〔2015〕119

号 ）等相关政策文献的礼貌，企业为开发新本事、新产物、新工艺发生的研究

265

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

开发用度，未形成无形资产计入当期损益的，在按照礼貌据实扣除的基础上，按

照研究开发用度的 50%加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的 150%

税前摊销。公司呈报期内享受研发用度加计扣除的税收优惠；公司控股子公司宇

环智能 2016 年度和 2017 年上半年享受研发用度加计扣除的税收优惠。

2、升值税

根据国务院《对于印发进一步饱读吹软件产业和集成电路产业发展几许政策的

奉告》（国发〔2011〕4 号）以及财政部、国度税务总局《对于软件产物升值税

政策的奉告》（财税〔2011〕100 号）礼貌，本公司销售其自行开发生产的软件

产物，按 17%税率征收升值税后，对其升值税实践税负高出 3%的部分实行即征

即退政策。

呈报期内，公司享受的所得税税收优惠金额占同期净利润的比例情况如下：

单元：万元、%

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

企业所得税优惠 572.68 1,144.88 392.97 327.69

其中：高新本事企业税收优惠 572.68 1,072.66 357.54 279.89

升值税优惠 263.72 924.29 106.82 -

统共 836.40 2,069.17 499.79 327.69

同期净利润 4,579.73 8,873.45 2,097.82 1,760.73

税收优惠占比 18.26 23.32 23.82 18.61

其中：高新本事企业税收优惠占比 12.50 12.09 17.04 15.90

呈报期内，公司经营后果不依赖于所享受的税收优惠。

五、最近一年的紧要收购兼并情况

最近一年本公司不存在紧要收购兼并情形。

六、非频频性损益

天健所对公司最近三年及一期的非频频性损益进行了鉴证，并出具了《对于

宇环数控机床股份有限公司最近三年及一期非频频性损益的鉴证呈报》（天健审

[2017]2-392 号），司帐师合计“宇环数控公司经管层编制的非频频性损益明细表

在通盘紧要方面适当中国证券监督经管委员会发布的《公开刊行证券的公司信息

表示解释性公告第 1 号——非频频性损益(2008)》的礼貌，着实反应了宇环数控

公司最近三年及一期非频频性损益情况”。

266

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

依据经注册司帐师核验的非频频性损益明细表，本公司呈报期内非频频性损

益的具体内容及金额如下：

单元：元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

非流动资产处置损益，包括已计提资产减

-264,447.88 -48,528.43 -55,255.61 -31,875.43

值准备的冲销部分

越权审批，或无慎重批准文献，或偶发性

- - - -

的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助（与公司正常经

营业务密切相关，适当国度政策礼貌、按

5,261,663.34 2,324,826.67 6,968,210.67 6,663,840.00

照一定圭臬定额或定量持续享受的政府

补助除外）

计入当期损益的对非金融企业收取的资

- - - -

金占用费

企业取得子公司、联营企业及合营企业的

投资成本小于取得投资时应享有被合并 - - - -

单元可鉴识净资产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益 - - - -

请托他东谈主投资或经管资产的损益 - - - -

因不可抗力因素，如遇到当然灾害而计提

- - - -

的各项资产减值准备

债务重组损益 - -2,100.00 - -

企业重组用度，如安置职工的支拨、整合

- - - -

用度等

交易价钱显失公允的交易产生的高出公

- - - -

允价值部分的损益

灭亡控制下企业合并产生的子公司期初

- - - -

至合并日确当期净损益

与公司正常经营业务无关的或有事项产

- - - -

生的损益

除同公司正常经营业务相关的灵验套期

保值业务外，持有交易性金融资产、交易

性金融欠债产生的公允价值变动损益，以 - - - -

及处置交易性金融资产、交易性金融欠债

和可供出售金融资产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备

- 976,440.80 - -

转回

对外请托贷款取得的损益 - - - -

选用公允价值模式进行后续计量的投资

- - - -

性房地产公允价值变动产生的损益

根据税收、司帐等法律、法例的要求对当

期损益进行一次性调理对当期损益的影 - - - -

响

受托经营取得的托管费收入 - - - -

除上述各项之外的其他营业外收入和支

7,745.95 173,444.52 200,568.36 97,352.91

出

其他适当非频频性损益界说的损益项

- - - -

目

267

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

小 计 5,004,961.41 3,424,083.56 7,113,523.42 6,729,317.48

减：所得税用度（所得税用度减少以“-”

694,375.24 370,732.44 1,002,174.17 1,008,497.06

默示）

少数股东损益 165,348.99 441,320.78 188,053.57 -2,840.83

包摄于母公司股东的非频频性损益净

4,145,237.18 2,612,030.34 5,923,295.68 5,723,661.25

额

七、最近一期末主要资产情况

结尾 2017 年 6 月 30 日，本公司的资产统共为 43,018.79 万元，包括货币资

金、应收票据、应收款项、预支款项、其他应收款、存货等流动资产和固定资产、

无形资产等非流动资产。

（一）主要流动资产

1、货币资金

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司货币资金为 131,237,111.20 元，具体情况如下：

单元：元

名目 2017.6.30

库存现款 43,731.43

银行进款 108,465,960.11

其他货币资金 22,727,419.66

合 计 131,237,111.20

其他货币资金中银行承兑汇票保证金余额为 22,727,419.66 元，除此之外，

货币资金中无典质、冻结等对使用有限制或存放在境外、或有潜在回收风险的款

项。

2、应收票据

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司应收票据为 1,857,507.70 元，具体情况如下：

单元：元

2017.6.30

种类

账面余额 坏账准备 账面价值

银行承兑汇票 1,857,507.70 - 1,857,507.70

生意承兑汇票 - - -

合 计 1,857,507.70 - 1,857,507.70

3、应收账款

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司应收账款净额为 96,184,559.66 元，具体情况

如下：

268

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：元、%

2017.6.30

种类 账面余额 坏账准备

账面价值

金额 比例 金额 计提比例

单项金额紧要并单项

- - - - -

计提坏账准备

按信用风险特征组合

106,476,806.34 99.59 10,292,246.68 9.67 96,184,559.66

计提坏账准备

单项金额不紧要但单

439,500.00 0.41 439,500.00 100.00 0.00

项计提坏账准备

合 计 106,916,306.34 100.00 10,731,746.68 10.04 96,184,559.66

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司应收账款按账龄隔离情况如下：

单元：元、%

2017.6.30

账龄

账面余额 坏账准备 计提比例

1 年以内 94,917,155.83 4,745,857.79 5.00

1-2 年 1,384,063.53 138,406.35 10.00

2-3 年 5,211,029.88 1,042,205.98 20.00

3-4 年 1,032,183.94 516,091.97 50.00

4-5 年 413,442.84 330,754.27 80.00

5 年以上 3,518,930.32 3,518,930.32 100.00

小 计 106,476,806.34 10,292,246.68 9.67

期末单项金额紧要并单

项计提坏账准备的应收 - - -

账款

单项金额不紧要但单项

439,500.00 439,500.00 100.00

计提坏账准备

合 计 106,916,306.34 10,731,746.68 10.04

期末单项金额不紧要但单项计提坏账准备的应收账款系对长沙市富艾基机

电有限公司（下文简称“富艾基机电”）款项的单项计提。该事项情况如下：

2013 年 5 月 31 日，公司与富艾基机电签署销售合同，宇环数控按照合同约

定履行交货义务后，富艾基机电应最迟于 2014 年 1 月支付货款，但其违背合同

商定未支付货款，经屡次催要无果。

2016 年 1 月 20 日，宇环数控向湖南省浏阳市东谈主民法院提交了《民事告状状》，

湖南省浏阳市东谈主民法院于 2016 年 1 月 22 日受理本案；2016 年 6 月 13 日，该院

出具了《民事判决书》（（2016）湘 0181 民初 417 号），判决：限富艾基机电

于本判决见效之日起 5 日内支付公司 439,500 元及利息（自 2014 年 1 月 25 日起

以 439,500 元为基数按照银行同期同类贷款利率 2 倍筹备至本判决确定履行之日

止，利息金额以本金数额 439,500 元为上限）。

269

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

湖南省浏阳市东谈主民法院于 2016 年 7 月 26 日刊登公告，其中载明，富艾基机

电应自公告之日起 60 天内领取民事判决书，逾期即视为投递。如不平判决，富

艾基机电可在公告期满后 15 日内递交上诉状及副本，上诉于长沙市中级东谈主民法

院。逾期该判决即发生法律效力。上诉期满，富艾基机电未就本案进行上诉，上

述判决见效。

2016 年 12 月 13 日，湖南省浏阳市东谈主民法院受理了公司的执行肯求，该案

进入执行阶段。2017 年 2 月 14 日，湖南省浏阳市东谈主民法院出具了《执行裁定书》

（（2016）湘 0181 执 04864 号），因被执行东谈主富艾基机电非常相关东谈主员查找无

果、被执行东谈主无可供执行财产或财产陈迹，该案件不具备陆续执行的条件，因此

裁定闭幕本次执行表率。

基于严慎性原则，公司对于该笔应收账款单独计提了 100%的坏账准备。

4、预支款项

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司预支款项为 5,920,057.75 元，具体情况如下：

单元：元、%

金额 比例

1 年以内 5,735,840.53 96.89

1-2 年 71,238.47 1.20

2-3 年 54,708.01 0.92

3 年以上 58,270.74 0.99

合 计 5,920,057.75 100.00

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司预支款项余额中无持有公司 5%以上（含 5%）

表决权股份的股东款项。

5、其他应收款

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司其他应收款净额为 337,183.15 元，具体情况如

下：

单元：元、%

2017.6.30

种类 账面余额 坏账准备

账面价值

金额 比例 金额 计提比例

按信用风险特征组统共

401,917.20 100.00 64,734.05 16.11 337,183.15

提坏账准备

合 计 401,917.20 100.00 64,734.05 16.11 337,183.15

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司其他应收款按账龄隔离情况如下：

270

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：元、%

2017.6.30

账龄

账面余额 坏账准备 计提比例

1 年以内 93,996.00 4,699.81 5.00

1-2 年 15,500.00 1,550.00 10.00

2-3 年 292,421.20 58,484.24 20.00

合 计 401,917.20 64,734.05 16.11

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司其他应收款余额中无持有公司 5%以上（含 5%）

表决权股份的股东款项。

6、存货

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司存货账面价值为 76,945,263.14 元，具体情况

如下：

单元：元

2017.6.30

存货种类

账面余额 存货跌价准备 账面价值

原材料 25,029,312.40 - 25,029,312.40

在产物及半成品 19,876,746.68 - 19,876,746.68

库存商品 16,221,311.43 - 16,221,311.43

发出商品 14,509,147.14 - 14,509,147.14

请托加工物资 1,308,563.77 - 1,308,563.77

盘活材料 181.72 - 181.72

合 计 76,945,263.14 - 76,945,263.14

（二）主要非流动资产

1、固定资产

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司各样固定资产账面净值为 55,421,462.91 元，

具体情况如下：

单元：元

名目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面净值

房屋及建筑物 47,791,083.08 7,332,888.33 - 40,458,194.75

机器征战 17,531,799.31 4,735,399.54 - 12,796,399.77

运输用具 2,980,214.37 1,890,064.25 - 1,090,150.12

其他征战 3,132,946.07 2,056,227.80 - 1,076,718.27

合 计 71,436,042.83 16,014,579.92 - 55,421,462.91

2、在建工程

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司在建工程为 1,477,609.86 元，具体情况如下：

271

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：元

本期转入固定 本期转入无形 其他减

工程称呼 2016.12.31 本期加多 2017.6.30

资产 资产 少

智能装备制造基地 -

150,392.45 18,713.21 - 169,105.66

一期工程

2#厂房 5,243,705.39 3,547,149.32 8,790,854.71 - -

数字化车间 1,779,431.25 2,552,771.90 1,768,100.65 2,564,102.50 - -

2#厂房掌握谈路、排 -

- 1,079,279.27 - 1,079,279.27

水管谈施工工程

PDM 系统 - 155,660.37 - - 155,660.37

绿化广场 - 73,564.56 - - 73,564.56

统共 7,173,529.09 7,427,138.63 10,558,955.36 2,564,102.50 - 1,477,609.86

本期在建工程 2#厂房及数字化车间确立属于公司募投名目内容。

3、无形资产

结尾 2017 年 6 月 30 日，本公司无形资产账面净值 58,191,552.32 元，具体

情况如下：

单元：元

名目 账面原值 累计摊销 减值准备 账面净值

地皮使用权 58,366,618.00 3,037,726.32 - 55,328,891.68

软件使用权 3,768,401.15 905,740.51 - 2,862,660.64

合 计 62,135,019.15 3,943,466.83 - 58,191,552.32

八、最近一期末主要债项

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司欠债统共为 106,332,529.50 元，以流动欠债为

主，主要欠债科目为应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、递延收益。

（一）应付账款

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司应付账款为 42,606,387.56 元，具体情况如下：

单元：元、%

2017.6.30

账龄结构

金额 占比

1 年以内 40,291,759.77 94.57

1-2 年 2,314,627.79 5.43

2-3 年 - -

3 年以上 - -

合 计 42,606,387.56 100.00

（二）预收款项

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司预收款项为 13,348,470.52 元，具体情况如下：

272

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：元、%

2017.6.30

账龄结构

金额 占比

1 年以内 12,282,723.84 92.02

1-2 年 1,065,746.68 7.98

2-3 年 - -

3 年以上 - -

合 计 13,348,470.52 100.00

（三）应交税费

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司应交税费余额为 10,628,662.24 元，具体情况

如下：

单元：元

税费名目 2017.6.30

企业所得税 8,009,971.84

个东谈主所得税 111,007.27

升值税 2,253,895.57

契税 -

城市珍视确立税 125,643.13

训导费附加 125,643.13

营业税 -

印花税 2,501.30

合 计 10,628,662.24

（四）递延收益

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司递延收益为 13,184,683.32 元，其中，收到的

与资产相关的政府补助为 3,714,683.32 元，收到的与收益相关的政府补助为

9,470,000.00 元。

（五）对里面东谈主员和关联方的欠债

1、应付职工薪酬

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司应付职工薪酬余额为 389,421.21 元。

2、对关联方的欠债

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司不存在对关联方的欠债。

九、通盘者权益变动情况

公司最近三年及一期合并资产欠债表中股东权益的名目明细如下：

273

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：元

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

包摄于母公司通盘者权益 307,864,864.47 289,661,019.11 223,374,038.36 205,056,790.19

其中：股本 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00

成本公积 46,770,671.88 46,770,671.88 46,770,671.88 44,708,564.85

盈余公积 22,102,631.32 22,102,631.32 15,039,883.26 12,114,238.34

未分配利润 156,937,564.01 139,625,779.64 81,322,769.88 69,202,032.20

少数股东权益 15,990,480.24 17,504,937.17 9,136,193.89 4,566,447.15

通盘者权益统共 323,855,344.71 307,165,956.28 232,510,232.25 209,623,237.34

（一）股本

呈报期内股本变动情况如下：

单元：元

股东称呼 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

许世雄 38,250,000.00 38,250,000.00 38,250,000.00 38,250,000.00

许燕鸣 7,437,500.00 7,437,500.00 7,437,500.00 7,437,500.00

许 亮 4,875,000.00 4,875,000.00 4,875,000.00 4,875,000.00

华腾一号 4,812,500.00 4,812,500.00 4,812,500.00 2,000,000.00

华摩投资 - - - 2,812,500.00

周晓红 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00

许梦林 2,625,000.00 2,625,000.00 2,625,000.00 2,625,000.00

达晨创泰 2,025,000.00 2,025,000.00 2,025,000.00 2,025,000.00

达晨创恒 1,987,500.00 1,987,500.00 1,987,500.00 1,987,500.00

彭关清 1,687,500.00 1,687,500.00 1,687,500.00 1,687,500.00

达晨创瑞 1,612,500.00 1,612,500.00 1,612,500.00 1,612,500.00

浏阳信投 1,125,000.00 1,125,000.00 1,125,000.00 1,125,000.00

邵爱玲 1,125,000.00 1,125,000.00 1,125,000.00 1,125,000.00

高端元 1,125,000.00 1,125,000.00 1,125,000.00 1,125,000.00

郑本铭 1,125,000.00 1,125,000.00 1,125,000.00 1,125,000.00

龙 洋 1,125,000.00 1,125,000.00 1,125,000.00 1,125,000.00

何立纯 562,500.00 562,500.00 562,500.00 562,500.00

合 计 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00

呈报期内，公司股本总额未发生变动。

（二）成本公积

呈报期内成本公积明细情况如下：

单元：元

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

股本溢价 46,770,671.88 46,770,671.88 46,770,671.88 44,708,564.85

合 计 46,770,671.88 46,770,671.88 46,770,671.88 44,708,564.85

2015 年景本公积加多 2,062,107.03 元，原因系公司在 2015 年转让宇环智能

部分股权，转让价钱高于所转让股权账面价值部分计入成本公积-股本溢价。

274

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（三）盈余公积

呈报期内盈余公积明细情况如下：

单元：元

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

法定盈余公积 22,102,631.32 22,102,631.32 15,039,883.26 12,114,238.34

恣意盈余公积 - - - -

合 计 22,102,631.32 22,102,631.32 15,039,883.26 12,114,238.34

呈报期内，公司按当年终了的净利润的 10%计提法定盈余公积，其中 2014

年计提 2,966,843.03 元，2015 年计提 2,925,644.92 元，2016 年计提 7,062,748.06

元。呈报期内，公司未计提恣意盈余公积。

（四）未分配利润

呈报期内公司未分配利润变化具体情况如下：

单元：元

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

期初未分配利润 139,625,779.64 81,322,769.88 69,202,032.20 76,628,039.95

加：本期包摄于母公司

47,311,784.37 80,365,757.82 22,546,382.60 18,040,835.28

通盘者的净利润

减：提取法定盈余公积 7,062,748.06 2,925,644.92 2,966,843.03

提取恣意盈余公积

提取一般风险准备

应付普通股股利 30,000,000.00 15,000,000.00 7,500,000.00 22,500,000.00

转作股本的普通股股利

其他

期末未分配利润 156,937,564.01 139,625,779.64 81,322,769.88 69,202,032.20

由上表可见，呈报期内，公司未分配利润的变化主要由净利润加多、提取盈

余公积、现款分成所致。

十、现款流量情况

呈报期内，公司现款流量情况如下：

单元：元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

经营行为产生的现款流量净额 37,992,788.20 74,496,173.68 542,851.19 39,118,302.47

投资行为产生的现款流量净额 -7,863,736.83 -7,359,739.56 -21,850,440.74 -8,550,837.02

筹资行为产生的现款流量净额 -30,000,000.00 -15,000,000.00 -7,500,000.00 -17,500,000.00

汇率变动对现款的影响 - - - -

现款及现款等价物净加多额 129,051.37 52,136,434.12 -28,807,589.55 13,067,465.45

呈报期内，本公司不存在不波及现款收支的紧要投资或筹资行为。

275

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

十一、或有事项、资产欠债表日后事项非常他重要事项

（一）或有事项

结尾 2017 年 6 月 30 日，本公司不存在需要表示的重要或有事项。

（二）资产欠债表日后事项

结尾公司财务呈报批准报出日，本公司不存在需要表示的紧要资产欠债表日

后事项。

（三）其他重要事项

结尾 2017 年 6 月 30 日，本公司无其他重要事项。

十二、承诺事项

公司对于本次刊行所作之承诺，详见本招股说明书“第五节刊行东谈主基本情况”

之“十三、刊行东谈主、刊行东谈主的股东、实践控制东谈主、刊行东谈主的董事、监事、高级管

理东谈主员以及本次刊行的保荐东谈主及证券服务机构等背负主体作出的重要承诺、履行

情况以及未能履行承诺的抵制措施”。

除上述承诺外，结尾招股说明书签署日，本公司不存在重要的承诺事项。

十三、主要财务计划

（一）主要财务计划

财务计划 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

流动比率 3.47 3.39 2.67 2.30

速动比率 2.62 2.56 1.49 1.35

资产欠债率（母公司）（%） 25.08 30.25 28.00 35.19

无形资产（扣除地皮使用权、水面生息

0.88 0.15 0.30 0.41

权和采矿权等后）占净资产的比例（%）

包摄于刊行东谈主股东的每股净资产（元） 4.10 3.86 2.98 2.73

财务计划 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度

应收账款盘活率（次） 2.23 3.43 2.61 2.40

存货盘活率（次） 1.39 1.12 0.57 0.68

利息保障倍数（倍） - - - -

息税折旧摊销前利润（万元） 5,662.46 10,858.12 3,006.34 2,594.49

包摄于刊行东谈主股东的净利润（万元） 4,731.18 8,036.58 2,254.64 1,804.08

包摄于刊行东谈主股东扣除非频频性损益

4,316.65 7,775.37 1,662.31 1,231.72

后的净利润（万元）

276

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

财务计划 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

每股经营行为现款流量（元） 0.51 0.99 0.01 0.52

每股净现款流量（元） 0.002 0.70 -0.38 0.17

注：上述财务计划，若无特别说明，均以合并口径筹备。

上述主要财务计划筹备方法如下：

1、流动比率＝期末流动资产／期末流动欠债

2、速动比率＝（期末流动资产-期末存货）／期末流动欠债

3、资产欠债率＝期末总欠债／期末总资产

4、无形资产（扣除地皮使用权、水面生息权和采矿权等后）占净资产的比

例＝期末无形资产（扣除地皮使用权、水面生息权和采矿权等后）／期末净资产

5、包摄于刊行东谈主股东的每股净资产＝期末包摄于刊行东谈主股东的净资产／期

末总股本

6、应收账款盘活率＝营业收入／应收账款期初期末平均余额

7、存货盘活率＝营业成本／存货期初期末平均余额

8、利息保障倍数＝（净利润+所得税+利息支拨）／利息支拨

9、息税折旧摊销前利润＝净利润+所得税+利息支拨+固定资产折旧+无形资

产摊销+持久待摊用度摊销

10、每股经营行为的现款流量＝经营行为产生的现款流量净额／期末股本

11、每股净现款流量＝现款及现款等价物净加多（或减少）额／期末股本

（二）净资产收益率与每股收益

根据中国证监会《公开刊行证券公司信息表示编报功令第 9 号―净资产收益

率和每股收益的筹备及表示》（2010 年鼎新），公司 2014 年度、2015 年度、2016

年度和 2017 年 1-6 月的净资产收益率、每股收益如下：

单元：元，%

加权平均净资产收益率 每股收益

呈报期利润

（%） 基本每股收益 稀释每股收益

2017 年 1-6 月 15.58 0.63 0.63

包摄于公司普通股 2016 年 31.48 1.07 1.07

股东的净利润 2015 年 10.60 0.30 0.30

2014 年 8.90 0.24 0.24

2017 年 1-6 月 14.21 0.58 0.58

扣除非频频性损益

2016 年 30.46 1.04 1.04

后包摄于公司普通

2015 年 7.81 0.22 0.22

股股东的净利润

2014 年 6.07 0.16 0.16

277

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

上述计划的筹备公式如下：

1、加权平均净资产收益率的筹备公式如下：

加权平均净资产收益率=

P0/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

其中：P0 分别对应于包摄于公司普通股股东的净利润、扣除非频频性损益

后包摄于公司普通股股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0

为包摄于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为呈报期刊行新股或债转股等新增

的、包摄于公司普通股股东的净资产；Ej 为呈报期回购或现款分成等减少的、

包摄于公司普通股股东的净资产；M0 为呈报期月份数；Mi 为新增净资产次月起

至呈报期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至呈报期期末的累计月数；

Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动

次月起至呈报期期末的累计月数。

呈报期发生灭亡控制下企业合并的，筹备扣除非频频性损益后的加权平均净

资产收益率时，被合并方的净资产从合并日的次月起进行加权。筹备比较期间的

加权平均净资产收益率时，被合并方的净利润、净资产均从最终控制方实施控制

的次月起进行加权；筹备比较期间扣除非频频性损益后的加权平均净资产收益率

时，被合并方的净资产不予加权筹备（权重为零）。

2、基本每股收益的筹备公式如下：

基本每股收益=P0÷S

S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk

其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频频性损益后包摄于

普通股股东的净利润；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总额；

S1 为呈报期因公积金转增股本或股票股利分配等加多股份数；Si 为呈报期因发

行新股或债转股等加多股份数；Sj 为呈报期因回购等减少股份数；Sk 为呈报期

缩股数；M0 呈报期月份数；Mi 为加多股份次月起至呈报期期末的累计月数；

Mj 为减少股份次月起至呈报期期末的累计月数。

3、稀释每股收益的筹备公式如下：

稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期

权、可调动债券等加多的普通股加权平均数）

278

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

其中，P1 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频频性损益后包摄于

公司普通股股东的净利润，并商量稀释性潜在普通股对其影响，按《企业司帐准

则》及联系礼貌进行调理。公司在筹备稀释每股收益时，应试虑通盘稀释性潜在

普通股对 P1 和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的纪律计入稀释

每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

十四、刊行东谈主设立时及呈报期内资产评估情况

刊行东谈主呈报期内未进行资产评估，刊行东谈主举座变更设立时的资产评估情况如

下：

本公司举座变更设立时，请托开元资产评估有限公司以 2012 年 7 月 31 日为

评估基准日，对本公司的全部资产及相关欠债进行了评估，并出具了《湖南宇环

齐心数控机床有限公司举座变更为股份有限公司之公司净资产评估呈报》（开元

（湘）评报字[2012]第 121 号）。

（一）评估方法

按照国度的联系法律、法例及资产评估操作表率要求，选用资产基础法（成

本法）对评估对象进行评估。

（二）评估结果

公司在评估基准日 2012 年 7 月 31 日的资产账面价值为 23,179.86 万元，负

债账面价值为 11,143.92 万元，净资产账面价值为 12,035.94 万元，净资产评估价

值为 16,179.96 万元，升值率为 34.43%。本次资产评估汇总表如下

名目 账面价值（万元） 评估价值（万元） 增减值（万元） 升值率（%）

一、流动资产统共 18,244.31 20,317.76 2,073.45 11.36

二、非流动资产 4,935.55 6,794.11 1,858.56 37.66

其中： 持久股权投资 500.00 464.28 -35.72 -7.14

固定资产 2,613.08 2,800.40 187.32 7.17

在建工程 1,472.73 1,472.73 - -

无形资产 306.50 2,056.70 1,750.20 571.05

递延所得税资产 43.24 - -43.24 -100.00

三、资产统共 23,179.86 27,111.87 3,932.01 16.96

四、流动欠债统共 10,630.26 10,630.26 - -

五、非流动欠债统共 513.66 301.65 -212.01 -41.27

六、欠债统共 11,143.92 10,931.91 -212.01 -1.90

七、净资产（通盘者权益） 12,035.94 16,179.96 4,144.02 34.43

279

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

十五、刊行东谈主历次验资情况

公司历次验资情况详见“第五节 刊行东谈主基本情况”之“五、刊行东谈主历次验资情

况及设立时进入资产的计量属性”。

280

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第十一节 经管层斟酌与分析

公司董事会提请投资者防护，以下分析与斟酌应结合本公司业经审计的财务

报表及报表附注和本招股说明书揭示的其他财务信息一并阅读。

一、财务景色分析

（一）资产情况分析

1、资产范围变化情况

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司资产总额分别为

32,702.16 万元、32,460.85 万元、41,905.43 万元和 43,018.79 万元。2016 末公司

资产总额较 2015 年末上升 29.10 %，主要系公司 2016 年盈利加多所致。

2014 年以来，公司流动资产、非流动资产及总资产的变化情况如下图所示：

流动资产、非流动资产及总资产的变化情况

2、主要资产组成情况

单元：万元、%

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

流动资产 31,248.17 72.64 30,611.90 73.05 21,667.77 66.75 24,565.87 75.12

其中：货币资金 13,123.71 30.51 12,286.38 29.32 7,170.98 22.09 10,107.39 30.91

应收账款 9,618.46 22.36 9,926.94 23.69 3,253.04 10.02 3,791.39 11.59

存货 7,694.53 17.89 7,520.10 17.95 9,609.10 29.60 10,135.18 30.99

非流动资产 11,770.62 27.36 11,293.53 26.95 10,793.08 33.25 8,136.29 24.88

其中：固定资产 5,542.15 12.88 4,675.05 11.16 4,839.10 14.91 5,010.48 15.32

在建工程 147.76 0.34 717.35 1.71 15.04 0.05 - -

无形资产 5,819.16 13.53 5,636.53 13.45 5,777.18 17.80 375.82 1.15

资产统共 43,018.79 100.00 41,905.43 100.00 32,460.85 100.00 32,702.16 100.00

281

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司资产总额为 43,018.79 万元，其中，流动资产

总额为 31,248.17 万元，占总资产的比重为 72.64%；非流动资产总额为 11,770.62

万元，占总资产的比重为 27.36%。呈报期内，公司资产结构总体比较线路，流

动资产比重在 70%傍边，非流动资产比重在 30%傍边。公司资产结构较为合理，

流动资产以货币资金、应收账款和存货为主，资产流动性好，可变现才调较强。

3、流动资产分析

呈报期各期期末，公司各样流动资产金额及占流动资产总额的比举例下：

单元：万元、%

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

货币资金 13,123.71 42.00 12,286.38 40.14 7,170.98 33.10 10,107.39 41.14

应收票据 185.75 0.59 333.14 1.09 1,169.00 5.40 55.30 0.23

应收账款 9,618.46 30.78 9,926.94 32.43 3,253.04 15.01 3,791.39 15.43

预支款项 592.01 1.89 220.16 0.72 250.64 1.16 272.52 1.11

其他应收款 33.72 0.11 35.74 0.12 113.05 0.52 59.61 0.24

存货 7,694.53 24.62 7,520.10 24.57 9,609.10 44.35 10,135.18 41.26

其他流动资产 - - 289.44 0.95 101.96 0.47 144.49 0.59

流动资产统共 31,248.17 100.00 30,611.90 100.00 21,667.77 100.00 24,565.87 100.00

（1）货币资金

呈报期各期期末，公司货币资金情况如下表所示：

单元：万元

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

库存现款 4.37 21.05 6.04 4.81

银行进款 10,846.60 10,817.02 5,618.38 8,500.37

其他货币资金 2,272.74 1,448.32 1,546.56 1,602.21

合 计 13,123.71 12,286.38 7,170.98 10,107.39

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司货币资金余额分

别为 10,107.39 万元、7,170.98 万元、12,286.38 万元和 13,123.71 万元，占流动资

产的比例分别为 41.14%、33.10%、40.14%和 42.00%。公司呈报期内的货币资金

数额较大，主要由销售回款和承兑汇票保证金组成。

呈报期内，公司银行进款、销售收入、销售回款的匹配情况如下：

单元：万元

项 目 2017 年 6 月末 2016 年末 2015 年末 2014 年末

银行进款 10,846.60 10,817.02 5,618.38 8,500.37

销售收入 12,113.98 25,999.38 11,032.15 9,958.77

销售回款 16,733.18 21,310.84 10,230.34 13,115.34

其中：以票据时势结算 705.85 1,227.25 1,748.27 2,396.70

公司银行进款变化情况与销售收入、销售回款情况配比，银行进款数额较大

282

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

的情况与公司经营景色一致。

（2）应收账款

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司应收账款净额分

别为 3,791.39 万元、3,253.04 万元、9,926.94 万元和 9,618.46 万元，占流动资产

的比例分别为 15.43%、15.01%、32.43%和 30.78%，具体情况如下：

单元：万元

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

应收账款净额 9,618.46 9,926.94 3,253.04 3,791.39

应收账款净额占流动资产比例（%） 30.78 32.43 15.01 15.43

应收账款净额占总资产比例（%） 22.36 23.69 10.02 11.59

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

营业收入 12,113.98 25,999.38 11,032.15 9,958.77

应收账款净额占营业收入比例（%） 79.40 38.18 29.49 38.07

①公司应收账款及坏账准备类别明细

单元：万元、%

2017 年 6 月末 2016 年末

种类 账面余额 账面余额 坏账准

坏账准备

金额 比例 金额 比例 备

单项金额紧要并单项计

- - - - - -

提坏账准备

按信用风险特征组统共

10,647.68 99.59 1,029.22 10,992.14 99.60 1,065.19

提坏账准备

单项金额不紧要但单项

43.95 0.41 43.95 43.95 0.40 43.95

计提坏账准备

统共 10,691.63 100.00 1,073.17 11,036.09 100.00 1,109.14

2015 年末 2014 年末

种类 账面余额 账面余额 坏账准

坏账准备

金额 比例 金额 比例 备

单项金额紧要并单项计

1,090.92 26.46 327.27 - - -

提坏账准备

按信用风险特征组统共

3,032.70 73.54 543.31 4,321.45 100.00 530.07

提坏账准备

单项金额不紧要但单项

- - - - - -

计提坏账准备

统共 4,123.62 100.00 870.58 4,321.45 100.00 530.07

1）公司呈报期内选用账龄分析法计提坏账准备的应收账款如下：

单元：万元、%

2017 年 6 月末 2016 年末 2015 年末 2014 年末

账面余额 账面余额 账面余额 账面余额

账龄

计提比 计提比 计提比 坏账准 计提比

金额 比例 金额 坏账准备 金额 坏账准备 金额

例 例 例 备 例

1 年以内 9,491.72 474.59 5.00 9,673.91 483.70 5.00 2,154.33 107.72 5.00 2,550.23 127.51 5.00

1-2 年 138.41 13.84 10.00 590.97 59.10 10.00 265.45 26.55 10.00 1,308.67 130.87 10.00

2-3 年 521.10 104.22 20.00 187.49 37.50 20.00 150.72 30.14 20.00 41.70 8.34 20.00

283

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2017 年 6 月末 2016 年末 2015 年末 2014 年末

账面余额 账面余额 账面余额 账面余额

账龄

计提比 计提比 计提比 坏账准 计提比

金额 比例 金额 坏账准备 金额 坏账准备 金额

例 例 例 备 例

3-4 年 103.22 51.61 50.00 93.19 46.59 50.00 41.34 20.67 50.00 313.13 156.56 50.00

4-5 年 41.34 33.08 80.00 41.34 33.08 80.00 313.13 250.50 80.00 4.71 3.77 80.00

5 年以上 351.89 351.89 100.00 405.23 405.23 100.00 107.73 107.73 100.00 103.01 103.01 100.00

统共 10,647.68 1,029.22 9.67 10,992.14 1,065.19 9.69 3,032.70 543.31 17.91 4,321.45 530.07 12.27

2）公司呈报期内选用单项金额紧要并单项计提坏账准备的应收账款如下：

单元：万元、%

年度 单元称呼 账面余额 坏账准备 计提比例 计提意义

湖南德邦重工机械

2015 年度 1,090.92 327.27 30.00 法院判决尚未履行

有限公司

统共 1,090.92 327.27 30.00

注：2013 年 8 月，公司及宇环精工分别与德邦重工签署销售合同，宇环数控和宇环精

工按照合同商定履行交货义务后，德邦重工应最迟于 2015 年 3 月支付货款，但德邦重工违

反合同商定未支付货款，经屡次催要无果。

2015 年 8 月 27 日，公司及宇环精工向湖南省浏阳市东谈主民法院提交了《民事告状状》；

2015 年 10 月 28 日，湖南省浏阳市东谈主民法院出具了《民事判决书》（[2015]浏民初字第 04427

号和[2015]浏民初字第 04428 号），判决：德邦重工于本判决见效后五日内给付公司及宇环

精工货款及利息统共 11,906,814.10 元，其中货款统共 11,016,175.00 元，利息 890,639.10 元。

2015 年 11 月 16 日，德邦重工向湖南省长沙市中级东谈主民法院拿起上诉。2016 年 1 月 15

日，该院出具了《民事裁定书》（[2015]长中民一终字第 08666 号和[2015]长中民一终字第

08667 号），裁定按原审判决执行，此两项裁定为终审裁定。

德邦重工在 2015 年末未执行法院判决，公司于 2015 年末对德邦重工应收账款选用单项

金额紧要并单项计提坏账准备的方式，按 30%的比例计提了坏账准备 327.27 万元。公司对

德邦重工按 30%的比例单项计提坏账准备是根据德邦重工 2015 年末的资产景色、债权债务

情况等费事，结合两边协商的过程，解任严慎性原则臆度确定的。

2016 年 12 月，公司对德邦重工的应收账款收回现款 7,089,383.18 元和资产 742,001.00

元，核销前应收账款余额 10,127,691.12 元，最终核销对德邦重工的应收账款 2,296,306.34

元，冲回坏账准备 3,133,607.74 元和资产减值损失 837,300.80 元。

3）公司呈报期内选用单项金额不紧要但单项计提坏账准备的应收账款如下：

单元：万元、%

年度 单元称呼 账面余额 坏账准备 计提比例 计提意义

2017 年 1-6 月 长沙市富艾基机电有限公司 43.95 43.95 100.00 法院判决尚未履行

2016 年度 长沙市富艾基机电有限公司 43.95 43.95 100.00 法院判决尚未履行

注：公司因长沙市富艾基机电有限公司违背合同商定未支付货款对其发告状讼，法院出

具判决富艾基机电限期向公司支付货款的民事判决书后，因富艾基机电非常相关东谈主员查找无

果、被执行东谈主无可供执行财产或财产陈迹，该案件不具备陆续执行的条件，因此裁定闭幕其

执行表率。是以公司对该应收账款单独计提了 100%的坏账准备。

②应收账款范围分析

呈报期各期期末，公司应收账款余额较大，适当公司经营实践情况，具有合

感性。公司经营过程中一般选用分阶段收款的结算模式，合同价款的支付一般采

用分段结算的方式在“合同鉴定”、“产物发货”、“产物验收”及“质保期满”等四个

284

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

时刻点后分阶段收取，即合同见效后买方要支付部分款项行为预支款，产物发货

前买方支付部分款项行为提货款，产物托付买方验收及格后，买方支付大部分尾

款行为验收款，剩余一部分款项行为质地保证金，一般在产物运行一年后，如果

不出现问题买方再赐与支付。

③应收账款可回收性分析

呈报期内，公司应收账款账龄漫衍情况如下：

单元：万元、%

2017 年 6 月末 2016 年末 2015 年末 2014 年末

账龄 账面余额 账面余额 坏账准 账面余额 坏账准 账面余额

坏账准备 坏账准备

金额 比例 金额 比例 备 金额 比例 备 金额 比例

1 年以内 9,491.72 88.78 474.59 9,673.91 87.66 483.70 2,154.33 52.24 107.72 2,550.23 59.01 127.51

1-2 年 138.41 1.29 13.84 590.97 5.35 59.10 304.51 7.38 38.27 1,308.67 30.28 130.87

2-3 年 521.10 4.87 104.22 187.49 1.70 37.50 1,202.57 29.16 345.69 41.70 0.96 8.34

3-4 年 147.17 1.38 95.56 137.14 1.24 90.54 41.34 1.00 20.67 313.13 7.25 156.56

4-5 年 41.34 0.39 33.08 41.34 0.37 33.08 313.13 7.59 250.50 4.71 0.11 3.77

5 年以上 351.89 3.29 351.89 405.23 3.67 405.23 107.73 2.61 107.73 103.01 2.38 103.01

合 计 10,691.63 100.00 1,073.17 11,036.09 100.00 1,109.14 4,123.62 100.00 870.58 4,321.45 100.00 530.07

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司账龄一年以内应

收账款占应收账款总额的比例分别为 59.01%、52.24%、87.66%和 88.78%；账龄

三年以内应收账款占应收账款总额的比例分别为 90.25%、88.78%、94.71%和

94.95%。公司一年以内应收账款占比在 2016 年末上升的主要原因为公司 2016

年销售收入增长。

导致公司一年以内应收账款占比在 2014 年、2015 年相对较低的主要原因为

德邦重工逾期欠款，德邦重工已于 2016 年年底送还了对公司的欠款。具体情况

说明如下：根据法院判决，德邦重工欠公司货款统共 11,016,175.00 元。结尾 2016

年 7 月 12 日，德邦重工通过向公司出租厂房以及三方债务抵消时势抵消欠款

888,483.88 元，至此德邦重工欠公司货款 10,127,691.12 元。

2016 年 12 月，公司对德邦重工的应收账款收回现款 7,089,383.18 元和资产

742,001.00 元，最终实践发生坏账损失 2,296,306.34 元，具体情况如下：2016 年

12 月 16 日，在浏阳制造产业基地管委会的监管与浏阳市东谈主民法院的见证下，公

司与德邦重工鉴定了《货款偿付及执行妥协契约》，契约商定：在抵消关联款项

后，德邦重工所欠款为 10,127,691.12 元；德邦重工一次性支付现款 7,089,383.78

元，用车辆征战等物资抵扣剩余欠款 3,038,307.34 元。2016 年 12 月 19 日，浏阳

市东谈主民法院出具《协助执行奉告书》，因浏阳重生投资有限公司收购德邦重工所

285

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

有资产，由浏阳重生投资有限公司代为支付德邦重工所欠公司款项 7,089,383.78

元。2016 年 12 月 23 日，浏阳重生投资有限公司向公司一次性支付现款

7,089,383.18 元。2016 年 12 月 26 日，德邦重工向公司叮嘱契约商定的车辆征战

等资产；该车辆征战已经湖南正德能达资产评估有限公司出具《征战资产评估报

告书》（能达评报字[2016]第 P059 号），评估总价统共 742,001.00 元。因此，

德邦重工应收款项实践发生坏账损失 2,296,306.34 元。至此，德邦重工送还了对

公司的欠款。

2014 年-2017 年上半年，一年以上的应收账款中质保金分别占比 11.16%、

14.98%、34.27%和 29.38%。呈报期内应收账款结尾 2017 年 6 月末期后收回情况

如下：

单元：万元

时刻 应收账款期末金额 其中：质保金 期后回款金额 其中：质保金

2017 年 6 月 30 日 10,691.63 721.29 0.00 0.00

2016 年 12 月 31 日 11,036.09 767.15 9,205.03 163.26

2015 年 12 月 31 日 4,123.62 812.41 2,968.70 447.35

2014 年 12 月 31 日 4,321.45 616.28 3,664.71 406.01

2014 年-2016 年，应收账款期后回款比例分别为 84.80%、71.99%、83.41%，

其中质保金期后回款比例分别为 65.88%、55.06%、21.28%，回款情况较好。

呈报期内，公司主要客户信誉度较高，应收账款可回收性较强。呈报期各期

末，应收账款金额前五名情况如下：

单元：万元、%

占应收账款

年度 名次 客户称呼 余额

余额比例

1 富泰华精密电子（济源）有限公司 6,112.75 57.17

2 富士康精密电子（太原）有限公司 1,378.70 12.90

3 绿点科技（无锡）有限公司 848.62 7.94

2017 年 1-6 月

4 桂林广陆数字测控有限公司 387.75 3.63

5 富泰华工业（深圳）有限公司 360.30 3.37

合 计 9,088.12 85.00

1 绿点科技﹙无锡﹚有限公司 8,827.18 79.98

东方时期汇集传媒股份有限公司

2 387.75 3.51

（原“桂林广陆数字测控股份有限公司”）

2016 年末 3 富泰华工业（深圳）有限公司 178.33 1.62

4 洛阳 LYC 轴承有限公司 145.60 1.32

5 湖南机电职业本事学院 114.29 1.04

合 计 9,653.15 87.47

1 湖南德邦重工机械有限公司 1,090.92 26.46

2015 年末

2 绿点科技﹙无锡﹚有限公司 457.64 11.10

286

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

占应收账款

年度 名次 客户称呼 余额

余额比例

东方时期汇集传媒股份有限公司

3 387.75 9.40

（原“桂林广陆数字测控股份有限公司”）

4 捷普科技（成都）有限公司 368.78 8.94

5 富泰华工业（深圳）有限公司 326.69 7.92

合 计 2,631.78 63.82

1 湖南德邦重工机械有限公司 1,146.97 26.54

2 桂林广陆数字测控股份有限公司 789.23 18.26

3 富泰华工业（深圳）有限公司 280.35 6.49

2014 年末

4 信利光电股份有限公司 260.00 6.02

5 可功科技（宿迁）有限公司 191.00 4.42

合 计 2,667.55 61.73

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司应收账款余额中无持有公司 5%以上（含 5%）

表决权股份的股东款项。

④呈报期内，公司应收账款增长及收入增长情况

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 变幅 金额 变幅 金额 变幅 金额

期末应收账款余额 10,691.63 -3.12 11,036.09 167.63 4,123.62 -4.58 4,321.45

营业收入 12,113.98 - 25,999.38 135.67 11,032.15 10.78 9,958.77

期末应收账款占营业

88.26 42.45 37.38 43.39

收入比重（%）

2014-2016 年，公司应收账款占营业收入的比重均为 40%傍边，应收账款的

变动趋势与收入变动趋势基本一致；2017 年 6 月末应收账款余额占 2017 年 1-6

月营业收入的比重达 88.26%，主要原因系 2017 年 1-6 月公司对富士康的 7,491.45

万元含税销售额因未到收款期而尚未收回。

⑤应收账款金额前五名的客户与销售金额前五名的客户之间有较大互异的

原因

1）2017 年 1-6 月明细情况

单元：万元、%

序 应收账款前五名 销售收入前五名

号 称呼 金额 占比 称呼 金额 占比

富泰华精密电子（济源）有

1 富泰华精密电子（济源）有限公司 6,112.75 57.17 5,224.58 43.13

限公司

富士康精密电子﹙太原﹚有限公

2 1,378.70 12.90 蓝想科技（长沙）有限公司 1,881.60 15.53

司

3 绿点科技﹙无锡﹚有限公司 848.62 7.94 蓝想科技股份有限公司 1,641.03 13.55

富士康精密电子（太原）有

4 桂林广陆数字测控有限公司 387.75 3.63 1,178.37 9.73

限公司

287

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

5 富泰华工业（深圳）有限公司 360.30 3.37 绿点科技（无锡）有限公司 725.32 5.99

前五名统共 9,088.12 85.00 前五名统共 10,650.89 87.92

富泰华精密电子（济源）有限公司、富士康精密电子（太原）有限公司、绿

点科技（无锡）有限公司应收账款在信用期内，与销售金额基本匹配。桂林广陆

数字测控有限公司、富泰华工业（深圳）有限公司付款未严格按照合同执行，导

致公司对其应收账款金额较大，回款较慢。蓝想科技（长沙）有限公司与公司签

订 87 台 YHM77110 采购合同，公司已收回全部货款，因此期末无应收款项；公

司另按合同商定预收蓝想科技股份有限公司 394 台 YH2M8432 产物 30%货款，

因此期末对蓝想科技股份有限公司为预收款项。

2）2016 年明细情况

单元：万元、%

序 应收账款前五名 销售收入前五名

号 称呼 金额 占比 称呼 金额 占比

1 绿点科技﹙无锡﹚有限公司 8,827.18 79.98 绿点科技（无锡）有限公司 20,840.68 80.12

东方时期汇集传媒股份有限公

2 387.75 3.51 蓝想科技（长沙）有限公司 1,479.00 5.69

司

3 富泰华工业（深圳）有限公司 178.33 1.62 富泰华工业（深圳）有限公司 602.01 2.31

安徽绿创精密电子科技有限

4 洛阳 LYC 轴承有限公司 145.60 1.32 350.43 1.35

公司

福建省石狮市邃晓电器有限

5 湖南机电职业本事学院 114.29 1.04 239.15 0.92

公司

前五名统共 9,653.15 87.47 前五名统共 23,511.26 90.38

绿点科技﹙无锡﹚有限公司、富泰华工业（深圳）有限公司应收账款均在信

用期内，与销售金额匹配。东方时期汇集传媒股份有限公司、洛阳 LYC 轴承有

限公司、湖南机电职业本事学院付款未严格按照合同执行，导致公司对其应收账

款金额较大，回款较慢。安徽绿创精密电子科技有限公司、福建省石狮市邃晓电

器有限公司按照合同商定执行，仅有部分尾款未支付，期末应收账款较小；蓝想

科技（长沙）有限公司与公司鉴定 87 台 YHM77110 采购合同，根据合同商定截

至本期末已收到其中 59 台 90%货款及 28 台 60%货款，但仅收到其中 58 台的验

收单并阐述收入，因此期末为预收款项。

3）2015 年明细情况

单元：万元、%

序 应收账款前五名 销售收入前五名

号 称呼 金额 占比 称呼 金额 占比

1 湖南德邦重工机械有限公司 1,090.92 26.46 蓝想科技（长沙）有限公司 2,442.16 22.14

2 绿点科技﹙无锡﹚有限公司 457.64 11.10 绿点科技﹙无锡﹚有限公司 1,106.54 10.03

288

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

东方时期汇集传媒股份有限公 东方时期汇集传媒股份有限

3 387.75 9.40 934.20 8.47

司 公司

4 捷普科技（成都）有限公司 368.78 8.94 广东长盈精密本事有限公司 834.00 7.56

5 富泰华工业（深圳）有限公司 326.69 7.92 可功科技（宿迁）有限公司 657.64 5.96

前五名统共 2,631.78 63.82 前五名统共 5,974.54 54.16

绿点科技﹙无锡﹚有限公司、东方时期汇集传媒股份有限公司应收账款与销

售金额基本匹配。湖南德邦重工机械有限公司、捷普科技（成都）有限公司未严

格按照合同商定付款，导致公司对其应收账款金额较大，回款较慢；富泰华工业

（深圳）有限公司因部分款项未到合同商定收款期而尚未收回。蓝想科技（长沙）

有限公司与公司鉴定 87 台 YHM77110 采购合同，根据合同商定结尾本期末已收

到其中 59 台 90%货款和 28 台 60%货款，2015 年仅收到其中 36 台的验收单并确

认收入，因此期末为预收款项；可功科技（宿迁）有限公司按照合同商定执行，

仅有部分尾款未支付，期末应收账款较小；广东长盈精密本事有限公司与公司签

订采购合同均商定全款发货，合同暂未履行完结，因此期末为预收款项。

4）2014 年明细情况

单元：万元、%

序 应收账款前五名 销售收入前五名

号 称呼 金额 占比 称呼 金额 占比

东方时期汇集传媒股份有限公

1 湖南德邦重工机械有限公司 1,146.97 26.54 1,971.50 19.80

司

2 东方时期汇集传媒股份有限公司 789.23 18.26 东莞长安江贝钱大五金成品厂 1,460.26 14.66

可利科技﹙苏州工业园﹚有限

3 富泰华工业（深圳）有限公司 280.35 6.49 1,310.69 13.16

公司

4 信利光电股份有限公司 260.00 6.02 富泰华工业（深圳）有限公司 1,003.79 10.08

5 可功科技（宿迁）有限公司 191.00 4.42 蓝想科技（长沙）有限公司 756.89 7.60

前五名统共 1,520.58 35.19 前五名统共 6,503.13 65.30

东方时期汇集传媒股份有限公司、富泰华工业（深圳）有限公司应收账款与

销售金额基本匹配。湖南德邦重工机械有限公司因部分款项未到合同商定收款期

而尚未收回；信利光电股份有限公司、可功科技（宿迁）有限公司未严格按照合

同商定付款，导致公司对其应收账款金额较大，回款较慢。东莞长安江贝钱大五

金成品厂、蓝想科技（长沙）有限公司按照合同商定执行，已收回本期阐述收入

的全部货款；可利科技﹙苏州工业园﹚有限公司按照合同商定执行，仅有部分尾

款未支付，期末应收账款较小。

⑥对主要客户具体的信用政策情况、信用政策执行情况及呈报期内各期应收

账款的期后回款情况

289

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

往往情况下，公司合同商定货品发出前，收取 60%傍边货款；产物验收后全

额阐述收入，并收取 90%傍边的货款；剩余 10%傍边的质保金于质保期满收取。

公司对于客户信用期的商定较为严格，选用预收销售款及部分赊销的时势销

售，客户验收及格后结算至 90%货款。实践经营过程中，部分客户因客户付款流

程等因素实践付款时刻可能会超出信用期，对于上述情况，公司将根据相关内控

经过启动货款催收、暂停发货等措施。上述措施执行情况良好，一般高出信用期

的应收款会在年内收回。呈报期末，公司账龄一年以内应收账款占比在 88.78%。

呈报期各期期末，公司高出信用期的应收账款余额如下：

单元：万元

其中：结尾 2017

结尾 2017 年 6

应收账款期 高出信用期的应 结尾 2016 年 12 年 6 月 30 日高出

时刻 月 30 日收款金

末金额 收账款金额 月 31 日收款金额 信用期的应收账

额

款收款金额

2017 年 6 月 30 日 10,691.63 1,267.84 - - -

2016 年 12 月 31 日 11,036.09 1,490.24 - 9,205.03 222.40

2015 年 12 月 31 日 4,123.62 2,251.74 2,761.44 2,968.70 1,368.03

2014 年 12 月 31 日 4,321.45 1,822.30 3,550.24 3,664.71 1,248.67

结尾 2017 年 6 月 30 日尚未收回的高出信用期的应收账款余额为 1,267.84 万

元，其中，账龄为 1-2 年的金额为 612.48 万元，账龄为 2-3 年的金额为 131.69

万元，账龄为 3-4 年的金额为 130.44 万元 ，账龄为 4-5 年的金额为 41.34 万元 ，

账龄为 5 年以上的金额为 351.89 万元。

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司尚未收回的高出信用期的应收账款金额较大的

主要客户如下：

单元称呼 账龄 金额 占比 其中：质保金 坏账准备

东方时期汇集传媒股份有限公司 1-2 年 387.75 30.58 95.59 38.78

洛阳 LYC 轴承有限公司 2-3 年 85.70 6.76 31.70 17.14

长沙市富艾基机电有限公司 3-4 年 43.95 3.47 5.52 43.95

株洲硬质合金集团有限公司 5 年以上 71.00 5.60 7.10 71.00

浙江安康汽车零部件有限公司 5 年以上 68.37 5.39 - 68.37

河南中轴股份有限公司 5 年以上 55.99 4.42 55.80 55.99

王学华（上海宜渡机械制造有限公司） 5 年以上 40.38 3.18 4.04 40.38

东莞市力宇燃气能源有限公司 5 年以上 40.00 3.15 22.00 40.00

陕西朔方能源有限背负公司 5 年以上 35.00 2.76 15.00 35.00

合 计 828.14 65.32 236.75 410.61

上述客户付款未严格按照合同执行，导致公司对其应收账款金额较大，回款

较慢，公司已按照司帐政策计提了坏账准备。

公司的客户主要为国表里范围较大的电子制造企业及机械制造企业等，信誉

290

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

度好，且大多数客户为多年合作念客户，因此虽有部分应收账款高出信用期，实践

发生坏账可能性较低，通过执行催收表率大概收回。呈报期各期末，公司对于超

出信用期部分的应收账款单独分析信用风险后，按账龄计提坏账准备或单项计提

坏账准备。呈报期内，公司 2015 年末按照 30%单独计提坏账准备的应收账款为

1,090.92 万元，2016 年末按照 100%单独计提坏账准备的应收账款为 43.95 万元。

呈报期内，公司应收账款的期后回款情况良好，不存在呈报期内坏账准备计提不

足情形。呈报期内，公司 2016 年实践发生坏账损失 229.63 万元，占公司利润总

额 2.21%，对公司影响细微。

呈报期各期末主要欠款对象的期后回款情况如下：

1）2017 年 6 月末前五名应收账款期后收款情况

单元：万元、%

占应收账 结尾 2017

高出信用期

客 户 期末余额 与本公司关系 款余额总 年 6 月 30 回款东谈主

的金额

额比例 日收款金额

富泰华精密电子（济源）有限

6,112.75 - 非关联方 57.17 - -

公司

富士康精密电子（太原）有限

1,378.70 - 非关联方 12.90 - -

公司

绿点科技（无锡）有限公司 848.62 - 非关联方 7.94 - -

桂林广陆数字测控有限公司 387.75 387.75 非关联方 3.63 - -

富泰华工业（深圳）有限公司 360.30 - 非关联方 3.37 - -

合 计 9,088.12 387.75 85.00 - -

2）2016 年末前五名应收账款期后收款情况

单元：万元、%

占应收账 结尾 2017 年

高出信用 与本公司

客 户 期末余额 款余额总 6 月 30 日收 回款东谈主

期的金额 关系

额比例 款金额

绿 点科技 ﹙无锡 ﹚有 限 绿点科技﹙无

8,827.18 - 非关联方 79.98 8,827.18

公司 锡﹚有限公司

东方时期汇集

东 方时期 汇集传 媒股 份

387.75 387.75 非关联方 3.51 - 传媒股份有限

有限公司

公司

富泰华工业（深圳）有限 富泰华工业（深

178.33 18.06 非关联方 1.62 21.18

公司 圳）有限公司

洛阳 LYC 轴承

洛阳 LYC 轴承有限公司 145.60 145.60 非关联方 1.32 59.90

有限公司

湖南机电职业

湖南机电职业本事学院 114.29 107.91 非关联方 1.04 0.07

本事学院

合 计 9,653.15 659.32 87.47 8,908.33

3）2015 年年末前五名应收账款期后收款情况

291

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：万元、%

高出信 占应收 结尾 2016 年 结尾 2017

与本公

客户 期末金额 用期的 账款总 12 月 31 日收 年 6 月 30 回款东谈主

司关系

金额 额比例 款金额 日收款金额

湖南德邦重工机 非关联 浏阳重生投资

1,090.92 451.15 26.46 861.29 861.29

械有限公司 方 有限公司

绿点科技﹙无 非关联 绿点科技﹙无

457.64 92.20 11.10 457.64 457.64

锡﹚有限公司 方 锡﹚有限公司

东方时期汇集

东方时期汇集传 非关联

387.75 387.75 9.40 - - 传媒股份有限

媒股份有限公司 方

公司

捷普科技（成都） 非关联 捷普科技（成

368.78 368.78 8.94 368.78 368.78

有限公司 方 都）有限公司

富泰华工业（深 非关联 富泰华工业（深

326.69 27.64 7.92 326.69 326.69

圳）有限公司 方 圳）有限公司

合 计 2,631.78 1,327.52 63.82 2,014.40 2,014.40

注：公司与湖南德邦重工机械有限公司的诉讼情况详见“第十五节 其他重要事项”。

4）2014 年年末前五名应收账款期后收款情况

单元：万元、%

高出信 占应收 结尾 2016 年 结尾 2017

与本公

客户 期末金额 用期的 账款总 12 月 31 日收 年 6 月 30 回款东谈主

司关系

金额 额比例 款金额 日收款金额

湖南德邦重工机 非关联 浏阳重生投资

1,146.97 248.91 26.54 917.34 917.34

械有限公司 方 有限公司

桂林广陆数字

桂林广陆数字测 非关联

789.23 294.24 18.26 789.23 789.23 测 控 股 份 有 限

控股份有限公司 方

公司

富泰华工业（深 非关联 富泰华工业（深

280.35 280.35 6.49 280.35 280.35

圳）有限公司 方 圳）有限公司

信利光电股份有 非关联 信利光电股份

260.00 226.20 6.02 260.00 260.00

限公司 方 有限公司

可功科技（宿迁） 非关联 可功科技（宿

191.00 162.35 4.42 191.00 191.00

有限公司 方 迁）有限公司

合 计 2,667.55 1,520.58 61.73 2,437.92 2,437.92

注：公司与湖南德邦重工机械有限公司的诉讼情况详见“第十五节 其他重要事项”。

呈报期内，公司主要客户应收账款期后回款情况良好。结尾 2017 年 6 月 30

日，2016 年 12 月 31 日应收账款中 92.28%的款项已收回，不存在呈报期内坏账

准备计提不及情形。呈报期内，公司 2016 年实践发生坏账损失 229.63 万元，占

公司利润总额 2.21%，对公司影响细微。

⑦与同行业公众公司应收账款坏账准备具体计提政策对比情况

呈报期内，公司与同行业公众公司坏账准备具体计提政策对比如下：

292

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

账龄

公司称呼 项 目

1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上

应收账款 5% 15% 30% 50% 70% 100%

日发精机

其他应收款 5% 15% 50% 100% 100% 100%

宇晶机器 应收账款/其他应收款 5% 10% 15% 30% 50% 100%

公司 应收账款/其他应收款 5% 10% 20% 50% 80% 100%

呈报期内，公司坏账准备计提政策与同行业公司比拟不存在紧要互异，公司

计提政策比较合理。

公司制定了应收账款经管的相关措施：加强应收账款的基础性责任，根据不

同客户的信用情况，选用不同的信用政策；严格里面控制轨制，赊销必须经相关

东谈主员审批方可实行；表率应收账款日常经管，对未按合同商定回款的实时催收款

项；按期了解客户单元的经营情况，对不同客户的应收账款进行风险估量、信用

评估，根据信用评估来预测账款的回收情况，从而根据回收情况选用相关的驻扎

措施；计提坏账准备轨制，公司根据司帐轨制的礼貌，对可能发生的坏账损失进

行臆度，计提坏账淮备。

（3）存货

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司存货余额分别为

10,135.18 万元、9,609.10 万元、7,520.10 万元和 7,694.53 万元，占流动资产的比

例分别为 41.26%、44.35%、24.57%和 24.62%。存货是公司流动资产的主要组成

之一。

呈报期各期期末，公司存货列示如下：

单元：万元、%

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

原材料 2,502.93 32.53 2,290.77 30.46 3,779.64 39.33 3,761.16 37.11

在产物及半成品 1,987.67 25.83 1,372.12 18.25 2,225.89 23.16 1,889.34 18.64

库存商品 1,622.13 21.08 2,519.45 33.50 3,065.65 31.90 4,035.50 39.82

发出商品 1,450.91 18.86 1,287.07 17.12 470.42 4.90 378.01 3.73

请托加工物资 130.86 1.70 50.03 0.67 65.20 0.68 71.17 0.70

盘活材料 0.02 0.0002 0.66 0.01 2.29 0.02 - -

合 计 7,694.53 100.00 7,520.10 100.00 9,609.10 100.00 10,135.18 100.00

占流动资产比例 - 24.62 - 24.57 - 44.35 - 41.26

占总资产比例 - 17.89 - 17.95 - 29.60 - 30.99

①公司原材料采购

公司原材料备货圭臬分为一般圭臬和特殊圭臬。一般圭臬中，一般外协加工

件生产周期在 40-50 天傍边，提前 3-4 个月采购；长周期圭臬件比如延缓机，生

293

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

产周期 30-40 天，提前 3-4 个月采购；电器元件和善动元件，提前 2-3 个月采购；

其他短周期配件提前 1 个月采购；生产辅助原材料举例钢材和螺钉，根据阛阓价

格走势，实行经济批量采购。

特殊圭臬中，长周期定制产物采购周期较长、加工精度较高的零配件，采购

订单至少提前半年或是一年下达；需要当然时效处理的产物，比如 YHDM580B

用上、下箱体等某些要求较高的铸件产物需要进行持久的当然冷、热及风化等自

然时效处理，一般提前半年采购备货；

营销配件按客户需求采购，对于持久有需求的营销配件一般备货一个批次的

采购量；售后配件每个批量销售订单名目完成后，都会备货 5-10 台套产物物料，

以备售后急需。

②在产物及半成品的主要情况

公司产物数控磨床生产周期 4-6 个月，数控研磨抛光机生产周期 2-3 个月；

产物销售周期一般都是 3 个月傍边。但会根据产物的性能、调试周期、合同商定

试用周期等因素调理产物的生产周期和销售周期。

1）2017 年 1-6 月末

单元：台/套、万元

序号 类别 型号 数目 金额 生产枢纽 生产周期

数控研磨 部件装配阶

1 YH2M8432A/1 180 433.09 2-3 个月

抛光机 段

部件装配阶

2 数控磨床 YHDM580B 30 348.18 4-6 个月

段

部件装配阶

3 数控磨床 580B 高下磨头部件 36 160.39 4-6 个月

段

智能装备

4 YHZMV-5 灭菌机 1 137.89 研发试制

系列

数控研磨 整机装配阶

5 YH2M8432C 28 76.6 2-3 个月

抛光机 段

智能装备 中车定子机座精整责任站

6 1 71.32 研发试制

系列 -YN07WJ550

智能装备 YHZN-0114 药品后序包装堆

7 1 69.58 研发试制

系列 垛机

数控研磨

8 YH2M8426A 6 55.3 研发试制

抛光机

数控研磨 整机装配阶

9 YH2M8169 2 54.8 2-3 个月

抛光机 段

智能装备

10 滴眼液 1 53.31 研发试制

系列

整机装配阶

11 数控磨床 YHDM750A/1 1 48.12 4-6 个月

段

294

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 类别 型号 数目 金额 生产枢纽 生产周期

数控研磨 部件装配阶

12 YH2M4130B 5 43.12 2-3 个月

抛光机 段

数控研磨 整机装配阶

13 YH2M81260 1 40.66 2-3 个月

抛光机 段

数控研磨 部件装配阶

14 YH2M81180 4 39.48 2-3 个月

抛光机 段

数控研磨 部件装配阶

15 YH2M13B-9L 5 39.3 2-3 个月

抛光机 段

数控研磨 部件装配阶

16 YH2M8196 7 30.52 2-3 个月

抛光机 段

数控研磨 整机装配阶

17 YH2M8192C1 4 28.23 2-3 个月

抛光机 段

数控研磨 部件装配阶

18 YH2M81116A 3 28.06 2-3 个月

抛光机 段

智能装备 YN07DY520- 竟 宁 微 波 磁 机 整机装配阶

19 1 26.92 4-6 个月

系列 械手 段

智能装备 部件装配阶

20 YHCK46 数控车床 11 26.31 4-6 个月

系列 段

21 其他 176.49

22 统共 1,987.67

2）2016 年末

单元：台/套、万元

序号 类别 型号 数目 金额 生产枢纽 生产周期

整机装配

1 数控研磨抛光机 YH2M8432 系列 46 250.35 2-3 个月

阶段

部件装配

2 数控磨床 YHDM580 系列 14 228.75 4-6 个月

阶段

3 智能装备系列 YHZMV-5 灭菌机 1 168.12 研发试制

YHZN-0114 药品后序

4 智能装备系列 1 85.14 研发试制

包装堆垛机

部件装配

5 智能装备系列 8169 机械手 60 68.82 4-6 个月

阶段

6 智能装备系列 滴眼液包装生产线 1 68.00 研发试制

整机装配

7 数控研磨抛光机 YH2M8426A 6 55.30 2-3 个月

阶段

YHCK46 数 控 车 床 整机装配

8 智能装备系列 5 50.41 4-6 个月

2016 阶段

9 智能装备系列 YHSQL60 立式洗瓶机 1 41.53 研发试制

10 数控研磨抛光机 YH2M81260 1 40.66 研发试制

11 数控研磨抛光机 YH2M81116A 6 40.64 涂装阶段 2-3 个月

待包装入

12 数控研磨抛光机 YHM77110 1 29.72 4-6 个月

库阶段

待包装入

13 数控研磨抛光机 YH2M8169 1 28.09 2-3 个月

库阶段

整机装配

14 数控研磨抛光机 YH2M8192 7 45.66 2-3 个月

阶段

15 其他 170.59

295

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 类别 型号 数目 金额 生产枢纽 生产周期

16 统共 1,371.77

3）2015 年末

单元：台/套、万元

序号 类别 型号 数目 金额 生产枢纽 生产周期

部件装配

1 数控磨床 YHDM580 系列 17 465.06 4-6 个月

阶段

数控研磨抛光 部件装配

2 YHM77110 9 211.67 4-6 个月

机 阶段

数控研磨抛光 整机装配

3 YH2M13S 33 181.19 2-3 个月

机 阶段

数控研磨抛光 整机装配

4 YH2M13B 系列 21 172.91 4-6 个月

机 阶段

5 智能装备系列 YHZMV-5 灭菌机 1 169.68 研发试制

部件装配

6 数控磨床 YHDM750A 5 113.44 4-6 个月

阶段

数控研磨抛光 整机装配

7 YH2M8169 22 106.81 2-3 个月

机 阶段

8 智能装备系列 YHSGF160 药品灌装机 1 98.85 研发试制

YHZN-0114 药品后序包

9 智能装备系列 1 85.63 研发试制

装堆垛机

10 智能装备系列 滴眼液包装生产线 1 68.03 研发试制

11 数控磨床 YTMCNC8326-10 1 64.63 研发试制

数控研磨抛光 整机装配

12 YH2M8426A 6 55.30 2-3 个月

机 阶段

数控研磨抛光 整机装配

13 YH2M8192 8 51.95 2-3 个月

机 阶段

14 智能装备系列 YHSQL60 立式洗瓶机 1 41.53 研发试制

数控研磨抛光

15 YH2M81260 1 40.66 研发试制

机

数控研磨抛光 零部件装

16 YH2M81180 4 39.48 2-3 个月

机 配

数控研磨抛光 整机装配

17 YH2M13S 10 39.20 2-3 个月

机 阶段

数控研磨抛光 整机装配

18 YH2M8192 2 25.62 2-3 个月

机 阶段

19 其他 194.25

20 统共 2,225.89

4）2014 年末

单元：台/套、万元

序号 类别 型号 数目 金额 生产枢纽 生产周期

部件装配

1 数控磨床 YHDM580 系列 12 238.35 4-6 个月

阶段

部件装配

2 数控研磨抛光机 YH2M13B 系列 13 138.40 4-6 个月

阶段

3 数控研磨抛光机 YH2M13S 10 39.20 整 机 装 配 2-3 个月

296

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 类别 型号 数目 金额 生产枢纽 生产周期

阶段

整机装配

4 数控研磨抛光机 YH2M13S 50 279.75 2-3 个月

阶段

部件装配

5 数控磨床 YHDM750A 7 152.40 4-6 个月

阶段

部件装配

6 数控研磨抛光机 YHM77110 10 298.51 4-6 个月

阶段

部件装配

7 智能装备系列 YHZMV-5 灭菌机 1 50.67 6-8 个月

阶段

YHZN-0114 药品后序 整机装配

8 智能装备系列 1 52.16 6-8 个月

包装堆垛机 阶段

9 数控磨床 YTMCNC8326-10 1 64.63 研发试制

10 智能装备系列 YHZMV-5 灭菌机 1 50.67 研发试制

YHZN-0114 药品后序

11 智能装备系列 1 52.16 研发试制

包装堆垛机

YHZN-0714 半精车自

12 智能装备系列 4 87.60 研发试制

动化

整机装配

13 数控研磨抛光机 YH2M8426A 6 55.33 2-3 个月

阶段

14 其他 YHCX5160 1 67.00 研发试制

15 数控研磨抛光机 YH2M81260 1 40.66 研发试制

整机装配

16 数控研磨抛光机 YH2M8192 8 51.78 2-3 个月

阶段

17 其他 170.05

18 统共 1,889.34

③发出商品情况

公司 2014 年末、2015 年末、2016 年、2017 年 1-6 月末发出商品余额分别为

378.01 万元、470.42 万元、1,287.07 万元和 1,450.91 万元，占期末存货比例分别

为 3.73%、4.90%、17.12%和 18.86%；公司销售主机均负责征战安装及调试，直

至征战正常运行，且部分合同商定 1-3 个月的试运行期间，最终验收在此之后进

行。公司对已发出但尚未取得客户阐述的验收呈报的存货按发出商品核算。

2014 年末、2015 年末发出商品较小，且产物、客户分散，其中发出商品中

的配件在 2014 年、2015 年分别占比 25.28%、19.10%；公司 2016 年末、2017 年

1-6 月末发出商品余额较大。

其中，2016 年末发出商品主要组成情况列示如下：

单元：万元

产物型号 客户称呼 金额 发出日历 货运周期 销售周期

YHM77110 蓝想科技（长沙）有限公司 855.12 2016 年 8 月 1 周以内 4-6 个月

YH2M8432A 蓝想科技股份有限公司 177.20 2016 年 11 月 1 周以内 3-4 个月

YH2M8192 东莞领丰电子有限公司 48.17 2016 年 12 月 1 周以内 1-3 个月

YHDM580B 江苏皆瑞金属科技有限公司 33.61 2016 年 12 月 1 周以内 1-3 个月

297

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

产物型号 客户称呼 金额 发出日历 货运周期 销售周期

南京金牛机械制造股份有限

YHDM580B 33.61 2016 年 12 月 1 周以内 1-3 个月

公司

YHDM750A 苏州新智机电工业有限公司 39.99 2016 年 12 月 1 周以内 2-4 个月

其他产物 99.37

其中，2017 年 6 月末发出商品主要组成情况列示如下：

单元：万元

货运周

产物型号 客户称呼 金额 发出日历 销售周期

期

YH2M18B 信利光电股份有限公司 470.28 2017 年 5 月 1 周以内 2-3 个月

YH2M81116A 惠州比亚迪电子有限公司 20.70 2017 年 2 月 1 周以内 样机

瑞声精密制造科技（常州）

YH2M81116A 20.70 2017 年 1 月 1 周以内 样机

有限公司

YH2M8169 东莞呈达五金成品有限公司 32.46 2017 年 2 月 1 周以内 样机

2017 年 5 月、

YH2M8432A/1 蓝想科技股份有限公司 644.13 1 周以内 3-4 个月

2017 年 6 月

YHDM750A 苏州新智机电工业有限公司 39.99 2016 年 12 月 1 周以内 2-4 个月

YN07WB98 湖南机油泵股份有限公司 82.99 2017 年 5 月 1 周以内 1-3 个月

其他产物 139.66 1 周以内 1-3 个月

公司对发出商品制定了经管轨制，从产物出厂、途中运输、客户车间安装、

调试、试运行等收入阐述前的各个枢纽，都落实经管背负东谈主；公司将发出商品盘

点列入存货清点轨制之内，公司每半年度及年度终了按期对发出商品进行清点。

公司呈报期内发出商品经管良好，不存在发出商品账实不符、毁损等情况。

④请托加工物资情况

请托加工物资即公司请托加工场商对盘、钢材料、支架等材料进行镀鉻、发

蓝、调质、线切割、镀锌等。具体组成情况如下：

单元：万元

项 目 2017 年 6 月末 2016 年末 2015 年末 2014 年末

钢材 37.62 2.60 3.01 2.67

固定套 4.68 2.50 2.50

销 0.34 0.34 1.55 0.62

支架 8.80 5.16 3.36 5.55

齿圈 8.40 6.54 1.72 5.62

底板 0.71 0.71

盘 28.93 20.54 24.46 24.84

太阳轮 11.07 2.98 2.77 3.71

箱体 4.35 7.93 10.54

齿轮 3.15 1.89

横梁 0.52 0.52

立柱 0.60 0.31 0.31

主轴 0.79 0.79

球面环 2.00 0.90

298

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

伺服电机 12.54 4.18

测温传感器 0.12 0.12

固定座 1.45 0.24

接液盆 1.38 1.38

其他 8.58 2.55 12.41 13.39

合 计 130.86 50.03 65.20 71.17

公司一般将生产工艺浅薄、本事附加值较低的工序如镀鉻、发蓝、调质、线

切割、镀锌等工序交由请托加工完成。通过请托加工的方式，公司克服了加工场

地和加工征战不及等限制，保证了公司频年来业务增长的需要。

⑤存货清点情况

公司为加强企业里面经管和实时掌抓存货数目及状态，控制存货库龄风险及

产物质地风险，选用按期清点结合日常盘存的存货清点轨制。日常盘存清点轨制

是指当班库管东谈主员不按期对仓库存货进行盘查查对，对库龄、数目、摆放位置及

存货标签内容赐与核实，确保账实一致和摆放有序。按期清点轨制主如果由财务

东谈主员会同其他部门相关东谈主员每半年度及年度终了按期对月末存货进行清点稽查。

公司存货按期清点范围包括原材料、在产物、库存商品等存货。

存货清查清点前，制定详确的清点决议，由财务部统一组织，物管课负责具

体实施，各部门指定专东谈主负责落实清查清点责任。存货清查清点后，物管课按照

财务部指定的神气将清点结果作念成电子表格。将实存数目与账面结存数目查对，

编制“存货清点呈报表”。对于盘盈、盘亏、毁损、报废的，实时查明原因、分清

背负。将盈亏金额报财务负责东谈主、总司理批准后处理，金额较大需按权限经公司

董事会或股东大会审批。财务部据此作相应的账务处理。针对清点中发现的问题，

并制定相应的改善措施。

呈报期内，公司存货清点情况正常，不存在紧要盘盈盘亏情况。在日常清点

及期末清点中，存在少许存货滋扰情况，均按照经过进行了存货报损处理并相应

进行了账务处理，借记“经管用度-存货报损”，贷记相关存货科目明细。

呈报期内，各期存货报损财务明细数据如下：

单元：万元

经管用度 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

存货报损 - 10.79 - -1.34

小 计 - 10.79 - -1.34

⑥公司存货的库龄情况

1）2017 年 6 月末存货库龄明细

299

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：万元

名目 原材料 在产物 库存商品 发出商品 请托加工物资 盘活材料 统共

1 年以内 1,257.63 1,390.03 634.45 1,444.26 96.76 0.02 4,823.15

1-2 年 356.90 212.67 290.53 0.70 2.36 - 863.16

2-3 年 330.55 189.79 460.44 5.95 17.39 - 1,004.12

3-4 年 251.51 195.18 20.35 - 14.34 - 481.39

4-5 年 306.34 - 216.36 - - - 522.70

5 年以上 - - - - - - -

统共 2,502.93 1,987.67 1,622.13 1,450.91 130.86 0.02 7,694.52

2017 年 6 月末库龄较长的原材料主如果液压件、轴承、气动件、延缓机、

电机、钢材、刀具等通用性很强的零配件，以及用于圭臬化产物的箱体、立柱等

机械件，需要提前采购备货；库龄较长的在产物主如果数控研磨抛光机

YH2M8192，YH2M8192 在 2017 年 1-6 月度终了销售 4 台；库存商品中库龄较

长的主要为 YHMCNC8326-10、YHMK8312-10 数控凸轮轴磨床，该类产物是用

来加工汽车精密零部件的专用生产征战，使用寿命较长，工艺本事更新换代周期

较长。

2）2016 年末存货库龄明细

单元：万元

名目 原材料 在产物 库存商品 发出商品 请托加工物资 盘活材料 统共

1 年以内 1,035.95 638.46 1,222.75 1,268.01 17.73 0.66 4,183.56

1-2 年 410.76 249.53 704.83 13.11 2.81 1,381.04

2-3 年 406.54 423.78 361.16 5.95 28.82 1,226.26

3-4 年 266.90 60.35 87.42 0.68 415.34

4-5 年 170.62 143.29 313.91

5 年以上

统共 2,290.77 1,372.12 2,519.45 1,287.07 50.03 0.66 7,520.10

2016 年末库龄较长的原材料主如果液压件、轴承、气动件、延缓机、电机、

钢材、刀具等通用性很强的零配件，以及用于圭臬化产物的箱体、立柱等机械件，

这些原材料保持完好意思，会在生产中缓缓使用，不存在减值情形；库龄较长的在产

品主如果数控研磨抛光机 YH2M8192、16B 抛光机，YH2M8192 在 2016 年终了

销售 13 台，16B 抛光机尚处于研发试制阶段；库存商品中库龄较长的主要为

YHMCNC8326-10、YHMK8312-10 数控凸轮轴磨床，该类产物是用来加工汽车

精密零部件的专用生产征战，使用寿命较长，工艺本事更新换代周期较长。

3）2015 年末存货库龄明细

单元：万元

名目 原材料 在产物 库存商品 发出商品 请托加工物资 盘活材料 统共

1 年以内 1,442.32 1,048.45 1,304.72 264.32 4.49 2.29 4,066.60

300

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

名目 原材料 在产物 库存商品 发出商品 请托加工物资 盘活材料 统共

1-2 年 1,340.88 778.12 1,405.47 94.02 45.30 3,663.78

2-3 年 583.49 111.71 211.74 93.22 8.46 1,008.61

3-4 年 412.95 41.80 143.72 15.63 6.95 621.06

4-5 年 245.82 3.23 249.05

5 年以上

统共 3,779.64 2,225.89 3,065.65 470.42 65.20 2.29 9,609.10

2015 年末库龄较长的原材料主如果液压件、轴承、气动件、延缓机、电机、

钢材、刀具等通用性很强的零配件，以及用于圭臬化产物的箱体、立柱等机械件，

部分机床箱体等某些要求较高的铸件产物需要进行持久的当然冷、热及风化等自

然时效处理，需要提前采购备货；库龄较长的在产物主如果数控研磨抛光机

YH2M13S 在产物和 YTMCNC8326-10 数控凸轮轴磨床在产物，YH2M13S 在 2016

年 度 已 经 全 部 改 制 成 新 产 品 YH2M8432A ， 并 向 客 户 发 出 ； 在 产 品

YTMCNC8326-10 数控凸轮轴磨床通盘物料于 2016 年已进入到新研发产物“8312

凸轮轴磨床改造”名目；库存商品中库龄较长的主要为 YHMCNC8326-10、

YHMK8312-10 数控凸轮轴磨床，该类产物是用来加工汽车精密零部件的专用生

产征战，使用寿命较长，工艺本事更新换代周期较长。

4）2014 年末存货库龄明细

单元：万元

名目 原材料 在产物 库存商品 发出商品 请托加工物资 盘活材料 统共

1 年以内 2,463.15 1,278.39 3,468.84 265.45 51.95 7,527.78

1-2 年 849.67 193.75 422.94 93.70 8.46 1,568.52

2-3 年 448.34 41.80 143.72 15.63 10.75 660.25

3-4 年 375.39 3.23 378.62

4-5 年

5 年以上

统共 3,761.16 1,889.34 4,035.50 378.01 71.17 - 10,135.18

2014 年末库龄较长的原材料主如果液压件、轴承、气动件、延缓机、电机、

钢材、刀具等通用性很强的零配件，以及用于圭臬化产物的滚珠丝杠，因采购周

期长，需要提前采购备货；库龄较长的在产物主如果数控研磨抛光机 YH2M13S

在产物和 YTMCNC8326-10 数控凸轮轴磨床在产物，YH2M13S 一部分于 2015

年终明晰销售，一部分在 2016 年度改制成新产物 YH2M8432A，并向客户发出；

在产物 YTMCNC8326-10 数控凸轮轴磨床通盘物料于 2016 年已进入到新研发产

品 “8312 凸 轮 轴 磨 床 改 造 ” 项 目 ； 库 存 商 品 中 库 龄 较 长 的 主 要 为

301

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

YHMCNC8326-10、YHMK8312-10 数控凸轮轴磨床，该类产物是用来加工汽车

精密零部件的专用生产征战，使用寿命较长，工艺本事更新换代周期较长。

根据公司产物特色并经减值测试，公司存货不存在减值情形，主要原因为：

公司账龄较长的原材料主要系轴承、电机、接近开关等，通用性较强，保存完好意思，

尚可正常使用，无减值迹象。数控磨床和数控研磨抛光机中库龄较长的在产物仍

可销售或经加工改造后销售。智能装备中库龄较长的在产物主要为 YHZMV-5 灭

菌机、YHZN-0114 药品后序包装堆垛机、YHSQL60 立式洗瓶机，仍处在开发试

制阶段。库存商品中库龄较长的主要为 YHMCNC8326-10、YHMK8312-10 数控

凸轮轴磨床，该类产物是用来加工汽车精密零部件的专用生产征战，使用寿命较

长，工艺本事更新换代周期较长，不存在减值迹象。呈报期末账龄较长的请托加

工物资主要系因 2014 年与蓝想科技鉴定 YHM77110 高精度立式双面研磨（抛光）

机床销售合同而发往请托加工场商加工的部分剩余材料。公司将根据实践需要陆

续要求请托加工场商对原材料进行加工，因此并无减值迹象。

⑦存货余额逐年下降的原因

呈报期内，公司存货主要由原材料、在产物、库存商品、发出商品等组成，

公司存货余额渐渐下降的原因主要系呈报期销售收入逐年增长消耗库存所致。

2015 年末公司存货余额较 2014 年末余额小幅下降。2015 年末公司存货余额

华夏材料、在产物、发出商品等与 2014 年末比拟，总体保持线路，其中库存商

品下降较快。公司 2014 年与蓝想科技鉴定 YHM77110 高精度立式双面研磨（抛

光）机床销售合同，于 2014 年完成原材料备货并开始生产，但该订单的发货和

销售主要在 2015 年和 2016 年完成，其中 2015 年完成销售 36 台，导致库存商品

减少 1,123.59 万元。因此，公司 2015 年收入小幅增长，年末存货余额小幅下降。

2016 年末公司存货余额较 2015 年末较大幅度下降。2016 年，公司与无锡绿

点鉴定大额订单，并于 2016 年开始备货生产，同庚完成发货、验收，并阐述收

入，导致 2016 年为无锡绿点大额订单而采购的原材料全部消耗完结，同期由于

公司产物的原材料具备一定的通用性，该大额订单也匡助公司消耗了库存原材料

983.30 万元。同期，公司 2014 年与蓝想科技鉴定 YHM77110 高精度立式双面研

磨（抛光）机床销售合同，在 2016 年完成了 22 台产物的销售，导致库存商品减

少 686.48 万元，同期剩余 28 台产物在 2016 年发货，但未完成验收，导致发出

商品加多 855.12 万元。因此，公司 2016 年收入大幅增长，但存货余额却出现较

302

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

大幅度下降。

（4）流动资产其他科目情况

①应收票据

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司应收票据分别为

55.30 万元、1,169.00 万元、333.14 万元和 185.75 万元。公司期末应收票据均为

银行承兑汇票，2015 年末的银行承兑汇票主要为蓝想科技支付的货款。呈报期

各期期末，公司应收票据情况如下表所示：

单元：万元

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

银行承兑汇票 185.75 333.14 1,169.00 55.30

生意承兑汇票 - - - -

合 计 185.75 333.14 1,169.00 55.30

公司呈报期内选用银行承兑汇票结算收款情况：

单元：万元、%

年 度 票据结算金额 销售回款金额 占比 票据结算原因

2017 年 1-6 月 705.85 16,733.18 4.22 收到货款

2016 年度 1,339.71 22,166.76 6.00 收到货款

2015 年度 1,857.27 11,244.06 16.52 收到货款

2014 年度 2,321.45 15,320.53 15.15 收到货款

②预支款项

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司预支款项分别为

272.52 万元、250.64 万元、220.16 万元和 592.01 万元。公司预支款项主要为预

付货款。呈报期内，公司预支款项账龄主要在一年以内，具体账龄漫衍如下表所

示：

单元：万元、%

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

账龄漫衍

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

1 年以内 573.58 96.89 139.82 63.51 136.92 54.63 237.30 87.08

1-2 年 7.12 1.20 30.63 13.91 79.23 31.61 35.22 12.92

2-3 年 5.47 0.92 40.16 18.24 34.49 13.76 - -

3 年以上 5.83 0.99 9.54 4.33 - - - -

统共 592.01 100.00 220.16 100.00 250.64 100.00 272.52 100.00

③其它应收款

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司其它应收款净值

分别为 59.61 万元、113.05 万元、35.74 万元和 33.72 万元。

④其他流动资产

303

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司其它流动资产分

别为 144.49 万元、101.96 万元、289.44 万元和 0 万元，主要为未抵扣的升值税

进项税。

4、非流动资产分析

呈报期各期期末，公司非流动资产结构如下表所示：

单元：万元、%

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

固定资产 5,542.15 47.08 4,675.05 41.40 4,839.10 44.84 5,010.48 61.58

在建工程 147.76 1.26 717.35 6.35 15.04 0.14 - 0.00

无形资产 5,819.16 49.44 5,636.53 49.91 5,777.18 53.53 375.82 4.62

持久待摊用度 - 0.00 8.46 0.07 25.39 0.24 42.31 0.52

递延所得税资产 208.74 1.77 240.57 2.13 136.38 1.26 98.67 1.21

其他非流动资产 52.82 0.45 15.57 0.14 - 0.00 2,609.00 32.07

非流动资产统共 11,770.62 100.00 11,293.53 100.00 10,793.08 100.00 8,136.29 100.00

（1）固定资产

固定资产是公司非流动资产的主要组成部分。结尾 2017 年 6 月 30 日，公司

固定资产净值占总资产的比例为 12.88%，占非流动资产的比例为 47.08%。数控

磨床行业研发、生产需要适当工艺要求的当代化厂房及研发、生产征战，因而固

定资产进入较大。公司咫尺的固定资产范围和结构与公司近况和行业特征相适

应。公司的主要固定资产包括房屋建筑物、机器征战、运输用具非常他征战等。

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司固定资产账面净值为 5,542.15 万元，未计提减

值准备，呈报期内固定资产情况如下：

单元：万元、%

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

房屋及建筑物 4,045.82 73.00 3,228.48 69.06 3,351.99 69.27 3,475.85 69.37

机器征战 1,279.64 23.09 1,147.36 24.54 1,164.16 24.06 1,138.59 22.72

运输用具 109.02 1.97 179.69 3.84 167.19 3.46 203.02 4.05

其他征战 107.67 1.94 119.51 2.56 155.75 3.22 193.02 3.85

合 计 5,542.15 100.00 4,675.05 100.00 4,839.10 100.00 5,010.48 100.00

呈报期内固定资产增减变动情况如下：

单元：万元

2015 年 2016 年 2017 年 1-6 月

名目 2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.6.30

加多 减少 加多 减少 加多 减少

一、账面原值

房屋及建筑物 3,901.66 2.97 4.60 3,900.02 - - 3,900.02 879.09 - 4,779.11

机器征战 1,384.47 120.27 2.31 1,502.43 82.57 10.56 1,574.44 178.74 - 1,753.18

304

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2015 年 2016 年 2017 年 1-6 月

名目 2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31 2017.6.30

加多 减少 加多 减少 加多 减少

运输用具 328.52 1.64 11.60 318.56 48.80 2.34 365.02 - 67.00 298.02

其他征战 312.65 13.72 0.06 326.31 23.38 50.89 298.80 15.67 1.18 313.29

统共 5,927.30 138.59 18.57 6,047.32 154.76 63.79 6,138.29 1,073.50 68.18 7,143.60

二、累计折旧

房屋及建筑物 425.80 123.54 1.30 548.04 123.50 - 671.54 61.75 - 733.29

机器征战 245.88 93.25 0.87 338.27 88.81 - 427.08 46.46 - 473.54

运输用具 125.51 35.40 9.54 151.37 34.03 0.07 185.33 16.07 12.40 189.00

其他征战 119.62 50.94 0.01 170.55 56.04 47.31 179.29 27.33 0.99 205.62

统共 916.82 303.13 11.72 1,208.22 302.39 47.37 1,463.24 151.61 13.39 1,601.46

三、账面价值

房屋及建筑物 3,475.85 - - 3,351.99 - - 3,228.48 - - 4,045.82

机器征战 1,138.59 - - 1,164.16 - - 1,147.36 - - 1,279.64

运输用具 203.02 - - 167.19 - - 179.69 - - 109.02

其他征战 193.02 - - 155.75 - - 119.51 - - 107.67

统共 5,010.48 - - 4,839.10 - - 4,675.05 - - 5,542.15

账面原值加多主要系公司为晋升产能新增生产征战等；账面原值减少主要系

处置或报废其他征战、运输用具等。累计折旧加多主要系按司帐政策计提折旧；

累计折旧减少主要系处置或者报废固定资产转出所致。

①固定资产变化情况及与生产经营范围的匹配情况

公司固定资产与营业收入、产量配比情况如下：

单元：万元、台、%、万元/台

项 目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

固定资产原值（万元） 7,143.60 6,177.32 6,047.32 5,927.30

营业收入（万元） 12,113.98 25,999.38 11,032.15 9,958.77

产量（台） 338 528 220 255

固定资产原值/营业收入（%） 29.48 23.76 54.82 59.52

固定资产原值/产量（万元/台） 10.57 11.70 27.49 23.24

注：商量到与 2014-2016 年度数据的可比性，2017 年 1-6 月固定资产原值/营业收入与

固定资产原值/产量作念了年化处理。

公司 2015 年固定资产原值与营业收入、产量的比与 2014 年基本一致，公司

2014 年、2015 年产能未达到饱和状态。由于 2016 年 YH2M8169 3D 磁流抛光机

订单量大，公司通过职工加班加点责任，调理分配数控磨床与数控研磨抛光机之

间产量，超负荷生产完成订单，因此公司 2016 年营业收入及产量较 2014、2015

年均有所上升，导致 2016 年固定资产原值与营业收入及产量的比值较 2014、2015

年下降。公司已于 2016 年下半年开始新建生产车间，瞻望于 2017 年完工后可购

进新征战扩大产能。公司已于 2016 年下半年开始新建生产车间并于 2017 年 6 月

完工，2017 年下半年可购进新征战扩大产能。

305

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2017 年 6 月，公司 2 号厂房从在建工程转入固定资产 879.09 万元，导致固

定资产加多。2017 年上半年，为完成富士康、蓝想科技的大额订单，公司通过

新招生产工东谈主、职工加班加点责任等方法，超负荷生产完成订单。2017 年上半

年固定资产与营业收入的比值较 2016 年略有上升，固定资产与产量的比值与

2016 年基本持平。

由于公司产能范围相对较小，受固定资产范围限制，生产已处于饱和状态，

公司生产征战主要用于新产物试制、检测及中枢部件的精密加工，及整机的安装

调试。公司的装配班组将通盘外购件、定制化采购件、自主生产的中枢零部件按

图进行装配、调试，最终形成产物。

要而论之，固定资产变化与营业收入、产量的配比具有合感性，适当公司实

际经营情况。

②机器征战情况

机器征战是刊行东谈主固定资产的重要组成，结尾 2017 年 6 月 30 日，刊行东谈主主

要机器征战类别及用途如下：

单元：万元/台（套、辆）、万元、台/套/辆、%

占机器征战

征战称呼 单价 数目 原值金额 净值金额 征战主要用途

原值比例

凸轮轴测量仪 12.14 1 12.14 6.18 0.69 测量凸轮轴精度

高精度全能外圆磨 14.44 1 14.44 6.67 0.82 磨削加工

全能升降台铣床 14.56 1 14.56 8.57 0.83 铣削加工

摇臂钻床 13.50 1 13.50 7.95 0.77 钻孔

全能外圆磨床 34.19 1 34.19 22.10 1.95 平面磨削加工

双柱立车 60.51 1 60.51 37.84 3.45 车削加工

立轴圆台平面磨床 19.19 1 19.19 10.48 1.09 平面磨削加工

立轴圆台平面磨床 15.73 1 15.73 9.42 0.90 平面磨削加工

全能外圆磨床 10.38 1 10.38 6.71 0.59 平面磨削加工

高精度数控立式双端面磨床 33.61 1 33.61 33.61 1.92 平面磨削

车床 10.00 1 10.00 6.25 0.57 车削加工

全能外圆磨床 11.28 1 11.28 7.11 0.64 平面磨削加工

卧式铣镗床 34.62 1 34.62 22.01 1.97 铣削加工

数控龙门加工中心 183.76 1 183.76 119.75 10.48 CNC 铣削加工

立式加工中心 59.40 1 59.40 38.71 3.39 CNC 铣削加工

激光干与仪 36.75 1 36.75 24.53 2.10 检测部件用

3 吨电动叉车 10.85 1 10.85 7.30 0.62 转运物品

10 吨柴油叉车 19.32 1 19.32 13.00 1.10 转运物品

喷烤漆房征战 10.94 1 10.94 7.42 0.62 征战喷漆

三坐标测量机 70.09 1 70.09 48.26 4.00 检测工件

立轴圆台平面磨床 16.75 1 16.75 11.54 0.96 平面磨削加工

程控龙门平面磨床 44.56 1 44.56 31.86 2.54 平面磨削加工

306

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

占机器征战

征战称呼 单价 数目 原值金额 净值金额 征战主要用途

原值比例

单梁起重机 11.20 1 11.20 8.18 0.64 吊运征战

抛丸机 13.85 1 13.85 10.70 0.79 征战口头处理

卧式铣床 T611C/4 46.73 1 46.73 32.81 2.67 加工产物零部件

毒头刨床 B690 11.50 1 11.50 8.07 0.66 加工产物零部件

龙门刨床 3TW 29.46 1 29.46 20.68 1.68 加工产物零部件

滚齿机 Y3180II 25.44 1 25.44 17.86 1.45 加工产物零部件

沈阳车床 6163*2000 10.06 1 10.06 7.06 0.57 加工产物零部件

普通车床 CW62125 10.02 1 10.02 7.03 0.57 加工产物零部件

数控车床 CKD6163/1500 13.81 1 13.81 11.38 0.79 加工产物零部件

立式加工中心 VMC1000B 38.29 1 38.29 32.47 2.18 加工产物零部件

普通车床 10.54 1 10.54 10.21 0.60 车削加工

数字化车间生产线 176.81 1 176.81 176.81 10.09 数字化生产

AMADA 折弯机 32.48 1 32.48 26.82 1.85 钣金折弯

立式龙门加工中心 31.62 1 31.62 26.12 1.80 CNC 铣削加工

龙门加工中心 100.85 1 100.85 85.42 5.75 CNC 铣削加工

合 计 1,299.22 968.88 74.11

（2）在建工程

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司在建工程分别为 0

万元、15.04 万元、717.35 万元和 147.76 万元。2016 年在建工程加多较多，系公

司募投名目内容 2#厂房及数字化车间确立所致。2017 年 1-6 月在建工程的减少，

主要系公司募投名目内容 2#厂房转入固定资产、数字化车间转入固定资产和无

形资产所致。

（3）无形资产

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司无形资产分别为

375.82 万元、5,777.18 万元、5,636.53 万元和 5,819.16 万元。2015 年无形资产增

加较多，主要为公司通过出让方式取得一项地皮使用权，文凭编号为长国用[2015]

第 3055 号。呈报期期末，公司无形资产情况如下：

单元：万元、%

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

地皮使用权 5,532.89 95.08 5,591.26 99.20 5,707.99 98.80 289.30 76.98

软件使用权 286.27 4.92 45.27 0.80 69.19 1.20 86.52 23.02

合 计 5,819.16 100.00 5,636.53 100.00 5,777.18 100.00 375.82 100.00

（4）递延所得税资产

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司递延所得税资产

分别为 98.67 万元、136.38 万元、240.57 万元和 208.74 万元。呈报期内，公司的

307

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

递延所得税资产主如果应收款项计提坏账准备、预提售后服务费征税调理而形成

的账面价值与计税基础不同导致的可抵扣暂时性互异。

（二）资产减值准备提取情况分析

1、坏账准备的计提

呈报期各期期末，公司计提坏账准备情况如下表所示：

单元：万元

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

坏账准备 1,079.65 1,115.74 878.36 533.22

其中：应收账款 1,073.17 1,109.14 870.58 530.07

其他应收款 6.47 6.60 7.78 3.16

公司根据应收款项的期末余额，按账龄分析法计提坏账准备，根据债务单元

的财务景色、现款流量等情况，确定计提比举例下：

账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）

1 年以内（含 1 年，以下同） 5 5

1-2 年 10 10

2-3 年 20 20

3-4 年 50 50

4-5 年 80 80

5 年以上 100 100

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司应收款项计提的坏账准备余额为 1,073.17 万元，

公司按照司帐臆度计提的坏账准备是严慎、合理的，主要依据如下：

（1）从账龄结构看，2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，

公司三年以内应收账款占比分别为 90.25%、88.78%、94.71%和 94.95%，三年以

上应收款项金额较小。

（2）公司的主要客户信誉度较高，应收账款可回收性较强。

2、存货跌价准备的计提

公司存货余额较大，但与公司生产经营模式相匹配，且执行严格的质地控制

体系，能灵验幸免材料、在产物和产成品严重积压以及发出商品因规格或质地问

题而导致退货等情形，一般不会发活命货成本高于可变现净值的情况。呈报期内，

公司存货不存在减值迹象，故未计提存货跌价准备。

3、固定资产和无形资产减值准备

呈报期内，公司固定资产和无形资产不存在减值迹象，未计提减值准备。

（三）欠债情况分析

308

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司欠债总额为 10,633.25 万元，包括流动欠债和

非流动欠债。呈报期各期期末，公司各样欠债金额非常占欠债总额的比举例下：

单元：万元、%

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

应付票据 2,272.74 21.37 1,368.36 12.23 1,475.27 16.02 1,463.06 12.46

应付账款 4,260.64 40.07 2,740.23 24.49 2,771.34 30.09 4,498.95 38.32

预收款项 1,334.85 12.55 1,746.58 15.61 2,776.00 30.14 3,879.55 33.05

应付职工薪酬 38.94 0.37 345.88 3.09 105.66 1.15 104.49 0.89

应交税费 1,062.87 10.00 2,669.35 23.86 948.55 10.30 684.88 5.83

其他应付款 32.82 0.31 149.53 1.34 29.53 0.32 46.03 0.39

流动欠债统共 9,002.86 84.67 9,019.93 80.62 8,106.34 88.02 10,676.96 90.95

递延收益 1,318.47 12.40 1,680.83 15.02 1,023.57 11.11 967.30 8.24

非流动欠债统共 1,630.39 15.33 2,168.91 19.38 1,103.49 11.98 1,062.88 9.05

欠债统共 10,633.25 100.00 11,188.84 100.00 9,209.83 100.00 11,739.83 100.00

1、应付票据

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司应付票据金额分

别为 1,463.06 万元、1,475.27 万元、1,368.36 万元和 2,272.74 万元。呈报期内，

公司应付票据期限均在六个月内，用途均为支付公司原材料供应商的货款，未开

具无真正生意交易配景的银行承兑汇票。

公司的票据经管礼貌中对应收票据的收取、背书、贴现、收款和应付票据的

出票、兑付等进行了详确礼貌，并在呈报期内得到严格执行。

公司呈报期内选用银行承兑汇票结算付款情况：

单元：万元、%

年 度 票据结算金额 采购付款金额 占比 票据结算原因

2017 年 1-6 月 3,144.72 7,436.26 42.29 支付材料款

2016 年度 3,256.45 11,011.45 29.57 支付材料款

2015 年度 2,768.77 7,119.82 38.89 支付材料款

2014 年度 1,463.06 7,880.30 18.57 支付材料款

2、应付账款

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司应付账款余额分

别为 4,498.95 万元、2,771.34 万元、2,740.23 万元和 4,260.64 万元，占总欠债的

比例分别为 38.32%、30.09%、24.49%和 40.07%。公司应付账款主要为应付原材

料采购款。

呈报期各期期末，公司应付账款的账龄情况如下：

309

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：万元、%

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

1 年以内 4,029.18 94.57 2,558.37 93.36 2,287.13 82.53 4,100.07 91.13

1-2 年 231.46 5.43 181.87 6.64 484.21 17.47 398.88 8.87

2-3 年 - - - - - - - -

3 年以上 - - - - - - - -

合 计 4,260.64 100.00 2,740.23 100.00 2,771.34 100.00 4,498.95 100.00

公司应付账款余额中无应付持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份股东单

位的应付款项。

（1）应付账款波动的原因及与采购的配比情况

应付账款前 10 名供应商采购情况如下：

单元：万元、%

应付账款 采购

年份 供应商

金额 占比 内容 金额 占比

湖北鼎信力创工业科技有限公司 334.15 7.84 数控系统配件 338.89 6.3

益阳联晟机械制造有限公司 203.79 4.78 轴类齿轮类加工 281.85 5.24

杭州杰牌传动科技有限公司 179.66 4.22 延缓机 173.06 3.22

湖南森禾机械制造有限公司 170.83 4.01 铸件类加工 279.66 5.20

长沙市顺拓电气征战有限公司 159.53 3.74 变频器、PLC 177.64 3.30

2017 年

株洲富力达实业发展有限公司 126.03 2.96 轴类、法兰类加工 204.16 3.80

1-6 月

湖南三叶机电有限公司 104.68 2.46 五金件 110.04 2.05

长沙中航信息本事有限公司 102.56 2.41 数字化车间配件 154.79 2.88

长沙昊泰机械征战有限公司 96.7 2.27 铸件类加工 143.48 2.67

长沙市望城区众力锻造有限公司 93.47 2.19 铸件类加工 121.91 2.27

小 计 1,571.40 36.88 1,985.48 36.93

湖南新天翼机器制造有限公司 173.37 6.33 外协加工件 340.18 4.38

深圳市深鸿鑫科技有限公司 129.93 4.74 抛光液 165.04 2.13

长沙市顺拓电气征战有限公司 111.43 4.07 电气配件类 177.63 2.29

湖南森禾机械制造有限公司 83.67 3.05 铸件类加工 120.36 1.55

株洲宏扬机械有限公司 81.23 2.96 钣金类加工 177.38 2.28

2016 年 长沙市成和善动成套征战有限公司 72.68 2.65 SMC 气动元件 97.57 1.26

武汉恒源控制系统工程有限公司 68.85 2.51 西门子 840D 系统成套

株洲富力达实业发展有限公司 65.59 2.39 轴类、法兰类加工 125.20 1.61

益阳联晟机械制造有限公司 65.35 2.38 轴类齿轮类加工 210.76 2.71

鸿富锦精密工业(衡阳)有限公司 64.99 2.37 钣金类加工 81.56 1.05

小 计 917.09 33.47 1,495.68 19.26

武汉兴东机电征战工程有限公司 207.35 7.48 三菱 E70 数控系统等 379.75 8.53

南京工艺装备制造有限公司 147.72 5.33 滚珠丝杠 351.97 7.91

益阳鑫联精密机械制造有限公司 144.54 5.22 轴类齿轮类加工 184.44 4.14

长沙市望城区众力锻造有限公司 120.64 4.35 箱体 70.31 1.58

2015 年

广州新诚轴贸易有限公司 100.85 3.64 FAG 入口轴承 199.28 4.48

湖南森禾机械制造有限公司 86.70 3.13 铸件类加工 144.45 3.24

长沙仕兴自控征战有限公司 42.70 1.54 液压元件 1.03 0.02

武汉恒源控制系统工程有限公司 68.85 2.48 西门子 840D 系统成套

310

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

应付账款 采购

年份 供应商

金额 占比 内容 金额 占比

益阳顺舟低压电器成套征战有限公

56.48 2.04 钣金类加工 113.52 2.55

司

长沙市哈轴轴承销售有限公司 44.58 1.61 HRB 等国产轴承 2.50 0.06

小 计 1,020.40 36.82 1,447.25 32.51

成都台钰精密机械有限公司 1,077.89 23.96 机床光机 1,608.91 18.15

浏阳市瑞虎机械制造有限公司 267.97 5.96 箱体等焊合件加工 534.38 6.03

益阳鑫联精密机械制造有限公司 250.33 5.56 轴类齿轮类加工 422.33 4.76

长沙市龙跃机电贸易有限公司 155.56 3.46 微型继电器 173.97 1.96

武汉恒源控制系统工程有限公司 115.27 2.56 西门子 840D 系统成套

武汉兴东机电征战工程有限公司 101.34 2.25 电器配件 190.40 2.15

2014 年

上海创航磨具有限公司 87.87 1.95 抛光垫 171.49 1.93

益阳顺舟低压电器成套征战有限公

79.90 1.78 钣金类加工 128.44 1.45

司

长沙仕兴自控征战有限公司 78.82 1.75 液压元件 186.63 2.10

长沙市哈轴轴承销售有限公司 68.93 1.53 HRB 等国产轴承 118.78 1.34

小 计 2,283.88 50.76 3,535.33 39.88

应付账款与采购的配比情况如下：

单元：万元、%

项 目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

期末应付账款 4,260.64 2,740.23 2,771.34 4,498.95

采购额 5,377.58 7,877.71 4,452.32 8,866.79

占 比 79.23 34.78 62.24 50.74

2017 年 6 月末应付账款余额较大的原因系 2017 年上半年为执行蓝想科技在

手订单而对 YH2M8432 系列产物物料的采购多辘集在第二季度，大部分应付账

款因未到信用期而导致余额较大。呈报期内应付账款 2014 年末较其他年末的金

额高，2015 年末和 2016 年末的金额较为牢固。2014 年应付账款较大的原因在于

向成都台钰精密机械有限公司（以下简称成都台钰）采购铣床及机床一批，不含

税采购额为 1,608.91 万元，公司加装配套自动化征战后，出售给桂林广陆数字测

控股份有限公司（现东方时期汇集传媒股份有限公司），当期末对成都台钰应付

账款余额 1,077.89 万元，其中：508.88 万元于 2014 年 12 月开票，569.01 万元尚

未开票，根据两边合同商定货到票到月结货款，因此部分款项因未到付款期而尚

未支付，该款项于 2015 年度支付。与 2014 年末比拟，2015 年期末应付账款减

少幅度较大，主要系 2014 年公司与蓝想科技鉴定 YHM77110 高精度立式双面研

磨（抛光）机床销售合同，公司 2014 年度下半年为此订单大批采购原材料，而

2015 年因 2014 年原材料储备量较大而采购量大幅度减少。

311

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2017 年 1-6 月采购占营业收入比重上升主要原因是为执行蓝想科技大额在

手订单而采购的 YH2M8432 系列产物物料加多。2016 年期末应付账款占采购额

较低，原因系本期主要生产的产物为销售给绿点科技（无锡）有限公司的

YH2M8169 3D 磁流抛光机，对其备货采购量较大且多辘集在上半年，而因供应

商除铺底质保金外给予公司的信用期大多不高出 90 天，因此期末应付账款较少。

2015 年期末应付账款占采购额比较高，原因系 2014 年期末原材料储备量较大，

导致公司 2015 年度采购量大幅度减少，而根据公司与供应商合同商定的铺底质

保金的存在导致期末应付账款并未与采购额同比例下降。

（2）公司的付款政策及政策执行情况

公司的付款政策：采购部建议付款肯求—成本司帐审核—财务部长审核—财

务总监审核—总司理审核（单笔 20 万(含)以上由董事长审批）；采购部每月按

合同商定付款条件整理本月需付款的供应商明细制作付款肯求审批单，后附一联

入库单、加工合同复印件和采购 PO 单复印件，成本司帐查对供应商实践欠款金

额及后附附件，按次经过财务部长、财务总监和总司理(或董事长)署名审批后，

交由出纳办理付款事项，一般单笔付款金额大于就是 10 万元的货款首选选用银

行承兑汇票的方式支付。公司严格按照制定的付款政策进行付款，呈报期内不存

在因现款流问题而延迟付款或改变结算方式的情况。

3、预收款项

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司预收款项余额分

别为 3,879.55 万元、2,776.00 万元、1,746.58 万元和 1,334.85 万元，占总欠债的

比例分别为 33.05%、30.14%、15.61%和 12.55%，总体范围较小。公司预收款项

的形成系客户根据合同商定的付款方式及付款节律向公司支付的款项。

呈报期各期期末，预收款项按账龄结构列示如下：

单元：万元、%

2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

1 年以内 1,228.27 92.02 1,686.53 96.56 2,747.09 98.96 3,748.17 96.61

1-2 年 106.57 7.98 60.05 3.44 28.91 1.04 131.38 3.39

2-3 年 - - - - - - - -

3 年以上 - - - - - - - -

合 计 1,334.85 100.00 1,746.58 100.00 2,776.00 100.00 3,879.55 100.00

（1）预收款项波动的原因及与销售收入的配比情况

预收款项波动的原因及与销售收入的变动情况如下：

312

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：万元、%

2017 年 6 月末/ 2016 年末/ 2015 年末/ 2014 年末/

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

金额 变幅 金额 变幅 金额 变幅 金额

预收款项 1,334.85 -23.57 1,746.58 -37.08 2,776.00 -28.45 3,879.55

营业收入 12,113.98 - 25,999.38 135.67 11,032.15 10.78 9,958.77

2016 年较 2015 年期末预收款项减少 37.08%，主要原因系 2015 年预收蓝想

科技 YHM77110 高精度立式双面研磨（抛光）机床订单货款，在 2016 年阐述销

售收入 1,478.40 万元，导致 2016 年期末预收款项减少。2016 年，公司与无锡绿

点签署大额订单 20,668.61 万元，共计收到无锡绿点的预支款 9,777.08 万元。由

于该大额合同在 2016 年完成发货，并经客户验收阐述收入，故 2016 年收入较

2015 年大幅上升，但预收款项呈现下降趋势。

公司 2014 年末与 2015 年末的预收款项均主要为根据合同商定收取的蓝想科

技预支款，分别为 3,302.21 万元和 2,478.35 万元，由此导致公司 2015 年末较 2014

年末预收款项减少 28.45%。此外，2014 年预收了 BEARING ART（韩国 ILJIN）

公司的定金 137.04 万元，而其征战在 2015 年发货并阐述收入等因素也对 2015

年预收款项的减少有着一定程度的影响。

不同客户预收款项出现大额波动主要受客户订单量的影响，如果产物已经完

成安装调试并验收，公司已全额阐述收入，客户如未预支其他产物合同鉴定款及

发货款，则期末莫得相应的预收款项。此外，公司产物下搭客户存在不同采购周

期的特性亦然导致预收款项在不同客户间波动较大的重要因素。

要而论之，根据公司的销售模式、销售结算方式和收入阐述原则，各呈报期

内预收款项波动原因主如果订单量变动所致，预收款项余额具有合感性，公司预

收款项余额与各产物营业收入匹配的互异主要与公司销售结算方式相关。

（2）预收款项前五名客户情况以及与销售收入前五名客户之间的互异情况

呈报期内预收款项前五名客户

单元：万元、%

序

年度 销售客户称呼 销售产物 金额 占比 合同收款商定

号

蓝想科技（东莞） 预支款 30%，到货款 30%，验收款

1 YH2M8432 480.46 35.99

有限公司 30%，质保金 10%

2017

蓝想科技股份有 预支款 30%，到货款 30%，验收款

年 1-6 2 YH2M8432 373.81 28.00

限公司 30%，质保金 10%

月

东莞呈达五金制

3 YH2M8169 67.50 5.06 预支款 40%，发货款 60%

品有限公司

313

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序

年度 销售客户称呼 销售产物 金额 占比 合同收款商定

号

合同鉴定后支付 30%，YHDM580B：

预验收及格后提货前支付 30%，终验

苏州新智机电工

4 自动化生产线 66.42 4.98 收及格后一周内支付 30%，阀板生产

业有限公司

线：终验收及格后一周内支付 60%，

质保金 10%在质保期满后一周内支付

广州北辰工业自 变速箱水检生产

5 66.00 4.94 预支款 30%，提货款 70%

动化有限公司 线

前五位客户统共 1,054.19 78.97

合同鉴定后支付 30%，提货前支付

蓝想科技（长沙）

1 YHM77110 752.23 43.07 30%，验收及格后支付 30%，质保金

有限公司

10%在验收及格满 1 年后支付

合同鉴定后支付 30%，发货后支付

蓝想科技股份有

2 YH2M8432C 576.00 32.98 30%，验收及格后支付 30%，质保金

限公司

10%在质保期满后 7 个责任日内支付

NIPPON KIKAI

2016 合同鉴定后支付 50%，发货前支付

年度 3 ENGINEERING YHDM580B 71.95 5.06

CO.LTD 50%

合同鉴定后支付 50%，发货前支付

台湾理研工业股 YHHM400B/YH

4 63.62 4.47 40%，质保金 10%终验收及格后 1 个

份有限公司 DM580B

月内支付

合同鉴定后支付 30%，发货前支付

江苏皆瑞金属科

5 YHDM580B 61.60 4.33 50%，验收及格后一周内支付 10%，

技有限公司

质保金 10%在质保期满后一周内支付

前五位客户统共 1,525.40 87.34

合同鉴定后支付 30%，提货前支付

蓝想科技（长沙）

1 YHM77110 2,478.35 89.28 30%，验收及格后支付 30%，质保金

有限公司

10%在验收及格满 1 年后支付

合同鉴定后支付 30%，验收及格后提

苏州轴承厂有限

2 YHDM580B 66.60 2.40 货前支付 60%，质保金 10%在质保期

公司

满后一周内支付

合同鉴定后支付 30%，YHDM580B：

预验收及格后提货前支付 30%，终验

2015 苏州新智机电工 YHDM580B、阀

3 54.79 1.97 收及格后一周内支付 30%，阀板生产

年度 业有限公司 板生产线

线：终验收及格后一周内支付 60%，

质保金 10%在质保期满后一周内支付

广东长盈精密技 负压纸带过滤机

4 32.40 1.17 合同鉴定后，支付全款

术有限公司 及配件

日铭电脑配件

合同鉴定后支付 50%，发货前支付

5 ﹙上海﹚有限公 8195 维修及改造 20.94 0.75

50%

司

前五位客户统共 2,653.08 95.57

合同鉴定后支付 30%，提货前支付

蓝想科技（长沙）

1 YHM77110 3,142.89 81.01 30%，验收及格后支付 30%，质保金

有限公司

2014 10%在验收及格满 1 年后支付

年度 合同鉴定后支付 30%，提货前支付

蓝想国际（香港）

2 YHM77110 207.12 5.34 60%，质保金 10%在验收及格满 1 年

有限公司

后支付

314

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序

年度 销售客户称呼 销售产物 金额 占比 合同收款商定

号

合同鉴定后支付 50%，验收及格支付

BEARING ART

3 YHDM750A 137.04 3.53 40%，质保金 10%在验收及格满 1 年

（韩国 ILJIN）

后支付

合同鉴定后支付 30%，预验收及格后

济南沃德汽车零 高速气门外圆磨 支付 10%，终验收及格后一周内支付

4 60.00 1.55

部件有限公司 床及配件 15%，终验收及格后 80 日内支付 35%，

余款 10%在质保期满后支付

粗加工数控车床

成都君斯豪隆发

自动假名目、精 预支 30%，改造完成后付 40%，调试

5 动机配件制造有 44.60 1.15

加工数控车床自 及格后付 20%，10%质保

限公司

动假名目

前五位客户统共 3,591.64 92.58

公司销售前五大客户由于已经完成征战的安装调试并验收，已全额阐述收

入，如未预支其他产物合同鉴定款及发货款，则期末莫得相应的预收款项。各报

告期末公司预收款项余额前五名，主要系征战安装调试并验收前收到的全部款

项，包括合同鉴定时客户的预支款，发货前或交货时收取的预支款。因此预收款

项余额前五名客户并未在预收当期产生相应的销售收入。

要而论之，呈报期内公司预收款项余额前五大客户与销售收入前五大客户

中，重合率较低，主要与公司收入阐述方式及销售结算方式相关。此外，公司产

品下搭客户存在采购周期的特性亦然导致重合度不高的一大因素。

（3）预收款项收取的时点情况以及收到客户款项到实践销售产物之间大约

的时刻间隔等情况

主要客户预收款与销售产物情况如下：

单元：万元、%、台/套

序 销售客户名 合 同

年度 销售产物 金额 占比

号 称 编号 数目 金额 收款商定

验收及格之日起 30 日内支付

1703013 32 3,159.19

100%货款

富泰华精密

YHDM580 1704017 17 1,619.70 账款日月结 90 天

1 电子（济源） 5,224.58 43.13

B 验收及格之日起 30 日内支付

有限公司 1705028 12 1,143.32

100%货款

1706029 2 190.55 账款日月结 90 天

合同鉴定后支付 30%，提货前

2017

蓝想科技（长 2014011 支付 30%，验收及格后支付

年 1-6 2 YHM77110 1,881.60 15.53 87 6,840.29

沙）有限公司 号 30%，质保金 10%在验收及格

月

满 1 年后支付

30%预支款，30%到货款，30%

1608030 50 480.00

验收款，10%质保金

蓝想科技股 YH2M8432 30%预支款，30%到货款，30%

3 1,641.03 13.55 1608031 50 480.00

份有限公司 A 验收款，10%质保金

30%预支款，30%到货款，30%

1608032 50 480.00

验收款，10%质保金

315

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序 销售客户名 合 同

年度 销售产物 金额 占比

号 称 编号 数目 金额 收款商定

30%预支款，30%到货款，30%

1608033 50 480.00

验收款，10%质保金

富士康精密 1 95.28

YHDM580 验收及格之日起 30 日内支付

4 电子（太原） 1,178.37 9.73 1703015

B 13 1,283.42 100%货款

有限公司

绿点科技（无 YH2M8169 验收及格，发票入账 90 日后付

5 725.32 5.99 PO 订单 5 381.14

锡）有限公司 配件 全款

前五位客户统共 10,650.90 87.92 16,632.89

1509035 签约款 50%，验收及格发票财

1 100.16

号 务入账后月结 30 天付款 50%

签约款 50%，发货款 20%，验

1601001

55 4,317.56 收及格发票财务入账后月结 30

号

天付款 30%

绿点科技（无 YH2M8169 签约款 50%，发货款 20%，验

1 20,840.68 80.12 1601002

锡）有限公司 、配件 20 1,570.02 收及格发票财务入账后月结 30

号

天付款 30%

1602003 签约款 40%，验收及格发票财

105 8,003.92

号 务入账后月结 30 天付款 60%

1605013 签约款 40%，验收及格发票财

135 10,290.76

号 务入账后月结 30 天付款 60%

合同鉴定后支付 30%，提货

蓝想科技（长 YHM77110 2014011 前支付 30%，验收及格后支

2 1,478.40 5.69 87 6,840.29

沙）有限公司 、配件 号 付 30%，质保金 10%在验收

及格满 1 年后支付

YHDM580 验收及格之日起 30 天内支付

1605014 5 398.57

B 、 100%

2016 YH2M8169 验收及格之日起 30 天内支付

富泰华工业 1607023 2 58.48

年度 、 100%

3 （深圳）有限 602.01 2.31

YH2M13S 验收及格之日起 30 天内支付

公司 1607026 1 101.79

A 、 100%

YH2M8192

、配件 1610040 1 9.36 合同验收日月结 90 天

合同鉴定后支付 30%，提货前

安徽绿创精

YHDM580 支付 30%，到货后十五天内支

4 密电子科技 350.43 1.35 1609038 5 410.00

B 付 30%，尾款 10%在 1 年内支

有限公司

付

合同鉴定后支付 30%，验收合

1604011 1 93.80 格后支付 60%，尾款 10%在终

验收后 3 个月内支付

福建省石狮 合同鉴定后支付 30%，验收合

YHDM580

5 市邃晓电器 239.15 0.92 1607024 1 93.80 格后支付 60%，尾款 10%在终

B

有限公司 验收后 3 个月内支付

合同鉴定后支付 30%，验收合

1607025 1 93.80 格后支付 60%，尾款 10%在终

验收后 3 个月内支付

前五位客户统共 23,511.26 90.38

合同鉴定后支付 30%，提货前

蓝想科技（长 YHM77110 2014011 支付 30%，验收及格后支付

1 2,442.16 22.14 87 6,840.29

沙）有限公司 、配件 号 30%，质保金 10%在验收及格

2015 满 1 年后支付

年度 YHDM580 签约款 50%，验收及格发票财

绿 点 科 技 1504015 7 645.37

B 、 务入账后月结 30 天付款 50%

2 ﹙无锡﹚有 1,106.54 10.03

YHZN0716 签约款 50%，验收及格发票财

限公司 1505019 7 645.37

-002、配件 务入账后月结 30 天付款 50%

316

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序 销售客户名 合 同

年度 销售产物 金额 占比

号 称 编号 数目 金额 收款商定

YH-201 合同鉴定后支付 30%，发货前

XZ-300L/2、 4-11-ZD 2 872.50 支付 40%，验收及格后支付

东方时期网

ZVGL50A、 H 30%

3 络传媒股份 934.20 8.47

XZ-300L/1、 YH-201 合同鉴定后支付 30%，发货前

有限公司

配件 5-07-ZD 4 619.40 支付 40%，验收及格后支付

H 30%

2014045 2 176.00 全款发货

广东长盈精 1504013 2 176.00 全款发货

YHDM580

4 密本事有限 834.00 7.56 1507026 1 87.80 全款发货

B、配件

公司 1509037 2 178.36 全款发货

1509038 4 356.72 全款发货

PO1154 20%预支款，65%发货款，15%

2 191.00

0704 质保金

可功科技（宿 YHDM580 PO1154 20%预支款，65%发货款，15%

5 657.64 5.96 2 191.00

迁）有限公司 B、配件 1037 质保金

PO1155 20%预支款，65%发货款，15%

4 382.00

1564 质保金

前五位客户统共 5,974.54 54.16

YH-201 合同鉴定后支付 30%，发货前

4-03-25- 2 499.00 支付 40%，验收及格后支付

ZDH 30%

YH-201 合同鉴定后支付 30%，发货前

4-04-16- 2 421.20 支付 40%，验收及格后支付

ZDH 30%

YH-201 合同鉴定后支付 30%，发货前

4-10-29- 4 661.57 支付 40%，验收及格后支付

定栅槽精加 ZDH 30%

桂林广陆数

工自动单元 YH-201 合同鉴定后支付 30%，发货前

1 字测控股份 1,971.50 19.80

等自动化产 4-11-ZD 2 872.50 支付 40%，验收及格后支付

有限公司 H

品 30%

鉴定合同后，甲方在 3 个责任

日内向乙方支付合同总价的

30%；主体征战总价的 40%作

为提货款；征战验收后，收主

2014022 10 480.00

体征战 20%、自动化征战总价

的 60%行为验收款，征战质保

2014 期满 7 个责任日内支付余款

年 10%

东莞长安江 C1649 15 1,425.00 分批到货后 45 天内付全款

YHDM580

2 贝钱大五金 1,460.26 14.66

B C1742 3 283.50 分批到货后 45 天内付全款

成品厂

13 年合 合同鉴定后支付 50%，验收合

2 192.00

同 格后支付 50%

合同鉴定 3 日后，甲方支付

30%预支款。65%预验收（出货

2014016 3 286.50

前），5%保固款验收后 6 个月

可 利 科 技 内支付

﹙苏州工业 YHDM580 合同鉴定 3 日后，甲方支付

3 1,310.69 13.16

园﹚有限公 B、配件 PO1-450 30%预支款。65%预验收（出货

1 95.50

司 214 前），5%保固款验收后 6 个月

内支付

合同鉴定 3 日后，甲方支付

PO1-460 30%预支款。65%预验收（出货

2 191.00

210 前），5%保固款验收后 6 个月

内支付

317

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序 销售客户名 合 同

年度 销售产物 金额 占比

号 称 编号 数目 金额 收款商定

合同鉴定 3 日后，甲方支付

P01-470 30%预支款。65%预验收（出货

6 573.00

555 前），5%保固款验收后 6 个月

内支付

合同鉴定 3 日后，甲方支付

PO1-471 30%预支款。65%预验收（出货

2 191.00

210 前），5%保固款验收后 6 个月

内支付

YH2M8164

、

2013-49 27 399.88 验收后 30 天内付全款

富泰华工业 YH2M8164

4 （深圳）有限 B 1,003.79 10.08

公司 YHYJ-26 、

YHRR-95、 无 12 19.66 验收后 30 天内付全款

配件

合同鉴定后支付 30%，提货前

2014011 支付 30%，验收及格后支付

87 6,840.29

号 30%，质保金 10%在验收及格

蓝想科技（长 YHM77110

5 756.89 7.60 满 1 年后支付

沙）有限公司 、配件

合同鉴定后支付 30%，提货前

2014017 10 806.94 支付 60%，质保金 10%在验收

及格满 1 年后支付

前五位客户统共 6,503.13 65.30

续上表

序 定金 发货款 验收

年度 销售客户称呼 销售产物

号 时刻 金额 时刻 金额 时刻 台数

2017-4-22

2017-5-31 32

2017-6-23

富泰华精密电

2017-5-31

1 子（济源）有限 YHDM580B

2017-6-23 17

公司 2017-6-28

2017-6-28 12

2017-6-28 2

蓝想科技（长 2014-4-30

2017 2 YHM77110 2014-7-11 2015-12-25 2,170.02 2017-1-31 28

沙）有限公司 3,302.21

年 1-6 2014-7-23

月 2017-1-20

蓝想科技股份 2017-3-31

2017-3-10

3 YH2M8432A 2016-9-28 576.00 576.00 2017-4-242 200

有限公司 2017-4-22

017-5-23

2017-5-23

富士康精密电 2017-4-22

4 子（太原）有限 YHDM580B 2017-4-28 14

公司 2017-5-31

绿点科技（无

5 YH2M8169 配件 2017-4-24 5

锡）有限公司

前五位客户统共

2015-10-12 50.08 2016-1-30 1

2016-3-30

2016-1-20

绿点科技（无 2016-5-31

2016 2016-1-20 2,158.78 2016-2-24 863.51 55

1 YH2M8169、配件 2016-6-29

年度 锡）有限公司 2016-4-20

2016-7-30

2016-7-30

2016-2-24 785.01 2016-4-20 314.00 20

2016-8-30

318

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序 定金 发货款 验收

年度 销售客户称呼 销售产物

号 时刻 金额 时刻 金额 时刻 台数

2016-5-31

2016-6-30

2016-7-30

2016-4-20 3,201.57 2015-12-25 2,170.02 2016-8-30 105

2016-9-22

2016-10-31

2016-11-16

2016-11-16

2016-7-27 4,116.30 2016-12-21 135

2016-12-31

蓝想科技（长

2 YHM77110、配件

沙）有限公司

YHDM580B 、 2016-8-31 5

富泰华工业（深 YH2M8169 、 2016-12-20 2

3 2016-12-20 1

圳）有限公司 YH2M13SA 、

YH2M8192、配件 2016-8-31 1

安徽绿创精密

4 电子科技有限 YHDM580B 2016-9-18 123.00 2016-9-18 123.00 2016-10-19 5

公司

福建省石狮市 2016-4-25 28.14 2016-6-27 1

5 邃晓电器有限 YHDM580B 2016-8-5 27.90 2016-9-29 1

公司 2016-8-5 27.90 2016-9-29 1

前五位客户统共

蓝想科技（长 2014-4-30

1 YHM77110、配件 2014-7-11 3,302.21 2015-12-25 2,170.02 2015-12-30 36

沙）有限公司

2014-7-23

2015-6-29

YHDM580B 、 2015-6-10 322.69 2015-6-30 7

绿点科技﹙无 2015-8-31

2 YHZN0716-002、

锡﹚有限公司 2015-6-29

配件 2015-7-15 322.69 2015-6-30 7

2015-8-31

东方时期汇集 XZ-300L/2 、 2015-1-27 1

3 传媒股份有限 ZVGL50A 、

公司 XZ-300L/1、配件

2015-9-29 4

2015

年度 2015-1-29 176.00 2015-5-22 2

2015-4-15 176.00 2015-5-22 2

广东长盈精密 YHDM580B、配 2015-8-6 87.80 2015-9-30 1

4

本事有限公司 件 2015-9-25 178.36 2015-11-21 2

2015-11-21

2015-10-20 356.72 4

2015-12-24

2015-4-27 38.20 2015-4-27 124.15 2015-5-22 2

可功科技（宿 YHDM580B、配 2015-6-4 38.20 2015-6-4 124.15 2015-6-23 2

5 2015-4-27

迁）有限公司 件 2015-7-24

2015-7-6 76.40 2015-6-4 248.30 4

2015-8-17

2015-7-6

前五位客户统共

2014-6-30 2

桂林广陆数字 定栅槽精加工自 2014-6-30 2

1 测控股份有限 动单元等自动化 2014-12-31 4

公司 产物 2014-12-31 1

2014-6-20 144.00 2014-12-31 8

东莞长安江贝 2014-5-31

2014

2014-7-31 15

年度 2 钱大五金成品 YHDM580B

2014-9-29

厂 2014-10-30 3

2013-12-23 57.60 2014-4-24 2

可利科技﹙苏

YHDM580B、配 2014-5-5 85.95 2014-5-5 186.23 2014-5-31 3

3 州工业园﹚有

件 2014-5-26 28.65 2014-6-5 62.08 2014-6-30 1

限公司

2014-6-24 57.30 2014-6-24 124.15 2014-7-31 2

319

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序 定金 发货款 验收

年度 销售客户称呼 销售产物

号 时刻 金额 时刻 金额 时刻 台数

2014-8-5 2014-8-5

171.90 372.45 2014-9-29 6

2014-8-15 2014-8-15

2014-8-26 57.30 2014-8-26 124.15 2014-10-30 2

YH2M8164 、

2014-3-31 3

富泰华工业（深 YH2M8164B

4

圳）有限公司 YHYJ-26 、

2014-9-29 12

YHRR-95、配件

2014-4-30

蓝想科技（长 2014-7-11 3,302.21 2015-12-25 2,170.02 2014-12-31 1

5 YHM77110、配件

沙）有限公司 2014-7-23

2014-6-5 242.08 2014-6-5 484.16 2014-12-31 10

前五位客户统共

4、应付职工薪酬

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司应付职工薪酬余

额分别为 104.49 万元、105.66 万元、345.88 万元和 38.94 万元。呈报期各期期末，

公司应付职工薪酬全部为应付短期薪酬（工资、奖金、津贴和补贴）。

公司建立了以绩效为导向，以终了可持续发展为办法，成心于公司和职工共

享发展后果的薪酬轨制。公司薪酬轨制的联想以激励性、刚正性为原则，结合经

营及行业特色，以岗亭背负、责任绩效、责任技能等综统共划来评定各级别的工

作答谢。呈报期内，公司各级别、各岗亭职工的收入水平如下：

单元：万元/年

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

经管及研发东谈主员

高层经管及研发东谈主员 13.54 33.08 21.36 17.58

中层经管及研发东谈主员 6.81 14.36 10.82 11.03

基层经管及研发东谈主员 5.18 10.62 6.34 5.79

采购及生产东谈主员

高级采购及生产东谈主员 9.64 18.32 14.13 13.31

中级采购及生产东谈主员 5.68 10.45 8.84 8.49

低级采购及生产东谈主员 3.73 6.66 6.14 4.61

营销服务东谈主员

营销服务经管东谈主员 8.22 17.54 15.29 9.69

营销服务普通东谈主员 4.02 9.92 7.72 6.60

跟着公司经营范围的扩大，产物本事含量的接续提高，对东谈主才的需求也相

应加多，公司职工薪酬水平也在接续晋升，总体上看呈报期内刊行东谈主职工薪酬总

额与业务收入变动趋势是一致的，适当当地劳能源阛阓行情。公司异日会在参照

行业和地区服务阛阓薪酬轨制和薪酬体系的基础上，结合本人发展情况和劳能源

阛阓供求景色进行合理调理，同期会愈加防备职工岗亭效力和岗亭价值的评估，

进一步完善激励性的薪酬体系确立。

320

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

5、应交税费

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司应交税费余额分

别为 684.88 万元、948.55 万元、2,669.35 万元和 1,062.87 万元。公司的应交税费

余额主要为应交企业所得税和应交升值税等。呈报期各期期末，应交税费具体明

细如下：

单元：万元

类别 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

企业所得税 801.00 1,107.50 496.96 455.85

个东谈主所得税 11.10 4.87 5.80 7.89

升值税 225.39 1,413.13 405.06 201.03

契税 - - - -

城市珍视确立税 12.56 71.49 20.31 10.05

训导费附加 12.56 71.49 20.25 10.05

营业税 - - - -

其他 0.25 0.87 0.17 -

合 计 1,062.87 2,669.35 948.55 684.88

6、其它应付款

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司其他应付款金额

分别为 46.03 万元、29.53 万元、149.53 万元和 32.82 万元。

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司其他应付款中无应付持有本公司 5%（含 5%）

以上表决权股份的股东款项。

7、递延收益

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司递延收益余额分

别为 967.30 万元、1,023.57 万元、1,680.83 万元和 1,318.47 万元，均为需递延的

政府补贴，具体情况如下：

单元：万元

年度 名目 尚需递延的金额

鼓舞新式工业化专项指引资金 100.00

寰球租借住房确立补助资金 171.47

精密高效数控平面磨削征战升级扩能确扬名目国度补助资金 744.00

上风培育工程专项资金 12.00

湖南省 2016 年第五批本事改造节能创新专项资金 10.00

硬脆材料双面高效磨削流毒本事的研究与开发补助资金 30.00

2017.6.30

湖南省 2016 年第二批政策性新兴产业与新式工业化专项资金 20.00

学问产权上风培育专项资金 10.00

长沙经开区财政局省 2016 年第三批政策新式产业资金 200.00

长沙县学问产权局专利实施资助 10.00

2017 年机电高新本事转型升级名目资金拨款 10.00

互联网+外贸平台名目资金 1.00

321

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

年度 名目 尚需递延的金额

合 计 1,318.47

精密数控机床、研磨抛光机床产业假名目 60.00

鼓舞新式工业化专项指引资金 100.00

寰球租借住房确立补助资金 174.83

超硬材料精密磨削抛光流毒本事及产业假名目 300.00

数控平面磨削征战升级扩能确扬名目国度补助资金 744.00

上风培育工程专项资金 12.00

湖南省 2015 年第二批省级科技计划名目补助资金 10.00

2016.12.31

湖南省 2016 年第五批本事改造节能创新专项资金 10.00

硬脆材料双面高效磨削流毒本事的研究与开发补助资金 30.00

湖南省 2016 年第二批政策性新兴产业与新式工业化专项资金 20.00

学问产权上风培育专项资金 10.00

长沙经开区财政局省 2016 年第三批政策新式产业资金 200.00

长沙县学问产权局专利实施资助 10.00

合 计 1,680.83

精密数控机床、研磨抛光机床产业假名目 60.00

鼓舞新式工业化专项指引资金 100.00

寰球租借住房确立补助资金 181.57

2015.12.31 超硬材料精密磨削抛光流毒本事及产业假名目 300.00

数控平面磨削征战升级确扬名目国度补助资金 370.00

上风培育工程专项资金 12.00

合 计 1,023.57

数控立式平面抛光磨床本事改造名目 90.00

YTMCNC8336_16 新式智能化 CBN 高效全数控磨床名目 84.00

中微型机床再制造生产本事开发及产业化应用示范 21.00

精密数控机床、研磨抛光机床产业假名目 60.00

科技基础平台确立专项资金 75.00

2014.12.31

国度科技救助计划课题经费 49.00

鼓舞新式工业化专项指引资金 100.00

寰球租借住房确立补助资金 188.30

超硬材料精密磨削抛光流毒本事及产业假名目 300.00

合 计 967.30

（四）偿债才调分析

呈报期各期期末，公司的成本结构和偿债才调计划如下表所示：

名目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

流动比率 3.47 3.39 2.67 2.30

速动比率 2.62 2.56 1.49 1.35

资产欠债率（母公司）（%） 25.08 30.25 28.00 35.19

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

利息保障倍数 - - - -

息税折旧摊销前利润（万元） 5,662.46 10,858.12 3,006.34 2,594.49

1、流动比率、速动比率合理，短期偿债才调较强

322

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司流动比率分别为

2.30、2.67、3.39 和 3.47，速动比率分别为 1.35、1.49、2.56 和 2.62，公司资产

以流动资产为主，可变现才调较强，短期偿债才调较强。

2、资产欠债率低、偿债压力小

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司资产欠债率（母

公司口径）分别为 35.19%、28.00%、30.25%和 25.08%，资产欠债率较低，偿债

压力较小。

3、公司盈利和偿债才调较强

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司的息税折旧摊销

前利润分别为 2,594.49 万元、3,006.34 万元、10,858.12 万元和 5,662.46 万元。公

司 2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月无银行借钱，不存在利息支拨，

不适用利息保障倍数。公司盈利才调较强，银行资信景色良好，具备较强的债务

融资才调，不存在偿债风险。此外，公司不存在对正常生产、经营行为有紧要影

响的需特别表示的或有欠债，亦不存在表外融资的情况。

4、公司与同行业公众公司偿债才调计划比较情况

名目 称呼 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31

日发精机 3.08 3.42 3.17 1.46

流动比率 宇晶机器 1.70 2.67 3.11 2.96

公司 3.47 3.39 2.67 2.30

日发精机 2.15 2.34 2.40 0.74

速动比率 宇晶机器 0.96 1.96 2.33 1.95

公司 2.62 2.56 1.49 1.35

日发精机 10.77 8.95 14.73 35.04

资产欠债率（母公司） %） 宇晶机器 48.44 31.36 25.87 31.16

公司 25.08 30.25 28.00 35.19

名目 称呼 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

日发精机 83.71 - 7.61 8.49

利息保障倍数 宇晶机器 78.71 75.97 22.80 -

公司 - - - -

公司具备较强的债务融资才调，不存在偿债风险，偿债才调计划与同行业公

众公司基本一致。

（五）资产盘活才调分析

呈报期各期期末，公司资产盘活才调如下表所示：

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

应收账款盘活率（次） 2.23 3.43 2.61 2.40

323

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

存货盘活率（次） 1.39 1.12 0.57 0.68

1、应收账款盘活率

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司应收账款盘活率

分别为 2.40 次、2.61 次、3.43 次和 2.23 次。公司应收账款盘活率较低，应收账

款回收期较长，系产物销售按照行业成例分阶段收款，合同执行期较长。2016

年应收账款盘活率提高，主如果因为 2016 年公司收入增长较快，同期主要客户

无锡绿点回款较好。公司应收账款盘活速率与公司的销售模式相匹配。

2、存货盘活率

2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司存货盘活率分别

为 0.68 次、0.57 次、1.12 次和 1.39 次。受公司生产模式和产物托付经过等因素

影响，公司呈报期各期末存货余额较大，存货盘活率较低，适当公司实践情况。

2016 年存货盘活率提高，主如果因为公司晋升存货经管水平，同期销售收入增

加，况且主要客户无锡绿点的大额订单当年生产，当年终了收入。对于存货余额

的情况，详见本节“一、财务景色分析”之“流动资产分析”。

3、公司与同行业公众公司资产盘活才调计划比较情况

呈报期内，公司与同行业公众公司应收账款盘活率和存货盘活率比较情况如

下表所示：

财务计划 称呼 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度

日发精机 2.62 2.49 2.96 3.50

应收账款盘活率（次） 宇晶机器 1.38 1.14 1.05 1.82

公司 2.23 3.43 2.61 2.40

日发精机 1.11 0.95 1.09 1.07

存货盘活率（次） 宇晶机器 1.05 1.51 1.35 1.71

公司 1.39 1.12 0.57 0.68

呈报期内，公司应收账款盘活率与同行业公众公司基本一致，不存在紧要差

异。2014 年、2015 年、2017 年 1-6 月公司应收账款盘活率均高于宇晶机器，低

于日发精机。2016 年公司应收账款盘活率较高，主如果因为 2016 年公司收入增

长较快，同期主要客户无锡绿点回款较好。

呈报期内，2014 年、2015 年公司存货盘活率低于同行业公众公司，2016 年、

2017 年 1-6 月存货盘活率与同行业公众公司基本一致。公司 2014 年末、2015 年

末存货盘活率较低，主要受公司生产模式和产物托付经过等因素影响，适当公司

实践情况，具体原因为：公司 2014 年与蓝想科技鉴定 YHM77110 高精度立式双

324

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

面研磨（抛光）机床销售合同，于 2014 年完成原材料备货并开始生产，但该订

单的发货和销售主要在 2015 年和 2016 年完成；2014 年、2015 年期末因该销售

合同产生的存货金额分别为 2,769.28 万元、1,621.03 万元，占 2014 年、2015 年

期末存货余额比重分别为 27.32%、16.87%，导致公司 2014 年、2015 年期末存

货余额较大，存货盘活率较低；2016 年末存货盘活率提高，主如果因为公司提

升存货经管水平，同期销售收入加多，况且主要客户无锡绿点的大额订单当年生

产，当年终了收入，营业成本加多、同期期末存货余额贬抑，是以公司 2016 年

存货盘活率提高，与同行业公众公司基本一致。

二、盈利才调分析

呈报期内，公司经营事迹情况如下表所示：

单元：万元

名目 2017年1-6月 2016 年 2015 年 2014 年

营业收入 12,113.98 25,999.38 11,032.15 9,958.77

营业利润 4,927.26 9,229.10 1,782.09 1,590.32

利润总额 5,427.75 10,398.16 2,600.26 2,263.25

净利润 4,579.73 8,873.45 2,097.82 1,760.73

包摄于母公司股东净利润 4,731.18 8,036.58 2,254.64 1,804.08

（一）公司营业收入组成及变动分析

公司营业收入主要来自于数控磨床、数控研磨抛光机、智能装备以及配件的

销售。2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月，主营业务收入占营业收入的

比例分别为 99.93%、99.98%、99.98%和 99.998%。最近三年及一期，公司营业

收入组成如下：

单元：万元、%

2017年1-6月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

主营业务收入 12,113.76 99.998 25,993.74 99.98 11,030.39 99.98 9,951.70 99.93

其他业务收入 0.22 0.002 5.64 0.02 1.76 0.02 7.07 0.07

营业收入统共 12,113.98 100.00 25,999.38 100.00 11,032.15 100.00 9,958.77 100.00

1、主营业务收入趋势分析

2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月，公司终了的主营业务收入分别

为 9,951.70 万元、11,030.39 万元、25,993.74 万元和 12,113.76 万元，呈持续增长

态势。

呈报期内，公司主营业务收入的增长情况如下图所示：

325

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

主营业务收入增长情况图

公司主营业务收入持续增长的主要原因是：（1）跟着卑劣消费电子等行业

的快速发展，公司主要产物阛阓需求接续增长；（2）公司到手将中枢本事应用

于新产物并滚动为订单，从而使得呈报期内公司收入持续增长。

2、主营业务收入构身分析

（1）主营业务收入产物结构分析

呈报期内，公司主营业务收入的产物组成情况如下：

单元：万元、%

2017年1-6月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

数控磨床 7,508.86 61.99 2,059.84 7.92 5,403.12 48.98 4,406.60 44.28

数控研磨抛光

4,051.05 33.44 23,175.28 89.16 3,447.50 31.25 1,791.48 18.00

机

智能装备系列 61.21 0.51 315.88 1.22 1,482.84 13.44 1,905.34 19.15

配件非常他 492.63 4.07 442.73 1.70 696.94 6.32 1,848.28 18.57

合 计 12,113.76 100.00 25,993.74 100.00 11,030.39 100.00 9,951.70 100.00

呈报期内，国表里消费电子产业发展较快，以苹果公司 iPhone、iPad 等为代

表的智高东谈主机、平板电脑的需求重生非常对加工工艺要求的提高，形成对公司产

品需求的赶快增长，数控研磨抛光机系列产物收入由 2014 年的 1,791.48 万元上

升至 2016 年的 23,175.28 万元，其中 2016 年销售给苹果代工场无锡绿点 3D 磁

流抛光机共 20,754.21 万元；数控磨床系列产物收入由 2014 年的 4,406.60 万元增

加至 2017 年上半年的 7,508.86 万元。2016 年，公司将大部分产能用于生产 3D

磁流抛光机，导致数控磨床及智能装备系列产物收入有所下滑。2017 年上半年，

数控磨床系列产物收入增长较快，主如果来自于富士康的订单，富士康采购公司

数控磨床产物用于对苹果公司新一代智高东谈主机的金属框进行磨削抛光；数控研磨

326

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

抛光机系列产物 2017 年上半年收入为 4,051.05 万元，主要来自于蓝想科技的订

单。

呈报期内，公司分产物类型单价变动及销售情况明细如下：

单元：台、万元

产物类型 项 目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

销售数目 93 28 66 55

数控磨床 销售单价 80.74 73.57 81.87 80.12

销售金额 7,508.86 2,059.84 5,403.12 4,406.60

销售数目 247 384 106 88

数控研磨抛

销售单价 16.40 60.35 32.52 20.36

光机

销售金额 4,051.05 23,175.28 3,447.50 1,791.48

销售数目 3 8 15 16

智能装备系

销售单价 20.40 39.49 98.86 119.08

列

销售金额 61.21 315.88 1,482.84 1,905.34

销售数目 - - - -

配件非常他 销售单价 - - - -

销售金额 492.63 442.73 696.94 1,848.28

呈报期内各期明细情况如下：

2017 年 1-6 月：

单元：台/套、万元、%

占主营业务收 均价增减

产物类型 销售数目 销售金额 平均价钱

入比例 率

数控磨床 93 7,508.86 61.99 80.74 9.75

其中：YHDM580B 89 7,390.62 61.01 83.04 5.95

YHDM750A 1 82.05 0.68 82.05 -12.33

其他 3 36.19 0.30 12.06 -8.15

数控研磨抛光机 247 4,051.05 33.44 16.40 -72.82

其中：YH2M8169 5 325.76 2.69 65.15 -0.79

YHM77110 28 1,881.60 15.53 67.20 -0.96

YH2M8436 系列 - - - - -

YH2M13S 1 15.98 0.13 15.98 111.38

YH2M13B-9L 2 30.60 0.25 15.30 -4.85

YH2M8432 系列 202 1,662.43 13.72 8.23 -

其他 9 134.69 1.11 14.97 7.85

智能装备系列 3 61.21 0.51 20.40 -48.33

配件非常他 - 492.63 4.07 - -

统共 12,113.76 100.00

2016 年：

单元：台/套、万元、%

占主营业务收

产物类型 销售数目 销售金额 平均价钱 均价增减率

入比例

数控磨床 28 2,059.84 7.92 73.57 -10.14

其中：YHDM580B 21 1,646.08 6.33 78.38 0.65

YHDM750A 4 374.36 1.44 93.59 -18.93

327

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

占主营业务收

产物类型 销售数目 销售金额 平均价钱 均价增减率

入比例

其他 3 39.40 0.15 13.13 -

数控研磨抛光机 384 23,175.28 89.16 60.35 85.56

其中：YH2M8169 321 21,081.64 81.10 65.67 -

YHM77110 23 1,560.45 6.00 67.85 0.96

YH2M8436 系列 11 156.07 0.60 14.19 -1.91

YH2M13S 4 30.22 0.12 7.56 6.51

YH2M13B-9L - - - - -

其他 25 346.90 1.33 13.88 -25.09

智能装备系列 8 315.88 1.22 39.49 -60.06

配件非常他 - 442.73 1.70 - -

统共 - 25,993.74 100.00 - -

2015 年：

单元：台/套、万元、%

占主营业务收

产物类型 销售数目 销售金额 平均价钱 均价增减率

入比例

数控磨床 66 5,403.12 48.98 81.87 2.18

其中：YHDM580B 59 4,595.01 41.66 77.88 -0.45

YHDM750A 7 808.10 7.33 115.44 24.08

其他 - - - - -

数控研磨抛光机 106 3,447.50 31.25 32.52 59.76

其中：YH2M8169 - - - - -

YHM77110 36 2,419.20 21.93 67.20 -2.34

YH2M8436 系列 45 650.91 5.90 14.46 -34.76

YH2M13S 6 42.56 0.39 7.09 11.41

YH2M13B-9L 7 112.54 1.02 16.08 2.53

其他 12 222.29 2.02 18.52 -8.55

智能装备系列 15 1,482.84 13.44 98.86 -16.99

配件非常他 - 696.94 6.32 - -

统共 - 11,030.39 100.00 - -

2014 年：

单元：台/套、万元、%

产物类型 销售数目 销售金额 占主营业务收入比例 平均价钱

数控磨床 55 4,406.60 44.28 80.12

其中：YHDM580B 48 3,755.32 37.74 78.24

YHDM750A 7 651.28 6.54 93.04

其他 - - - -

数控研磨抛光机 88 1,791.48 18.00 20.36

其中：YH2M8169 - - - -

YHM77110 11 756.89 7.61 68.81

YH2M8436 系列 13 288.21 2.90 22.17

YH2M13S 34 216.47 2.18 6.37

YH2M13B-9L 17 266.58 2.68 15.68

其他 13 263.33 2.65 20.26

智能装备系列 16 1,905.34 19.15 119.08

配件非常他 - 1,848.28 18.57 -

328

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

产物类型 销售数目 销售金额 占主营业务收入比例 平均价钱

统共 - 9,951.70 100.00 -

①分产物类型单价变动原因

公司产物多为定制产物，各年度销售的主要产物型号不同，各产物由于本事

含量不同，灭亡产物由于各年产销量离别及不同客户的议价才调互异而产生销售

价钱互异。

1）数控磨床

呈报期内，数控磨床的销售结构如下：

单元：万元、台、%

2017 年 1-6 月 2016 年

名目 销售 销售 平均单 均价增 销售 销售 平均单 均价增

占比 占比

收入 数目 价 减率 收入 数目 价 减率

YHDM580B 7,390.62 89 98.43 83.04 5.95 1,646.08 21 79.91 78.38 0.65

YHDM750A 82.05 1 1.09 82.05 -12.33 374.36 4 18.17 93.59 -18.93

YHMKQ8312-5 - - - - - 30.85 2 1.50 15.43 -

YHHM400B 36.19 3 0.48 12.06 41.09 8.55 1 0.42 8.55 -

统共 7,508.86 93 100.00 80.74 9.75 2,059.84 28 100.00 73.57 -10.14

（续上表）

2015 年 2014 年

名目 销售 销售数 平均单 均价增减 销售 销售数 平均单

占比 占比

收入 量 价 率 收入 量 价

YHDM580B 4,595.01 59 85.04 77.88 -0.45 3,755.32 48 85.22 78.24

YHDM750A 808.10 7 14.96 115.44 24.08 651.28 7 14.78 93.04

YHMKQ8312-5 - - - - - - - - -

YHHM400B - - - - - - - - -

统共 5,403.12 66 100.00 81.87 2.18 4,406.60 55 100.00 80.12

注：该表的占比根据各产物的销售收入筹备得出。

2014 至 2015 年数控磨床平均单价变化不大，2016 年较 2015 年平均单价降

低 8.30 万元，下降幅度 10.14%，主要原因系产物结构发生变化。公司 2015 年数

控磨床销售产物主要系 YHDM580B 高精度数控立式双端面磨床及 YHDM750A

高精度数控立式双端面磨床，2016 年新增 YHMKQ8312-5 数控凸轮轴磨床及

YHHM400B 精密珩磨机，因产物定位及工艺互异，YHMKQ8312-5 及 YHHM400B

精密珩磨机销售价钱远低于 YHDM580B 和 YHDM750A，四者之间销售结构的

变化会引起数控磨床平均单价的变化。

2014-2016 年，公司主要产物 YHDM580B 各年度平均销售单价较线路。

YHDM750A 平均单价有所波动，主要原因是 2015 年度销售的 7 台产物中，有 4

台产物系对国外客户韩国 ILJIN 销售的特定配置的 YHDM750A，相较普通

YHDM750A 产物，该产物加多了自动高下料安装，选用更大规格砂轮和更精密

329

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

的滚珠丝杠等部件，同期选用适当韩国电压圭臬的电器电源，配置晋升导致成本

有较大幅度加多，相应的销售单价也达到 132.37 万元，较今年度国内销售的 3

台产物的平均单价 92.88 万元提高了 42.52%，从而拉高了 2015 年度 YHDM750A

产物的平均销售单价。

数控磨床 2017 年上半年较 2016 年平均单价上升 7.17 万元，上升幅度为

9.75%，主要原因系 2017 年上半年销售的数控磨床主要为 YHDM580B，该产物

主要销售给富士康，该产物经升级改造，其数控系统等配置有所晋升，产物的加

工精度进一步晋升，同期客户要求的交货期短，因此与客户协商一致后适当提高

了产物单价，导致该产物销售平均单价上升较快，并导致数控磨床产物平均单价

上升。

2）数控研磨抛光机

呈报期内，数控研磨抛光机的销售结构如下：

单元：万元、台、%

2017 年 1-6 月 2016 年

名目 销售 销售 平均 均价增 销售 销售 平均 均价增

占比 占比

收入 数目 单价 减率 收入 数目 单价 减率

YH2M8169 325.76 5 8.04 65.15 -0.79 21,081.64 321 90.97 65.67 -

YHM77110 1,881.60 28 46.45 67.20 -0.96 1,560.45 23 6.73 67.85 0.96

YH2M8436 系列 - - - - 156.07 11 0.67 14.19 -1.91

YH2M13S 15.98 1 0.39 15.98 111.38 30.22 4 0.13 7.56 6.51

YH2M13B-9L 30.60 2 0.76 15.30 -4.85 - - - - -

YH2M8432 系列 1,662.43 202 41.04 8.23 - - - - - -

其他 134.69 9 3.32 14.97 7.85 346.90 25 1.50 13.88 -25.09

统共 4,051.05 247 100.00 16.40 -72.82 23,175.28 384 100.00 60.35 85.56

（续上表）

2015 年 2014 年

名目 销售 销售 平均 均价增 销售 销售 平均

占比 占比

收入 数目 单价 减率 收入 数目 单价

YH2M8169 - - - - - - - - -

YHM77110 2,419.20 36 70.17 67.20 -2.34 756.89 11 42.25 68.81

YH2M8436 系列 650.91 45 18.88 14.46 -34.76 288.21 13 16.09 22.17

YH2M13S 42.56 6 1.23 7.09 11.41 216.47 34 12.08 6.37

YH2M13B-9L 112.54 7 3.26 16.08 2.53 266.58 17 14.88 15.68

YH2M8432 系列 - - - - - - - - -

其他 222.29 12 6.45 18.52 -8.55 263.33 13 14.70 20.26

统共 3,447.50 106 100.00 32.52 59.76 1,791.48 88 100.00 20.36

注：该表的占比根据各产物的销售收入筹备得出。

数控研磨抛光机系列产物的主要下搭客户为智高东谈主机及平板电脑金属外壳

生产加工场商，受智高东谈主机及平板电脑产物质命周期的影响，研磨抛光机系列产

330

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

品升级换代较快。公司呈报期内数控研磨抛光机销售产物主要系 YH2M8169 3D

磁流抛光机、YHM77110 高精度立式双面研磨（抛光）机床等。

2015 年研磨抛光机单价较 2014 年加多 12.17 万元，上升幅度 59.76%，主要

原因是 YHM77110 高精度立式双面研磨（抛光）机床产物本事含量高，产物销

售订价较高，2015 年平均单价为 67.2 万元，且销售占研磨抛光机比达 70.17%，

从而将研磨抛光机 2015 年度平均单价提高到 32.52 万元。

2016 年研磨抛光机单价较 2015 年加多 27.83 万元，上升幅度 85.56%，主要

原因系 2016 年销售占研磨抛光机总销售额达 90.97%的 YH2M8169 3D 磁流抛光

机系公司 2016 年要点研发推坐褥物，该产物本事达到国际领先水平，销售平均

单价达 65.67 万元，推动了 2016 年研磨抛光机销售单价大幅度晋升。

YH2M8436 系列研磨抛光机 2016 年、2015 年、2014 年的平均销售单价分别

为 14.19 万元、14.46 万元、22.17 万元， 2016 年单价与 2015 年收支不大，2015

年单价较 2014 年下降 35.76%，主要原因是 2014 年度销售 13 台该系列产物的具

体型号全部是 YH2M8436A，而 2015 年、2016 年销售的具体型号全部是

YH2M8436B，两个细分型号的配置有较大互异，YH2M8436A 的结构更为复杂，

选用四个电机带孤苦驱动研磨盘模式，适用范围更广，产物更高端，成本也更高，

因此单元价钱比选用两个电机非孤苦驱动模式的 YH2M8436B 要高出不少。

2017 年上半年研磨抛光机单价较 2016 年下降 43.95 万元，下降幅度 72.82%，

主要原因系 2017 年上半年销售数目占比较大的 YH2M8432 产物为公司 2016 年

配置相对较低的新产物，单价仅为 8.23 万元，在研磨抛光机中销售占比为

41.04%，从而拉低了研磨抛光机系列产物的平均单价。

3）智能装备系列

智能装备系列产物主要分为工业机器东谈主及智能化成套装备等，为客户提供数

字化、汇集化的智能制造本事概述惩处决议。智能装备系列圭臬批量化产物较少，

产物偏向于制造服务一体化及智能制造惩处决议阶段，即只消客户建议需求，优

秀厂商就会提供最专科化、智能化的概述惩处决议，致使会指引客户需求，创造

新的阛阓。因此呈报期内智能装备系列产物销售单价因客户需求不同呈现较大差

异。

4）配件非常他

331

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

配件等属于批量化产物，主要阐述为品类多、数目大、单价低的特色，单价

可比性较小。

②分产物类型销售额变动较大的具体原因

因消费电子行业更新换代的速率在接续加速，对产物加工征战的要求也建议

更高要求，上游征战供应商需接续改进征战性能、接续提供新产物，才能跟上客

户的需求。因公司产物更新换代较快，呈报期内产物结构互异较大。

2016 年数控研磨抛光机销售额大幅度上升，而数控磨床、智能装备系列、

配件非常他销售额均呈下降趋势，主要原因系 2016 岁首公司与绿点科技（无锡）

有限公司鉴定 315 台 YH2M8169 3D 磁流抛光机销售合同，公司无过多剩余产能

进行其他类别产物的生产。

③结合价钱变化、供需关系变化的情况分析各样型产物销售收入变化的原因

和合感性

呈报期内各样型产物价钱变化情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

平均单价 增减率 平均单价 增减率 平均单价 增减率 平均单价

数控磨床 80.74 9.75 73.57 -10.14 81.87 2.18 80.12

其中：YHDM580B 83.04 5.95 78.38 0.65 77.88 -0.45 78.24

YHDM750A 82.05 -12.33 93.59 -18.93 115.44 24.08 93.04

数控研磨抛光机 16.40 -72.82 60.35 85.56 32.52 59.76 20.36

其中：YH2M8169 65.15 -0.79 65.67 - - - -

YHM77110 67.20 -0.96 67.85 0.96 67.20 -2.34 68.81

YH2M8432 8.23 - - - - - -

智能装备系列 20.40 -48.33 39.49 -60.06 98.86 -16.99 119.08

统共 33.88 -44.31 60.84 10.09 55.26 8.43 50.96

2015 年，YHDM750A 大部分出口国外因产物配置改变而产物销售价钱和产

品成本同步加多；2017 年 1-6 月 YHDM580B 产物主要销售给富士康集团，该产

品经升级改造，其数控系统等配置有所晋升，产物的加工精度进一步晋升，同期

客户要求的交货期短，因此与客户协商一致后适当提高了产物单价；除此除外，

呈报期内单元产物价钱较为线路。因此价钱因素对公司销售收入变化的影响较

小，公司销售收入变化主要受供需关系变化的影响。

1）数控磨床

数控磨床平常应用于消费电子、汽车工业、新材料、新能源、仪器模样、国

防工业、航空航天等国民经济重要领域，是制造业的重要基础性装备。在制造业

332

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

固定资产投资的拉动下，我国的数控磨床产业需求将持续重生。公司 2016 年

YH2M8169 3D 磁流抛光机订单量大，因产能有限无法相连过多生产数控磨床销

售订单，导致数控磨床销售收入较上年下降。

2）数控研磨抛光机

公司数控研磨抛光机主要应用领域为消费电子制造、汽车、机器东谈主等各工业

领域。研磨抛光机系列产物的主要下搭客户为智高东谈主机及平板电脑金属外壳生产

加工场商，受智高东谈主机及平板电脑产物质命周期的影响，研磨抛光机系列产物升

级换代较快。2014-2015 年度主打机型 YHM77110 高精度立式双面研磨（抛光）

机床主要应用于蓝宝石玻璃及超硬金属材料的加工。2016 年度公司研磨抛光机

产物主打型号为 YH2M8169 3D 磁流抛光机，主要用于苹果公司 iPhone7 的生产

加工，该产物本事达到国际领先水平，并得到最终客户的招供，公司 2016 年营

业收入得到大幅度的增长。

3）智能装备系列

2016 年智能装备系列产物销售收入下降幅度较大，原因系公司 2016 年

YH2M8169 3D 磁流抛光机订单量大，宇环智能行为该产物的机械手的生产单元，

因产能有限无法相连过多生产智能装备系产物销售订单。

4）配件非常他

公司 2014 年配件销售额较大，主要系富士康 2014 年向公司采购耗材抛光液

766.71 万元。

④呈报期内主要产物的销售情况

1）呈报期内公司主要产物的销售结构相对线路

单元：台、万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

产物型号

数目 收入 占比 数目 收入 占比 数目 收入 占比 数目 收入 占比

YHDM580B 89 7,390.62 61.01 21 1,646.08 6.33 59 4,595.01 41.66 48 3,755.32 37.74

YHM77110 28 1,881.60 15.53 23 1,560.45 6.00 36 2,419.20 21.93 11 756.89 7.61

YH2M8169 5 325.76 2.69 321 21,081.64 81.10 - - - - - -

统共 122 9,597.98 79.23 365 24,288.17 93.43 95 7,014.21 63.59 59 4,512.21 45.35

注：2017 年 1-6 月数据未经审计，下同；占比指占主营业务收入比例。

从上表不错看出，呈报期内，数控磨床 YHDM580B 的销售占比较高且相对

线路，2017 年上半年销售额增长较快，主如果来自于富士康的订单，富士康采

购该产物用于对苹果公司新一代智高东谈主机的金属框进行磨削抛光；数控研磨抛光

333

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

机 YHM77110 主要应用于蓝宝石玻璃及超硬金属材料的加工，该产物很好的满

足了蓝想科技对蓝宝石玻璃精密加工的需求，呈报期内持续形成收入；2016 年，

公司研发出新产物 YH2M8169 3D 磁流抛光机，该产物既骄慢了铝镁合金手机金

属外壳镜面抛光需求，又提高了手机口头处理的效率，赢得了无锡绿点 20,668.61

万元（不含税）合同，用于苹果公司 iPhone7 的生产，由于公司产能受限，公司

实时调理产能用于骄慢无锡绿点快速、普遍量的交货要求，导致该产物的销售占

比较高。

呈报期内，公司多款产物持续形成销售，销售模式相对线路，不存在对某款

主要产物的依赖。

2）公司上述主要产物的主要客户情况

A.呈报期内，YHDM580B 高精度数控立式双端面磨床的主要客户情况如下：

单元：台、万元、%

期间 销售客户称呼 销售数目 销售金额 占比

富士康 79 6,571.71 88.92

东莞劲胜精密组件股份有限公司 2 165.30 2.24

2017 年 泰国 NIPPON KIKAI ENGINEERING CO.LTD 1 142.80 1.93

1-6 月 台湾理研工业股份有限公司 1 107.14 1.45

南京飞燕活塞环股份有限公司 1 80.34 1.09

合 计 84 7,067.29 95.63

安徽绿创精密电子科技有限公司 5 350.43 21.29

福建省石狮市邃晓电器有限公司 3 239.15 14.53

印度辉门公司 2 220.91 13.42

2016 年

东莞劲胜精密组件股份有限公司 2 165.30 10.04

泰国 NIPPON KIKAI ENGINEERING CO.,LTD 1 90.03 6.02

合 计 13 1,074.81 65.29

捷普集团 22 1,733.60 37.73

广东长盈精密本事有限公司 11 833.23 18.13

可成集团 10 816.24 17.76

2015 年

富士康 2 170.00 3.70

日腾电脑配件（上海）有限公司 2 160.00 3.48

合 计 47 3,713.07 80.81

可成集团 18 1,470.09 39.15

东莞长安江贝钱大五金成品厂 18 1,460.26 38.89

富士康 2 156.00 4.15

2014 年

广东长盈精密本事有限公司 2 150.43 4.01

湖南安福粉末冶金有限公司 1 73.93 1.97

合 计 41 3,310.71 88.16

B.呈报期内，YHM77110 高精度立式双面研磨（抛光）机床的主要客户情况

如下：

334

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：台、万元、%

期间 销售客户称呼 销售数目 销售金额 占比

2017 年 蓝想科技 28 1,881.60 100.00

1-6 月 合 计 28 1,881.60 100.00

蓝想科技 22 1,478.40 94.74

2016 年 湖南科技大学 1 82.05 5.26

合 计 23 1,560.45 100.00

蓝想科技 36 2,419.20 100.00

2015 年

合 计 36 2,419.20 100.00

蓝想科技 11 756.89 100.00

2014 年

合 计 11 756.89 100.00

C.呈报期内，YH2M8169 3D 磁流抛光机的主要客户情况如下：

单元：台、万元、%

期间 销售客户称呼 销售数目 销售金额 占比

2017 年 捷普集团 5 325.76 100.00

1-6 月 合 计 5 325.76 100.00

捷普集团 316 20,754.21 98.45

2016 年 富士康 5 327.43 1.55

合 计 321 21,081.64 100.00

从上述主要客户所在行业分析，公司主要产物的销售客户主要来自于消费电

子制造业，且均为行业内闻明客户，体现了公司产物的竞争上风。呈报期内，公

司不存在对单一客户的紧要依赖。

⑤主要产物销售变化及销售持续性分析

1）呈报期内公司主要产物的销售情况分析

A.YHDM580B 高精度数控立式双端面磨床

YHDM580B 主要用于对各式外形的金属、非金属薄型精密零件（如手机金

属框、玻璃、陶瓷、蓝宝石、轴承、活塞环等）上、下两平行端面同期磨削。该

产物的举座本事已达到国际先进水平，属于公司本事线路、阛阓老练且闻明度较

高的产物，呈报期内，富士康、捷普集团、可成集团、长盈精密（SZ300115）等

消费电子制造领域闻明上市公司均采购了该产物。

2014 年至 2016 年及 2017 年 1-6 月，YHDM580B 产物销售额分别为 3,755.32

万元、4,595.01 万元、1,646.08 万元以及 7,390.62 万元，一直为呈报期内销售金

额前两名的产物。

2017 年，公司本事升级后的 YHDM580B 数控双端面磨床产物更高效地骄慢

了富士康对于苹果公司新一代智高东谈主机结构件的加工需求，2017 年上半年公司

已赢得富士康 6,571.71 万元（不含税）YHDM580B 产物的订单并已于 2017 年上

335

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

半年终了销售。

B.YHM77110 高精度立式双面研磨（抛光）机床

YHM77110 为公司 2014 年开发的新产物，主要应用于蓝宝石玻璃及超硬金

属材料的加工。经中国机械工业联合会漂荡，该产物填补了国内空缺，举座本事

处于国际先进水平，其中大压力线路加载和抛光盘温控本事达到国际领先水平。

该产物很好地骄慢了蓝想科技对蓝宝石玻璃盖板精密加工的需求，因此呈报期内

与蓝想科技保持线路合作关系。异日受 LED 照明普及加速、消费类电子应用崛

起及新应用领域拓宽的成心影响，蓝宝石需求量有望大幅加多，该产物的需求量

将会持续增长。

2014 年至 2016 年及 2017 年 1-6 月，该产物的销售金额分别为 756.89 万元、

2,419.20 万元、1,560.45 万元以及 1,881.60 万元。

C.YH2M8169 3D 磁流抛光机

公司 YH2M8169 3D 磁流抛光机是 2016 年公司针对客户铝镁合金手机金属

外壳镜面抛光需求而开发的一款新产物，荣获 2016 年度湖南省制造业本事创新

十大标志性后果，该产物被湖南省机械工业协会漂荡为国际领先水平。

2016 年公司获取了无锡绿点数目较大的 3D 磁流抛光机订单，由于公司产能

有限，是以 2016 年公司优先将产能骄慢无锡绿点的 3D 磁流抛光机订单的生产，

导致无法进入较多的产能生产其他产物，因此公司 2016 年的产物结构和客户结

构均呈现出“连城之珍”的局面。

2017 年上半年，公司产物 YH2M8169 3D 磁流抛光机销售给无锡绿点 5 台产

品，共计 325.76 万元，已完成验收并阐述收入。销售给东莞呈达五金成品有限

公司 1 台产物，价钱 67.50 万元，已发货尚未完成验收。

3D 磁流抛光本事是公司自主研发的中枢本事之一，不错针对复杂型面的金

属和非金属工件（玻璃、陶瓷等材料），选用磁流变抛光本事进行精密抛光。目

前消费电子行业发展迅猛，产物更新换代速率接续加速，同期消费者对电子产物

“颜值”的要求日益提高，YH2M8169 3D 磁流抛光机此类高精度、应用领域广的

产物，势必会被更多的客户招供，咫尺公司已运用 3D 磁流变本事向三星、华为、

OPPO、小米等闻明消费电子品牌的供应商开展打样、试磨等合作。异日跟着公

司募投名目的实施，公司生产范围的扩大，公司将加鼎力度向阛阓推广该产物，

该产物异日将持续为公司带来订单。

336

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2）公司产物销售持续性分析

A.公司客户结构线路，产物销售结构适当客户需求的变化

呈报期内，公司产物持续赢得富士康、捷普集团、蓝想科技等苹果产业链公

司的招供，缔造了良好的口碑和阛阓形象，从而与上述主要客户形成线路可持续

的合作关系，公司客户结构保持线路。

苹果公司会根据生产安排、本事要求、产量联想、产物上市时刻等因素，在

不同的代工场和供应商之间分配生产额度，导致富士康、捷普集团、蓝想科技因

苹果新产物的材质、工艺变化及苹果公司生产额度分配变化而对公司每年的采购

额度和采购产物出现变化。如：公司 2016 年新产物 YH2M8169 3D 磁流抛光机，

很好的骄慢了铝镁合金手机金属外壳镜面抛光需求，因此被苹果代工场无锡绿点

大批采购，用于对 iPhone7 的金属外壳进行镜面抛光。2017 年，富士康大批采购

公司 YHDM580B 高精度数控立式双端面磨床，合同金额统共 6,571.71 万元（不

含税），用于对苹果公司新一代智高东谈主机的金属框进行磨削抛光。同期公司主要

客户蓝想科技也大批采购公司 YH2M8432 和 YHM77110 等型号的数控研磨抛光

机，合同金额统共 9,627.24 万元（不含税），用于对新产物中的玻璃盖板进行抛

光。

因 此 ， 2017 年 公 司 产 品 YH2M8169 3D 磁 流 抛 光 机 销 量 较 小 ， 而 以

YHDM580B 为主的数控磨床和以 YH2M8432 为主的数控研磨抛光机的销售占比

上升，以及呈报期内富士康、捷普集团、蓝想科技等苹果产业链公司的销售占比

变化，主要系上述公司因苹果新产物的材质、工艺变化及苹果公司生产额度分配

变化而对公司每年的采购量和采购产物变化所致。

B.公司主要产物的销售具有可持续性

a.公司是精密磨削概述惩处决议的提供者，具备中枢竞争上风

公司一直专科从事数控磨削征战的研发、生产、销售与服务，为客户提供精

密磨削概述惩处决议，在精密数控磨床和数控研磨抛光征战领域处于行业前哨。

公司持久对峙自主研发，凭借湖南省数控精密磨床工程本事研究中心、省级企业

本事中心、院士大家责任站等平台，结合东谈主才上风、本事上风及丰富的科研资源，

形成了高效的研发创新体系，提高了新产物的开发效率，晋升了企业的自主创新

才调。在数控磨削征战领域，公司已形成精密数控磨床、数控研磨抛光机两大系

列 60 多种细分型号产物体系，在此基础上，公司接续厌旧贪新，持续开发出新

337

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

产物。这不仅大概使公司产物的本事水平走在行业前哨，也使公司研刊行为形成

赶快响应客户及阛阓的才调，从而接续骄慢和引颈苹果产业链公司的需求。

b.消费电子行业仍处于景气周期且产物更新换代快

咫尺消费电子行业发展迅猛，产物更新换代速率接续加速，行业举座处于景

气周期。呈报期内，因公司产能受限，公司主要相连消费电子制造业客户的高附

加值订单。公司凭借健硕的研发才调、全地方的本事救助和服务、高品质的产物、

快速响应客户需求的才调，并通过与国际闻明企业的竞争，公司与上述苹果产业

链主要公司建立了持久线路可持续的合作关系。

在消费电子产业中，金属外壳仍然是异日几年主流，很难被玻璃或陶瓷背板

全面取代。即使部分电子产物选用玻璃或陶瓷背板，仍需要金属中框，其加工要

求也光显高于金属外壳。针对阛阓需乞降先进磨削本事的发展趋势，公司多年以

来一直选用“生产、储备、预研”相结合的本事发展模式，积极开展自主创新行为。

对于异日各样金属合金、蓝宝石、陶瓷等新兴材料在消费电子领域的应用，公司

已储备了相应的本事，并已经开发出部分高精度、高效率的新产物。

c.消费电子产物更新换代快的特色决定了公司主要客户将持续采购新产物

从持续创新才调看，消费电子行业中实力较强的企业，如苹果公司，在新品

定型后、发布前这段较短的时刻内，一般会大批生产备货，以骄慢新品上市后用

户的购买需求。而苹果公司每一代新产物的结构件在材质、加工工艺等方面都有

创新升级，况且结构件的加工质地、精度、光辉度等要求均很高，对产物加工设

备建议了更高要求，只消像公司这么的持续为苹果产业链公司提供产物的专科设

备厂商才能在较短的时刻内完成征战联想、生产、调试等相关责任，以骄慢苹果

新产物上市时刻的要求。

从生产效率角度看，苹果公司每一代新产物再行品定型到发布间隔时刻较

短，苹果代工场为争取苹果公司订单，必定以最快的速率生产以骄慢苹果公司的

需求，这就要求他们源泉以最快的速率采购到骄慢新要求的加工征战，而升级改

造原有征战的时刻较采购新征战要长，因此只消专科征战厂商才能赶快骄慢苹果

新产物对新加工征战的需求。2016 年无锡绿点大批采购公司 YH2M8169 3D 磁流

抛光机用于对 iPhone7 的金属机壳进行镜面抛光，2017 年富士康和蓝想科技大批

采购公司 YHDM580B 和 YH2M8432 等产物用于对苹果新一代智高东谈主机金属框及

玻璃盖板进行磨削抛光，均属于上述情况。

338

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

从成本角度看，公司主要客户相较于价钱而言更关注供应商产物的本事水平

和质地。公司主要客户富士康、捷普集团、蓝想科技等均为苹果产业链闻明企业，

其经营范围相当大，营业收入达上百亿元致使上千亿元，对磨削抛光征战的采购

额比拟其经营范围来说占比很小，同期苹果产物的利润空间比一般消费电子类产

品要大。因此，公司主要客户对于征战采购成本相对莫得那么明锐，比拟较于价

格而言，这些高端优质客户愈加防卫加工征战的本事先进性、质地和线路性、加

工精度和效率等。因此，公司主要客户比拟较于价钱来说愈加关注产物的本事水

暄和质地，并在确定合作关系后不往往更换。

从专科才调上看，公司下搭客户不具备自主升级改造公司产物的专科本事和

东谈主才。公司主要客户专注于消费电子制造领域，并非征战制造商，因此公司客户

并不具备自主升级改造公司产物的专科才调，其自行升级改造供应商征战或请托

外部厂商技改，也很难保证征战的精度，其销耗的时刻和成本要比径直购买新设

备更多，如因此阻误苹果产物的上市时刻，客户的损失更大。

要而论之，公司主要客户基于持续创新要求、生产效率、成本、专科才调等

角度商量，并不会陆续使用或升级改造本来购买的征战，而会持续向公司购买满

足新需求的产物。

d.公司专有的上风决定了与重要客户的合作不错持久线路

公司主要客户富士康、捷普集团、蓝想科技等均为苹果产业链公司，除了要

求供应商具备快速响应客户的需求以及短期内按时完成客户大额订单任务的能

力外，对供应商产物的本事水平、质地、线路性等均有更高的要求。公司多年以

来专注于数控磨削征战领域，凭借健硕的持续创新才调、高效的产物开发才调、

制造工艺等方面的上风以及稀奇的经管才调，形成了优异的产物品质，公司产物

赢得富士康、捷普集团、蓝想科技等苹果产业链公司的招供，缔造了良好的口碑

和阛阓形象，从而形成线路可持续的合作关系。

e.公司正在稳步与其他消费电子品牌伸开合作，已为异日的合作打下基础

公司咫尺产能有限，2016 年公司为骄慢无锡绿点的大额订单，数控研磨抛

光机的产能利用率已达到 254.00%。在产能受限的情况下，公司优先弃取苹果产

业链企业行为公司主要客户，同期与三星、华为、OPPO、VIVO、小米等闻明消

费电子品牌的企业保持业务斟酌，通过径直与上述最终用户调换斟酌本事决议、

试磨、打样等本事交流，赢得了上述最终用户的招供，最终与上述闻明消费电子

339

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

品牌企业的供应商如惠州比亚迪电子有限公司、广东长盈精密本事有限公司、安

徽绿创精密电子科技有限公司、福建省石狮市邃晓电器有限公司、东莞劲胜精密

组件股份有限公司、东莞市创群精密机械有限公司等公司保持了合作关系。异日

跟着公司募投名目的实施，公司的生产范围将得到扩大，产物结构将进一步丰富，

公司将大概以本事水平更强、附加值更高的产物参与阛阓竞争。

要而论之，公司呈报期内主要产物的销售结构相对线路，多款产物持续形成

销售，不存在对某款主要产物的依赖；公司客户结构线路，产物销售结构变化系

由客户需求变化所致；公司的卑劣行业消费电子行业仍处于景气周期且产物更新

换代快，公司的竞争上风光显，且与主要客户的合作持续线路，公司扩能名目建

成投产后将加速与其他消费电子品牌的合作纪律；同期结合公司咫尺的订单情

况，公司产物销售和盈利才调具有可持续性。

（2）主营业务收入地区结构分析

呈报期内，公司主营业务收入按地区画分的组成如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

境内

其中：东部地区 1,192.74 9.85 22,437.71 86.32 2,975.34 26.97 2,871.87 28.86

中部地区 8,779.42 72.47 1,842.14 7.09 2,934.97 26.61 1,334.80 13.41

南部地区 477.02 3.94 1,293.48 4.98 2,825.96 25.62 5,065.70 50.90

西部地区 55.27 0.46 69.27 0.27 926.65 8.40 118.74 1.19

北部地区 1,323.83 10.93 30.52 0.12 66.15 0.60 459.20 4.61

境内统共 11,828.27 97.64 25,673.12 98.77 9,729.07 88.20 9,850.32 98.98

境外（含港澳台） 285.49 2.36 320.62 1.23 1,301.32 11.80 101.38 1.02

总 计 12,113.76 100.00 25,993.74 100.00 11,030.39 100.00 9,951.70 100.00

呈报期内，公司产物以内销为主，销售收入主要来源于东部、中部、南部等

主要消费电子生产基地，这些地区形成了大范围的产业集群。公司今后业务发展

的要点仍将是国内阛阓，将陆续保持在上述地区的阛阓上风。在境外售售方面，

公司将加大阛阓开拓力度，争取终了更大的冲突。

呈报期内，公司境外售售占比较小，具体情况如下：

单元：万元、%

占国外收入 占营业收

期间 客户称呼 区域 金额

比例 入比例

NIPPON KIKAI ENGINEERING

泰国 143.27 50.18 1.18

2017 年 CO.LTD

1-6 月 台湾理研工业股份有限公司 台湾 126.23 44.22 1.04

J.St.Co."ZEU" 俄罗斯 15.98 5.60 0.13

340

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

合 计 285.48 100.00 2.35

FEDERAL MOGUL GOETZE

印度 220.91 68.90 0.85

(INDIA) LTD.

NIPPON KIKAI ENGINEERING

2016 年度 泰国 99.37 30.99 0.38

CO.LTD

台湾正达国际光电股份有限公司 台湾 0.35 0.11 0.001

合 计 320.62 100.00 1.23

蓝想国际（香港）有限公司 香港 650.91 50.02 5.90

BEARING ART（韩国 ILJIN） 韩国 529.47 40.69 4.80

2015 年度 台湾理研工业股份有限公司 台湾 100.06 7.69 0.91

墨西哥马勒 墨西哥 20.88 1.60 0.19

合 计 1,301.32 100.00 11.80

苹果公司 好意思国 71.45 70.48 0.72

闳晖实业股份有限公司 台湾 16.27 16.04 0.16

2014 年度

Zavod Energozashitnih Ustroistv 俄罗斯 13.67 13.48 0.14

合 计 101.38 100.00 1.02

公司营销部主要通过参加展会、网站宣传等时势斟酌国外业务。公司国外业

务尚处于起步阶段，国外售售基本以 1-2 台产物订单为主，销售范围较小，销售

收入存在一定的波动。2015 年国外收入增长较快，主如果获取了蓝想国际（香

港）有限公司及 BEARING ART（韩国 ILJIN）两个客户的较大订单所致。

（3）2017 年 3D 磁流抛光机销售情况非常持续性分析

①2017 年 YH2M8169 3D 磁流抛光机的销售情况

2017 年 1-6 月，公司产物 YH2M8169 3D 磁流抛光机销售给无锡绿点 5 台产

品，共计 325.76 万元，已完成验收并阐述收入；销售给东莞呈达五金成品有限

公司 1 台产物，价钱 67.50 万元，已发货尚未完成验收。

②2017 年 YH2M8169 3D 磁流抛光机销售的持续性分析

3D 磁流抛光本事是公司自主研发的中枢本事之一，不错针对复杂型面的金

属和非金属工件，选用磁流变抛光本事进行镜面精密抛光。公司 YH2M8169 3D

磁流抛光机是 2016 年公司针对客户手机金属外壳镜面抛光需求而开发的一款新

产物，荣获 2016 年度湖南省制造业本事创新十大标志性后果，该产物被湖南省

机械工业协会漂荡为国际领先水平。该产物不仅用于金属口头抛光，还不错应用

于玻璃、陶瓷等材料的口头处理。由于该产物是 2016 年公司新推出的新产物，

尚处于阛阓开拓期，其他应用领域也需要接续的探索。同期公司咫尺产能受限，

莫得加鼎力度向阛阓推广该产物。咫尺消费电子行业发展迅猛，产物更新换代速

度接续加速，同期消费者对电子产物“颜值”的要求日益提高，YH2M8169 3D 磁

流抛光机此类高精度、应用领域广漠的产物，势必会被更多的客户招供，异日将

341

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

持续为公司带来订单。结尾咫尺公司手持订单中莫得 YH2M8169 3D 磁流抛光机

销售订单。

（4）2017 年公司订单情况

呈报期内，公司与蓝想科技、富士康、捷普集团等紧要客户合作关系线路。

公司 2016 年新产物 YH2M8169 3D 磁流抛光机，很好的骄慢了铝镁合金手机金

属外壳镜面抛光需求，因此被苹果代工场无锡绿点大批采购，用于生产苹果公司

iphone7 手机。由于苹果公司会根据生产安排、本事要求、产量联想、产物上市

时刻等因素，在不同的代工场和供应商之间分配生产额度，2017 年，富士康大

量采购公司 YHDM580B 高精度数控立式双端面磨床等产物，用于生产苹果公司

新一代智高东谈主机。同期公司主要客户蓝想科技也大批采购公司 YH2M8432 和

YHM77110 等型号的数控研磨抛光机，用于新产物的生产。2017 年，公司产物

YH2M8169 3D 磁流抛光机销量较小，而以 YHDM580B 为主的数控磨床和以

YH2M8432 为主的数控研磨抛光机的销售占比上升，主要系客户开发生产新产物

导致征战需求发生变化所致。

结尾 2017 年 6 月 30 日，公司订单的履行情况如下：

单元：万元、%

序号 订单类型 金额（不含税） 占比

1 已履行完结 12,113.76 60.35

2 正在履行 7,959.93 39.65

统共 20,073.69 100.00

注：该表订单不含废品废物等其他业务收入。

上述订单的产物结构如下：

单元：台、万元、%

产物类型 产物型号 数目 平均单价 金额 占比

YHDM580B 91 82.62 7,518.83 37.46

YHDM750A 4 91.88 367.52 1.83

数控磨床

其他 4 29.99 119.95 0.60

统共 99 80.87 8,006.30 39.88

YH2M8432 系列 893 8.20 7,321.91 36.48

YHM77110 28 67.20 1,881.60 9.37

数控研磨抛光机 YH2M18B 24 30.43 730.26 3.64

其他 84 13.45 1,129.91 5.63

统共 1029 10.75 11,063.68 55.12

智能装备系列 智能装备系列 9 56.79 511.07 2.55

配件非常他 配件非常他 - - 492.63 2.45

统共 - - 20,073.69 100.00

上述订单的主要客户组成如下：

342

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：万元、%

排序 销售客户称呼 销售产物 订单金额 占比

1 蓝想科技 数控研磨抛光机、配件非常他 9,627.24 47.96

数控磨床、数控研磨抛光机、

2 富士康 6,642.69 33.09

配件非常他

3 捷普集团 数控研磨抛光机、配件非常他 730.38 3.64

4 信利光电股份有限公司 数控研磨抛光机 730.26 3.64

广州北辰工业自动化有

5 智能装备系列 188.03 0.94

限公司

前五大客户统共 17,918.60 89.26

其中，2017 年 1-6 月已阐述主营业务收入的订单产物结构如下：

产物类型 产物型号 数目 平均单价 金额 占比

YHDM580B 89 83.04 7,390.62 61.01

YHDM750A 1 82.05 82.05 0.68

数控磨床

其他 3 12.06 36.19 0.30

统共 93 80.74 7,508.86 61.99

YHM77110 28 67.20 1,881.60 15.53

YH2M8432 系列 202 8.23 1,662.43 13.72

数控研磨抛光机 YH2M8169 5 65.15 325.76 2.69

其他 12 15.11 181.27 1.50

统共 247 16.40 4,051.06 33.44

智能装备系列 智能装备系列 3 20.40 61.21 0.51

配件非常他 配件非常他 - - 492.63 4.07

统共 - - 12,113.76 100.00

其中，2017 年 1-6 月已阐述主营业务收入的订单客户结构如下：

排序 销售客户称呼 销售产物 金额 占比

数控磨床、数控研磨抛光机、

1 富士康 6,642.69 54.84

配件非常他

2 蓝想科技 数控研磨抛光机、配件非常他 3,522.63 29.08

3 捷普集团 数控研磨抛光机、配件非常他 730.38 6.03

东莞劲胜精密组件股份有限

4 数控磨床 165.30 1.36

公司

泰国 NIPPON KIKAI

5 数控磨床、配件非常他 143.27 1.18

ENGINEERING CO.LTD

前五大客户统共 11,204.27 92.49

公司产物赢得富士康、捷普集团、蓝想科技等苹果产业链公司的招供，树

立了良好的口碑和阛阓形象，从而形成线路可持续的合作关系，公司客户结构保

持线路。

（二）影响盈利才调的主要因素

1、呈报期内公司利润的主要来源

343

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

呈报期内，公司利润主要来自于主营业务。2014 年、2015 年、2016 年及 2017

年 1-6 月，公司主营业务毛利总额呈持续增长趋势，分别为 4,513.08 万元、5,367.84

万元、16,407.97 万元和 6,835.74 万元。公司各样产物终了毛利情况如下：

单元：万元、%

2017年1-6月 2016年 2015 年 2014 年

名目

毛利额 占比 毛利额 占比 毛利额 占比 毛利额 占比

数控磨床 4,659.47 68.16 1,185.81 7.23 2,887.87 53.80 2,314.72 51.29

数控研磨抛光机 1,810.43 26.48 15,112.55 92.10 1,710.18 31.86 730.95 16.20

智能装备系列 -15.98 -0.23 -54.52 -0.33 367.48 6.85 448.79 9.94

配件非常他 381.82 5.59 164.13 1.00 402.32 7.50 1,018.61 22.57

主营业务统共 6,835.74 100.00 16,407.97 100.00 5,367.84 100.00 4,513.08 100.00

2、影响公司盈利才调的主要因素

（1）公司主导产物阛阓需求重生

咫尺，我国正处于工业化和城镇化的中期，异日十年中国经济仍将保持相对

快速增长，传统的汽车工业和机械制造领域将形成持续性的阛阓需求，新兴的消

费电子及新材料领域将带动行业的快速发展，产业转型和劳能源成本上升助推工

业自动化升级，等等。因此，在异日终点长的一段时刻内，我国数控磨床行业将

保持较高的景气水平，公司主导产物阛阓需求重生。

（2）公司较光显的中枢竞争上风

经过多年的勤奋和积聚，公司在研发与创新、产物及客户、快速响应阛阓能

力、经管和东谈主才、数控机床智能化的产业升级等方面形成了我方专有的中枢竞争

上风，这些上风将保证公司的持续获利才妥洽较高的利润水平。

（3）较高的行业进入壁垒

本公司所从事的数控磨床行业具有较高的联想和研发壁垒、本事和东谈主才壁

垒、征战和资金壁垒、品牌和声誉壁垒、经管水平壁垒。较高的进入壁垒和线路

增长的阛阓范围使得产物销售毛利大概在较永劫期内保持较高的水平。

（三）利润表逐项分析

1、营业收入分析

营业收入的具体分析请参见本节“二、盈利才调分析”之“（一）公司营业收

入组成及变动分析”。

2、营业成天职析

呈报期内，公司的营业成本组成情况如下表所示：

344

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：万元、%

2017年1-6月 2016 年 2015 年 2014 年

项 目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

主营业务成本 5,278.03 100.00 9,585.77 100.00 5,662.55 100.00 5,438.62 99.81

其他业务成本 - - - - - - 10.55 0.19

营业成本统共 5,278.03 100.00 9,585.77 100.00 5,662.55 100.00 5,449.17 100.00

呈报期内，公司营业成本按性质隔离组成情况如下表所示：

单元：万元、%

2017年1-6月 2016 年 2015 年 2014 年

项 目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

径直材料 4,549.66 86.20 8,128.59 84.80 4,815.53 85.04 4,860.37 89.19

径直东谈主工 333.60 6.32 545.17 5.69 335.62 5.93 218.32 4.01

制造用度 394.78 7.48 912.01 9.51 511.40 9.03 370.48 6.80

合 计 5,278.03 100.00 9,585.77 100.00 5,662.55 100.00 5,449.17 100.00

呈报期内，公司营业成本主要由径直材料、径直东谈主工和制造用度组成，结构

相对线路，其华夏材料成本在营业成本中占比约 85%傍边，制造用度以及径直东谈主

工在营业成本中占比约 15%傍边。营业成本结构适当公司经营情况。

公司呈报期内的主营业务成本按产物隔离组成情况如下表所示：

单元：万元、%

2017年1-6月 2016 年 2015 年 2014 年

项 目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

数控磨床 2,849.40 53.99 874.03 9.12 2,515.25 44.42 2,091.87 38.46

数控研磨抛光机 2,240.63 42.45 8,062.74 84.11 1,737.32 30.68 1,060.53 19.50

智能装备系列 77.19 1.46 370.40 3.86 1,115.36 19.70 1,456.55 26.78

配件非常他 110.81 2.10 278.60 2.91 294.62 5.20 829.67 15.26

合 计 5,278.03 100.00 9,585.77 100.00 5,662.55 100.00 5,438.62 100.00

（1）营业成本组成中的料、工、费等的变动情况

呈报期内营业成本料、工、费的组成情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项 目

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

径直材料 2,458.46 86.28 718.80 82.24 2,104.01 83.65 1,739.60 83.16

径直东谈主工 166.69 5.85 61.18 7.00 158.21 6.29 126.77 6.06

数控磨床

制造用度 224.25 7.87 94.05 10.76 253.03 10.06 225.50 10.78

小 计 2,849.40 100.00 874.03 100.00 2,515.25 100.00 2,091.87 100.00

径直材料 1,935.23 86.37 6,915.41 85.77 1,518.94 87.43 896.78 84.56

数控研磨抛 径直东谈主工 155.28 6.93 415.23 5.15 90.17 5.19 61.62 5.81

光机 制造用度 150.12 6.70 732.10 9.08 128.21 7.38 102.13 9.63

小 计 2,240.63 100.00 8,062.74 100.00 1,737.32 100.00 1,060.53 100.00

径直材料 45.44 58.87 217.31 58.67 912.70 81.83 1,391.30 95.52

智能装备系

径直东谈主工 11.48 14.87 68.23 18.42 81.42 7.30 26.95 1.85

列

制造用度 20.27 26.26 84.86 22.91 121.24 10.87 38.31 2.63

345

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

小 计 77.19 100.00 370.40 100.00 1,115.36 100.00 1,456.55 100.00

径直材料 110.52 99.74 277.06 99.45 279.89 95.00 832.69 99.10

径直东谈主工 0.15 0.14 0.53 0.19 5.82 1.98 2.99 0.36

配件非常他

制造用度 0.14 0.12 1.01 0.36 8.91 3.02 4.54 0.54

小 计 110.81 100.00 278.60 100.00 294.62 100.00 840.22 100.00

径直材料 4,549.66 86.20 8,128.59 84.80 4,815.53 85.04 4,860.37 89.19

径直东谈主工 333.60 6.32 545.17 5.69 335.62 5.93 218.32 4.01

统共

制造用度 394.78 7.48 912.01 9.51 511.40 9.03 370.48 6.80

小 计 5,278.03 100.00 9,585.77 100.00 5,662.55 100.00 5,449.17 100.00

公司营业成本中，绝大部分为径直材料，2014 年、2015 年、2016 年、2017

年 1-6 月径直材料占比分别为 89.19%、85.04%、84.80%和 86.20%，各期径直东谈主

工占比分别为 4.01%、5.93%、5.69%和 6.32%，各期制造用度的占比分别是 6.80%、

9.03%、9.51%和 7.48%。

从总体来看，2015 年、2016 年、2017 年 1-6 月较 2014 年径直材料所占比重

低而径直东谈主工、制造用度所占比重高，主要系 2015 年、2016 年、2017 年 1-6 月

配件销售所占比重较低而 2014 年所占比重较高原因所致。这与公司成本核算方

式相关，公司主机按生产任务单结转径直材料成本，径直东谈主工和制造用度按领用

材料百分比在产物间分配；配件因加工程度很小，选用简化方式未分担东谈主工和制

造用度，配件成本均为材料成本。2014 年配件销售占比较大，拉高了径直材料

在成本结构中所占比重。

从分类产物来看，2016 年数控磨床径直材料占比较 2015 年下降 1.41 个百分

点，主要系 2016 跟着产销量减少，领用材料大幅度减少，但径直东谈主工和制造费

用相对线路所致；2017 年 1-6 月数控磨床径直材料占比较 2016 年上升 4.04 个百

分点，主要系 2017 年上半年磨床产量大，生产效率提高，同期原材料采购成本

基本线路，导致制造用度、径直东谈主工占比下降，径直材料占比上升。2017 年 1-6

月数控研磨抛光机径直东谈主工占比较 2016 年上升，主要系 2017 年 1-6 月生产的数

控研磨抛光机主要型号为 YH2M8432 系列，该产物因定位较低，材料采购成本

较低，然则生产工序与其他数控研磨抛光机互异不大，导致东谈主工成本占比上升。

2017 年 1-6 月数控研磨抛光机制造用度占比较 2016 年下降，主要系 2016 年数控

研磨抛光机分担了子公司宇环智能的制造用度，而 2017 年未分担宇环智能的制

造用度。2016 年数控研磨抛光机制造用度占比较 2015 年上升，主要系 2016 年

本期销售占比 81.10%的 YH2M8169 3D 磁流抛光机中枢部件——机械手和磁场

部件均系公司子公司宇环智能生产，从而分担智能部分制造用度所致，另宇环智

346

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

能本期制造用度新增磁场的本事服务用度 83.79 万元。智能装备系列呈报期内营

业成本结构变化较大，主要原因系智能装备系列产物系完全定制化产物，料工费

结构变化无可比性。

呈报期内营业成本变化与营业收入变化情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项 目

金额 增幅 金额 增幅 金额 增幅 金额

营业收入 12,113.98 - 25,999.38 135.67 11,032.15 10.78 9,958.77

营业成本 5,278.03 - 9,585.77 69.28 5,662.55 3.92 5,449.17

毛利率 56.43 63.13 48.67 45.28

2017 年 1-6 月、2016 年、2015 年及 2014 年公司的概述毛利率分别为 56.43%、

63.13%、48.67%及 45.28%。因产物升级换代较快，呈报期内公司产物结构变化

较大，不同产物因产物定位及工艺互异的原因导致销售毛利率互异较大，因此产

品结构的变化径直影响各年度概述毛利率的变动。

呈报期内主营业务收入销售结构及毛利率情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 占比 毛利率 金额 占比 毛利率 金额 占比 毛利率 金额 占比 毛利率

数控磨床 7,508.86 61.99 62.05 2,059.84 7.92 57.57 5,403.12 48.98 53.45 4,406.60 44.28 52.53

其中：YHDM580B 7,390.62 61.01 62.36 1,646.08 6.33 58.83 4,595.01 41.66 53.30 3,755.32 37.74 52.39

YHDM750A 82.05 0.68 49.03 374.36 1.44 54.51 808.10 7.33 54.30 651.28 6.54 53.35

数控研磨抛光机 4,051.05 33.44 44.69 23,175.28 89.16 65.21 3,447.50 31.25 49.61 1,791.48 18.00 40.80

其中：YH2M8169 325.76 2.69 67.43 21,081.64 81.10 66.90 - - - - - -

YHM77110 1,881.60 15.53 54.63 1,560.45 6.00 54.05 2,419.20 21.93 53.56 756.89 7.61 52.36

YH2M8432 1,662.43 13.72 29.47

智能装备系列 61.21 0.51 -26.11 315.88 1.22 -17.26 1,482.84 13.44 24.78 1,905.34 19.15 23.55

配件非常他 492.63 4.07 77.51 442.73 1.70 37.07 696.94 6.32 57.73 1,848.28 18.57 55.11

合 计 12,113.76 100.00 56.43 25,993.74 100.00 63.12 11,030.39 100.00 48.66 9,951.70 100.00 45.35

2017 年 1-6 月概述毛利率较 2015 年、2014 年高，主要原因系 2017 年 1-6

月 YHDM580B 产物绝大部分销售给富士康，该产物经升级改造，其数控系统等

配置有所晋升，产物的加工精度进一步晋升，同期客户要求的交货期短，因此与

客户协商一致后适当提高了产物单价。

2016 年较 2015 年营业成本上升了 69.28%，营业收入上升了 135.67%，主要

系 2016 年销售产物主要为新研发产物复杂曲面精密抛光机系列产物，该产物为

公司要点研发的一种本事领先型征战，并得到最终用户的招供，单品毛利率较高，

且销售占比高达 81.10%，导致营业收入增幅大于营业成本增幅。

2015 年较 2014 年营业成本上升了 3.92%，营业收入上升了 10.78%，主要系

347

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

产物毛利率上升所致，2015 年公司产物概述毛利率较 2014 年上升了 3.31%。

要而论之，公司营业成本和营业收入的变化主要系产物销售结构变化所致，

适当公司实践经营情况。

（2）各样产物营业成本变化与营业收入变化的配比关系

各产物类型收入成本色调况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项 目

金额 增幅 金额 增幅 金额 增幅 金额

营业收入 7,508.86 - 2,059.84 -61.88 5,403.12 22.61 4,406.60

数控磨床 营业成本 2,849.40 - 874.03 -65.25 2,515.25 20.24 2,091.87

毛利率 62.05 57.57 53.45 52.53

营业收入 4,051.05 - 23,175.28 572.24 3,447.50 92.44 1,791.48

数控研磨

营业成本 2,240.63 - 8,062.74 364.09 1,737.32 63.82 1,060.53

抛光机

毛利率 44.69 65.21 49.61 40.80

营业收入 61.21 - 315. 88 -78.70 1,482.84 22.17 1,905.34

智能装备 营业成本 77.19 - 370.40 -66.79 1,115.36 -23.42 1,456.55

系列

毛利率 -26.11 -17.26 24.78 23.55

营业收入 492.63 - 442.73 -36.48 696.94 -62.29 1,848.28

配件非常

营业成本 110.81 - 278.60 -5.44 294.62 -64.49 829.67

他

毛利率 77.51 37.07 57.73 55.11

各产物类型收入成本配比关系变动的原因：

①数控磨床

数控磨床 2017 年 1-6 月毛利率较 2016 年上升 4.48 个百分点，主要原因系

2017 年 1-6 月 YHDM580B 产物绝大部分销售给富士康，该产物经升级改造，其

数控系统等配置有所晋升，产物的加工精度进一步晋升，同期客户要求的交货期

短，因此与客户协商一致后适当提高了产物单价。

2016 年较 2015 年营业成本下降了 65.25%，营业收入下降了 61.88%，主要

原因系公司 2015 年度数控磨床产物实行原材料批量采购，原材料采购价钱有所

下降，导致生产成本下降，该批数控磨床产物在 2015 年度生产完工入库并于 2016

年度完成销售，导致 2016 年度营业成本下降幅度大于营业收入下降幅度。

2015 年较 2014 年营业成本上升了 20.24%，营业收入上升了 22.61%，营业

收入的变动与营业成本的变动基本匹配。

②数控研磨抛光机

呈报期内，数控研磨抛光机营业成本变动与营业收入变动互异较大，主要系

销售产物结构互异所致。

348

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2015 年销售的数控研磨抛光机主要系 YHM77110 高精度立式双面研磨（抛

光）机床，该款产物销售订价较高，2015 年平均单价为 67.2 万元，且销售占研

磨抛光机比达 70.17%，拉高了数控研磨抛光机类产物的举座毛利率，导致 2015

年度营业收入增长幅度大于营业成本增长幅度。

呈报期内 YHM77110 产物的单价和成本变动情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 增减率 金额 增减率 金额 增减率 金额

平均价钱 67.20 -0.96 67.85 0.96 67.20 -2.34 68.81

平均成本 30.49 -2.18 31.17 -0.12 31.21 -4.79 32.78

2016 年销售的数控研磨抛光机主要系复杂曲面精密抛光机系列产物，该产

品为公司要点研发的一种本事领先型征战，并得到最终用户的招供，单品毛利率

较高，销售占比高达 81.10%，使得 2016 年毛利率大幅高于 2015 年，导致 2016

年度营业收入增长幅度浩大于营业成本增长幅度。

③智能装备系列

呈报期内智能装备系列产物营业收入和营业成本变动均较大，主要原因在于

该系列产物处于阛阓开拓期，同期对外售售的基本上是定制非标产物，其联想变

更也会导致材料成本的加多。

2016 年，智能产物主要系销售给湖南机电职业本事学院的智能制造主张工

厂智能仓储及 AGV 智能物流装备。该学院为智能装备东谈主才培育教导基地，该物

流装备主要用于教导实验，亦然公司阛阓扩展的示范性产物，故订价相对较低。

④配件非常他

配件等属于批量化产物，主要阐述为品类多、数目大、单价低的特色。

2016 年较 2015 年营业收入的变动与营业成本的变动互异较大，系 2016 年

配件主要销售给无锡绿点及广东长盈精密本事有限公司，无锡绿点是 2016 年第

一大客户，对其销售占全年总销售额的 80.16%；而广东长盈精密本事有限公司

亦为公司优质客户，对其销售均商定合同鉴定后付全款，因此公司对上述两公司

配件销售选用一定优惠政策，配件售价较低，导致营业收入下降幅度大于营业成

本下降幅度。

2015 年较 2014 年营业成本下降了 64.49%，营业收入下降了 62.29%，营业

收入的变动与营业成本的变动基本匹配。

349

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（3）产物成本的主要核算方法和核算过程

①成本核算经过图如下：

BOM(产物物料清单)

生产任务单与采购分析

物料采购

好处件材料采购 外协件采购

加

材料入库

工

件

完

好处件加工 工

组织生产（按生产任务单）

按生产任务单归集生产 制造用度归集至 径直东谈主工归集

领料至生产成本 生产成本 至生产成本

-径直生产成本 -制造用度 -径直东谈主工

按领料金额分配制造用度、径直东谈主工

产物未完工 生产成本-径直材料

某产物成本包括：

产物完工入库

-径直材料

库存商品

-径直东谈主工

-制造用度

出库

不适当收入阐述条件转入发出商品 适当收入阐述条件结转营业成本

②产物成本核算过程

350

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

成本核算主要枢纽 说明 波及的司帐科目

公司计划部门根据生产计划与库存

一、原材料计划采购 无需司帐处理

情况决定原材料是否需要采购

二、原材料采购入库 财务部门根据入库单进行司帐处理 原材料、应付账款

三、原材料领用与投产

按 BOM(产物物料清单)、生产任务单

（一）生产领料 原材料、生产成本

（惟一机器编码）领用的原材料

领用需送外协单元加工的原材料，如

（二）请托加工领料 原材料、请托加工材料

毛坯

（三）径直销售材料领用 径直对外售售的机器配件 原材料、其他业务收入

（四）研发领料 研发机台、本事开发领料 原材料、经管用度

（五）其他领料 售后服务、展会领用 原材料、销售用度

四、生产成本的归集

（一）基本生产成本-径直材料

按生产任务单归集当期进入生产的

1、生产领料转入 生产成本、原材料

原材料

根据客户的定制要求，由库存商品转

2、定制机台转入 库存商品、生产成本

入生产枢纽

（二）基本生产成本-径直东谈主工 归集当期发生的径直东谈主工 生产成本、应付职工薪酬

（三）基本生产成本-制造用度 归集当期发生的制造用度 生产成本、制造用度

五、生产成本的结转

（一）产物完工入库 生产成本、库存商品

1、径直材料 按生产任务单结转径直材料

径直东谈主工按领用材料百分比在产物

2、径直东谈主工

间分配

制造用度按领用材料百分比在产物

3、制造用度

间分配

根据客户的定制要求，生产完工后转

（二）定制机台完工入库 生产成本、库存商品

入库存商品

六、库存商品入库

（一）产物完工入库 完工入库 库存商品、生产成本

（二）定制机台完工入库 完工入库 库存商品、生产成本

七、库存商品出库

（一）适当收入阐述条件结转

发出当期即阐述收入 主营业务收入

成本

（二）不适当收入阐述条件 转至发出商品 发出商品

（三）定制机台转出 转入生产枢纽 生产成本、库存商品

八、发出商品 期末由库存商品转入 发出商品

九、主营业务成本

（一）由库存商品结转的成本 当期适当收入阐述条件 主营业务成本、库存商品

（二）由发出商品结转的成本 当期适当收入阐述条件 主营业务成本、发出商品

3、期间用度分析

呈报期内，公司期间用度情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

销售用度 639.04 5.28 2,087.28 8.02 882.34 8.00 871.95 8.76

351

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

经管用度 1,483.33 12.24 4,337.01 16.67 2,375.63 21.53 2,149.46 21.58

财务用度 -105.08 -0.87 -143.32 -0.55 -95.16 -0.86 -345.41 -3.47

合 计 2,017.28 16.65 6,280.96 24.15 3,162.81 28.67 2,676.00 26.87

（1）销售用度

呈报期内，公司销售用度明细如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 占比 金额 占比 增减率 金额 占比 增减率 金额 占比

三包费 145.46 22.76 904.46 43.33 645.02 121.40 13.76 3.41 117.39 13.46

职工薪酬 182.61 28.58 398.38 19.09 20.23 331.35 37.55 27.58 259.72 29.79

差旅费 49.41 7.73 200.35 9.60 13.60 176.36 19.99 13.34 155.60 17.84

业务理财费 77.13 12.07 117.22 5.62 253.55 33.15 3.76 -20.90 41.91 4.81

运输费 50.30 7.87 97.76 4.68 82.37 53.61 6.08 -3.06 55.30 6.34

办公费 28.41 4.45 65.51 3.14 -36.90 103.82 11.77 3.29 100.52 11.53

展会费 58.11 9.09 54.50 2.61 68.90 32.27 3.66 -53.07 68.75 7.89

告忽地 3.39 0.53 11.25 0.54 115.46 5.22 0.59 -49.30 10.30 1.18

会务费 3.17 0.50 3.50 0.17 394.35 0.71 0.08 -96.46 19.99 2.29

其他 41.05 6.42 234.36 11.23 858.15 24.46 2.77 -42.39 42.46 4.87

合 计 639.04 100.00 2,087.28 100.00 136.56 882.34 100.00 1.19 871.95 100.00

呈报期内，公司的销售用度分别为 871.95 万元、882.34 万元、2,087.28 万元

和 639.04 万元，分别占营业收入的比例为 8.76%、8.00%、8.02%和 5.28%，2014

年-2016 年基本保持线路，2017 年上半年有所贬抑。

公司销售用度占营业收入比重情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 变幅 金额 变幅 金额 变幅 金额

销售用度 639.04 - 2,087.28 76.50 882.34 1.19 871.95

营业收入 12,113.98 - 25,999.38 135.67 11,032.15 10.78 9,958.77

销售用度占营业收入

5.28 8.03 8.00 8.76

比重（%）

2014 年-2016 年销售用度与销售收入配比情况基本线路。

2017 年 1-6 月销售用度占营业收入比重低于 2016 年度，主要原因系公司 2016

年、2017 年 1-6 月单独将终了销售的 YH2M8169 3D 磁流抛光机按已阐述收入的

3.5%计提售后服务费，2016 年公司终了销售的 YH2M8169 3D 磁流抛光机占营

业收入的比重为 81.09%，而 2017 年 1-6 月占比仅为 2.69%，2017 年 1-6 月售后

服务费大部分按已阐述收入的 1.1%计提，其销售用度-售后服务费占营业收入的

352

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

比远低于 2016 年度。公司 2014 年度、2015 年度也按已阐述收入的 1.1%计提售

后服务费，但由于销售范围较小，销售用度中部分名目如职工薪酬、办公费、差

旅费、展会费发生额相对线路，是以导致 2014 年度、2015 年度、2016 年度销售

用度占营业收入比重基本线路高于 2017 年 1-6 月。

①差旅费情况

差旅费主要系公司与客户商务洽谈发生的交通费、住宿费等。呈报期内差旅

费发生情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 变幅 金额 变幅 金额 变幅 金额

差旅用度 49.41 - 200.35 13.60 176.36 13.34 155.60

营业收入 12,113.98 - 25,999.38 135.67 11,032.15 10.78 9,958.77

差旅用度占营业收入

0.41 0.77 1.60 1.56

比重（%）

2016 年、2017 年 1-6 月差旅费占营业收入比重下降的原因是 2016 年、2017

年 1-6 月销售客户辘集度较 2014-2015 年高，2014 年、2015 年、2016 年和 2017

年 1-6 月公司前 5 名客户的营业收入占比分别为 72.25%、67.29%、90.67%和

87.92%，其中 2016 年对绿点科技（无锡）有限公司销售占比高达全年销售总额

的 80.16%，且其订单具有量大单少的特色，因此 2016 年差旅费并未与营业收入

保持同比例增长。

②三包费情况

公司对销售的产物给予客户一定时刻的质保期，合同商定质保期内公司对销

售产物日常运行提供免费服务。三包费即在质保期内提供售后服务而发生的相关

用度。呈报期内三包费均为材料费。

公 司 的 售 后 三 包 费 计 提 政 策 为 ： 按 当 月 主 营 业 务 收 入 的 1.1% 计 提 。

YH2M8169 3D 磁流抛光机因系新产物，瞻望后期珍视成本较高，本期按 3.5%计

提售后三包费。2016 年公司与绿点科技（无锡）有限公司鉴定了普遍量 YH2M8169

3D 磁流抛光机，此款抛光机为公司要点研发的一种本事领先型征战，其研究难

度大，生产工艺及调试本事较其他产物更为复杂，瞻望后来续发生的售后服务费

用较高，根据严慎性原则，公司单独将向无锡绿点销售 YH2M8169 3D 磁流抛光

机按已阐述收入的 3.5%计提售后服务费。

呈报期内三包费计提和使用情况如下：

353

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：万元

项 目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年 统共

三包费计提 145.46 904.46 121.40 117.39 1,288.71

三包费发生 321.61 496.30 137.05 192.57 1,147.53

差 异 -176.15 408.15 -15.65 -75.18 141.17

公司三包用度和销售收入的匹配情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 变幅 金额 变幅 金额 变幅 金额

三包用度 145.46 - 904.46 645.02 121.40 3.41 117.39

营业收入 12,113.98 - 25,999.38 135.67 11,032.15 10.78 9,958.77

三包用度占营业收入

1.20 3.48 1.10 1.18

比重（%）

公司 2014 年、2015 年、2017 年 1-6 月三包用度占营业收入的比重比较线路，

2016 年上升较大，主要原因系公司单独将向无锡绿点销售的 YH2M8169 3D 磁流

抛光机按已阐述收入的 3.5%计提售后服务费。

2014 年至 2016 年公司共对 3D 磁流抛光机计提三包费 730.14 万元，结尾 2017

年 5 月末 3D 磁流抛光机实践发生的三包费达到计提金额 50%傍边，其中尚有 290

台未过质保期，剩余质保期最长为 7 个月，瞻望后续将发生的用度与剩余金额基

本一致。

2016 年至 2017 年 6 月，公司共对 3D 磁流抛光机计提三包费 741.55 万元。

结尾 2017 年 6 月末，3D 磁流抛光机实践发生的三包费为 535.78 万元，瞻望后

续将发生的用度与剩余金额基本一致。三包费的实践发生主如果由于客户对品质

的高要求，导致需要频繁更换机械手、磁场部件、伺服驱动器、伺服电机、励磁

电源、直线导轨、集电滑环等在机器正常使用过程中会发生磨损及工时使用寿命

较短的零部件。

呈报期内其他产物共计提三包费 546.22 万元，实践发生 611.76 万元，二者

互异较小，且 2014 年-2017 年 1-6 月其他产物三包费计提余额基本线路。

2014 年，公司三包费率为 1.18%，主要系在合并报表时子母公司里面销售予

以抵销所致，与公司三包费计提政策确定的 1.1%基本一样，具有合感性和公允

性。2014 年度母公司终了营业收入 10,654.06 万元，根据 1.1%的比例计提三包费

117.39 万元，其中母公司对子公司宇环智能销售收入金额为 695.29 万元。子公

司宇环智能因该年度刚成立，未终了对外售售收入，对母公司销售收入 291.45

万元未计提三包费。合并抵销后，公司 2014 年合并报表营业收入为 9,958.77 万

354

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

元，导致三包费计提金额 117.39 万元占营业收入 9,958.77 万元的比例达到 1.18%。

2015 年、2016 年度子母公司对外终了的营业收入均按比例计提了三包费，其中

2016 年度因 3D 磁流抛光机三包费计提比例为 3.5%，而该产物销售收入占总营

业收入比重达 81.10%，导致该年度三包费计提总额占营业收入的比例达到

3.48%。

③与同行业可比公众公司的比较情况

呈报期内，同行业公众公司的销售用度占营业收入的比重情况如下：

可比公司 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

日发精机 11.51% 13.03% 13.51% 10.36%

宇晶机器 8.61% 8.04% 9.77% 6.02%

行业平均情况 10.06% 10.54% 11.64% 8.19%

公司 5.28% 8.03% 8.00% 8.76%

呈报期内，公司销售用度率低于日发精机，与宇晶机器相对接近，与同行业

公众公司比拟不存在紧要互异，适当公司实践情况，处于合理水平。

（2）经管用度

呈报期内，公司经管用度明细如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目 增减

金额 占比 金额 占比 增减率 金额 占比 金额 占比

率

研发用度 587.33 39.60 2,133.48 49.19 92.97 1,105.58 46.54 14.01 969.74 45.12

职工薪酬 474.28 31.97 854.05 19.69 34.79 633.61 26.67 23.85 511.60 23.80

中介机构费 14.72 0.99 583.97 13.46 3,739.39 15.21 0.64 76.24 8.63 0.40

折旧费、无形

134.79 9.09 268.50 6.19 29.41 207.48 8.73 35.98 152.58 7.10

资产摊销

租借费 18.29 1.23 69.92 1.61 73.09 40.39 1.70 195.35 13.68 0.64

办公费 21.37 1.44 63.97 1.48 907.40 6.35 0.27 -78.65 29.74 1.38

业务理财费 61.06 4.12 62.51 1.44 169.78 23.17 0.98 -36.47 36.48 1.70

汽车用度 32.83 2.21 59.51 1.37 -4.13 62.07 2.61 -11.34 70.01 3.26

税费 11.14 0.75 44.40 1.02 -56.53 102.13 4.30 61.52 63.23 2.94

差旅费 32.12 2.17 29.43 0.68 143.70 12.08 0.51 -27.36 16.62 0.77

保安费 12.49 0.84 23.05 0.53 31.39 17.54 0.74 -38.81 28.67 1.33

告白宣传费 1.56 0.10 12.97 0.30 80.84 7.17 0.30 -76.71 30.81 1.43

维修费 14.29 0.96 12.13 0.28 41.10 8.59 0.36 -82.97 50.48 2.35

其他 67.07 4.52 119.12 2.75 -11.26 134.24 5.65 -34.92 167.20 7.78

合 计 1,483.33 100.00 4,337.01 100.00 82.56 2,375.63 100.00 10.52 2,149.46 100.00

355

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

呈报期内，公司的经管用度分别为 2,149.46 万元、2,375.63 万元、4,337.01

万元和 1,483.33 万元，分别占营业收入的比例为 21.58%、21.53%、16.67%和

12.24%，占比稳中有降。

2014 年与 2015 年经管用度各名目组成互异不大，2016 年研发用度及中介机

构用度增长幅度较大，其中研发用度加多主要系公司防卫产物研发加大研发进入

所致。2016 年研发用度较 2015 年加多 1,027.90 万元，主要系研发名目 YH2M8169

3D 磁流抛光机等研发经费发生额较大；中介机构用度加多，主要原因为 2016 年

公司根据合同计提上市保荐费等 355.91 万元。

①公司经管用度和销售收入的配比情况

公司经管用度和销售收入的配比情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 变幅 金额 变幅 金额 变幅 金额

经管用度 1,483.33 - 4,337.01 82.56 2,375.63 10.52 2,149.46

营业收入 12,113.98 - 25,999.38 135.67 11,032.15 10.78 9,958.77

经管用度占营业收入

12.24 16.68 21.53 21.58

比重（%）

2016 年、2017 年 1-6 月事管用度占营业收入比重贬抑，主要原因系 2016 年、

2017 年 1-6 月订单量加大，销售额大幅度增长，而经管用度中部分名目如折旧摊

销费、职工薪酬相对线路，因此经管用度并未与营业收入保持同比例增长，适当

实践情况。2017 年 1-6 月事管用度占营业收入比重低于 2016 年，主要原因系 2017

年 1-6 月研发名目立项较晚，上半年研发产物技改名目较多，研发物料领用减少，

经管用度-研发用度大幅下降所致。

②与同行业可比公众公司的比较情况

呈报期内，同行业公众公司的经管用度占营业收入的比重情况如下：

可比公司 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

日发精机 13.03% 15.53% 14.71% 13.63%

宇晶机器 12.67% 12.61% 15.34% 13.21%

行业平均情况 12.85% 14.07% 15.03% 13.42%

公司 12.24% 16.68% 21.53% 21.58%

2014 年-2016 年，公司经管用度率高于可比公众公司平均水平，主要原因系

研发支拨占比较高所致，体现了公司在持续创新方面的进入接续加大；2017 年

1-6 月，公司经管用度率与可比公众公司比拟基本一致。呈报期内，公司经管费

用率与同行业公众公司的互异具有合感性，适当公司实践经营情况。

356

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（3）财务用度

呈报期内的财务用度如下表所示：

单元：万元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

利息支拨 - - - -

减：利息收入 109.86 106.72 101.13 346.90

汇兑损益 1.36 -38.05 2.97 -0.11

手续费非常他 3.42 1.44 3.00 1.59

合 计 -105.08 -143.32 -95.16 -345.41

4、资产减值损失分析

公司的资产减值损失系因计提坏账准备所致，无其它资产减值损失。2014

年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月，公司资产减值损失分别为 191.81 万元、

345.14 万元、483.65 万元和 2.25 万元。

5、营业外收支分析

公司呈报期内营业外收支情况如下：

单元：万元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

营业外收入 533.49 1,174.36 824.53 683.10

营业外支拨 32.99 5.30 6.36 10.17

其中营业外收入明细名目列示如下：

单元：万元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

非流动资产处置利得统共 - - 0.40 2.49

其中：固定资产处置利得 - - 0.40 2.49

政府补助 526.17 1,156.77 803.64 666.38

其他 7.32 17.59 20.50 14.23

合 计 533.49 1,174.36 824.53 683.10

呈报期内公司营业外收入主如果政府补助，包括计入递延收益的政府补贴本

期摊销与收到的应计入当期收益的政府补助。2014 年、2015 年、2016 年及 2017

年 1-6 月，公司营业外收入中政府补助分别为 666.38 万元、803.64 万元、1,156.77

万元和 526.17 万元，具体情况如下表所示：

（1）2017 年 1-6 月政府补助情况

单元：元

计入当期损

内容 文号

益金额

1、收到的应计入当期收益的政府补助

长财企指[2012]68 号

年产 1500 台精密数控机床、研磨抛光机床产业假名目 600,000.00

湘财企指[2012]141 号

357

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

计入当期损

内容 文号

益金额

超硬材料精密磨削抛光流毒本事及产业化研究 3,000,000.00 湘财企指[2014]66 号

硬脆材料异形面旋转超声磨削流毒本事及装备研究 100,000.00 湘财企指[2015]85 号

长沙市第二批科技计划名目经费 300,000.00 长财企指[2016]90 号

税收孝顺奖 300,000.00 浏高新工发[2017]5 号

税收增幅奖 50,000.00 浏高新工发[2017]5 号

科技创新奖 50,000.00 浏高新工发[2017]5 号

优秀专利奖 50,000.00 浏高新工发[2017]5 号

创新经管奖 10,000.00 浏高新工发[2017]5 号

品牌创建奖 50,000.00 浏高新工发[2017]5 号

企业上市奖 250,000.00 浏高新工发[2017]5 号

2017 年第一批专利资助经费 15,000.00 湘财教[2015]48 号

企业上市提拔奖励 40,000.00 浏高新管发[2017]17 号

长沙市创新创业带动服务补贴 100,000.00 长东谈主社发[2016]118 号

经开区财务局区生态好意思丽确立资金 50,000.00 长管发[2014]89 号

区小微企业创新创业专项资金 250,000.00 长经开财函[2017]7 号

“四上”申报奖金 10,000.00 -

湖南省 2017 年第一批专利资助经费 3,000.00 湘财教指[2017]10 号

小 计 5,228,000.00

2、计入递延收益的政府补贴本期摊销

寰球租借住房确立补助资金 33,663.34 -

小 计 33,663.34

合 计 5,261,663.34

寰球租借住房确立补助资金，系根据浏阳市东谈主民政府住房保障局《对于加强

定向寰球租借住房运营经管的奉告》（浏住保发〔2013〕86 号）分别于 2013 年

12 月 4 日、2014 年 11 月 19 日收到浏阳市财政局公租房补贴确立资金 1,417,500.00

元、600,000.00 元，阐述为与资产相关的递延收益，本期摊销 33,663.34 元。

（2）2016 年政府补助情况

单元：元

计入当期

内容 文号

损益金额

1、收到的应计入当期收益的政府补助

湖南省2015年科技型中小企业本事创新基金 360,000.00 湘财企指[2015]138号

税收孝顺奖 100,000.00 浏制工发[2016]3号

极品工业旅游示范企业奖 40,000.00 浏制工发[2016]3号

科技创新奖一等奖 100,000.00 浏制工发[2016]3号

优秀科技东谈主才奖 100,000.00 浏制工发[2016]3号

产业平台确立奖 350,000.00 浏政函[2016]90号

2015年工业机器东谈主产业补贴 368,100.00 长财企指[2016]13号

2015年度长沙市科技进步三等奖 30,000.00 长财企指[2016]21号

2015年度长沙市科技进步二等奖 60,000.00 长财企指[2016]21号

2016年湖南省首台（套）紧要本事装备产物奖励 300,000.00 长财企指[2016]41号

长沙市2016年工业机器东谈主产业发展名目专项资金 365,000.00 长财企指[2016]75号

358

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

计入当期

内容 文号

损益金额

长沙市2016年度第二批职务专利肯求补助资金 20,000.00 长知发[2016]47号

长沙市2016年度第二批小微企业专利肯求补助资金 18,000.00 长知字[2016]23号

长沙县安全生产圭臬化专项资金 20,000.00 长县安监[2016]36号

长沙县2016年度第二批专利专项资金 23,000.00 长县知发[2016]9号

长沙经开区2015年度技能型东谈主才引进培养奖励资助 400.00 长经开管发[2016]59号

2016年湖南省第二批专利资助经费 3,000.00 湘财教指[2016]139号

即征即退升值税额 9,242,919.59 -

小 计 11,500,419.59

2、计入递延收益的政府补贴本期摊销

寰球租借住房确立补助资金 67,326.67 -

小 计 67,326.67

合 计 11,567,746.26

寰球租借住房确立补助资金，系根据浏阳市东谈主民政府住房保障局《对于加强

定向寰球租借住房运营经管的奉告》（浏住保发〔2013〕86 号）分别于 2013 年

12 月 4 日、2014 年 11 月 19 日收到浏阳市财政局公租房补贴确立资金 1,417,500.00

元、600,000.00 元，阐述为与资产相关的递延收益，本期摊销 67,326.67 元。

（3）2015 年政府补助情况

单元：元

计入当期

内容 文号

损益金额

1、收到的应计入当期收益的政府补助

上市税收补贴款 1,983,584.00 浏政发[2013]4号

即征即退升值税额 1,068,170.33 -

数控立式平面抛光磨床本事改造名目款项 900,000.00 湘财企指[2011]59号

YTMCNC8336-16新式智能化CBN高效全数控磨床名目

840,000.00 湘财企指[2011]96号

补助资金

国科发家[2012]270号、

国度科技救助计划2012BAF02B03拨款 700,000.00 国科发家[2013]410号、

国科发家[2014]7号

长沙市2013年第三批科技计划名目资金 500,000.00 长财企指[2013]57号

2015年湖南省首台（套）紧要本事装备认定及奖励名目

400,000.00 长财企指[2015]53号

费

2015年首台（套）紧要本事装备奖励资金 300,000.00 湘财企指[2015]58号

税收孝顺奖及本事创新奖 250,000.00 浏制工发[2015]5号

2012年科技基础条件平台确立专项补助经费 250,000.00 湘财教指[2012]115号

长沙市院士大家责任站确立资金及浏阳市科协会长沙市

220,000.00 长院协发[2015]1号

院士大家责任站确立资金

长沙市2014年本事创新示范企业补助资金 200,000.00 长财企指[2015]15号

超硬非金属材料超声机床流毒部件研发经费 80,000.00 浏科发[2015]13号

第14届中国国际机床展览会（CIMT2015）展位费补贴款 79,000.00 -

2014年中小企业转型升级系列服务产物企业补贴资金 50,000.00 长财企指[2015]91号

区级小微企业专项发展资金 38,000.00 长管发[2014]84号

2012年度第一批中小企业国际阛阓开拓资金 30,600.00 湘财外指[2012]119号

359

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

计入当期

内容 文号

损益金额

2014年度第一批中小企业国际阛阓开拓资金 30,000.00 湘财外指[2014]124号

2014年市科技进步三等奖奖励 30,000.00 长财企指[2015]17号

长沙市2015年度第三批专利肯求补助资金的奉告 14,000.00 长知发[2015]60号

2015年度专利资助名目 3,400.00 湘知发[2015]46号

寰球住房运营经管补助 2,300.00 浏住保发[2013]86号

小 计 7,969,054.33

2、计入递延收益的政府补贴本期摊销

寰球租借住房确立补助资金 67,326.67 -

合 计 8,036,381.00

寰球租借住房确立补助资金，系根据浏阳市东谈主民政府住房保障局《对于加强

定向寰球租借住房运营经管的奉告》（浏住保发〔2013〕86 号）分别于 2013 年

12 月 4 日、2014 年 11 月 19 日收到浏阳市财政局公租房补贴确立资金 1,417,500.00

元、600,000.00 元，阐述为与资产相关的递延收益，本期摊销 67,326.67 元。

（4）2014 年政府补助情况

单元：元

计入当期

内容 文号

损益金额

1、收到的应计入当期收益的政府补助

上市税收补贴款 2,845,700.00 浏政发[2013]4号

湖南浏阳制造产业基地经管委员会经济责任先进单元奖 1,500,800.00 浏制工发[2014]3号

企业上市提拔资金 800,000.00 长财金指[2013]28号

2014年首台（套）紧要本事装备奖励资金 500,000.00 湘财企指[2014]120号

2013年湖南省促进企业径直融资专项资金 360,000.00 -

浏阳市企业发展补助资金专户高效精密磨床产业假名目 300,000.00 湘财企指[2014]75号

科学本事经费专户2013年度科技奖励经费 60,000.00 长财企指[2014]16号

2013年中小微企业学问产权及圭臬化政策鼓舞工程优秀

50,000.00 长财企指[2014]15号

企业补助资金

2013年度省科学本事奖励专项经费 50,000.00 长财教指[2014]27号

2013年度第一批中小企业国际阛阓开拓资金 37,000.00 湘财外指[2013]150号

湖南省学问产权专利资助 13,400.00 湘财教指[2014]144号

2014年第二批专利肯求补助 11,000.00 长知发[2014]27号

2014年第二批著述权登记用度补助 1,440.00 长知发[2014]48号

小 计 6,529,340.00

2、计入递延收益的政府补贴本期摊销

寰球租借住房确立补助资金 134,500.00 浏住保发[2013]86 号

小 计 134,500.00

合 计 6,663,840.00

寰球租借住房确立补助资金，系根据浏阳市东谈主民政府住房保障局《对于加强

定向寰球租借住房运营经管的奉告》（浏住保发〔2013〕86 号）分别于 2013 年

360

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

12 月 4 日、2014 年 11 月 19 日收到浏阳市财政局公租房补贴确立资金 1,417,500.00

元、600,000.00 元，阐述为与资产相关的递延收益，本期摊销 134,500.00 元。

6、所得税的影响

呈报期内，公司所得税情况如下表所示：

单元：万元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

利润总额 5,427.75 10,398.16 2,600.26 2,263.25

所得税 848.02 1,524.71 502.44 502.52

其中：本期所得税用度 816.18 1,628.90 540.15 520.62

递延所得税用度 31.84 -104.19 -37.71 -18.1

2008 年 12 月 31 日，公司被认定为高新本事企业；2011 年 11 月 4 日，公司

通过了高新本事企业复审认定；2014 年 8 月 28 日，公司再次通过高新本事企业

认定，取得了新的《高新本事企业文凭》（文凭编号 GR201443000162 号），证

书灵验期为三年；2016 年 12 月 6 日，公司控股子公司宇环智能被认定为高新技

术企业，取得《高新本事企业文凭》（文凭编号 GR201643000462 号），文凭有

效期为三年。因此，公司 2013 年至 2017 年上半年及宇环智能 2016 年至 2017 年

上半年的企业所得税按 15%的优惠税率计缴。

7、净利润分析

公司 2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月净利润情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目

金额 金额 加多比例 金额 加多比例 金额

营业收入 12,113.98 25,999.38 135.67 11,032.15 10.78 9,958.77

营业利润 4,927.26 9,229.10 417.88 1,782.09 12.06 1,590.32

利润总额 5,427.75 10,398.16 299.89 2,600.26 14.89 2,263.25

净利润 4,579.73 8,873.45 322.98 2,097.82 19.14 1,760.73

包摄于母公司通盘者

4,731.18 8,036.58 256.45 2,254.64 24.97 1,804.08

的净利润

净利润率 37.81 34.13 - 19.02 - 17.68

2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月，公司净利润分别为 1,760.73

万元、2,097.82 万元、8,873.45 万元和 4,579.73 万元，其中，包摄于母公司通盘

者的净利润分别为 1,804.08 万元、2,254.64 万元、8,036.58 万元和 4,731.18 万元。

2014 至 2016 年，公司包摄于母公司通盘者的净利润的年复合增长率为 111.06%。

公司净利润增长情况如下图所示：

361

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

净利润增长情况图

（四）毛利率分析

1、主营业务毛利率情况

2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，公司主营业务概述毛利率分别

为 45.35%、48.66%、63.12%和 56.43%，一直相沿在较高水平，体现了公司产物

具备较高的竞争力和产物附加值。呈报期内，公司主营业务产物销售收入结构、

毛利率如下表所示：

单元：%

2017年1-6月 2016年 2015 年 2014 年

名目 收入 收入 收入 收入

毛利率 毛利率 毛利率 毛利率

占比 占比 占比 占比

数控磨床 62.05 61.99 57.57 7.92 53.45 48.98 52.53 44.28

其中：YHDM580B 62.36 61.01 58.83 6.33 53.30 41.66 52.39 37.74

YHDM750A 49.03 0.68 54.51 1.44 54.30 7.33 53.35 6.54

其他 29.81 0.30 33.83 0.15 - - - -

数控研磨抛光机 44.69 33.44 65.21 89.16 49.61 31.25 40.80 18.00

其中：YH2M8169 67.43 2.69 66.90 81.10 - - - -

YHM77110 54.63 15.53 54.05 6.00 53.56 21.93 52.36 7.61

YH2M8432 29.47 13.72 - - - - - -

其他 40.28 1.50 31.16 2.06 40.32 9.32 32.35 10.39

智能装备系列 -26.11 0.51 -17.26 1.22 24.78 13.44 23.55 19.15

配件非常他 77.51 4.07 37.07 1.70 57.73 6.32 55.11 18.57

概述毛利率 56.43 100.00 63.12 100.00 48.66 100.00 45.35 100.00

注：公司主营业务概述毛利率=∑R×ξ，其中 R 为某类产物毛利率，ξ 为该类产物占主营业务

收入的比例，即概述毛利率就是各样产物毛利率与其占公司销售收入比重的乘积之和。

（1）单元产物价钱变化情况

呈报期内，公司单元产物价钱变化情况如下：

362

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：万元、台/套、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

销 销 销 销

均价 均价 均价

名目 销售 售 平均 销售 售 平均 销售 售 平均 销售 售 平均

增减 增减 增减

收入 数 单价 收入 数 单价 收入 数 单价 收入 数 单价

率 率 率

量 量 量 量

数控磨床 7,508.86 93 80.74 9.75 2,059.84 28 73.57 -10.14 5,403.12 66 81.87 2.18 4,406.60 55 80.12

其中：

7,390.62 89 83.04 5.95 1,646.08 21 78.38 0.65 4,595.01 59 77.88 -0.45 3,755.32 48 78.24

YHDM580B

YHDM750A 82.05 1 82.05 -12.33 374.36 4 93.59 -18.93 808.10 7 115.44 24.08 651.28 7 93.04

其他 36.19 3 12.06 -8.15 39.40 3 13.13 - - - - - - - -

数控研磨抛

4,051.05 247 16.40 -72.82 23,175.28 384 60.35 85.56 3,447.50 106 32.52 59.76 1,791.48 88 20.36

光机

其中：

325.76 5 65.15 -0.79 21,081.64 321 65.67 - - - - - - - -

YH2M8169

YHM77110 1,881.60 28 67.20 -0.96 1,560.45 23 67.85 0.96 2,419.20 36 67.20 -2.34 756.89 11 68.81

YH2M8432 1,662.43 202 8.23 - - - - - - - - - - - -

其他 181.27 12 15.11 13.32 533.19 40 13.33 -9.26 1,028.30 70 14.69 9.33 1,034.59 77 13.44

智能装备系

61.21 3 20.40 -48.33 315.88 8 39.49 -60.06 1,482.84 15 98.86 -16.99 1,905.34 16 119.08

列

注：平均单价由主营产物销售收入除以销售数目得出。

呈报期内，公司各样型产物销售价钱总体保持线路，各大类产物价钱波动

主要系产物销售结构变动所致。2017 年上半年，公司 YHDM580B 产物主要销售

给富士康，该产物经升级改造，其数控系统等配置有所晋升，产物的加工精度进

一步晋升，同期客户要求的交货期短，因此与客户协商一致后适当提高了产物单

价，导致该产物销售平均单价上升较快。2017 年上半年，公司只销售了一台

YHDM750A 产物，且销售价钱较低，导致该产物销售平均单价下降较快。

（2）单元产物成本变化情况

呈报期内，公司单元产物成本变化情况如下：

单元：万元、台/套、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

销 销 销 销

名目 营业 售 平均 增减 营业 售 平均 增减 营业 售 平均 增减 营业 售 平均

成本 数 成本 率 成本 数 成本 率 成本 数 成本 率 成本 数 成本

量 量 量 量

数控磨床 2,849.40 93 30.64 -1.86 874.03 28 31.22 -18.09 2,515.25 66 38.11 0.20 2,091.87 55 38.03

其中：

2,782.17 89 31.26 -3.13 677.65 21 32.27 -11.28 2,145.97 59 36.37 -2.36 1,788.04 48 37.25

YHDM580B

YHDM750A 41.82 1 41.82 -1.77 170.31 4 42.58 -19.29 369.28 7 52.75 21.54 303.83 7 43.40

其他 25.40 3 8.47 -2.53 26.08 3 8.69 - - - - - - - -

数控研磨抛

2,240.63 247 9.07 -56.80 8,062.74 384 21.00 28.11 1,737.32 106 16.39 36.00 1,060.53 88 12.05

光机

其中：

106.10 5 21.22 -2.39 6,978.65 321 21.74 - - - - - - - -

YH2M8169

YHM77110 853.72 28 30.49 -2.18 717.02 23 31.17 -0.12 1,123.59 36 31.21 -4.79 360.59 11 32.78

YH2M8432 1,172.55 202 5.80 - - - - - - - - - - - -

其他 108.26 12 9.02 -1.73 367.07 40 9.18 4.67 613.72 70 8.77 -3.55 699.94 77 9.09

智能装备系

77.19 3 25.73 -44.43 370.40 8 46.30 -37.73 1,115.36 15 74.36 -18.32 1,456.55 16 91.03

列

363

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

注：平均成本由主营产物营业成本除以销售数目得出。

呈报期内，公司各样型产物单元成本总体保持线路，各大类产物成本波动主

要系产物销售结构变动所致。

2、主营业务毛利率变化分析

（1）数控磨床

①数控磨床主要产物的平均单价、平均成本及毛利率情况

呈报期内，公司数控磨床产物主要为 YHDM580B 和 YHDM750A 两种型号

的产物，该两款产物的平均单价、平均成本及毛利率情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目 平均 平均 毛利 平均 平均 毛利 平均 平均 毛利 平均 平均 毛利

单价 成本 率 单价 成本 率 单价 成本 率 单价 成本 率

YHDM580B 83.04 31.26 62.36 78.38 32.27 58.83 77.88 36.37 53.30 78.24 37.25 52.39

YHDM750A 82.05 41.82 49.03 93.59 42.58 54.51 115.44 52.75 54.30 93.04 43.40 53.35

2014 年、2015 年，YHDM580B 产物平均单价和平均成本总体保持线路，因

此毛利率也总体保持线路。2016 年，YHDM580B 产物单元成本下降，主要系该

产物原材料实行批量采购，导致原材料采购成本下降，并使得该产物毛利率上升。

2017 年上半年，公司 YHDM580B 产物主要销售给富士康，该产物经升级改造，

其数控系统等配置有所晋升，产物的加工精度进一步晋升，同期客户要求的交货

期短，因此与客户协商一致后适当提高了产物单价，导致该产物毛利率上升。

2014 年、2016 年，YHDM750A 产物平均单价和平均成本总体保持线路，因

此毛利率也总体保持线路。2015 年，YHDM750A 产物单元成本上升，系因为 2015

年该产物大部分出口国外，产物配置改变，导致该产物成本和销售价钱同步加多，

但毛利率保持线路。2017 年上半年，公司只销售了一台 YHDM750A 产物，且销

售价钱较低，导致该产物毛利率下降。

②数控磨床产物毛利率、收入占比情况

呈报期内，数控磨床产物毛利率、收入占比情况如下：

单元：%

2017 年 1-6 月 2016年 2015 年 2014 年

名目 收入 收入 收入 收入

毛利率 毛利率 毛利率 毛利率

占比 占比 占比 占比

YHDM580B 62.36 98.43 58.83 79.91 53.30 85.04 52.39 85.22

YHDM750A 49.03 1.09 54.51 18.17 54.30 14.96 53.35 14.78

其他 29.81 0.48 33.83 1.92 - - - -

统共 62.05 100.00 57.57 100.00 53.45 100.00 52.53 100.00

364

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

呈报期内，数控磨床产物概述毛利率波动，主要系产物销售结构变动所致。

呈报期内数控磨床毛利率分别为 52.53%、53.45%、57.57%及 62.05%，毛利

率呈稳健上升趋势。主导产物 YHDM580B 数控双端面磨床销售占比较大，分别

为 85.22%、85.04%、79.91%及 98.43%，是影响数控磨床毛利率变化的主要因素，

呈报期内该产物毛利率分别为 52.39%、53.30%、58.83%及 62.36%。

数控磨床产物 2016 年毛利率较 2015 年增长幅度较大，主要原因系公司 2015

年度数控磨床产物实行原材料批量采购批量投产，原材料采购价钱及单元产物分

摊的东谈主工和制造用度均有较大幅度下降，导致生产成本下降，而该部分产物在

2016 年终了销售，从而拉高了数控磨床 2016 年毛利率。数控磨床产物 2017 年

上半年毛利率较 2016 年增长幅度较大，是因为公司 YHDM580B 产物主要销售

给富士康，该产物经升级改造，其数控系统等配置有所晋升，产物的加工精度进

一步晋升，同期客户要求的交货期短，因此与客户协商一致后适当提高了产物单

价，导致该产物毛利率上升，从而导致数控磨床产物毛利率上升。

③成本变化、单价波动对毛利率的影响

呈报期内，数控磨床成本变化、单价波动对毛利率的影响量化分析如下：

单元：%

项 目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年

平均成本变动率 -1.86 -18.09 0.20

单元成本变动对本期毛利率影响① 0.78 8.42 -0.09

平均单价变动率 9.75 -10.14 2.18

单价变动对本期毛利率影响② 3.70 -4.30 1.01

对毛利率影响统共（①+②） 4.48 4.12 0.92

（2）数控研磨抛光机

①数控研磨抛光机主要产物的平均单价、平均成本及毛利率情况

呈报期内，公司数控研磨抛光机产物主要为 YH2M8169 和 YHM77110 两种

型号的产物，其平均单价、平均成本及毛利率情况如下：

单元：万元、%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

名目 平均 平均 毛利 平均 平均 毛利 平均 平均 毛利 平均 平均 毛利

单价 成本 率 单价 成本 率 单价 成本 率 单价 成本 率

YH2M8169 65.15 21.22 67.43 65.67 21.74 66.90 - - - - - -

YHM77110 67.20 30.49 54.63 67.85 31.17 54.05 67.20 31.21 53.56 68.81 32.78 52.36

YH2M8432 8.23 5.80 29.47 - - - - - - - - -

365

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

呈报期内，YHM77110 产物平均单价和平均成本总体保持线路，毛利率总体

保持线路。YH2M8169 为公司 2016 年新产物，毛利较高。YH2M8432 产物为公

司 2016 年配置相对较低的新产物，单价较低，毛利率也较低。

②数控研磨抛光机产物毛利率、收入占比情况

呈报期内，数控研磨抛光机产物毛利率、收入占比情况如下：

单元：%

2017 年 1-6 月 2016年 2015 年 2014 年

名目 收入 收入 收入 收入

毛利率 毛利率 毛利率 毛利率

占比 占比 占比 占比

YH2M8169 67.43 8.04 66.90 90.97 - - - -

YHM77110 54.63 46.45 54.05 6.73 53.56 70.17 52.36 42.25

YH2M8432 29.47 41.04 - - - - - -

其他 40.28 4.47 31.16 2.30 40.32 29.83 32.35 57.75

统共 44.69 100.00 65.21 100.00 49.61 100.00 40.80 100.00

呈报期内，数控研磨抛光机产物概述毛利率波动，主要系产物销售结构变动

所致。

呈报期内数控研磨抛光机毛利率呈持续上升趋势，主要系本事创新推动的销

售价钱高潮所致。尤其是，2016 年公司销售了新研发的复杂曲面精密抛光机系

列产物，该产物在数控研磨抛光机系列中的销售占比达 90%，由于该产物本事先

进，销售单价较高，毛利率比较高，从而提高了数控研磨抛光机系列产物的毛利

率。2017 年上半年，销售数目占比较大的 YH2M8432 产物为公司 2016 年配置相

对较低的新产物，单价较低，毛利率也较低，从而拉低了数控研磨抛光机系列产

品的毛利率。

③成本变化、单价波动对毛利率的影响

呈报期内，数控研磨抛光机成本变化、单价波动对毛利率的影响量化分析如

下：

项 目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年

平均成本变动率 -56.80 28.11 36.00

单元成本变动对本期毛利率影响① 19.76 -14.16 -21.31

平均单价变动率 -72.82 85.56 59.76

单价变动对本期毛利率影响② -40.28 29.77 30.12

对毛利率影响统共（①+②） -20.52 15.60 8.80

（3）智能装备系列

呈报期内，智能装备系列毛利率变化情况如下：

366

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：%

2017 年 1-6 月 2016年 2015 年 2014 年

名目

毛利率 变化值 毛利率 变化值 毛利率 变化值 毛利率 变化值

智能装备系列 -26.11 -8.85 -17.26 -42.04 24.78 1.23 23.55 -17.26

智能装备系列为公司新孤苦发展的业务板块，呈报期内业务发展尚不线路，

呈报期内毛利率分别为 23.55%、24.78%、-17.26%和-26.11%，波动较大。2016

年子公司宇环智能将绝大部分产能用于生产 3D 磁流抛光机配套产物，因此智能

装备系列产物收入很低，仅 315.88 万元。

智能装备系列产物尚处于阛阓开拓期，对外售售的基本上是定制非标产物，

其联想变更会导致材料成本的加多。2016 年，智能产物销售负毛利主要系销售

给湖南机电职业本事学院的智能制造主张工场智能仓储及 AGV 智能物流装备。

该学院为智能装备东谈主才培育教导基地，该物流装备主要用于教导实验，亦然公司

阛阓扩展的示范性产物，故订价相对较低。

呈报期内，智能装备系列产物成本变化、单价波动对毛利率的影响量化分析

如下：

项 目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年

平均成本变动率 -44.43 -37.73 -18.32

单元成本变动对本期毛利率影响① 52.09 28.38 14.00

平均单价变动率 -48.33 -60.06 -16.99

单价变动对本期毛利率影响② -60.94 -70.42 -12.78

对毛利率影响统共（①+②） -8.85 -42.04 1.23

宇环智能按照产物名目筹备毛利率，主要产物为客户定制的智能自动化产

品。其领有孤苦的 ERP 核算系统，通盘业务行为，包括接受订单、组织生产、

采购、加工、拼装、入库、销售出库都是与公司彼此孤苦，收入阐述及成本归集

的账务处理亦然彼此孤苦，每个产物的收入阐述及成本用度归联结转都已明确区

分。宇环智能严格按照企业司帐准则的礼貌进行营业成本和期间用度的计量与列

示，各期阐述的营业收入与相关成本用度适当配比原则，能保证毛利率筹备的合

规性。

从材料采购、产物生产、产物发出等财务核算，宇环智能均通过不相容职位

的授权与控制，监督与复核，合理的保证数据的真正完整。产物发出适当收入确

认条件后，成本主管将该销售订单对应的发出商品金额结转到营业成本，财务部

前途行复核。宇环智能收入阐述和成本结转的内控轨制设立合理、执行灵验，保

367

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

证了主营业务收入与主营业务成本的配比性。

3、明锐性分析

（1）原材料价钱变动的明锐系数

呈报期内，公司原材料价钱上升 1%对主营业务毛利率的明锐系数如下：

单元：%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项 目

对毛利率的影响 对毛利率的影响 对毛利率的影响 对毛利率的影响

数控磨床 -0.33 -0.35 -0.39 -0.39

数控研磨抛光机 -0.48 -0.30 -0.44 -0.50

智能装备系列 -0.74 -0.69 -0.62 -0.73

以 2016 年为例，在其他条件不变的情况下，公司数控磨床原材料价钱上升

1%，主营业务毛利率将下降 0.35 个百分点；数控研磨抛光机原材料价钱上升 1%，

主营业务毛利率将下降 0.30 个百分点；智能装备系列原材料价钱上升 1%，主营

业务毛利率将下降 0.69 个百分点。

（2）单元产物成本变动的明锐系数

呈报期内，公司主要产物的平均成本上升 1%对主营业务毛利率的明锐系数

如下：

单元：%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项 目

对毛利率的影响 对毛利率的影响 对毛利率的影响 对毛利率的影响

数控磨床 -0.38 -0.42 -0.47 -0.47

数控研磨抛光机 -0.55 -0.35 -0.50 -0.59

智能装备系列 -1.26 -1.17 -0.75 -0.76

以 2016 年为例，在其他条件不变的情况下，公司数控磨床平均成本上升 1%，

主营业务毛利率将下降 0.42 个百分点；数控研磨抛光机平均成本上升 1%，主营

业务毛利率将下降 0.35 个百分点；智能装备系列平均成本上升 1%，主营业务毛

利率将下降 1.17 个百分点。

（3）单元产物价钱变动的明锐系数

呈报期内，公司主要产物的平均价钱上升 1%对主营业务毛利率的明锐系数

如下：

单元：%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

项 目

对毛利率的影响 对毛利率的影响 对毛利率的影响 对毛利率的影响

数控磨床 0.38 0.42 0.46 0.47

数控研磨抛光机 0.55 0.34 0.50 0.59

智能装备系列 1.25 1.16 0.74 0.76

368

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

以 2016 年为例，在其他条件不变的情况下，公司数控磨床平均销售价钱上

升 1%，主营业务毛利率将上升 0.42 个百分点，数控研磨抛光机平均销售价钱上

升 1%，主营业务毛利率将上升 0.34 个百分点，智能装备系列平均销售价钱上升

1%，主营业务毛利率将上升 1.16 个百分点。

4、行业中可比公司的毛利率情况和毛利率波动情况

呈报期内，公司与同行业可比公众公司的主营业务毛利率比较情况如下：

单元：%

2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

公司称呼

毛利率 变化值 毛利率 变化值 毛利率 变化值 毛利率

日发精机 35.29 -0.89 36.18 0.40 35.78 -1.62 37.40

其中：数控磨床 未表示 未表示 未表示 未表示 31.38 -7.51 38.89

宇晶机器 45.59 0.69 44.90 4.05 40.85 -4.26 45.11

其中：研磨机/抛光机 47.52 1.79 45.73 5.11 40.62 -4.81 45.43

公司 56.43 -6.69 63.12 14.46 48.66 3.31 45.35

其中：数控磨床 62.05 4.48 57.57 4.12 53.45 0.92 52.53

数控研磨抛光机 44.69 -20.52 65.21 15.60 49.61 8.80 40.80

注：日发精机进行了业务分类调理，2016 年起不再将数控磨床列为主营产物分部。

日发精机产物主要分为国外公司机器销售、数控磨床、数控车床、立式加工

中心等 8 类产物，数控磨床只占其销售额的 20%傍边，并从 2016 年起不再将数

控磨床列为主营产物。宇晶机器产物主要为研磨机/抛光机、线切割机等，其中

研磨机/抛光机在主营业务中的占比在 74%以上，与公司产物基本访佛。由于日

发精机和宇晶机器并未表示产物成本及订价等信息，故无法对比分析产物成本和

订价情况。

呈报期内，日发精机、宇晶机器和公司产物毛利率普遍较高。公司毛利率高

于日发精机和宇晶机器，且逐年增长，是因为公司主要客户为富士康、捷普集团、

蓝想科技等苹果产业链公司，该类客户比拟较于价钱来说愈加关注产物的本事水

平、质地和公司快速响应客户需求的才调，因此公司产物毛利率较高。

（五）非频频性损益非常影响

公司呈报期内非频频性损益的具体组成详见本招股说明书“第十节 财务会

计信息”之“六、非频频性损益”。

呈报期内，公司包摄于母公司的非频频性损益分别为 572.37 万元、592.33

万元、261.20 万元和 414.52 万元，占当期包摄于母公司股东净利润的比例分别

为 31.73%、26.27%、3.25%和 8.76%。呈报期内，公司非频频性损益主要来源于

369

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

计入当期损益的政府补助，不存在经营后果依赖于非频频性损益的情形。扣除上

述非频频性损益影响，2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月公司包摄于普

通股股东净利润分别为 1,231.72 万元、1,662.31 万元、7,775.37 万元和 4,316.65

万元。

三、成本支拨分析

（一）呈报期内紧要成人道支拨

2014 年 12 月 30 日，公司控股子公司湖南宇环智能装备有限公司与长沙县

国土资源局鉴定《国有确立用地使用权出让合同》，以 5,218 万元的价钱，购入

面积为 68,458.40 平方米的国有地皮使用权。价税统共 54,809,638.00 元于 2015

年 1 月支付完结，计入无形资产。

呈报期内，公司成人道支拨反应在固定资产、在建工程以及无形资产的变化

中，具体情况参见本节“一、财务景色分析”之“（一）资产情况分析”之“3、非流

动资产分析”。

（二）异日可料到的紧要成人道支拨计划及资金需要量

在异日的两到三年，公司可料到的紧要成本支拨主要系用于本次刊行召募资

金投资名目“精密高效智能化磨削征战升级扩能确扬名目”、“研发中心本事升级

改造名目”。对于上述名目的具体投资计划参见本招股说明书“第十三节召募资金

运用”。

四、现款流量分析

呈报期内，公司现款流量情况如下：

单元：万元

2017 年

名目 2016 年 2015 年 2014 年

1-6 月

经营行为产生的现款流量净额 3,799.28 7,449.62 54.29 3,911.83

投资行为产生的现款流量净额 -786.37 -735.97 -2,185.04 -855.08

筹资行为产生的现款流量净额 -3,000.00 -1,500.00 -750.00 -1,750.00

净利润 4,579.73 8,873.45 2,097.82 1,760.73

经营行为产生的现款流量净额与净利润的差额 -780.45 -1,423.83 -2,043.54 2,151.10

（一）公司呈报期内经营行为现款流量分析

370

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

1、公司营业收入获取现款的才调较强

公司“销售商品、提供劳务收到的现款”占营业收入的比例详见下表：

单元：万元、%

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

销售商品、提供劳务收

14,165.89 22,991.19 10,672.87 15,402.51

到的现款①

营业收入② 12,113.98 25,999.38 11,032.15 9,958.77

① /② 116.94 88.43 96.74 154.66

呈报期内，销售商品、提供劳务收到的现款占营业收入的比例（收现率）分

别为 154.66%、96.74%、88.43%及 116.94%，公司营业收入收现才调较强。

2、经营性现款流量分析

（1）现款流量表分析

单元：万元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

经营行为产生的现款流量：

销售商品、提供劳务收到的现款 14,165.89 22,991.19 10,672.87 15,402.51

收到的税费返还 287.90 1,038.44 163.51 17.24

收到的其他与经营行为联系的现款 274.47 896.17 926.37 1,348.78

经营行为现款流入小计 14,728.26 24,925.80 11,762.75 16,768.53

购买商品、接受劳务支付的现款 3,446.93 7,653.24 7,134.25 6,842.52

支付给职工以及为职工支付的现款 1,688.64 2,517.01 2,205.69 1,779.39

支付各项税费 3,538.94 3,714.13 1,210.51 1,289.57

支付的其他与经营行为联系的现款 2,254.47 3,591.80 1,158.02 2,945.21

经营行为现款流出小计 10,928.98 17,476.18 11,708.46 12,856.70

经营行为产生的现款流量净额 3,799.28 7,449.62 54.29 3,911.83

净利润 4,579.73 8,873.45 2,097.82 1,760.73

经营行为现款流量净额与净利润的差额 -780.45 -1,423.83 -2,043.53 2,151.10

2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月，公司经营行为产生的现款流量

净额分别为 3,911.83 万元、54.29 万元、7,449.62 万元和 3,799.28 万元，呈报期

内公司经营行为产生的现款流量净额均为正数。

2014 年公司经营行为产生的现款流量净额较当年净利润高 2,151.10 万元，

2015 年公司经营行为产生的现款流量净额较当年净利润收支 2,043.53 万元，主

要原因系 2015 年阐述收入的货款 2,830.46 万元于 2014 年提前预收。2016 年公

司经营行为现款流量净额与净利润的差额较大的主要原因为应收账款加多所致。

2015 年经营行为产生的现款流量净额较 2014 年减少 3,857.55 万元，主要原

因系 2015 年销售商品、提供劳务收到的现款较 2014 年减少 4,729.64 万元，减少

幅度达 30.71%，其原因主要为：

371

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

①预收款项的减少

2014 年度预收款项的加多额为 3,299.25 万元，2015 年度预收款项加多额为

-1,103.55 万元，后者较前者收支 4,402.80 万元。而预收款项的变动主要系与蓝想

科技（长沙）有限公司鉴定及执行 YH77110 高精度立式双面研磨（抛光）机销

售合同相关所致。

②2015 年以票据结算方式的销售回款加多

2014 年和 2015 年末应收票据的期末余额分别为 55.30 万元、1,169.00 万元。

期末应收票据并未加多当期现款流，而加多下一期现款流，故 2014 年、2015 年

期初期末应收票据的影响导致 2015 年与 2014 年销售商品、提供劳务收到的现款

收支 1,626.29 万元。

（2）现款流量表补充费事分析

①转折法经营行为产生的现款流量筹备过程

单元：万元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

将净利润调动为经营行为现款流量：

净利润 4,579.73 8,873.45 2,097.82 1,760.73

加：资产减值准备 2.25 483.65 345.14 191.81

固定资产折旧、油气资产折耗、

151.61 302.39 303.13 296.07

生产性生物资产折旧

无形资产摊销 74.64 140.65 86.02 26.71

持久待摊用度摊销 8.46 16.92 16.92 8.46

处置固定资产、无形资产和其

他持久资产的损失(收益以 26.44 4.70 5.53 3.19

“－”号填列)

固定资产报废损失(收益以“－”

0.15

号填列)

公允价值变动损失(收益以“－”

号填列)

财务用度(收益以“－”号填列)

投资损失(收益以“－”号填列)

递延所得税资产减少(加多以

31.81 -104.19 -37.71 -18.10

“－”号填列)

递延所得税欠债加多(减少以

“－”号填列)

存货的减少(加多以“－”号填

-174.42 2,088.99 526.08 -4,220.72

列)

经营性应收名目的减少(加多以

411.58 -6,326.48 -952.05 -73.50

“－”号填列)

经营性应付名目的加多(减少以

-577.61 1,785.74 -2,513.12 7,032.57

“－”号填列)

其他 -735.22 183.63 176.52 -1,095.39

372

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

经营行为产生的现款流量净额 3,799.28 7,449.62 54.29 3,911.83

②呈报期内净利润和经营行为产生的现款流量净额对比情况

单元：万元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度

净利润（A） 4,579.73 8,873.45 2,097.82 1,760.73

加：资产减值准备（B） 2.25 483.65 345.14 191.81

加：折旧（C） 151.61 302.39 303.13 296.07

加：摊销（D） 74.64 140.65 86.02 26.71

E=A+B+C+D 4,808.23 9,800.14 2,832.11 2,275.32

经营行为产生的现款流量净额（F） 3,799.28 7,449.62 54.29 3,911.83

差额（G=E-F） 1,008.95 2,350.52 2,777.82 -1,636.51

注：资产减值准备、折旧、摊销不会产生经营行为现款流量，系影响净利润和经营行为

产生的现款流量净额之间互异的固定因素，是以此处将净利润加上资产减值准备、折旧、摊

销之后再与经营行为产生的现款流量净额进行对比。

③经营行为产生的现款流量与净利润之间的互异原因

1）2017 年 1-6 月互异原因分析

2017 年 1-6 月净利润与经营行为产生的现款流量净额互异主要原因系：经营

性应收名目的减少 411.58 万元，同期经营性应付名目的加多-577.61 万元，其他

-735.22 万元。

A.经营性应收名目的减少波及报表科目调理过程：

报表科目 变动标的 金额（万元）

应收账款 应收账款期初数－期末数 344.46

应收票据 应收票据期初数－期末数 147.39

其他名目 其他调理事项 -80.27

统共 411.58

应收账款减少的原因主要系公司根据合同商定收回货款所致；应收票据的减

少是由于公司以票据结算方式的销售回款减少所致。

B.经营性应付名目的加多波及报表科目调理过程：

报表科目 变动标的 金额（万元）

应付账款 应付账款期末数－期初数 1,520.41

应交税费 应交税费期末数－期初数 -1,606.48

预收款项 预收款项期末数－期初数 -411.73

其他名目 其他调理事项 -79.81

统共 -577.61

应付账款加多主要系公司第二季度采购材料较多，根据合同商定暂末到付款

期限，导致应付账款期末较期初加多；应交税用度减少主要系公司本期支付上期

计提的企业所得税、升值税等税款所致。

C.其他-735.22 万元主要系支付的票据保证金净额 824.42 万元；同期，期末

373

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

专项储备-安全生产费较期初加多 89.21 万元。

2）2016 年度互异原因分析

2016 年度净利润与经营行为产生的现款流量净额互异主要原因系：经营性

应收名目的减少-6,326.48 万元，同期经营性应付名目的加多 1,785.74 万元，存货

减少 2,088.99 万元。

A.经营性应收名目的减少波及报表科目调理过程：

报表科目 变动标的 金额（万元）

应收账款 应收账款期初数－期末数 -6,912.47

应收账款 应收账款核销 -246.27

应收票据 应收票据期初数－期末数 835.86

预支款项 预支款项期初数－期末数 30.49

其他名目 其他调理事项 -34.09

统共 -6,326.48

应收账款加多的原因主要系公司 2016 年度对无锡绿点销售额加多导致按合

同商定尚未到收款期的款项期末余额为 8,827.18 万元；同期根据公司与德邦重工

鉴定的货品偿付及执行妥协契约，使公司对德邦重工 应收账款较期初减少

1,090.92 万元。

B.经营性应付名目的加多主要系公司 2016 年销售收入、利润总额大幅加多，

公司期末应交升值税、企业所得税等较期初加多 1,720.80 万元。

C.存货减少的原因主要系公司 2016 年为无锡绿点大额订单而采购的原材料

全部消耗完结，并匡助公司消耗了库存原材料 983.30 万元；同期，公司 2014 年

与蓝想科技鉴定 YHM77110 高精度立式双面研磨（抛光）机床销售合同，在 2016

年完成了 22 台产物的销售，导致库存商品减少 686.48 万元。

3）2015 年度互异原因分析

2015 年度净利润与经营行为产生的现款流量净额互异主要原因系：经营性

应收名目的减少-952.05 万元；经营性应付名目的加多-2,513.12 万元；存货减少

526.08 万元。

A.经营性应收名目的减少波及报表科目调理过程：

报表科目 变动标的 金额（万元）

应收账款 应收账款期初数－期末数 197.83

应收票据 应收票据期初数－期末数 -1,113.70

预支款项 预支款项期初数－期末数 21.88

其他名目 其他调理事项 -58.06

统共 -952.05

374

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

经营性应收名目的减少-952.05 万元主要系应收票据期末较期初加多的影

响，应收票据的加多是由于 2015 年公司以票据结算方式的销售回款加多所致，

引起经营行为流量净额减少 1,113.70 万元。

B.经营性应付名目的加多波及报表科目调理过程：

报表科目 变动标的 金额（万元）

应付票据 应付票据期末数－期初数 12.20

应付账款 应付账款期末数－期初数 -1,727.61

预收款项 预收款项期末数－期初数 -1,103.55

应交税费 应交税费期末数－期初数 263.67

应付职工薪酬 应付职工薪酬期末数－期初数 1.17

其他名目 其他调理事项 41.00

统共 -2,513.12

应付账款减少的原因主要系 2015 年支付了成都台钰精密机械有限公司应付

账款期初余额 1,077.89 万元，同期，2014 年公司与蓝想科技鉴定 YHM77110 高

精度立式双面研磨（抛光）机床销售合同，公司 2014 年度下半年为此订单大批

采购原材料，由于 2014 年为此储备的原材料储备量较大，因此 2015 年原材料的

采购量大幅度减少，引起应付账款减少。

预收款项减少的原因为：公司与蓝想科技（长沙）有限公司鉴定 YHM77110

高精度立式双面研磨（抛光）机床销售合同，2015 年期初对蓝想科技的预收款

项余额为 3,302.21 万元，2015 年度收取蓝想科技货款 2,170.02 万元，同期 2015

对蓝想科技销售 36 台 YHM77110 高精度立式双面研磨（抛光）机床，导致预收

款项减少 2,830.46 万元，2015 年期末对蓝想科技的预收款项余额为 2,641.77 万

元，较岁首减少 660.44 万元。该原因引起经营行为现款流量净额减少 660.44 万

元。

存货的减少的原因主要系公司 2014 年与蓝想科技鉴定 YHM77110 高精度立

式双面研磨（抛光）机床销售合同，于 2014 年完成原材料备货并开始生产，但

该订单的发货和销售主要在 2015 年和 2016 年完成，2015 年完成销售 36 台，导

致库存商品减少 1,123.59 万元；同期，公司 2015 年下半年瞻望 2016 年主要产能

将用于生产 3D 磁流抛光机，为保障数控磨床正常销售，公司在第四季度采购及

生产 YHDM580B 数控磨床 35 台，导致 YHDM580B 数控磨床期末库存商品较期

初加多 671.37 万元。该因素引起经营行为现款流量净额加多 452.22 万元。

4）2014 年度互异原因分析

375

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2014 年度净利润与经营行为产生的现款流量净额互异主要原因系：经营性

应付名目的加多 7,032.57 万元；存货的减少-4,220.72 万元；其他-1,095.39 万元。

A.经营性应付名目的加多波及报表科目调理过程：

报表科目 变动标的 金额（万元）

应付票据 应付票据期末数－期初数 1,113.06

应付账款 应付账款期末数－期初数 2,447.05

预收款项 预收款项期末数－期初数 3,299.25

应交税费 应交税费期末数－期初数 -84.37

应付职工薪酬 应付职工薪酬期末数－期初数 43.80

其他名目 其他调理事项 213.78

统共 7,032.57

应付票据加多的原因系 2014 年以票据结算方式支付货款情况加多，引起经

营行为现款流量净额加多 1,113.06 万元；

应付账款加多的原因主要系 2014 年公司向成都台钰精密机械有限公司采购

铣床及机床一批，不含税采购额为 1,608.91 万元，2014 年末对成都台钰精密机

械有限公司的应付账款余额为 1,077.89 万元，该金额系根据合同商定在 2014 年

末未到付款期而尚未支付的货款，由此引起经营行为现款流量净额加多 1,077.89

万元。

预收款项加多的原因主要系公司根据合同商定收取的蓝想科技 YHM77110

高精度立式双面研磨（抛光）机床预支款 3,302.21 万元，引起经营行为现款流量

净额加多 3,302.21 万元；

B.存货的加多的原因主要系 2014 年公司与蓝想科技鉴定 YHM77110 高精度

立式双面研磨（抛光）机床销售合同，公司 2014 年度为此订单大批采购原材料

并加工制造，导致该产物期末库存较期初加多 2,769.28 万元，引起经营行为现款

流量净额减少 2,769.28 万元。

（3）其他-1,095.39 万元主要系支付的票据保证金净额 1,240.46 万元；同期，

期末专项储备-安全生产费较期初加多 145.07 万元。该因素引起净利润与经营活

动现款流量净额互异-1,095.39 万元。

（二）公司呈报期内投资行为现款流量分析

单元：万元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

投资行为产生的现款流量：

收回投资所收到的现款 - - 820.00 -

376

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

取得投资收益所收到的现款 - - - -

处置固定资产、无形资产和其他持久资产收

33.07 - 1.32 -

回的现款净额

处置子公司非常他营业单元收到的现款净额 - - - -

收到的其他与投资行为联系的现款 - 200.00 - 2,060.00

投资行为现款流入小计 33.07 200.00 821.32 2,060.00

购置固定资产、无形资产和其他持久资产支

819.44 935.97 3,006.36 2,915.08

付的现款

投资支付的现款 - - - -

取得子公司非常他营业单元支付的现款净额 - - - -

支付的其他与投资行为联系的现款 - - - -

投资行为现款流出小计 819.44 935.97 3,006.36 2,915.08

投资行为产生的现款流量净额 -786.37 -735.97 -2,185.04 -855.08

2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，公司投资行为所产生的现款流

量净额分别为-855.08 万元、-2,185.04 万元、-735.97 万元和-786.37 万元。2014

年、2015 年公司投资行为现款流出较大，主要原因系公司支付地皮出让款。2015

年收回投资所收到的现款 820.00 万元，系转让子公司部分股权收到的股权转让

款。2016 年公司投资行为现款流出较大，主要原因系在建工程加多及购置固定

资产所致。2017 年 1-6 月公司投资行为现款流出较大，主要原因系购建固定资产

与无形资产所致。

（三）公司呈报期内筹资行为现款流量分析

单元：万元

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年

筹资行为产生的现款流量

招揽投资收到的现款 - - - 500.00

其中：子公司招揽少数股东投资收到的现款 - - - 500.00

取得借钱收到的现款 - - - -

收到的其他与筹资行为联系的现款 - - - -

筹资行为现款流入小计 - - 500.00

偿还债务支付的现款 - - - -

分配股利、利润和偿付利息支付的现款 3,000.00 1,500.00 750.00 2,250.00

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - - - -

支付的其他与筹资行为联系的现款 - - - -

筹资行为现款流出小计 3,000.00 1,500.00 750.00 2,250.00

筹资行为产生的现款流量净额 -3,000.00 -1,500.00 -750.00 -1,750.00

2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，公司筹资行为所产生的现款流

量净额分别为-1,750.00 万元、-750.00 万元、-1,500.00 万元和-3,000 万元，主要

是分成所支付的现款。

377

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

五、2017 年 1-6 月主要财务信息与上年同期的比较分析

（一）合并资产欠债表主要信息

2017 年 6 月末和上年同期末，公司主要资产组成和变动情况如下：

单元：万元、%

名目 2017.6.30 2016.12.31 变动率

流动资产 31,248.17 30,611.90 2.08

非流动资产 11,770.62 11,293.53 4.22

资产统共 43,018.79 41,905.43 2.66

流动欠债 9,002.86 9,019.93 -0.19

非流动欠债 1,630.39 2,168.91 -24.83

欠债统共 10,633.25 11,188.84 -4.97

通盘者权益统共 32,385.53 30,716.60 5.43

2017 年 6 月末，公司资产、欠债和通盘者权益较 2016 年末均未发生紧要变

化。

（二）合并利润表主要信息

2017 年 1-6 月和上年同期，公司经营事迹情况如下：

单元：万元、%

利润表 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 增减变动率

营业收入 12,113.98 8,735.91 38.67

营业利润 4,927.26 3,282.15 50.12

销售用度 639.04 588.31 8.62

经管用度 1,483.33 1,828.22 -18.86

财务用度 -105.08 -96.77 8.59

利润总额 5,427.75 3,429.18 58.28

净利润 4,579.73 3,057.27 49.80

包摄于刊行东谈主股东的净利润 4,731.18 2,828.86 67.25

扣除非频频性损益后包摄于刊行

4,316.65 2,724.32 58.45

东谈主股东的净利润

2017 年 1-6 月，公司营业收入较上年同期增长 38.67%，主要系 2017 年上半

年公司完成富士康和蓝想科技的大额订单所致。富士康采购公司数控磨床产物用

于对苹果公司新一代智高东谈主机的金属框进行磨削抛光，蓝想科技采购公司数控研

磨抛光机系列产物用于对玻璃盖板进行抛光。

2017 年 1-6 月事管用度较上年同期下降 18.86%，主要原因系 2017 年 1-6 月

研发名目立项较晚，上半年研发产物技改名目较多，研发物料领用减少，经管费

用-研发用度大幅下降所致。

378

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2017 年 1-6 月，公司营业利润、利润总额、净利润、包摄于刊行东谈主股东的净

利润及扣除非频频性损益后包摄于刊行东谈主股东的净利润的增长幅度高于同期营

业收入的增长幅度，主要系公司销售用度、经管用度及财务用度等期间用度相对

固定，公司收入增长带来的范围效应所致。

2017 年 1-6 月和和上年同期，公司主营业务毛利率变化情况如下：

单元：%

2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月

名目

毛利率 收入占比 毛利率变化值 毛利率 收入占比

数控磨床 62.05 61.99 0.33 61.72 11.19

数控研磨抛光机 44.69 33.44 -22.28 66.97 85.29

智能装备系列 -26.11 0.51 -9.06 -17.05 0.23

配件非常他 77.51 4.07 26.03 51.48 3.28

概述毛利率 56.43 100.00 -9.25 65.68 100.00

2017 年 1-6 月，公司主营业务概述毛利率为 56.43%，低于 2016 年 1-6 月主

营业务概述毛利率，主要系公司产物销售结构变化所致。2016 年销售产物主要

为 3D 磁流抛光机产物，该产物为公司要点研发的一种本事领先型征战，并得到

最终用户的招供，单品毛利率较高，且销售占比高达 81.10%，导致 2016 年概述

毛利率较高。总体上，2017 年上半年公司主营业务毛利率仍保持较高的水平。

2017 年 1-6 月，公司营业收入、净利润同比增长较快具有合感性，适当公司

实践经营情况。

（三）合并现款流量表主要信息

2017 年 1-6 月和上年同期，公司经营事迹情况如下：

单元：万元、%

名目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 增减变动率

经营行为产生的现款流量净额 3,799.28 2,487.69 52.72

投资行为产生的现款流量净额 -786.37 -16.05 4,799.50

筹资行为产生的现款流量净额 -3,000.00 -1,500.00 100.00

2017 年 1-6 月，公司经营行为产生的现款流量净额较去年同期增长 52.72%，

主要系 2017 年上半年公司收入增长较快，销售商品、提供劳务收到的现款加多

所致；2017 年 1-6 月，公司投资行为产生的现款流量净额较去年同期下降 770.32

万元，下降幅度较大，主要系 2017 年上半年公司在建工程加多及购置固定资产

所致；2017 年 1-6 月和 2016 年 1-6 月，公司筹资行为现款流出均为现款分成所

致。

379

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2017 年 1-6 月，公司现款流情况良好，与上年同期比拟的变动情况合理，符

合公司实践经营情况。

六、刊行东谈主异日分成答复计划

为了进一步明确本次刊行后对新老股东权益分成的答复，加多股利分配决策

透明度和可操作性，刊行东谈主 2016 年第一次临时股东大会审议通过了《对于公司

初次公开刊行 A 股股票并上市后股东分成答复计划的议案》，主要内容如下：

（一）公司股东分成答复计划原则

公司股东分成答复计划防卫对社会公众股东的合理投资答复，以可持续发展

和珍视股东权益为宗旨，充分商量和听取股东（特别是公众投资者）、孤苦董事

和外部监事（如有）的意见，如无紧要投资计划或紧要现款支拨事项发生，对峙

现款分成为主这一基本原则，保持利润分配政策的连气儿性和线路性。

（二）公司股东分成答复计划内容

1、公司拟实施现款分成时应同期骄慢以下条件

当年每股收益不低于 0.1 元；当年每股累计可供分配利润不低于 0.2 元；审

计机构对公司的该年度财务呈报出具圭臬无保寄望见的审计呈报；现款流充裕，

实施现款分成不会影响公司后续持续经营。

2、现款分成的比例

公司应保持利润分配政策的连气儿性与线路性，在骄慢现款分成具体条件的前

提下，每年以现款方式分配的利润应不低于当年终了的可分配利润的 20%，具体

比例由董事会根据公司实践情况制定后提交股东大会审议通过。

公司将概述商量所处行业特色、发展阶段、本人经营模式、盈利水平以及是

否有紧要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则礼貌的表率，提

出互异化的现款分成政策：

（1）公司发展阶段属老练期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分配时，

现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

（2）公司发展阶段属老练期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时，

现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

380

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（3）公司发展阶段属成持久且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时，

现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，不错按照前项礼貌处理。

（三）公司股东分成答复计划及具体计划的表率及决策机制

公司至少每三年从新审阅一次《股东分成答复计划》，根据股东（特别是公

众投资者）、孤苦董事和外部监事（如有）的意见对公司正在实施的股利分配政

策作出适当且必要的修改，确定该时段的股东答复计划。但公司保证调理后的股

东答复计划不违背以下原则：在骄慢现款分成具体条件的前提下，公司每年以现

金方式分配的利润应不低于当年终了的可分配利润的 20%。

公司董事会结合具体经营数据，充分商量公司盈利范围、现款流量景色、发

展阶段及当期资金需求，并结结伙东（特别是公众投资者）、孤苦董事和外部监

事（如有）的意见，制定年度或中期分成决议，经公司股东大会表决通事后实施。

（四）公司股东分成答复具体计划

公司在上市后异日三年计划将为股东提供以下投资答复：

1、公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年向股东现款分配股

利不低于当年终了的可供分配利润的 20%。

2、在确保足额现款股利分配的前提下，公司不错另行加多股票股利分配和

公积金转增。公司在每个司帐年度结尾后，由公司董事会建议分成议案，并托付

股东大和会过汇集投票的时势进行表决。公司接受通盘股东、孤苦董事、监事和

公众投资者对公司分成的建议和监督。

七、刊行东谈主财务景色和盈利才调的异日趋势分析

（一）财务景色趋势分析

1、资产景色趋势

呈报期内，公司的资产范围呈稳步增长趋势，资产结构相对合理。本次召募

资金到位后，公司的资产范围将进一步扩大，流动资产的比例短期内将大幅上升。

跟着募投名目的缓缓实施，异日几年内公司固定资产范围瞻望将保持快速增长，

资产结构将更适当公司发展的新阶段，公司产能不及的问题将得到惩处，同期有

381

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

利于救助公司自主创新才调进一步增强，中枢竞争上风愈加杰出，从而使公司处

于良性的可持续成长态势。

2、欠债景色趋势

呈报期内，公司资产欠债结构相对合理，资产欠债率较低，黑白期偿债才调

较强。本次刊行后，公司的资产欠债率将进一步贬抑，将成心于晋升公司的抗风

险才调。跟着公司范围的接续增大，公司债务融资才调也将增强，异日公司将适

当加多债务融资，使资产欠债结构更趋合理。

3、通盘者权益趋势

本次刊行后，公司通盘者权益将大幅加多。跟着募投名目缓缓实施，公司的

盈利才调也将接续增强，扣除现款分成的影响，异日公司通盘者权益水平将呈持

续上升趋势。

（二）公司盈利才调异日趋势

1、影响公司盈利才调的因素

（1）行业发展远景深广

频年来，跟着我国经济的持续增长、东谈主均收入和住户生流水平的接续提高，

消费电子行业和汽车、汽车零部件行业将持久相沿较高的景气水平。卑劣行业的

发展，为数控磨床带来线路的阛阓需求空间。跟着本事的发展，各样的应用也将

接续深入，对于加工征战的要求也将进一步晋升，高精度、高效率的数控磨床的

应用领域将进一步拓展。上述情况为数控磨床行业的发展创造了良好的宏不雅环

境，行业发展远景深广，成心于公司充分利用本人中枢竞争力扩充阛阓份额，从

而终了经营事迹的持续增长。

（2）公司阛阓合位及中枢竞争上风

公司多年来专注于数控磨削征战的研发、生产、销售及服务，建立了从持续

创新、圭臬制定、质地控制、经管到品牌等一系列中枢竞争上风。中枢竞争上风

的建立，保证了公司业内领先的阛阓合位，使得公司具备快速响应阛阓并将行业

空间滚动为本人阛阓份额的才调。

（3）募投名目的实施

募投名目实施后，公司产能将大幅提高，公司发展中的产能瓶颈将会灵验缓

解，产物结构将进一步都全；“研发中心本事升级改造名目”、“精密高效智能化

382

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

磨削征战升级扩能确扬名目”的实施将保证公司的持续创新才调，晋升公司的市

场开拓才调；“补充流动资金名目”亦大概为公司经营范围的蔓延提供资金救助。

要而论之，募投名目的实施将成心于公司中枢竞争力的提高，从而为盈利才调的

持续晋升奠定基础。

2、异日公司盈利才调趋势

基于数控磨削征战领域深广的阛阓远景，凭借公司的阛阓合位及中枢竞争优

势、伴跟着募投名目的实施，公司的盈利才调瞻望将陆续保持线路增长的趋势。

八、财务呈报审计截止日后刊行东谈主的主要财务信息和经营景色

（一）公司举座经营景色良好，所处行业、公司靠近的阛阓环境未发生紧要

不利变化

公司财务呈报审计截止日为 2017 年 6 月 30 日。财务呈报审计截止日后至本

招股说明书签署日，公司举座经营景色良好。

公司所处数控磨床行业属于国度产业政策要点提拔的先进制造领域。频年来

《中国制造 2025》、《国民经济和社会发展“十三五”计划提要》、《装备制造业标

准化和质地晋升计划》等政策都饱读吹研制精密、高速、柔性数控机床与基础制造

装备，要求加速高等数控机床等前沿本事和装备的研发。数控磨床平常应用于消

费电子、汽车工业、新材料、新能源、仪器模样、国防工业、航空航天等国民经

济重要领域，是制造业的重要基础性装备。跟着我国经济的线路增长、工业化及

信息化进程的接续深入、产业结构的调理升级、高端装备制造业的发展，尤其是

国度的高度防卫，数控磨床行业行为装备制造业的责任母机之一和维持产业，将

迎来的良好机遇和深广空间。

咫尺，公司下搭客户主要为消费电子制造企业，咫尺消费电子行业发展迅猛，

产物更新换代速率接续加速，同期消费者对电子产物“颜值”的要求日益提高，使

得消费电子制造企业对金属材质外不雅件和结构件（如边框、背板等）和触摸屏玻

璃基板等精密组件的加工精度和加工效率的要求接续提高，高精度、高效率的磨

削抛光征战需求大幅晋升。机壳的材料和工艺径直影响智高东谈主机的外不雅和手感，

是“颜值”的重要决定因素。自 2012 年 iPhone 5 选用金属机壳以来，金属机壳一

度成为各大手机品牌中高端机型的一致弃取。除智高东谈主机除外，其他消费电子产

383

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

品的金属外不雅趋势也十分显贵。跟着本事的发展，异日各样金属合金、蓝宝石、

陶瓷等新材料在消费电子领域的应用也将接续深入，高精度、高效率的数控磨削

征战在消费电子制造领域的应用将进一步拓展，征战更新换代的速率也将进一步

晋升，从而推动数控磨床行业阛阓需求持续、线路的发展。

此外，结合公司 2017 年上半年已终了收入和在手订单的客户结构情况，以

及对卑劣行业和主要客户对公司产物的需求情况的分析不错得出，公司 2017 年

的收入仍主要来源于消费电子制造业，且主要为苹果产业链公司，公司客户结构

线路，阛阓环境未发生紧要不利变化。

要而论之，国度产业政策的要点提拔与卑劣行业的需求增长将推动数控磨床

行业持续、线路的发展，公司所处行业、公司靠近的阛阓环境未发生紧要不利变

化。公司经营景色正常，公司的经营模式，主要产物的生产、销售范围及销售价

格，主要客户销售情况，主要原材料采购情况，主要中枢本事东谈主员、税收政策以

非常他可能影响投资者判断的紧要事项均未发生紧要不利变化，举座经营景色良

好。

（二）公司 2017 年 1-9 月和 2017 年全年经营事迹瞻望情况

结合咫尺在手订单情况、销售瞻望等实践经营情况以及 2017 年行业发展状

况等，公司瞻望 2017 年 1-9 月将终了营业收入 19,400 万元至 20,600 万元，同比

增长 28.53%至 36.48%；终了净利润 6,200 万元至 6,600 万元，同比增长 31.63%

至 40.12%；终了扣除非频频性损益后包摄于刊行东谈主股东的净利润 5,800 万元至

6,200 万元，同比增长 23.73%至 32.27%；公司瞻望 2017 年将终了营业收入

25,000.00 万元至 27,000.00 万元，同比增长-3.84%至 3.85%；终了净利润 8,300.00

万元至 9,200.00 万元，同比增长-6.46%至 3.68%；终了扣除非频频性损益后包摄

于刊行东谈主股东的净利润 7,200.00 万元至 8,000.00 万元，同比增长-7.40%至 2.89%。

（上述瞻望不组成盈利预测）

由于公司 2016 年四季度完成验收并阐述收入的产物较多，瞻望公司 2017 年

四季度收入和净利润较 2016 年同期出现下滑，同期受到 2017 年产物销售结构变

化、交货周期和验收周期的影响，公司 2017 年全年收入和净利润可能出现小幅

下滑。

经核查，保荐机构合计，刊行东谈主所处行业、刊行东谈主靠近的阛阓环境未发生重

384

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

大不利变化，刊行东谈主 2017 年 1-9 月和 2017 年全年经营事迹的瞻望是基于刊行东谈主

咫尺在手订单情况、销售瞻望等实践经营情况以及 2017 年行业发展景色等基础

上进行的合理瞻望，经营事迹瞻望严慎、合理，适当刊行东谈主实践经营情况；由于

刊行东谈主 2016 年四季度完成验收并阐述收入的产物较多，瞻望刊行东谈主 2017 年四季

度收入和净利润较 2016 年同期出现下滑，同期受到 2017 年产物销售结构变化、

交货周期和验收周期的影响，刊行东谈主 2017 年收入和净利润可能出现小幅下滑，

适当刊行东谈主实践经营情况。上述情况对刊行东谈主本次刊行不组成实质性遏制。

九、初次公开刊行股票对即期答复的影响及填补答复的措施

（一）填补被摊薄即期答复的措施

公司初次公开刊行股票并上市完成后，公司净资产跟着召募资金的到位将大

幅加多，由于本次召募资金名目完全终了收益需要一定时刻，在上述期间内，公

司每股收益等即期答复计划将有可能出现一定幅度的下降。对此，公司承诺选用

以下措施填补被摊薄的即期答复，以保护广大投资者利益：

1、现存业务板块运营景色、发展态势，靠近的主要风险及改进措施

公司一直专科从事数控磨削征战及智能装备的研发、生产、销售与服务，为

客户提供精密磨削与智能制造本事概述惩处决议，公司产物主要分为数控磨床、

数控研磨抛光机与智能装备系列产物。2014 年至 2016 年间，公司营业收入分别

为 9,958.77 万元、11,032.15 万元和 25,999.38 万元，复合增长率为 61.58%；终了

包摄于母公司通盘者的净利润 1,804.08 万元、2,254.64 万元及 8,036.58 万元，复

合增长率为 111.06%，终明晰收入和利润的同期增长。

跟着我国消费电子和汽车及汽车零部件等卑劣行业需求的持续增大，公司所

处行业发展远景深广，为公司发展创造了良好的外部环境和阛阓机遇。但同期公

司也靠近着宏不雅经济环境变化、阛阓竞争加重、卑劣行业投资趋缓等风险，可能

对公司经营后果产生不利影响。对于公司靠近的风险具体详见招股说明书“第四

节 风险因素”。

面对上述风险，公司拟选用如下改进措施：进一步加大本事研发进入，增强

自主创新才调，接续丰富公司产物线，晋升产物附加值；在线路现存客户和阛阓

的基础上，积极开拓国表里阛阓，接续晋升售后服务才调；晋升公司品牌影响力；

385

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

陆续加大东谈主才引进和培养，确立一支专科化、职业化并与公司发展政策相适当的

东谈主才戎行；充分利用成本阛阓，扩大资产范围，优化财务结构，增强公司抗风险

才调。

2、提高日常运营效率，贬抑运营成本，晋升经营事迹的具体措施

（1）积极落实公司政策，勤奋晋升盈利水平

公司将通过对既定发展政策的灵验落实，保持在业内的传统上风，积极研发

新产物，开拓新客户，以现存业务范围的扩大促进公司盈利水平的晋升，贬抑由

本次刊行上市导致的投资者即期答复摊薄的影响。

（2）加速募投名目确立，争取尽早终了募投名目收益

本次召募资金投资名目紧密围绕公司主营业务，达产后预期收益情况良好。

公司将经心组织、合理统筹，加速募投名目投资进程，争取早日达产，通过经营

范围的扩猛进一步晋升公司事迹。

（3）对峙本事创新，进一步晋升公司中枢竞争力

公司将进一步加大研发进入，壮大研发戎行，通过对新工艺和新本事的研发，

巩固本事上风，开发出本事水平更高、应用领域更为平常的新产物，以高附加值

的产物接续骄慢客户个性化的阛阓需求，全面晋升公司的中枢竞争力，从而促进

公司举座盈利水平的晋升。

（4）加强成本用度管控，晋升资金使用效率

公司将进一步加强管控，全面实施缜密化经管，减少毋庸要的支拨，灵验控

制成本用度，晋升资金的使用效率，勤奋终了公司毛利率水暄和净利率水平的稳

定。

（5）进一步完善和落实利润分配政策特别是现款分成政策，强化投资者回

报机制

公司已根据中国证监会的相关礼貌，在上市后见效的《公司轨则（草案）》

中完善了利润分配政策特别是现款分成政策。公司将严格执行相关利润分配政

策，并根据监管机构的要乞降本人经营情况，接续完善和强化投资者答复机制，

保证投资者的合理答复。

公司制定填补被摊薄即期答复措施不就是对刊行东谈主异日利润作念出保证。

386

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（二）董事会弃取本次融资的必要性、合感性以及本次召募资金投资名目与

现存业务的相关性

1、董事会弃取本次融资的必要性和合感性

（1）惩处公司产能瓶颈，骄慢阛阓日益增长的需求

经过多年的稳健经营，公司在行业内已建立良好的品牌形象和较高的阛阓知

名度，业务发展赶快，产物销售方式良好。呈报期内，公司营业收入在国度经济

方式持续偏紧的大配景下，依然保持线路增长的良好方式。瞻望异日五年内，随

着公司产物质地及本事先进性的接续晋升，以及国产高等数控机床及智能化装备

入口替代阛阓需求的进一步开释，公司的生产销售范围将进入持续快速增长态

势。但公司现存的厂房、征战难以骄慢订单快速增长的需要，生产才调已成为目

前制约公司发展的主要瓶颈。本名目的实施将进一步晋升公司产能，优化和完善

产物结构，晋升产物品质，增强中枢竞争力，进而终了公司的中持久办法和可持

续发展。

（2）巩固公司行业地位，晋升阛阓竞争力的需要

公司在自主研发、企业品牌、产物种类、质地控制、经管等方面形成了竞争

上风，在产物的精密、高效及智能化方面取得了长足的发展，成为行业领先企业。

关联词，面对卑劣行业对公司产物本事持续升级的要求，公司必须接续提高本事创

新才调，向加工柔性更好、专用高效、系统信息控制愈加完善的标的发展，骄慢

阛阓对产物高精度、高效率、个性化、智能化的需求，为公司产物更新换代和形

成新的利润增长点提供有劲的本事救助。公司通过实施召募资金投资名目，从技

术研发、扩能升级等方面开始，全面晋升本人的中枢竞争力，巩固公司在行业内

的上风地位，进一步缩小与国际先进企业在本事、产物品质等方面的差距。

（3）公司进一步调动经营机制、建立健全当代企业轨制的需要

公司自成立以来，根据国度法律、法例和本公司的实践情况，已建立了较为

合理的企业轨制和经管体系，并达到了股份公司的运作要求。但从公司的长期发

展来看，公司需要进一步调动经营机制、完善法东谈主治理结构和企业轨制、提高公

司经管水平。通过公开刊行股票并上市，不错为建立科学的当代企业轨制打下良

好的基础，形成里面鼎新能源与外部监督压力并存的双重促进体制，缓缓建立起

持久灵验的激励抵制机制，提高公司经管水平，促进公司健康、线路、快速发展。

387

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2、本次召募资金投资名目与现存业务的相关性

本次召募资金投资名目的实施以公司自主研发的本事为基础，有助于接续完

善和晋升公司精密高效智能化磨削征战产物的联想、研发、生产等全面化的业务

体系。本次召募资金投资名目主要产物为公司现存产物，生产工艺老练，与刊行

东谈主现存主要业务、中枢本事保持了良好的延续性和拓展性。

公司具备自主研发、本事领先、产物结构都全、质地控制及经管、企业品牌

及客户资源等上风，在业内具有良好的口碑。凭借上述中枢竞争上风，公司大概

实时响应阛阓需求，具备将行业空间滚动为阛阓订单的才调。

（三）公司从事募投名目在东谈主员、本事、阛阓等方面的储备情况

公司较早进入数控磨削征战领域，积聚了丰富的研发教导和客户资源，在业

内领有较高的品牌闻明度、领先的研发才调，同期公司凭借完善的制造工艺、严

格的质地管控，建立了较为全面的产物体系。本次召募资金投资名目与公司现存

业务斟酌紧密，公司在东谈主员、本事、阛阓等方面已经具备了实施召募资金投资项

目的各项条件：

1、在东谈主员配备方面，公司已经制定了详确的东谈主员配备计划，将根据项生分

产情况及阛阓需求变化情况，实时配套相关生产、本事和经管东谈主员。

2、在本事方面，通过多年的自主创新，公司已建立了完善的本事研发体系。

公司是国度高新本事企业，公司领有湖南省数控精密磨床工程本事研究中心、湖

南省企业本事中心及院士大家责任站。公司已形成以研发中心为中枢本事平台的

研发体系，进行新本事、新产物的研究、联想与开发。通过上述研发体系和高层

次的本事创新平台，公司接续推出适当阛阓需求的新产物，并持续晋升本事储备

的广度和深度，大概救助实施募投名目的需要。

3、在阛阓方面，在接续提高现存本事和经营经管水平的同期，通过新产物

研发、产物种类丰富、东谈主才培养、阛阓开拓和提高经管效率等技巧，保持和加强

公司产物的领先上风，巩固公司在数控磨削征战制造领域的领先地位；向高等数

控磨削征战国产化方上前进，接续拓展国表里卑劣阛阓。

（四）公司董事、高级经管东谈主员以及公司控股股东、实践控制东谈主对公司填补

答复措施大概得到切实履行的相关承诺

1、公司董事、高级经管东谈主员承诺

388

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司全体董事、高级经管东谈主员将至意、发愤地履行相关职责，珍视公司和全

体股东的正当权益，对公司填补答复措施大概得到切实履行承诺如下：

（1）本东谈主承诺公司不无偿或以不刚正条件向其他单元或者个东谈主输送利益，

也不选用其他方式损伤公司利益；

（2）本东谈主承诺对本东谈主的职务消费行动进行抵制；

（3）本东谈主承诺不动用公司资产从事与本东谈主履行职责无关的投资、消费行为；

（4）本东谈主承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施

的执行情况相挂钩；

（5）本东谈主承诺如公司拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件

与公司填补答复措施的执行情况相挂钩；

行为填补答复措施相关背负主体之一，本东谈主若违背上述承诺或拒不履行上述

承诺，本东谈主本旨中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布

的联系礼貌、功令，对本东谈主作出相关处罚或选用相关监管措施。

2、公司控股股东以及实践控制东谈主承诺

为确保公司填补答复措施大概得到切实履行，公司控股股东许世雄以及实践

控制东谈主许世雄、许燕鸣、许亮作出如下承诺：

（1）本东谈主承诺公司不无偿或以不刚正条件向其他单元或者个东谈主输送利益，

也不选用其他方式损伤公司利益。

（2）本东谈主承诺对本东谈主的职务消费行动进行抵制。

（3）本东谈主承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费行为；

（4）本东谈主承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施

的执行情况相挂钩；

（5）本东谈主承诺如公司拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件

与公司填补答复措施的执行情况相挂钩。

行为填补答复措施相关背负主体之一，本东谈主若违背上述承诺或拒不履行上述

承诺，本东谈主本旨中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布

的联系礼貌、功令，对本东谈主作出相关处罚或选用相关监管措施。

十、其它事项说明

389

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

结尾招股说明书签署日，公司不存在紧要担保、其他或有事项和紧要期后事

项，公司的诉讼情况请参见招股说明书“第十五节 其他重要事项”之“四、紧要诉

讼、仲裁事项”。

390

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第十二节 业务发展办法

一、刊行东谈主的发展政策和发展办法

（一）发展政策

公司将陆续专注于数控磨削征战及智能装备领域业务，选用本事领先政策，

建立专科的研究所，完善本事创新体系，接续晋升公司的研发实力和本事水平。

依托健硕的本事创新和新产物开发才调，公司将在进一步巩固和保持消费电子领

域和汽车零部件领域本事领先及阛阓上风地位的基础上，加强对自动化装备、新

材料、精密仪器、航空航天等其他领域的拓展，机敏发掘并骄慢不同阛阓客户最

新需求，要点开发高精度、智能化的新式精密数控磨削征战，终了我国精密磨削

领域高端装备入口替代，成就公司“打造顶端制造，振兴民族工业”的产业逸想。

（二）经营理念

公司将长久对峙以“背负为本、创新为谋、发展为恒、奉献为荣”的企业精

神，以“追求全球领先本事、永葆产物考究制造、终了企业及客户价值最大化、

致力于为社会作念出最大孝顺”的企业经营宗旨，接续创新、开拓越过，打造公司“精

密磨削与智能制造本事决议专科提供商”的中枢柬帖，致力于于成为数控磨削征战

及智能装备产业领域的引颈者。

（三）发展办法

根据上述发展政策，公司的发展办法为：进一步确立公司在中国数控磨削设

备行业领域的上风地位，引颈行业的本事创新和发展标的；加大新阛阓和新客户

的开发力度，骄慢客户的最新需求，接续丰富产物线，扩伟业务范围，增强盈利

才调，终了异日五年内营业收入稳步增长，阛阓份额逐年扩大；积极开拓国际市

场，晋升公司在国际阛阓的竞争力；铸就宇环数控“精密磨削与智能制造本事方

案专科提供商”的闻明品牌。

二、刊行东谈主异日五年的发展计划

391

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

异日五年，公司将以上市为机会，在接续提高现存业务经营经管水平的同期，

经心实施召募资金投资名目，通过新产物研制开发、引进培养东谈主才、阛阓开拓、

完善组织结构和提高经管效率等技巧，保持公司产物的领先上风，巩固公司在数

控磨削征战领域的上风地位，确保公司持续、快速、健康发展，晋升公司价值，

终了投资者利益最大化。

（一）本事创新计划

公司将以研发中心为中枢本事平台，以下属研究所为基础创新单元，加大科

研进入，晋升本事水平，优化生产工艺，加速公司新产物的开发速率，力求将公

司现存的“湖南省数控精密磨床工程本事研究中心”打酿成国度级工程本事研究

中心，保持公司国内领先的本事水平，提高企业的概述竞争力和经济效益，终了

可持续的快速发展。

1、公司将密切关注国表里新产物研发和本事的最新动态。为晋升公司的技

术研发水平，公司计划利用召募资金确立“研发中心本事升级改造名目”，加强对

磨削机理及工艺本事、中枢功能部件、自动控制系统、在线检测本事、智能化设

计制造本事等方面的研究，完善公司本事研发体系，提高本事开发效率；

2、加多研发进入，提高本事装备水平，选用新材料、新工艺、新本事等对

现存产物进行本事改进和升级换代，进一步提高工艺水暄和产物质地；

3、加强研发团队确立，通过里面培养和外部引进，招揽行业内的专科本事

东谈主才。异日五年，公司将力求建立起一支愈加健硕的研发团队；

4、积极承担省、市、国度科研名目，将科研后果滚动为生产力，进一步提

高公司的概述竞争力；

5、积极开展与大专院校和科研单元的合作，通过合作开发、滚动实施等多

种时势进一步提高公司的创新才调。

（二）产能扩大计划

经过多年的稳健经营，公司在行业内已缔造了良好的品牌形象，业务发展迅

速，产物销售方式好，公司闻明度高。呈报期内，公司营业收入在国度经济方式

持续偏紧的大配景下，依然保持线路增长的良好方式。瞻望异日五年内，跟着产

品质地及本事先进性的接续晋升，国产高等数控机床及智能化装备入口替代的市

场需求进一步扩大，公司的生产销售范围将呈现持续快速增长态势。但公司现存

392

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

的厂房、征战难以骄慢订单快速增长的需要，生产才调咫尺已成为制约公司发展

的瓶颈。基于上述情形，公司计划利用召募资金确立“精密高效智能化磨削征战

升级扩能确扬名目”，进一步晋升产能，优化和完善产物结构，晋升产物品质，

增强中枢竞争力，终了公司的中持久办法和可持续发展。

（三）新产物开发计划

公司异日的新产物开发计划将以阛阓和客户为导向，充分利用公司的本事研

发上风和快速响应阛阓需求的上风，要点开发高精度、高效率、智能化的数控磨

削征战，并使之性能达到国际同类产物的先进水平，接续骄慢客户的最新需求。

公司产物的具体开发计划如下：

1、数控磨床产物系列

为保证数控磨床的高速率、高效率和智能化水平的接续升级，公司将要点研

究动静压主轴本事、砂轮在线监控本事及修整工艺等流毒本事，研发高等数控系

统及控制软件、非圆磨削智能控制系统、高等数控非圆磨削本事及装备、优化整

机的结构联想，提高机床的刚性和可靠性。公司计划利用召募资金终了床身、电

主轴等流毒零部件的好处。咫尺，公司主要针对硬脆材料及难加工材料领域，采

用自主学问产权的流毒本事、研制磨削精度达到微米级的超精密高效数控磨床。

2、数控研磨抛光机系列

公司要点开发对细长薄型零件、新材料及异形零件的精密研磨抛光加工本事

及征战。主要针对研磨盘修整、齿轮润滑系统、研磨盘压力控制、研磨液及冷却

液配置、新工艺等流毒本事开展系统深入的研究。咫尺，公司正在开发的新产物

主要包括复杂型面高精度抛光的新式磁流变抛光机床、超声波机床等。

3、智能装备系列

公司主要根据阛阓需求，针对细长薄型零件、异形零件等的加工，研制智能

化生产线及成套装备。要点对工业机器东谈主、高速电主轴、自动输送、自动检测、

自动高下料、自动码垛、生产线智能控制本事等进行深入系统的研究。完成客户

个性化定制的智能装备、成套征战的联想与制造。咫尺，公司正在进行智能装备

生产的数字化车间确立。

（四）东谈主力资源开发计划

393

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

东谈主力资源是企业发展计划到手实施的重要原能源。通过建立良好的东谈主才开

发、培养和激励机制以及全地方、多维的量化绩效阅览体系，优化东谈主才遴荐表率，

加大东谈主才引进力度，促进公司培养和引进一批懂经管、通业务、具备实践教导的

高素养东谈主才戎行，增强公司的中枢竞争力，保证企业的持久线路健康发展。公司

东谈主力资源开发计划的具体措施如下：

1、建立合理灵验的招聘录用机制，根据公司发展的需求，多渠谈、多档次、

多方面招揽各样优秀东谈主才，通过存量调理、增量招聘的方法，接续为职工戎行补

充簇新血液，确保公司的持续创新才调；

2、实行以绩效为导向的职工评价体系和薪酬激励机制，建立具有竞争力的

薪酬福利轨制，完善分配轨制，激励职工的责任积极性；

3、完善职工培训机制，防备全员素养的提高。公司将对现存的培训体系作

进一步优化，提供各样化的培训技巧，一方面骄慢职工职业计划发展的需要，另

一方面培养适当公司需求的职工；

4、加强与外部东谈主才培养机构的合作。公司已成为湖南大学的博士研究生科

研基地，为公司引诱相关东谈主才提供了良好的平台。同期，公司将通过外聘行业专

家、与高校及科研院所进行名目合作等方式，提高职工专科水暄和素养。

（五）阛阓开发与营销汇集确立计划

公司将陆续加大阛阓开发和营销汇集确立力度，积极参加国际和国内的磨削

行业展览会，通过汇集、期刊、报纸、杂志等蹊径加大对公司的宣传力度。在国

内阛阓方面，公司将对通盘阛阓进行区域隔离，建立几许销售片区和网点，全面

扩大企业在宇宙各个区域的阛阓占有率。同期，公司将进一步晋升售后服务质地，

完善客户回拜轨制，保证售后客户的珍视，与客户建立持久的政策性合作关系，

巩固、拓展原有国内阛阓，提高品牌影响力。在国际阛阓方面，公司将选用“重

点阛阓要点冲突”的营销策略，加大公司品牌的进入和确立，杰出公司产物在国

际阛阓上的性价比上风，以现存的好意思洲及东南亚阛阓为基础，进一步开拓国际市

场。同期，公司争取五年内在国外设立销售网点，晋升国际阛阓竞争力。

（六）提高经管水平计划

公司将陆续推广全面质地经管体系和缜密化经管理念，进一步完善咫尺正在

执行的 ERP 系统，对公司的采购、生产、销售通盘过程进行统照旧管，优化管

394

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

理技巧，梳理经管经过，建立科学灵验的成本经管控制体系，从而贬抑经管成本，

提高运作效率。同期，公司将进一步完善股东大会、董事会、监事会和经管层的

组织架构，建立以“三会议事功令”为中枢的决策和经营轨制。本次刊行上市后，

公司将陆续按影相关法律法例及上市公司的联系要求，加强公司治理轨制确切立

和完善，建立良好的运行环境，促使相关经管轨制行之灵验，保证公司持续的规

范运作和保护股东的正当权益。

（七）收购兼并计划

咫尺，国内从事数控磨削征战生产的企业较多，尽管公司咫尺在阛阓份额方

面位居前哨，但仍未建立起行业内的完全上风。公司将按照发展政策要求，择机

对其他同行业企业进行收购兼并，进一步完善和丰富产物结构，提高阛阓份额，

终了上风互补。

在收购兼并中，公司将专注于主业发展，在异日若发现同行业中有合适的收

购兼并对象，公司将通过充分的可行性论证，依托成本阛阓，根据实践情况实施

成心于公司发展的收购兼并计划，以终了公司的持续健康发展和合理蔓延，终了

股东利益的最大化。

（八）再融资计划

公司咫尺正处于高速发展阶段，要实施上述发展政策和发展计划，需要大批

资金救助。若本次刊行到手，召募资金将用于本招股说明书中所列名目，根据公

司现存的财务景色及业务发展办法，公司成本结构将进一步优化，资产范围将显

著晋升。公司将根据业务发展及优化成本结构的需求，弃取适当的股权融资和债

权融资用具，充分阐述财务杠杆的作用和成本阛阓的融资功能，以骄慢公司持续

发展的资金需求，终了企业价值最大化。

三、拟定上述计划所依据的假定条件

（一）公司所处的宏不雅经济、政治、法律和社会环境保持线路，国度的主要

经济政策不会出现紧要改变，国内经济线路发展；

（二）本公司所处行业及召募资金拟投资的领域处于正常发展状态，未出现

对公司发展产生紧要影响的不可抗力事件；

395

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（三）本公司股票刊行与上市责任进展到手，召募资金实时到位，召募资金

投资名目如期实施；

（四）本公司召募资金名目确切立与运作达到预期效益；

（五）公司在研发体系构建、装配生产线扩能、新产物开发等方面取得预期

的效果，阛阓环境不发生巨大变化；

（六）公司的经营经管水平大概充分适当公司范围及业务量的快速增长，产

品的阛阓需求、经营所需原材料和能源供应未出现紧要突发性变化。

四、实施上述计划将靠近的主要陡立

（一）对资金实力的挑战

为了终了公司的发展政策及办法，公司需要进一步扩大产能，开发新的国际、

国内阛阓。上述行为对资金的需求量较大，公司的自有资金难以骄慢业务发展的

需求，需要利用一些金融用具通过成本阛阓进行融资。本次公开刊行及上市对于

公司终了其发展计划具有重要真义真义。

（二）对经管水平的挑战

跟着本次召募资金的到位和异日各投资名目的实施，公司的生产经营范围将

赶快蔓延，组织架构和经管运作也将趋于复杂化，因此公司在轨制确立、组织架

构、经营经管、财务经管和里面控制等方面都将靠近更大的挑战。为保证公司持

续、快速的发展，公司各项里面控制轨制和举座经管水平都需要进行接续的完善。

（三）对东谈主才的挑战

公司属于东谈主力成本密集型企业，东谈主才对于公司异日经营办法的终了至关重

要。异日公司对机械制造、电气自动化、信息本事、智能控制等多领域的复合东谈主

才需求较大。引诱、培养和激励各样东谈主才，特别是高等次东谈主才，是公司在发展规

划实施过程中亟待惩处的问题。

五、发展计划与现存业务的关系

本公司的发展计划与现存业务是相反相成的：现存业务是发展计划的基础，

是终了发展计划的前提；发展计划是基于本公司的中枢竞争力和政策布局，按照

396

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

阛阓需求制定的，是公司现存业务的拓展和晋升，与现存业务具有十分紧密的一

致性和延续性。发展计划的实施，将使公司主营业务在广度和深度上得到全地方

的发展，使公司产能水平进一步提高，产物结构更为丰富，产物附加值更高，技

术研发实力大幅提高和可持续发展才调更为杰出，从而全面晋升公司的概述实

力，有助于巩固并进一步提高公司在行业内的地位。

六、本次召募资金运用对终了上述业务办法的作用

本次召募资金将用于召募资金投资名目确切立和补充流动资金，对公司终了

上述业务发展办法具有积极的促进作用。这次召募资金投资名目全部建成并投产

后，公司的范围将得到较大晋升，有助于改善公司的财务结构、缓解公司靠近的

资金压力、提高公司的盈利才调。同期，通过本次刊行上市，将进一步提高公司

的社会闻明度，增强公司职工的凝华力和包摄感，成心于公司招募和引诱优秀东谈主

才；公司刊行上市后，行为公众公司将靠近来自各方的监督，公司的经管运作将

愈加表率，有助于晋升公司的经管水暄和运营效率。总体而言，本次召募资金的

运用是公司异日发展计划的重要枢纽，对公司终了总体政策办法具有至关重要的

作用。

397

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第十三节 召募资金运用

根据公司发展政策，本次召募资金运用将全部围绕公司主营业务，用于进一

步扩大产物产能，丰富产物结构，加强本事研发，增强公司中枢竞争力，巩固和

晋升公司阛阓合位，终了公司可持续发展。

一、本次召募资金投资计划

（一）本次召募资金计划及投资名目核准情况

经公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过，本次公开刊行股票所召募资

金扣除刊行用度后将用于以下名目：

单元：万元

名目称呼 投资总额 拟进入召募资金额 名目备案文号

精密高效智能化磨削征战升 浏阳市企业投资名目备案证

17,767.47 17,767.47

级扩能确扬名目 （备案编号：2016032）

浏阳市企业投资名目备案证

研发中心本事升级改造名目 5,499.97 5,499.97

（备案编号：2016033）

补充流动资金 4,000.00 4,000.00 -

合 计 27,267.44 27,267.44 -

公司将本着统筹安排的原则，结合名目有条有理、召募资金到位时刻以及项

目进展情况分期投资确立。召募资金到位后，公司将用召募资金先行送还已发生

的用于召募资金投资名目的自有资金或借钱，剩余部分用于名目的后续确立。若

本次刊行实践召募资金额无法骄慢上述拟投资名目的资金需求，则不及部分由公

司通过自有资金和银行贷款等方式自筹惩处。在召募资金投资名目确立过程中，

公司本着专款专用原则，将暂时闲置的召募资金存放于特地账户。

（二）保荐机构及刊行东谈主讼师对于召募资金投资名目的核查意见

经核查，保荐机构及刊行东谈主讼师合计，刊行东谈主本次召募资金全部用于主营业

务，具有明确用途，名目实施已履行了必要表率。本次召募资金投资名目适当国

家产业政策、环境保护、地皮经管以非常他法律、法例和规章的礼貌。

（三）召募资金专户存储安排

398

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司已建立了《召募资金使用经管办法》，将根据证券监督经管部门的相关

要求将召募资金存放在董事会决定的专户，严格按照要求使用召募资金，作念到专

款专用，并接受保荐机构、开户银行、证券交易所和其他相关部门的监督。

二、召募资金投资名目实施的必要性与可行性分析

（一）募投名目实施的必要性

1、现存产能已无法骄慢公司业务发展需求

经过多年的稳健经营，公司在行业内已建立良好的品牌形象和较高的阛阓知

名度，业务发展赶快，产物销售方式良好。呈报期内，公司营业收入在国度经济

方式持续偏紧的大配景下，依然保持线路增长的良好方式。瞻望异日五年内，随

着公司产物质地及本事先进性的接续晋升，以及国产高等数控机床及智能化装备

入口替代阛阓需求的进一步开释，公司的生产销售范围将进入持续快速增长态

势。但公司现存的厂房、征战难以骄慢订单快速增长的需要，生产才调已成为目

前制约公司发展的主要瓶颈。本名目的实施将进一步晋升公司产能，优化和完善

产物结构，晋升产物品质，增强中枢竞争力，进而终了公司的中持久办法和可持

续发展。相对于国表里阛阓需求的增长以及公司呈报期内实践产销增长率，公司

本次产能蔓延较为稳健。

2、接续晋升本事研发实力是巩固行业地位的必要措施

公司在自主研发、企业品牌、质地控制、经管等方面形成了竞争上风，在产

品的精密化、高效及智能化方面取得了长足的发展，成为行业领先企业。关联词，

面对卑劣行业对公司产物本事持续升级的要求，公司必须接续提高本事创新能

力，向加工柔性更好、专用高效、系统信息控制愈加完善的标的发展，骄慢阛阓

对产物高精度、高效率、个性化、智能化的需求，为公司产物更新换代和形成新

的利润增长点提供有劲的本事救助。公司通过实施召募资金投资名目，从本事研

发、扩能升级等方面开始，全面晋升本人的中枢竞争力，巩固公司在行业内的优

势地位，进一步缩小与国际先进企业在本事及产物品质等方面的差距。

3、进一步优化产物结构，终了两大主导产物的协同发展

数控研磨抛光机和数控磨床为公司磨削征战的两大主导产物，两种产物的主

体结构相似、责任旨趣重迭、工艺经过相近，功能方面也具有较强的互补性，诸

399

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

多共性决定了两种产物协同发展，能为客户提供全地方磨削抛光本事举座惩处方

案及服务。精密高效智能化磨削征战升级扩能确扬名目的实施不仅为公司加多新

的利润点，而且强化行业地位，为公司进一步优化产物结构，终了两大产物的协

同发展奠定坚实基础。

4、公司现存固定资产征战制约公司发展

公司的主要固定资产包括房屋及建筑物、机器征战、运输用具等。结尾 2017

年 6 月 30 日，公司固定资产原值为 7,143.60 万元，净值为 5,542.15 万元。2014

年、2015 年及 2016 年，公司数控磨床与数控研磨抛光机产量复合增长率为

56.63%，销售数目复合增长率为 69.74%，销售收入复合增长率为 101.78%。公

司产能利用率已基本饱和。

本次募投名目拟通过新建数控磨削征战生产厂房及改造流毒零部件生产车

间、物流中心，加多先进加工征战以晋升磨削征战的制造工艺及加工水平、流毒

零部件生产才妥洽生产范围，终了精密高效智能化磨削征战的升级、扩能。名目

实施后，年新增智能化数控磨床系列产能 90 台、数控研磨抛光机系列产能 530

台。终了磨头主轴、自动高下料安装、床身主体等流毒零部件好处。

募投名目实施后，公司的生产范围将进一步扩大，产物结构将进一步丰富，

公司将大概以本事水平更强、附加值更高的产物参与阛阓竞争。上述情况将成心

于公司终了范围化经营，陆续阐述公司在本事、品牌等方面的上风，以把抓阛阓

发展机会，接续晋升盈利水平。

（二）募投名目实施的可行性

董事会对于本次召募资金投资名目具体可行性意见如下：

1、国度产业政策为行业发展提供了政策救助

国度已将高端装备制造行业的发展提高到政策高度，通过产业计划和政策扶

持，饱读吹并鼎力发展高端装备制造产业。频年来国度出台了一系列的产业政策，

救助和饱读吹行业的发展，具体详见本招股说明书“第六节 业务和本事”之“二、公

司行业基本情况”之“（一）行业经管体制和法例”。前述产业政策的推出，为整

个行业提供了良好的政策救助，有劲的促进了行业的发展。

2、卑劣产业接续发展老练，将促进精密高效智能化磨削征战的发展

400

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

数控磨床、数控研磨抛光机是一种通用征战，是制造业的责任母机之一，可

用于金属及非金属工件的平面及非平面的高精度磨削和研磨抛光，因此，其卑劣

的细分行业数目繁多，任何制造加工产业都将拉动数控磨床及数控研磨抛光机生

产企业的发展。对于行业的需求分析，具体详见本招股说明书“第六节 业务和技

术”之“二、公司行业基本情况”之“（三）数控磨床行业的阛阓容量及发展趋势”。

3、公司产物具有性价比上风

比拟于好意思国、德国、日本的磨削征战生产企业，公司的数控磨床与数控研磨

抛光机产物质价比杰出。通过近几年的发展，公司主导产物在本事性能上已接近

或达到上述发达国度的本事水平，步入国际同类产物的先进行列。在产物质能接

近的情况下，公司产物的性价比上风杰出，成心于晋升公司在国际、国内的阛阓

份额，具有良好的发展机遇。

4、公司行业地位杰出，募投名目具备实施基础

公司在数控双端面磨床及数控研磨抛光机产物领域处于国内领先地位，在磨

削征战领域产值数控化率达到 100%，公司领有湖南省数控精密磨床工程本事研

究中心、湖南省企业本事中心及院士大家责任站。咫尺公司共计领有专利权 80

项。同期，公司领有筹备机软件著述权 22 项，已形成了对本人中枢本事和产物

学问产权的全地方保护。

要而论之，公司本次募投名目的实施具有可行性。

（三）本次召募资金数额和投资名目与公司现存经营范围、财务景色、本事

水暄和经管才调等相适当情况

本次召募资金投资名目是在现存的业务基础上，对公司生产、研发等方面进

行扩大，对现存产物结构进行补充，召募资金数额和投资名目与公司现存经营规

模、财务景色、本事水暄和经管才调等相适当，具体如下：

在经营范围方面，呈报期内，公司成长性良好，经营范围线路增长，公司在

研发、经管、采购、生产、销售等方面的团队均已成体系，同期公司阛阓范围的

接续增长促使产能蔓延的需求日益强烈。因此，本次召募资金投资名目与公司现

有的范围和发展状态相适当。

在财务方面，公司财务结构良好，资产质地高，盈利才调较强，具备实施本

次召募资金投资名目的财务条件。

401

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

在本事水平方面，公司行为高新本事企业，多年以来专注于数控磨削征战领

域的研究，近几年亦同期布局伸开了在数控装备与智能制造、智能集成领域的技

术研究和探索，辘集了一批对数控机床及工业自动化行业领域有着深入意会的专

业东谈主才，并已形成了合理的本事东谈主才梯队，在本事水平方面足以骄慢实施召募资

金投资名目的要求。

在经管才调方面，公司中枢经管团队具有持久经管教导，公司严格按照国内

外同类产物圭臬制造生产，产物质地线路，在用户的持久使用中接收了查验。因

此，公司经管才调大概应付本次召募资金名目的实施和运营。

（四）本次召募资金投资名目实施后对公司孤苦性的影响

本次召募资金将全部投资于公司主营业务，召募资金投资名目完成后不会产

生同行竞争，亦不会对公司孤苦性产生不利影响。

三、召募资金投资名目情况先容

（一）精密高效智能化磨削征战升级扩能确扬名目

1、名目概况

本名目拟通过新建数控磨削征战生产厂房及改造流毒零部件生产车间、物流

中心，加多先进加工征战以晋升磨削征战的制造工艺及加工水平、流毒零部件生

产才妥洽生产范围，终了精密高效智能化磨削征战的升级、扩能。名目实施后，

年新增智能化数控磨床系列产能 90 台、数控研磨抛光机系列产能 530 台。终了

磨头主轴、自动高下料安装、床身主体等流毒零部件好处。

2、投资概算及确立内容

本名目确立总投资 17,767.47 万元，其中建筑工程进入 3,549.40 万元，征战

购置费 8,071.23 万元，安装工程费 1,338.33 万元，其他用度 2,534.78 万元，铺底

流动资金 2,273.72 万元。具体投资情况如下：

单元：万元、%

序号 名目 投资额 占比

1 建筑工程费 3,549.40 19.98

2 征战购置费 8,071.23 45.43

3 征战安装费 1,338.33 7.53

4 其他用度 2,534.78 14.27

5 固定资产投资统共 15,493.74 87.20

402

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 名目 投资额 占比

6 铺底流动资金 2,273.72 12.80

总 计 17,767.47 100.00

3、主要本事征战决议

（1）名目本事水平

本名目依托公司现存本事，均来源于公司领有的中枢本事。

（2）产物工艺经过

本名目系在公司现存产能基础上的扩大和升级，产物工艺经过的具体情况参

见本招股说明书“第六节业务和本事”之“四、公司的主营业务情况”。

（3）新增生产征战情况

名目拟新增征战 203 台，新增责任主谈主员 180 东谈主，其中工东谈主 150 东谈主，本事、管

理东谈主员 30 东谈主。本名目拟进入 8,071 万元用于购置各样生产征战（不含安装费），

其中数控磨床生产车间 1,827 万元，数控研磨抛光机生产车间 715 万元，流毒零

部件生产车间 5,200 万元，物流中心 329 万元。征战投资情况如下：

单元：万元、台/套

征战型号 备注

序号 征战称呼 数目

本事规格 单价 统共

一、流毒零部件生产车间

1 热处理多用炉 RTQF-17-ERTM 1 365.00 365.00

2 投影仪 Mitutoyo 1 20.00 20.00

3 相控阵超声无损探测 SUPOR-32P 1 30.00 30.00

4 圆度仪 RA-120 2 81.00 162.00

5 三坐标测量仪 NC10158 2 17.00 34.00

6 鄙俚度测量仪 SV-3000CNC 2 32.00 64.00

7 外圆研磨机 4 47.00 188.00

8 材料双谱分析仪 FOUNDRY-MASTRY-PRO 2 57.00 114.00

9 金相显微镜 蔡司 1 32.00 32.00

10 三丰数显千分尺 Mitutoyo 20 0.50 10.00

11 三丰数显内径千分尺 Mitutoyo 10 2.00 20.00

12 五面体加工中心 FM-30/80BF 1 600.00 600.00

13 高精度外圆磨床 SU6L-1400 2 220.00 440.00

14 数控车削中心 HTC80 6 150.00 900.00

15 数控高精密磨床 DISCOS 1 58.00 58.00

16 工艺联想协同制造系统 PCCAD、TH-CAPP 1 40.00 40.00

17 龙门加工中心 RFMP3030-1 1 220.00 220.00

18 数控端面磨床 DM750 3 120.00 360.00

19 数控平面磨床 DM580 3 85.00 255.00

20 研磨机 NC10158 2 17.00 34.00

21 数控车床 HTC/32 4 44.00 176.00

22 高精密外圆磨床 MG1432*1500 1 33.00 33.00

403

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

征战型号 备注

序号 征战称呼 数目

本事规格 单价 统共

23 花键铣床 YB6016 1 50.00 50.00

24 花键磨床 M8612A×1500 1 90.00 90.00

25 超声波精密磨削机床 M550 2 65.00 130.00

26 拉床 L5720C 立式 1 68.00 68.00

27 喷漆室 非标 2 180.00 360.00

28 烘干室 非标 1 100.00 100.00

29 强冷室 非标 1 45.00 45.00

30 输送系统 非标 1 180.00 180.00

31 其他 1 22.00 22.00

小计 82 5,200.00

二、磨床生产车间

1 服务器 1 10.00 10.00

2 MES 系统 1 55.00 55.00

3 软件系统集成平台 MDI 1 10.00 10.00

4 信息化结尾 一套 1 21.00 21.00

5 电子看板 一套 1 24.00 24.00

6 自动化立体库 宏达仓储 1 100.00 100.00

7 转运车 AGV 小车 3 75.00 225.00

8 磨头精密装配室 恒温室 1 80.00 80.00

9 量块检测仪 826 1 20.00 20.00

10 全能用具显微镜 200×100 毫米 1 20.00 20.00

11 投影仪 200×100 毫米 1 20.00 20.00

12 三坐标测量机 NC15201 1 220.00 220.00

13 动均衡仪 1 60.00 60.00

14 真园度仪 1 80.00 80.00

15 口头鄙俚度仪 1 35.00 35.00

16 振动仪 VM-63A 1 10.00 10.00

17 红外线测温仪 1 1.00 1.00

18 测速仪 1 1.00 1.00

19 噪声分贝仪 1 1.00 1.00

20 三等量块圭臬安装 1 5.00 5.00

21 马达测试仪 AOBOOR 1 62.00 62.00

22 电机试验台 1 50.00 50.00

23 自动装配征战 1 50.00 50.00

24 汇集构架设施 一套 1 17.00 17.00

25 物料/生产监控系统 1 120.00 120.00

26 数字化本事服务 含平台联想、培训、安装 1 260.00 260.00

27 工位器具及电动用具 10 3.00 30.00

28 焊机 500KW 20 2.00 40.00

29 电动单梁起重机 10t 6 15.00 90.00

30 转运叉车 3吨 2 10.00 20.00

31 轨谈式电动平车 KPD-20-1 2 25.00 50.00

32 半龙门起重机 3吨 4 10.00 40.00

小计 72 1,827.00

三、研磨抛光机生产车间

1 物料/生产监控系统 2 100.00 200.00

404

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

征战型号 备注

序号 征战称呼 数目

本事规格 单价 统共

2 焊机 500KW 10 1.60 16.00

3 转运车 AGV 小车 3 75.00 225.00

4 大地链 非标 2 50.00 100.00

5 工位器具及电动用具 12 3.00 36.00

6 电动单梁起重机 10t 8 15.00 120.00

7 转运叉车 3吨 2 9.00 18.00

小计 39 715.00

四、物流中心

1 高架仓库 非标 1 100.00 100.00

2 堆垛机 5吨 2 65.00 130.00

3 电动叉车 10 6 14.00 84.00

4 仓储经管系统 1 15.00 15.00

小计 10 329.00

合 计 203 8,071.00

4、新增产能及产能消化分析

（1）名目新增产能情况

本名目新增年产能包括智能化数控磨床系列产物 90 台、数控研磨抛光机系

列产物 530 台，同期终了磨头主轴、自动高下料安装、床身主体等流毒零部件自

制。

（2）产能消化分析

①产能蔓延与阛阓容量空间相匹配

数控磨床行业阛阓空间将线路增长，公司产能的蔓延与阛阓空间的增长相匹

配。数控磨床阛阓的需求分析，详见本招股说明书“第六节 业务和本事”之“二、

公司行业基本情况”之“（三）数控磨床行业的阛阓容量及发展趋势”。

②公司具备中枢竞争上风，具有较强的订单获取才调

公司领有多年数控磨床生产研发教导，在数控双端面磨床及数控研磨抛光机

产物领域处于国内领先地位，磨削征战产值数控化率达到 100%，具备自主研发、

本事领先、产物结构都全、质地控制及经管、企业品牌及客户资源等上风，在业

内具有良好的口碑。凭借上述中枢竞争上风，公司大概实时响应阛阓需求，具备

将行业空间滚动为阛阓订单的才调。

③本名目的实施将进一步增强公司竞争上风

本名目实施后，公司的生产范围将进一步扩大，产物结构将进一步丰富，公

司将大概以本事水平更强、附加值更高的产物参与阛阓竞争。上述情况将成心于

405

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司终了范围化经营，陆续阐述公司在本事、品牌等方面的上风，以把抓阛阓发

展机会，接续晋升盈利水平。

④公司制订了产能消化的具体措施，确保本名目达产后新增产能赶快消化

跟着名目的计划、确立和投产，公司已制定了积极的东谈主员配备计划和阛阓开

拓措施，具体包括以下两个方面：

A、在名目东谈主员配备方面，公司已经制定了详确的东谈主员配备计划，将根据项

生分产情况及阛阓需求变化情况，实时配套相关生产、本事和经管东谈主员。

B、在阛阓开拓方面，公司已经制定详确的营销计划及措施，在陆续巩固现

有的客户及阛阓份额之外，加大销售力度，开拓新客户；同期接续增强公司在研

发、服务等方面的概述竞争才调，为公司新增产物的销售提供有劲的服务保障。

5、名目用地情况

名目选址于湖南浏阳制造产业基地公司现存厂区内。厂区内地势平坦，地质

条件良好，陆路和水路交通十分便利，厂区四周水电等设施具备，骄慢名目要求。

6、名目的环保情况

本名目是在原有产物及生产本事的基础上进行产能扩大，不属于重耻辱项

目。本名目将选用严格的措施贬抑对环境的影响，各样耻辱物经处理后能达标排

放，适当总量控制要求，对周围环境影响小，从而保证名目实施后大概适当国度

环境保护的联系礼貌。2016 年 4 月 18 日，本名目《环境影响呈报书》已赢得浏

阳市环境保护局批复（浏环复[2016]34 号）。

7、名目进程安排

名目确立周期 24 个月，总体进程安排情况如下图所示：

序

确立年度 第1年 第2年 第3年 第4年

号

1 1 1 1 1 1 1 1

月度 2 4 6 8 2 4 6 8 2 4 6 8 2 4 6 8 2 4

0 2 0 2 0 2 0 2

1 编制报批初步联想

2 施工图联想

3 施工

4 国外征战招标、交货

5 国内征战招标、交货

6 征战安装

7 工东谈主培训

8 调试、试车

9 投产

10 达产

406

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

本名目筹备期定为 12 年，其中：确立期 2 年，第 3 年起达到联想生产才调。

8、名目经济效益分析

按照名目确切立与达产进程，本名目筹备期为 12 年，主要经济计划如下：

序号 计划称呼 计划数额 备注

1 总投资金额（万元） 17,767.00 包括土建、征战与铺底流动资金

2 投资收益率（%） 23.48 达产后年平均息税前利润/投资总额

达产后年新增产物销售收入（含税）

3 26,000.00

（万元）

4 达产后年新增净利润（万元） 4,588.00

5 里面收益率（%） 23.40 税后

6 投资回收期（年） 5.97 税后（含 2 年确立期）

7 净现值（万元） 11,229.00 税后（折现率：12%）

（二）研发中心本事升级改造名目

1、名目概况

本事创新是持续发展的能源。公司已建立了较为完善的本事研发体系，持续

创新才调在业内处于领先地位。对于公司的研发体系情况，参见本招股说明书“第

六节业务和本事”之“六、公司的本事与研究开发情况”。为进一步晋升公司的技

术研发实力，骄慢行业及公司发展需求，公司拟通过本名目的实施对现存研发体

系进行升级。

本名目拟新建研发楼及新产物试制车间，总建筑面积 4500 平方米，购置工

艺征战、仪器、联想软件及数字化系统共 282 台/套，新聘研发东谈主员 102 东谈主，同

时加大对名目研发的进入。名目确立用地为公司自有地皮，位于湖南浏阳制造产

业基地公司现存厂区内。

2、投资概算及确立内容

本名目总投资 5,499.97 万元，其中建筑工程进入 1,410.00 万元，征战购置及

安装进入 3,682.57 万元，其他用度 407.40 万元。具体投资情况如下：

单元：万元、%

序号 工程和用度称呼 投资（万元） 投资比例（%）

1 建筑工程 1,410.00 25.63

2 征战购置及安装 3,682.57 66.96

3 其他用度 407.40 7.41

合 计 5,499.97 100.00

3、研发征战购置决议

407

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

单元：万元、台/套

序号 征战称呼 规格型号 数目 单价 总价

一、工艺本事研究所征战

1 高精度单面抛光机 36GPW SP800-5 1 90.00 90.00

2 单面抛光机 YH2M81111 1 38.00 38.00

3 高精度双面研磨机 DSM16B-5L/P-V 1 90.00 90.00

4 立式双端面磨床 YHDB580CNC/CBN 1 90.00 90.00

5 多面抛光机 YH2M4130 1 20.00 20.00

6 鄙俚度测量仪 SU-C3100 1 40.00 40.00

7 高精度测厚仪 CTP-C 1 2.00 2.00

8 数字显微镜及放大镜 MF-U176 1 25.00 25.00

9 超声波清洗机 XL-1200 1 2.50 2.50

10 亮度计 BM-9 1 3.50 3.50

11 筹备机 20 0.70 14.00

12 Solid works 圭臬版 10 5.00 50.00

13 Solid works 高级版 2 8.00 16.00

小计 42 481.00

二、精密磨削抛光本事研究所

1 圈带动均衡机 HQ-300 1 3.52 3.52

2 动均衡检测仪 SB1700 1 35.00 35.00

3 球杆仪 QC10 1 28.00 28.00

4 卧式金相显微镜 MM-6 1 2.70 2.70

5 微分干与显微镜 DMIRM.HC 1 40.00 40.00

6 立式加工中心 DMC-1035 1 150.00 150.00

7 微不雅硬度测试仪 402MVATM 1 4.30 4.30

8 激光干与仪 XL-80 1 120.00 120.00

9 ADCOLE 凸轮轴检测仪 MODL：1000 1 200.00 200.00

10 真园度仪 MMQ400CNC 1 85.00 85.00

11 轮廓仪 CV-1000 1 85.00 85.00

12 筹备机 40 0.70 28.00

13 Solid works 圭臬版 20 5.00 100.00

14 Solid works 高级版 4 8.00 32.00

15 硬度测量仪 TH161 1 1.20 1.20

16 测高仪 TESA HITE700 1 4.22 4.22

17 平面度测量仪 Eagle 4030 1 12.00 12.00

18 口头鄙俚度仪 Mar M2 1 35.00 35.00

19 压电晶体测力仪 Kistler 9257A 1 9.50 9.50

20 压电晶体测力矩仪 Kistler 91257A11 1 8.62 8.62

21 涂层征战 Balzers Coating 1 40.60 40.60

22 影像测量仪 EV-3020 1 37.00 37.00

23 超精密单面抛光机 Nanopoli-100 1 21.50 21.50

24 精密球体研磨机 非标 1 41.50 41.50

25 高精度数控磨床 Studer S33 1 410.00 410.00

小计 86 1534.66

三、自动化研究所

1 数字万用表 15B 1 0.045 0.045

2 数字存储示波器 TDS1012C-SC 1 0.90 0.90

3 函数发生器 CA1645 1 0.06 0.06

408

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 征战称呼 规格型号 数目 单价 总价

4 直流可调稳压电源 PS-305DM 1 0.035 0.035

5 单相调压器 非标 1 0.06 0.06

6 三相调压器 非标 1 0.20 0.20

7 隔断变压器 非标 1 0.20 0.20

8 红外测温枪 T350C 1 0.045 0.045

9 构兵式转速表 DM6236P 1 0.035 0.035

10 非构兵式转速表 DM6234P+ 1 0.03 0.03

11 交流耐压测试仪 CS5050 1 0.50 0.50

12 凹凸温试验箱 GDW500 1 3.50 3.50

13 凹凸温交变干冷试验箱 XW-GDJS 1 4.50 4.50

14 模拟运输试验台 XW/MNY-90 1 1.50 1.50

15 电磁式吸合振动台 XW/ZDDC4 1 1.80 1.80

16 跌落试验机 DY-150 1 1.80 1.80

17 淋雨试验箱 非标 1 4.00 4.00

18 雷击浪涌发生器 LSG-5060AG 1 6.50 6.50

19 电压跌削发出家生器 VDS-1105G 1 4.50 4.50

20 工频磁场发生器 PMF-8010G 1 4.00 4.00

21 静电放电发生器 ESD-2020AG 1 4.50 4.50

22 电快速瞬变脉冲群发生器 EFT-4040BG 1 5.50 5.50

23 智能机器东谈主 KR C4 1 30.00 30.00

24 数字示波器 MSO400B 1 6.00 6.00

25 光纤陀螺仪 DSP3000 1 50.00 50.00

26 机器东谈主姿态地方参考系统 IMU 1 50.00 50.00

27 动态信号分析仪 Agilent35670A 1 100.00 100.00

28 光时域反射仪 S20A 1 15.00 15.00

29 3D 动态测试系统 OPTOTRAK3020 1 50.00 50.00

30 机器东谈主性能测试系统 LW-1 1 46.00 46.00

31 筹备机 20 0.70 14.00

32 Solid works 圭臬版 10 5.00 50.00

小计 60 455.21

四、智能应用本事研究所

1 电气试验台 非标 4 0.80 3.20

2 电气控制模组 非标 2 8.00 16.00

3 数字示波器 MSO400B 1 6.00 6.00

4 筹备机 40 0.70 28.00

5 编译软件 20 5.00 100.00

6 测试系统 非标 1 60.00 60.00

7 三维联想软件系统 1 100.00 100.00

8 MES 系统 1 230.00 230.00

9 数据库系统 1 160.00 160.00

10 物流仿真软件 1 80.00 80.00

11 服务器操作系统 1 100.00 100.00

12 存储服务器 1 100.00 100.00

小计 74 983.20

五、检测中心

1 电气检测试验系统 非标 1 35.00 35.00

2 多功能装配试验台 非标 2 15.00 30.00

409

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

序号 征战称呼 规格型号 数目 单价 总价

3 数字示波器 MSO400B 1 6.00 6.00

4 智能机器东谈主 2 30.00 60.00

5 焊机 4 1.00 4.00

6 电动用具 套组 5 1.10 5.50

7 电动叉车 1t 2 15.00 30.00

小计 17 170.50

六、新产物试制车间

1 电动单梁起重机 Gn=5t 1 18.00 18.00

2 电动单梁起重机 Gn=16t 1 30.00 30.00

3 其它 1 10.00 10.00

小计 3 58.00

合 计 282 3,682.57

4、名目用地情况

名目确随即点位于湖南浏阳制造产业基地公司现存厂区内。公司已取得相关

确立用地的地皮使用权证，文凭号为浏国用[2012]第 07709 号、浏国用[2012]第

07710 号。名目实施地点交通便利，配套基础设施完善。

5、名目东谈主员情况

本名目确立完成后，东谈主员情况为：工艺本事研究所东谈主员 30 东谈主、精密磨削抛

光本事研究所东谈主员 50 东谈主、自动化研究所东谈主员 25 东谈主、智能应用本事研究所东谈主员

25 东谈主、检测中心东谈主员 30 东谈主、新产物试制车间 18 东谈主。

6、名目的环保情况

本名目系研发中心确切立，名目运营中主要耻辱为少许噪声、废气、办公生

活浑水以及清洗废水以及固体废物，对周围环境影响较小。2016 年 4 月 18 日，

本名目《环境影响呈报表》已赢得浏阳市环境保护局批复（浏环复[2016]35 号）。

7、名目进程安排

名目确立周期 24 个月，总体进程安排情况如下图所示：

序 第三

确立年度 第一年 第二年

号 年

1 1 1 1 1 1

1 月度 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 2

0 1 2 0 1 2

2 可研呈报编制报批

3 编制报批初步联想

4 施工图联想

5 招投标及施工

6 征战定货

410

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

7 国内征战交货

8 征战安装

9 调试、试车

10 工程验收

11 建成使用

8、名目效益分析

本名目不径直生产产物，而是加强对行业新本事、新材料、新工艺的基础研

究和前沿本事开发，形成适当行业本事要求的新产物。研发中心不骄慢盈亏，不

径直产生经济效益。然则，本名目的实施将进一步提高公司的自主研发才调，增

强公司本事实力。名目建成后，公司产物的开发周期将灵验镌汰，产物本事水平

和产物质地将显贵晋升，可更好的骄慢电子、汽车等卑劣行业对于高等数控磨削

征战的需求，成心于公司业务的可持续发展。

（三）补充流动资金

1、名目概况

为保障公司各项业务持久线路的发展，公司拟使用本次召募资金 4,000 万元

用于补充流动资金，以保证公司日常经营所需，晋升公司抗风险才调。

2、补充流动资金的必要性分析和合感性分析

（1）公司经营模式及行业特色对流动资金需求较高

源泉，公司业务经过涵盖了数控磨削征战的研发、产物联想、生产装配、安

装服务等完整的产业价值链条，并形成了全系列的产物结构。完整的业务价值链

和产物结组成心于晋升公司的产物附加值和阛阓竞争力，但也贬抑了存货盘活速

度，与此同期，为晋升公司对于阛阓订单的响应才调，也要求公司保持合理的存

货范围，上述情况均加多了公司在存货方面的流动资金需求。

其次，跟着我国消费电子和汽车非常零部件阛阓的增长，阛阓对于高等数控

磨削征战的需求将持续加多，为把抓阛阓机遇，要求公司保持充裕的流动资金以

应付正常生产经营、贬抑经营风险、加速产物开发、扩大阛阓份额，以终了业务

发展的办法。

（2）公司范围的扩大将进一步新增流动资金需求

公司本次拟使用召募资金 17,767.47 万元用于“精密高效智能化磨削征战升

级扩能确扬名目”，名目建成达产后，智能化数控磨床系列产物、数控研磨抛光

411

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

机系列产物的产能将大幅晋升，通过本名目磨头主轴、自动高下料安装、床身主

体等流毒零部件终了好处，名目所需的新增流动资金中除铺底流动资金来自于募

集资金外，其余流动资金需公司另行筹集。不错瞻望，跟着召募资金投资名目的

投产，公司经营范围将进一步扩大，流动资金需求将大幅增长。

（3）补充流动资金对于公司财务景色、经营后果以及中枢竞争力的影响

本次召募资金补充流动资金后，公司经营所需的流动资金将进一步充裕，有

利于公司经营范围的扩大和抗风险才调的提高，为公司盈利才妥洽中枢竞争力的

晋升提供了资金保障。

要而论之，公司本次利用召募资金 4,000 万元补充流动资金，将成心于缓解

公司业务发展中的资金压力，保证了公司持久线路的发展。本次补充流动资金规

模适中，适当公司咫尺经营发展近况，具有必要性与合感性。

3、补充流动资金的经管安排

对于本次拟用于补充流动资金部分，公司将实行以下经管安排：

（1）专户经管。公司将严格按照深交所联系召募资金经管礼貌，将该部分

资金存储在董事会决定的专项账户。（2）严格用于公司主营业务，资金使用需

按影相关轨制要求履行审批表率。公司将牢牢围绕主营业务进行资金安排，提高

流动资金使用效率，终了效益最大化。（3）建立科学的预算体系，包括销售预

算、采购预算、用度预算、东谈主工预算等，针对资金链条反应的各式格外信息，及

时选用措施，驻扎风险，提高应付才调。（4）加强对应收账款的经管，完善付

款轨制，建立并完善资金预警机制，提高资金管控才妥洽使用效率。

四、召募资金运用对公司财务景色和经营后果的影响

本次召募资金运用将灵验晋升公司服务客户的才调，扩大产能，晋升阛阓份

额，进一步提高公司在行业内的影响力，从而增强公司的中枢竞争力。

（一）召募资金运用对公司财务景色的影响

本次召募资金到位后，公司的总资产和净资产都将大幅加多，公司的财务状

况将得到优化。

（二）召募资金运用对公司经营后果的影响

1、召募资金运用对公司异日盈利才调的影响

412

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

本次召募资金投资名目实施后，公司将陆续保持主营业务的良好发展态势，

公司的行业地位将得以巩固和提高，召募资金投资名目实施将进一步晋升公司的

经营事迹。本次召募资金投资名目全部达产后，每年将新增营业收入 26,000 万

元、新增净利润 4,588 万元，公司的盈利才调将会大幅提高。

2、新增固定资产折旧和摊销用度对公司异日经营后果的影响

本次召募资金投资名目中固定资产投资总额（包括建筑工程投资和征战投

资）为 20,993.71 万元，跟着名目的建成投产，公司异日的固定资产折旧和摊销

用度将会加多。以公司现行固定资产折旧和摊销政策筹备，名目达产后年新增折

旧和摊销费 1,506.88 万元。按照最近三年及一期公司主营业务毛利率的最低值

45.35%估算，公司营业收入只需加多 3,322.79 万元（不商量相关税费），就不错

抵销新增折旧和摊销费的影响。由此可见，名目新增实施新增的折旧和摊销用度

对公司经营后果不会产生紧要不利影响。

413

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第十四节 股利分配政策

一、呈报期内股利分配政策

根据现行灵验的《公司轨则》，本公司公开刊行前的股利分配政策如下：

（1）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。

公司法定公积金累计额为公司注册成本的 50%以上的，不错不再提取；（2）公

司的法定公积金不及以弥补以旧年度耗损的，在依照前款礼貌提取法定公积金之

前，应率先用当年利润弥补耗损；（3）公司从税后利润中提取法定公积金后，

经股东大会决议，还不错从税后利润中提取恣意公积金；（4）公司弥补耗损和

提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但《公司轨则》规

定不按持股比例分配的除外；（5）股东大会违背前款礼貌，在公司弥补耗损和

提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违背礼貌分配的利润退还公

司；（6）公司持有的本公司股份不参与分配利润；（7）公司的公积金用于弥补

公司的耗损、扩大公司生产经营或者转为加多公司成本。然则，成本公积金将不

用于弥补公司的耗损；（8）法定公积金转为成本时，所留存的该项公积金将不

少于转增前公司注册成本的 25%；（9）公司股东大会对利润分配决议作出决议

后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项；

（10）公司利润分配不错选用现款或/和股票方式分配股利。

二、呈报期内公司实践股利分配情况

（一）2013 年度股利分配情况

2014 年 3 月 9 日，公司 2013 年度股东大会审议通过了 2013 年度利润分配

决议，公司以总股本 7,500 万股为基数，向全体股东按照每 10 股派发现款股利 3

元（含税）进行现款分成，实践分配现款股利 2,250 万元。

（二）2014 年度股利分配情况

414

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2015 年 4 月 10 日，公司 2014 年度股东大会审议通过了 2014 年度利润分配

决议，公司以总股本 7,500 万股为基数，向全体股东按照每 10 股派发现款股利 1

元（含税）进行现款分成，实践分配现款股利 750 万元。

（三）2015 年度股利分配情况

2016 年 3 月 28 日，公司 2015 年度股东大会审议通过了 2015 年度利润分配

决议，公司以总股本 7,500 万股为基数，向全体股东按照每 10 股派发现款股利 2

元（含税）进行现款分成，实践分配现款股利 1,500 万元。

（四）2016 年度股利分配情况

2017 年 3 月 18 日，公司 2016 年度股东大会审议通过了 2016 年度利润分配

决议，公司以总股本 7,500 万股为基数，向全体股东按照每 10 股派发现款股利 4

元（含税）进行现款分成，实践分配现款股利 3,000 万元。

三、本次刊行完成后的股利分配政策

（一）本次刊行完成后，公司的股利分配政策

2016 年 4 月 18 日，公司 2016 年度第一次临时股东大会审议通过了《公司

轨则（草案）》，待公司本次公开刊行股票并上市后见效。根据《公司轨则（草

案）》的礼貌，本次刊行完成后，公司的利润分配政策如下：

1、利润分配原则

公司实行持续线路的利润分配政策，公司的利润分配应防卫对投资者的合理

投资答复并兼顾公司的可持续发展；

2、利润分配时势

公司选用现款、股票或者现款股票相结合的方式分配股利，但以现款分成为

主；利润分配不得高出累计可分配利润的范围，不得损伤公司持续经营才调。

3、利润分配的期间间隔

在骄慢现款分成条件情况下，公司应优先选用现款分成进行利润分配，原则

上每年度进行一次现款分成，公司董事会不错根据公司盈利情况及资金需求景色

提议公司进行中期现款分成。

4、现款分成的条件和比例

415

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（1）公司拟实施现款分成时应同期骄慢以下条件

当年每股收益不低于 0.1 元；当年每股累计可供分配利润不低于 0.2 元；审

计机构对公司的该年度财务呈报出具圭臬无保寄望见的审计呈报；现款流充裕，

实施现款分成不会影响公司后续持续经营。

（2）现款分成的比例

公司应保持利润分配政策的连气儿性与线路性，在骄慢现款分成具体条件的前

提下，每年以现款方式分配的利润应不低于当年终了的可分配利润的 20%，具体

比例由董事会根据公司实践情况制定后提交股东大会审议通过。

公司将概述商量所处行业特色、发展阶段、本人经营模式、盈利水平以及是

否有紧要资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则礼貌的表率，提

出互异化的现款分成政策：

①公司发展阶段属老练期且无紧要资金支拨安排的，进行利润分配时，现款

分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

②公司发展阶段属老练期且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时，现款

分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

③公司发展阶段属成持久且有紧要资金支拨安排的，进行利润分配时，现款

分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，不错按照前项礼貌处理。

5、披发股票股利的条件

若公司净利润增长快速，况且董事会合计公司股票价钱与公司股本范围不匹

配时，不错在骄慢上述现款股利分配之余，建议并实施股票股利分配预案；公司

如选用股票股利进行利润分配，应具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真正合

理因素。

6、利润分配的决策机制和表率

（1）公司的利润分配决议由董事会制定后交由股东大会审议批准，孤苦董

事及监事会应就利润分配决议发表意见。公司应当在发布召开股东大会的奉告

时，公告孤苦董事和监事会意见。董事会在审议利润分配预案时，需经全体董事

过半数表决本旨，且经公司二分之一以上孤苦董事表决本旨。监事会在审议利润

分配预案时，需经全体监事过半数以上表决本旨。

416

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

（2）股东大会在审议利润分配决议时，如利润分配决议为现款分配方式，

需经出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上表决本旨；如利润分配决议

为股票或者现款与股票相结合的分配方式，则需经出席股东大会的股东所持表决

权的三分之二以上表决本旨。

（3）公司对留存的未分配利润使用计划安排或原则作出调理时，应从新报

经董事会、监事会及股东大会按照上述审议表率批准，并在相关提案中详确论证

和说明调理的原因，孤苦董事应当对此发表孤苦意见。

公司董事会按照既定利润分配政策制定利润分配预案并提交股东大会决议

通事后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。

7、董事会、监事会和股东大会对利润分配决议的研究论证表率和决策机制

（1）公司每年利润分配预案由公司经管层、董事会结合公司轨则的礼貌、

盈利情况、资金需乞降股东答复计划建议、拟定，经董事会审议通事后提交股东

大会批准。孤苦董事应付利润分配预案发表孤苦意见并公开表示。孤苦董事可征

辘集小股东的意见，建议分成预案，并径直提交董事会审议。

（2）董事会审议现款分成具体决议时，应当崇拜研究和论证公司现款分成

的时机、条件和最低比例、调理的条件非常决策表率要求等事宜。

（3）股东大会、董事会、监事会对现款分成具体决议进行审议时，应当通

过多种渠谈主动与股东特别是中小股东进行调换和交流（包括但不限于提供汇集

投票表决、邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并实时答

复中小股东关怀的问题。

（4）董事会在决策和形身分成预案时，要详确记录经管层建议、参会董事

的发言要点、孤苦董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录行为

公司档案妥善保存。

8、利润分配政策调理

公司董事会在利润分配政策的调理过程中，应当充分商量孤苦董事、监事会

和公众投资者的意见。董事会在审议调理利润分配政策时，需经全体董事过半数

表决本旨，且经公司二分之一以上孤苦董事表决本旨；监事会在审议利润分配政

策调理时，需经全体监事过半数以上表决本旨。

公司根据生产经营情况、投资计划和持久发展的需要确需调理利润分配政策

和股东答复计划的，应以股东权益保护为起点，调理后的利润分配政策不得违

417

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

反相关法律法例、表率性文献、公司轨则的联系礼貌。确有必要对公司轨则确定

的现款分成政策进行调理或者变更的，应当骄慢公司轨则礼貌的条件，经过详确

论证后，履行相应的决策表率，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上

通过。

9、监事会应付董事会和经管层执行公司利润分配政策和股东答复计划的情

况及决策表率进行监督。

公司应严格按照联系礼貌在年报、半年报中表示利润分配预案和现款分成政

策执行情况。若公司年度盈利但未建议现款分成预案，应在年报中详确说明未分

红的原因、未用于分成的资金留存公司的用途和使用计划。

公司应以每三年为一个周期，制订周期内股东分成答复计划。

10、公司股东存在违法占用公司资金情况的，公司在进行利润分配时，应当

扣减该股东所获分配的现款红利，以偿还其占用的资金。

（二）刊行东谈主股东分成答复计划

为了进一步明确本次刊行后对新老股东权益分成的答复，加多股利分配决策

透明度和可操作性，便于股东对公司经营和分配进行监督，刊行东谈主 2016 年第一

次临时股东大会审议通过了《对于宇环数控机床股份有限公司初次公开刊行 A

股股票并上市后股东分成答复计划的议案》，主要内容参见本招股说明书“第十

一节经管层斟酌与分析”之“五、刊行东谈主异日分成答复计划”。

（三）制定本次刊行完成后的股利分配政策已履行的决策表率

公司制定本次刊行完成后的股利分配政策，已履行以下决策表率：

2016 年 4 月 2 日，公司召开第二届董事会第三次会议，审议通过了《对于

制定宇环数控机床股份有限公司轨则（草案）>的议案》，在《公司轨则（草案）》

中按照中国证监会相关文献的要求，制定了公司上市后适用的股利分配政策，并

将议案提交公司于 2016 年 4 月 18 日召开的 2016 年度第一次临时股东大会审议

通过。

四、本次刊行前滚存利润的分配安排及决策表率

418

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

公司 2016 年 4 月 18 日召开的 2016 年第一次临时股东大会，决议通过了《关

于公司初次公开刊行 A 股股票前滚存利润分配决议的议案》，本旨本次刊行完

成前的剩余滚存未分配利润由本次刊行完成后的新老股东按持股比例分享。

419

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第十五节 其他重要事项

一、信息表示轨制及投资者服务计划

刊行上市后，公司将根据《公司法》、《证券法》、《上市公司与投资者关

系责任指引》、《深圳证券交易所股票上市功令》、《深圳证券交易所中小企业

板上市公司表率运作指引》非常他联系法律、法例、表率性文献以及公司《轨则》、

《信息表示经管轨制》的礼貌，严格履行信息表示义务，真正、准确、完整、及

时地报送及表示信息。

为向投资者提供更好的服务，本公司已制订如下投资者服务计划：

1、设立特地的机构、东谈主员和电话，负责投资者的迎接责任，解答投资者提

出的问题，加强与投资者的交流，对投资者商量公司经营情况和其他情况的，在

不违背信息表示相关礼貌且不波及公司玄妙的前提下，尽快给予恢复；

2、建立完善的费事看护轨制，汇集并妥善看护投资者有权赢得的费事，保

证投资者大概按照联系法律法例的礼貌，实时赢得需要的信息；

3、加强对相关东谈主员的培训责任，保证对投资者服务责任的质地；

4、公司已建立网站（-cn.com/），刊载联系本公司及本行业国

表里信息，向广大投资者全面先容公司基本情况和本行业、本公司最近发展动态，

协助投资者着实、全面地了解本公司的投资价值。

5、本公司负责信息表示和投资者关系的部门是证券部，主要负责东谈主为董事

会布告许亮。斟酌方式如下：

斟酌东谈主：许亮

商量电话：0731-83209925-8021

传真：0731-83209925-8021

电子邮箱：yhzqb@yh-cn.com

二、紧要合同

420

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

结尾招股说明书签署日，本公司正在履行中的重要合同（合同金额 300 万元

以上）及对公司生产经营行为、异日发展或财务景色具有重要影响的合哀怜况如

下：

（一）采购合同

结尾本招股说明书签署日，公司无正在履行的紧要采购合同。

（二）销售合同

结尾本招股说明书签署日，公司正在履行的紧要销售合同的总金额为

4,695.28 万元（不含税）。

（三）《主承销契约》及《保荐契约》

1、公司与安信证券股份有限公司于 2016 年 6 月签署了《对于初次公开刊行

股票之主承销契约》，请托安信证券股份有限公司行为公司本次刊行的主承销商。

2、公司与安信证券股份有限公司于 2016 年 6 月签署了《对于初次公开刊行

股票之保荐契约》，公司请托安信证券股份有限公司担任本次刊行、上市的保荐

机构；在本次公开刊行结尾后，安信证券股份有限公司陆续担任公司的保荐东谈主，

负责公司督导期内的持续督导责任。

三、刊行东谈主对外担保的联系情况

结尾招股说明书签署日，公司不存在对外担保情形。

四、紧要诉讼或仲裁事项

（一）对刊行东谈主财务景色、经营后果、声誉、业务行为、异日远景等可能产

生较大影响的诉讼或仲裁事项

1、已了结诉讼

呈报期内，刊行东谈主存在已了结的诉讼 3 项，系宇环数控及子公司宇环精工诉

湖南德邦重工机械有限公司拖欠货款案，以及公司与长沙市富艾基机电有限公司

（以下简称“富艾基机电”）对于征战买卖合同的纠纷案。三项诉讼情况如下：

（1）宇环数控及子公司宇环精工诉德邦重工拖欠货款案

421

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

2013 年 8 月，公司及宇环精工分别与德邦重工签署销售合同，宇环数控和

宇环精工按照合同商定履行交货义务后，德邦重工应最迟于 2015 年 3 月支付货

款，但德邦重工违背合同商定未支付货款，经屡次催要无果。

2015 年 8 月 27 日，公司及宇环精工向湖南省浏阳市东谈主民法院提交了《民事

告状状》；2015 年 10 月 28 日，湖南省浏阳市东谈主民法院出具了《民事判决书》

（[2015]浏民初字第 04427 号和[2015]浏民初字第 04428 号），判决：德邦重工

于本判决见效后五日内给付公司及宇环精工货款及利息统共 11,906,814.10 元。

2015 年 11 月 16 日，德邦重工向湖南省长沙市中级东谈主民法院拿起上诉。2016

年 1 月 15 日，该院出具了《民事裁定书》[2015]长中民一终字第 08666 号和[2015]

长中民一终字第 08667 号），裁定按原审判决执行，此两项裁定为终审裁定。

2016 年 4 月，宇环精工已办妥刊出登记，公司相连宇环精工全部债权债务。

2016 年 12 月 16 日，在浏阳制造产业基地管委会的监管与浏阳市东谈主民法院

的见证下，公司与德邦重工鉴定了《货款偿付及执行妥协契约》，契约商定：在

抵消关联款项后，德邦重工所欠款为 10,127,691.12 元；德邦重工一次性支付现

金 7,089,383.78 元，用车辆征战等物资抵扣剩余欠款 3,038,307.34 元。

2016 年 12 月 19 日，浏阳市东谈主民法院出具《协助执行奉告书》，因浏阳鼎

盛投资有限公司收购德邦重工通盘资产，由浏阳重生投资有限公司代为支付德邦

重工所欠公司款项 7,089,383.78 元。

2016 年 12 月 23 日，浏阳重生投资有限公司向公司一次性支付现款

7,089,383.18 元。2016 年 12 月 26 日，德邦重工向公司叮嘱契约商定的车辆征战

等资产。至此，德邦重工送还了对公司的欠款。

（2）公司与富艾基机电对于征战买卖合同的纠纷案

2013 年 5 月 31 日，公司与富艾基机电签署销售合同，宇环数控按照合同约

定履行交货义务后，富艾基机电应最迟于 2014 年 1 月支付货款，但其违背合同

商定未支付货款，经屡次催要无果。

2016 年 1 月 20 日，宇环数控向湖南省浏阳市东谈主民法院提交了《民事告状状》，

湖南省浏阳市东谈主民法院于 2016 年 1 月 22 日受理本案；2016 年 6 月 13 日，该院

出具了《民事判决书》（（2016）湘 0181 民初 417 号），判决：限富艾基机电

于本判决见效之日起 5 日内支付公司 439,500 元及利息（自 2014 年 1 月 25 日起

422

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

以 439,500 元为基数按照银行同期同类贷款利率 2 倍筹备至本判决确定履行之日

止，利息金额以本金数额 439,500 元为上限）。

湖南省浏阳市东谈主民法院于 2016 年 7 月 26 日刊登公告，其中载明，富艾基机

电应自公告之日起 60 天内领取民事判决书，逾期即视为投递。如不平判决，富

艾基机电可在公告期满后 15 日内递交上诉状及副本，上诉于长沙市中级东谈主民法

院。逾期该判决即发生法律效力。上诉期满，富艾基机电未就本案进行上诉，上

述判决见效。

2016 年 12 月 13 日，湖南省浏阳市东谈主民法院受理了公司的执行肯求，该案

进入执行阶段。2017 年 2 月 14 日，湖南省浏阳市东谈主民法院出具了《执行裁定书》

（（2016）湘 0181 执 04864 号），因被执行东谈主富艾基机电非常相关东谈主员查找无

果、被执行东谈主无可供执行财产或财产陈迹，该案件不具备陆续执行的条件，因此

裁定闭幕本次执行表率。

刊行东谈主已根据与德邦重工鉴定的《货款偿付及执行妥协契约》，追回了德邦

重工对刊行东谈主非常子公司宇环精工的主要欠款。因此，刊行东谈主非常子公司与德邦

重工的诉讼案件执行结果未对公司生产经营、财务后果产生紧要不利影响。

刊行东谈主尚未收到富艾基机电的货款及逾期利息，因富艾基机电诉讼案件中，

刊行东谈主行为原告，判决结果为刊行东谈主胜诉，且该案诉讼标的金额较小，对刊行东谈主

业务经营不会酿成紧要影响；同期，由于上述款项的收回存在紧要不确定性，基

于严慎性原则，刊行东谈主已就上述与富艾基机电之间的应收账款单独计提了 100%

的坏账准备。

2、未决诉讼

结尾招股说明书签署日，刊行东谈主不存在尚未了结的诉讼或仲裁事项。

（二）刊行东谈主的控股股东、实践控制东谈主波及的紧要诉讼或仲裁事项

结尾招股说明书签署日，公司的控股股东、实践控制东谈主不存在尚未了结的或

者可料到的行为一方当事东谈主的紧要诉讼或仲裁事项。

公司控股股东、实践控制东谈主最近三年及一期内不存在紧要作恶行动。

（三）董事、监事、高级经管东谈主员和中枢本事东谈主员波及的紧要诉讼、仲裁事

项

423

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

结尾招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级经管东谈主员和中枢本事东谈主员

不存在尚未了结的或不错料到的行为一方当事东谈主的紧要诉讼、仲裁、行政处罚及

刑事诉讼案件。

424

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第十六节 董事、监事、高级经管东谈主员及联系中介机

构声明

一、刊行东谈主全体董事、监事、高级经管东谈主员声明

本公司全体董事、监事、高级经管东谈主员承诺本招股说明书非常节录不存在虚

假记录、误导性敷陈或紧要遗漏，并对其真正性、准确性、完整性承担个别和连

带的法律背负。

董事：

许世雄 许燕鸣 许 亮 钱文晖

孤苦董事：

王远明 李松龄 李荻辉

监事：

郑本铭 汤 俊 谭开明

非董事高级经管东谈主员：

彭关清 杨任东

宇环数控机床股份有限公司

年 月 日

425

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

二、保荐机构（主承销商）声明

本公司已对招股说明书非常节录进行了核查，阐述不存在失实记录、误导性

敷陈或紧要遗漏，并对其真正性、准确性和完整性承担相应的法律背负。

保荐代表东谈主：

樊长江 吴中华

名目协办东谈主：

陈 鹏

法定代表东谈主：

王连志

安信证券股份有限公司

年 月 日

426

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

三、刊行东谈主讼师声明

本所及承办讼师已阅读招股说明书非常节录，阐述招股说明书非常节录与本

所出具的法律意见书和讼师责任呈报无矛盾之处。本所及承办讼师对刊行东谈主在招

股说明书非常节录中援用的法律意见书和讼师责任呈报的内容无异议，阐述招股

说明书不致因上述内容而出现失实记录、误导性敷陈或紧要遗漏，并对其真正性、

准确性和完整性承担相应的法律背负。

讼师事务所负责东谈主：

丁少波

承办讼师：

邹 棒 徐 樱 邓争艳

湖南启元讼师事务所

年 月 日

427

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

四、司帐师事务所声明

本所及署名注册司帐师已阅读《宇环数控机床股份有限公司初次公开刊行股

票招股说明书》（以下简称招股说明书）非常节录，阐述招股说明书非常节录与

本所出具的《审计呈报》（天健审[2017]2-389 号）、《里面控制的鉴证呈报》

（天健审[2017]2-390 号）及经本所鉴证的非频频性损益明细表的内容无矛盾之

处。本所及署名注册司帐师对宇环数控机床股份有限公司在招股说明书非常节录

中援用的上述审计呈报、里面控制鉴证呈报及经本所鉴证的非频频性损益明细表

的内容无异议，阐述招股说明书非常节录不致因上述内容而出现失实记录、误导

性敷陈或紧要遗漏，并对援用的上述内容的真正性、准确性和完整性承担相应的

法律背负。

署名注册司帐师：

李 剑 姜丰丰

司帐师事务所负责东谈主：

曹国强

天健司帐师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日

428

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

五、资产评估机构声明

本机构及署名注册资产评估师已阅读招股说明书非常节录，阐述招股说明书

非常节录与本机构出具的资产评估呈报无矛盾之处。本机构及署名注册资产评估

师对刊行东谈主在招股说明书非常节录中援用的资产评估呈报的内容无异议，阐述招

股说明书不致因上述内容而出现失实记录、误导性敷陈或紧要遗漏，并对其真正

性、准确性和完整性承担相应的法律背负。

资产评估机构负责东谈主：

胡劲为

署名注册资产评估师：

陈迈群 姚俊松

开元资产评估有限公司

年 月 日

429

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

六、验资机构声明

本所及署名注册司帐师已阅读《宇环数控机床股份有限公司初次公开刊行股

票招股说明书》（以下简称招股说明书）非常节录，阐述招股说明书非常节录与

本所出具的《验资呈报》（天健验[2012]2-39 号、天健验[2013]2-6 号）的内容无

矛盾之处。本所及署名注册司帐师对宇环数控机床股份有限公司在招股说明书及

其节录中援用的上述呈报的内容无异议，阐述招股说明书非常节录不致因上述内

容而出现失实记录、误导性敷陈或紧要遗漏，并对援用的上述内容的真正性、准

确性和完整性承担相应的法律背负。

署名注册司帐师：

李永利 李 剑

魏五军

司帐师事务所负责东谈主：

曹国强

天健司帐师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日

430

宇环数控机床股份有限公司 招股说明书

第十七节 备查文献

一、文献列表

（一）刊行保荐书；

（二）刊行保荐责任呈报；

（三）财务报表及审计呈报；

（四）里面控制鉴证呈报；

（五）经注册司帐师核验的非频频性损益明细表；

（六）法律意见书及讼师责任呈报；

（七）公司轨则（草案）；

（八）中国证监会核准本次刊行的文献；

（九）其他与本次刊行联系的重要文献。

二、备查文献查阅网址、地点、时刻

在本次股票刊行期间每周一至周五上昼 9:00－11:00，下昼 2:00－5:00，投资

者可不才列地点查阅联系备查文献：

1、刊行东谈主：宇环数控机床股份有限公司

地址：湖南省长沙市浏阳制造产业基地永阳路 9 号

斟酌东谈主：许亮

电话：0731-83209925-8021

传真：0731-83209925-8021

2、保荐机构（主承销商）：安信证券股份有限公司

地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

斟酌东谈主：陈鹏

电话：0755-82828354

传真：0755-82825424

3、深圳证券交易所指定信息表示网址：http：//www.cninfo.com.cn

431



上一篇：twitter 反差 169元抢购迅雷超等会员年卡+季卡+网易严选季卡
下一篇：野外 露出 西部民族地区农村东说念主力资源开发:收效、影响及对策——以新疆南疆三地州为例
友情链接：

Powered by 免费视频 @2013-2022 RSS地图 HTML地图

Copyright Powered by站群系统 © 2013-2024

创建或修改目录：/www/wwwroot/104.219.215.234/data 失败！
JzEngine Create File False